現金管理基金

『壹』 為什麼說貨幣基金是當下最好的現金管理工

主要有以下來幾方面：源

1、安全性高

貨幣基金的投資標的主要有短期國債，央行票據，銀行定期存單等安全性極高的產品，所以貨幣基金的安全性也是非常高的。

『貳』 簡述如何通過逆回購和貨幣基金現金管理工具管理自已的短期資金

通過你回購和貨幣基金現金管理

工具管理自己的短期資金也

是需要金融的操作方式和業務區域廣泛。

『叄』 資金管理辦法

資金管理辦法 第一條 為加強對公司系統內資金使用的監督和管理，加速資金周轉，提高資金利潤率，保證資金安全，特製定本辦法。
第二條 管理機構
1．公司設立資金管理部，在財務總監領導下，辦理各二級公司以及公司內部獨立單位的結算、貸款、外匯調劑和資金管理工作。
2．結算中心具有管理和服務的雙重職能。與下屬公司在資金管理工作中是監督與被監督，管理與接受管理的關系，在結算業務中是服務與被服務的客戶關系。
第三條 存款管理
公司內各二級公司除在附近銀行保留一個存款戶，辦理小額零星結算外，必須在資金部開設存款賬戶，辦理各種結算業務，在資金部的結算量和旬、月末余額的比例不得低於80%，10萬元以上的大額款項支付必須在資金管理部辦理，特殊情況需專題報告，經批准同意後，方可保留其他銀行結算業務。
第四條 借款和擔保業務管理
1．借款和擔保限額。集團內各二級公司應在每年年初根據董事會下達的利潤任務編制資金計劃，報資金管理部，資金管理部根據公司的年度任務，經營發展規劃，資金來源以及各二級公司的資金效益狀況進行綜合平衡後，編制總公司及二級公司定額借款，全部借款的最高限額以及為二級公司信用擔保的最高限額，報董事會審批後執行。年度中，資金管理部將嚴格按照限額計劃控制各二級公司借款規模，如因經營發展，貸款或擔保超限額的，應專題報告說明資金超限額的原因，以及新增資金的投向、投量和使用效益，經資金管理部審查核實後，提出意見，報財委、董事會審批追加。
2．集團內借款的審批。凡集團內借款金額在300萬元（含300萬元，外幣按記賬匯率折算，下同）以內的，由資金管理部審查同意後，報財務總監審批；借款金額在300萬元以上的，由資金管理部審查，財務總監加簽同意後報董事長審批。
3．擔保的審批。各二級公司向銀行借款需要總公司擔保時，擔保額在300萬元以下的由財務總監審批，擔保額在300--21000萬萬元的，由財務總監核准，董事長審批。擔保額在21000萬元以上的，一律由財務總監加簽後報董事長審批，並經董事長辦公會議通過。借款擔保審批後，由資金部辦理具體手續。對外擔保，由資金部審核，財務總監和總裁加簽後報董事長審批。
第五條 其他業務的審批
1．領用空白支票。在資金部辦理結算業務的企業，可以向資金部領用空白支票，每次領用張數不超5張，每張空白支票限額不超過5萬元，由資金部辦理，領用空白支票時，必須在資金部有充足的存款。
2．外匯調劑。集團內各二級公司的外匯調劑由資金部統一辦理，特殊情況需自行調劑的，一律報財務審批，審批同意後，方可自行辦理。
3．利息的減免。凡需要減免集團內借款利息，金額在5．1萬元以內的，由資金部審查同意，報財委審批，金額超過5．1萬元，必須落實彌補渠道，並經分管副總經理加簽後，報財委審批。
第六條 資金管理和檢查
查情況，定期向財委、總經理、董事長作專題報告。
1．定期檢查各二級公司的現金庫存狀況；
2．定期檢查各二級公司的資金部的結算情況；
3．定期檢查各二級公司在銀行存款和在資金部存款的對賬工作；
4．對二級公司在資金部匯出的____萬元以上大額款項進行跟蹤檢查或抽查。
第七條 統計報表
各二級公司必須在旬後一日內向資金部報送旬末在銀行存款、借款、結算業務統計表，資金部匯總後於旬後兩日內報財委、總經理、董事長。資金部要及時掌握銀行存款余額，並且每兩天向財務總監及副總監報一次存款余額表。

『肆』 "現金增值基金"

、公司特點第一家中外合資基金管理公司：招商基金管理有限公司是第一家中外合資基金管理公司，投資管理規范，投資技術先進。股東實力雄厚：中方股東——背靠招商局、中遠集團、華能集團、中電集團，實力雄厚；外方股東——荷蘭國際集團（ING）。
敬告：本文版權歸中山網所有，轉載時請注名出處，必須保留網站名稱、網址、作者等信息，不得隨意刪改文章任何內容，我社將保留法律追究權利。 http://www.zsnews.cn
敬告：本文版權歸中山網所有，轉載時請注名出處，必須保留網站名稱、網址、作者等信息，不得隨意刪改文章任何內容，我社將保留法律追究權利。 http://www.zsnews.cn 二、產品基本情況
基金名稱：招商現金增值開放式證券投資基金。基金代碼為217004。
成立日期：2004年1月14日。
基金管理人：招商基金管理有限公司。基金託管人為招商銀行股份有限公司。
投資范圍：國內依法發行、高信用等級、具有一定剩餘到期期限限制的債券、央行票據、回購，以及法律法規允許投資的其它金融工具。包括：1.現金2.剩餘期限小於三百九十七天的短期債券；3.期限在一年以內（含一年）的債券回購；4.期限在一年以內（含一年）中央銀行票據；5.中國證監會和中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具。

三、產品主要特點
活期便利，更高收益：T＋2日的流動性，自2004年5月15日至10月15日的七日年化收益率區間為2.5%-2.8％。
日計收益，每月「分紅」：每日為投資者計算收益，每月月初將累計的收益轉換成份額，結轉到基金余額中。
零手續費，1元計價：申購、贖回、轉換基金的單位價格固定為1元/份；認購費、申購費、贖回費全部為零。
可與招商基金旗下其它類型基金自由轉換：投資者可在招商現金增值基金與招商基金旗下其它基金（現有招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招商安泰債券基金、招商先鋒基金）進行自由轉換。

四、運作情況及市場地位
過往業績：自成立以來（2004年1月14日至9月27日）的七日年化收益率區間為1.778%-2.753％。（數據來源：招商基金。特別聲明：基金的過往業績並不預示其未來表現。）
市場地位：第二季度貨幣市場基金公開信息如下——從絕對收益情況看，招商現金增值基金收益率居市場前三甲；南方、華安、招商的投資組合久期分別是286.54天、207.95天、141.14天，招商的組合久期遠遠低於南方和華安，久期結構分布也比前兩者均勻得多。招商的投資策略在三者中最為穩健；招商現金增值基金規模不斷擴大，出現持續凈申購，顯示投資者對其的認同。

五、基金經理
外方基金經理：FrancisKoo（高亞華）——主管投資副總經理（目前中國最老的基金經理）。1999年至2002年，高先生任ING投資管理公司台灣分公司經理兼投資總監，主管INGCHB基金的投資工作，同時負責監督ING安泰人壽台灣公司資產的投資運作（資產總額達60億美元）。在此之前，高先生在澳大利亞就職於ING集團長達19年，歷任研究員、投資組合經理及高級基金經理等職。高先生在抵押貸款、貨幣及短期證券、固定收益證券、股票及其衍生工具等方面擁有豐富的從業經驗和高超的管理能力，曾任ING集團固定收益證券、股票、資產配置、數量分析、風險管理及資產負債管理等委員會委員及澳大利亞證券業協會下屬教育委員會成員，現任本公司副總經理。
中方基金經理：何鍾——投資研究高級經理。何鍾先生1995年起在中國人民銀行工作，曾任科員、主任科員。2002年加入招商基金管理公司基金管理部。何鍾先生有9年的金融工作經驗，是美國金融學會（AFA）會員。

『伍』 你是如何理解貨幣基金是一種穩健的、高流動性的現金管理工具的

貨幣基金的穩健性簡單說是波動低、安全系數高。波動可以忽略不計，安全內系數僅次容於銀行存款，還能找到那些產品能這么穩健的嗎？
貨幣基金的高流動性也是顯而易見的，就拿余額寶（實際上是掛鉤了貨幣基金）來說，既能消費時候作為支付，又可以賺取閑置收益，簡直可以說是准現金了。像這樣安全性和流動性兼備的產品，作為現金管理工具再適合不過了。

『陸』 銀行理財，貨幣基金等幾種現金管理工具比較

銀行存款抄：安全性很高，活期存襲款流動性極佳，定期存款流動性較差。但是銀行存款的收益很低。
貨幣基金:貨幣基金具有短久期、高流動性及安全性較高的特點收益也是相當的可觀，並且可以隨取隨用，操作簡單，方便快捷。

『柒』 理財通上買入的現金管理類產品都是可以隨時取出的嗎

理財通上的現金管理類產品主要是貨幣基金跟銀行現金管理類產品兩種，我在理財通理財買入最多的是貨幣基金，這類是支持隨時取出的，不過T+0到賬限額一萬，一般來說能已經夠滿足我的日常資金周轉。

『捌』 如何利用逆回購、貨幣基全、分級基金A管理現金

這三個我覺得都可以利用來管理現金，逆回購是在股票市場上操作，貨幣基金也可以在場內場外操作，分級基金a稍微復雜一點，也是固收類產品

『玖』 如何通過場內基金來構建現金管理組合

組合構建思路
1、資產選擇既然是低風險的現金理財需求，因此風險是我們考慮的首位。
在標的選擇上充分考慮產品的風險特徵，其次才是收益貢獻。
比如，同樣是低風險的債券類產品，其收益通常要高於貨幣基金，另外，債券產品眾多，要加以區分。
債券類產品分為兩類，一類是利率債，一類是信用債。
利率債主要有國家或者地方政府發行的債券組成，因為有政府背書，所以風險很低，收益也略低，通常回報略高於貨幣基金，處於3%-4%之間（浮動）。
信用債主要是央企或者國企發行的企業債、城投債組成，相比政府背書的利率債，信用債風險等級略高，所以它給出的利率也會更高，通常收益在3.5%-5%之間。
所以，我們在選擇債券基金時，應當記住以上特點。
2、流動性及變現對於現金理財大部分投資者的投資周期都是短期的，容易變現、流動性好是前提。
因此我們選擇了場內基金，比如國債ETF、貨幣ETF都是T+0交易。
3、分散風險雖然貨幣基金從發展至今從未出現過風險事件，但並不代表貨幣基金完全沒有風險，因此在構建組合時我們可以從分散投資標的，分散資產類別兩方面考慮。
根據以上構建思路，選擇了門檻較低、方便易用的股票賬戶為投資通道，以低成本的ETF基金為標的，構建一隻現金管理組合。組合選擇根據組合構建思路，最終選擇如下標的進行組合：60%資金配置貨幣基金（銀華日利），40%資金配置債券基金；
另外，考慮到債券基金的風險高於貨幣基金，因此進一步分散債券類基金風險，10%配置利率債（十年國債、國債ETF），10%配置企業債（城投ETF），最後10%配置歷史業績不錯的招商雙債（161716）。
同時，考慮到標的資產在運行過程中可能出現漲跌不一致情況，最終影響配置效果，因此加設置每月資產再平衡。比如50%貨基+50%債基。經過一年的時間，貨基和債券的比例不再是1:1了，這時我們賣掉漲得多的債基，買入更多的貨基，使貨債比例維持在1:1。這個過程就是再平衡。
此外，我們可以根據自己的風險偏好對組合進行調整。
比如債券基金的收益更高，但是波動也更大，對於債券基金而言，加入貨幣基金平滑了組合收益，降低了資產的波動，對於貨幣基金而言，加入債券基金則提高了組合收益。通過組合的調整，目的是在風險和收益中間做一個取捨，我們可以通過《ETF組合寶》組合回測功能實現。
組合表現
數據區間：2017-09-04至2020-04-08
業績：年化收益：4.22%，最大回撤：-0.5%，波動率：1.34%
綜合看，該組合具有波動低、回撤小的特點，所選標的全部為低風險貨幣及債券資產，風險可控，具備低風險理財產品的特徵。
要是實在感覺操作復雜，可以到辨險識財APP直接參照銀行理財評價報告進行選擇性購買，這樣更簡單一些。

『拾』 什麼叫開放式現金管理類項目

開放式基金包括一般開放式基金和特殊的開放式基金。特殊的開放式基金就是LOF,英文全稱是「Listed Open-Ended Fund」 或「open-end funds」，漢語稱為「上市型開放式基金」。也就是上市型開放式基金發行結束後，投資者既可以在指定網點申購與贖回基金份額，也可以在交易所買賣該基金。開放式基金在國外又稱共同基金，它和封閉式基金共同構成了基金的兩種運作方式。開放式基金是指基金發起人在設立基金時，基金份額總規模不固定，可視投資者的需求，隨時向投資者出售基金份額，並可應投資者要求贖回發行在外的基金份額的一種基金運作方式。投資者既可以通過基金銷售機構購買基金使基金資產和規模由此相應增加，也可以將所持有的基金份額賣給基金並收回現金使得基金資產和規模相應的減少。 開放式基金是世界各國基金運作的基本形式之一。基金管理公司可隨時向投資者發售新的基金份額，也需隨時應投資者的要求買回其持有的基金份額。 目前，開放式基金已成為國際基金市場的主流品種，美國、英國、我國香港和台灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。相對於封閉式基金，開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優勢： 市場選擇性強 如果基金業績優良，投資者購買基金的資金流入會導致基金資產增加。而如果基金經營不善，投資者通過贖回基金的方式撤出資金，導致基金資產減少。由於規模較大的基金的整體運營成本並不比小規模基金的成本高，使得大規模的基金業績更好，願買它的人更多，規模也就更大。這種優勝劣汰的機制對基金管理人形成了直接的激勵約束，充分體現良好的市場選擇； 流動性好 基金管理人必須保持基金資產充分的流動性，以應付可能出現的贖回，而不會集中持有大量難以變現的資產，減少了基金的流動性風險； 透明度高 隨履行必備的信息披露外，開放式基金一般每日公布資產凈值，隨時准確地體現出基金管理人在市場上運作、駕馭資金的能力，對於能力、資金、經驗均不足的小投資者有特別的吸引力； 便於投資 投資者可隨時在各銷售場所申購、贖回基金，十分便利。良好的激勵約束機制又促使基金管理人更加註重誠信、聲譽，強調中長期、穩定、績優的投資策略以及優良的客戶服務。 作為一個金融創新品種，開放式基金的推出，能更好地調動投資者的投資熱情，而且銷售渠道包括銀行網路，能夠吸引部分新增儲蓄資金進入證券市場，改善投資者結構，起到穩定和發展市場的作用。 [編輯本段]關系 開放式基金和封閉式基金共同構成了基金的兩種基本運作方式。 開放式基金，是指基金規模不是固定不變的，而是可以隨時根據市場供求情況發行新份額或被投資人贖回的投資基金。封閉式基金，是相對於開放式基金而言的，是指基金規模在發行前已確定，在發行完畢後和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。 開放式基金不上市交易，它既可以由基金公司直銷；也可以由基金公司的代理機構，如商業銀行或證卷營業部等代銷；還可以通過基金公司的網站在網上進行申購和贖回，而且費用還可以優惠，其規模不固定，基金單位可隨時向投資者出售，也可應投資者要求買回的運作方式；封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。封閉式基金就是在一段時間內不允許再接受新的入股票以及提出股份，直到新一輪的開放，開放的時候可以決定你提出多少或者再投入多少，新人也可以在這個時候入股。一般開放時間是1周而封閉時間是1年。 [編輯本段]區別基金規模 基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（我國為：不得少於5年），在此期限內已發行的基金份額不能被贖回。雖然特殊 情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下，基金規模是固定不變的。而開放式基金所發行的基金份額是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金份額，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。 這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。 基金份額 基金份額的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以 向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可 委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們 則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。 基金份額 基金份額的買賣價格形成方式不同。封閉式基金因在交易所上市 ，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供小於求時，基金份額買 賣價格可能高於每份基金份額資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金份額資產凈值。 而開放式基金的買賣價格是以基金份額的資產凈值為基礎計算的，可直接反映基金份額資產凈值的高低。在基金的買賣費用方面，投資者在買賣封 閉式基金時與買賣上市股票一樣，也要在價格之外付出一定比例的證券交易稅和手續費；而開放式基金的投資者需繳納的相關費用（如首次認購費、贖回費）則包含於基金價格之中。一般而言，買賣封閉式基金的費用要 高於開放式基金。 投資策略 基金的投資策略不同。由於封閉式基金不能隨時被贖回，其募集得到的資金可全部用於投資，這樣基金管理公司便可據以制定長期的投資策略，取得長期經營績效。而開放式基金則必須保留一部分現金，以便投 資者隨時贖回，而不能盡數地用於長期投資。一般投資於變現能力強的資產。 規模固定 基金規模固定否。封閉式基金有固定的存續期，期間基金規模固定。開放式基金無固定存續期，規模因投資者的申購、贖回可以隨時變動； 上市交易 上市交易否。封閉式基金在證券交易場所上市交易，而開放式基金在銷售機構的營業場所銷售及贖回，不上市交易； 價格決定 開放式基金的申購、贖回價格以每日公布的基金份額資產凈值加、減一定的手續費計算，能一目瞭然地反映其投資價值，而封閉式基金的交易價格主要受市場對該特定基金份額的供求關系影響； 管理要求 開放式基金隨時面臨贖回壓力，須更注重流動性等風險管理，要求基金管理人具有更高的投資管理水平。世界投資基金的發展歷程基本上遵循了由封閉式轉向開放式的發展規律。 [編輯本段]對象 一般而言，開放式基金適合四類投資者購買： （1）把證券投資作為副業，又沒有時間關顧的投資者 證券市場的絕大部分參與者都有自己的主要工作，證券交易的開市時間也是大家本職工作最忙的時間，購買基金可交給專業的基金公司去管理，可以坐享其成。 （2）有意進行證券投資，但缺乏證券知識的投資者 多數投資者由於證券知識的缺乏，沒有能力對證券市場，對上市公司進行深入細致的研究，使得投資帶有盲目性，不如委託專業的基金管理公司運作。 （3） 風險能力承受能力較低的證券投資者 目前活躍在證券市場中的多數是小額投資者，他們的資金如果集中購買一、二隻股票，則風險過於集中，如果投資過於分散，則牽扯精力過多，投資成本上升，得不償失。基金則將小額資金匯聚成巨額資金，可以從容地進行組合投資，即分散了風險，又便於管理。 （4）期望獲取較為長期穩定收益、不追求暴富的投資者 不同的基金，投資風格會有不同，但都推崇長期理性投資。追求超額的利潤，就要冒加倍的風險。在這個證券市場中，基金代表機構投資者的主流，投資回報率不是最高的，但會比較長期與穩定。 開放式基金認／申購、贖回價格的計算 開放式基金申購、贖回價格是以單位基金資產凈值（Net Asset Value，NAV）為基礎計算出來的。單位基金資產凈值，即每一基金單位代表的基金資產的凈值，其計算公式如下： 單位基金資產凈值= (總資產-總負債)／基金單位總數 認購舉例： 一位投資人有100萬元用來認購開放式基金，假定認購的費率為1％，基金份額面值為1元，那麼 認購費用 ＝100萬元x 1％ ＝ 1萬元 凈認購金額 ＝100萬元-1萬元 ＝ 99萬元 認購份額 ＝99萬元÷1.00元 ＝99萬份 申購舉例： 一位投資人有100萬元用來申購開放式基金，假定申購的費率為2％，單位基金凈值為1.5元，那麼 申購費用 ＝100萬元x 2％＝ 2萬元 凈申購金額 ＝100萬元-2萬元 ＝98萬元 申購份額 ＝98萬元÷1.50元 ＝ 653,333.33份 贖回舉例： 一位投資人要贖回100萬份基金單位，假定贖回的費率為1％，單位基金凈值為1.5元，那麼 贖回價格 ＝1.5元x (1-1％) ＝ 1.485元 贖回金額 ＝100萬x 1.485＝148.5萬元