理財合作私募基金管理人要求

『壹』 合法個人代客理財或委託理財或私募基金與非法的區別

首先我們要區分私募和非法集資，私募常識：出資人數有限制，不得面向公眾，單個出資人的出資金額不少於100萬。而低於100萬起投，大量發行，利用會議，網路，面向公眾的，不符合私募條件。
私募基金的組織形式，主要有：
一、公司式。一般通過設立「投資公司」吸納大眾投資，由資金管理人管理，主要用於證券投資。
二、契約式（即信託）。由投資人和私募管理人簽署協議，投資人將資金交由管理人管理和投資，管理人負責返還投資收益。
三、有限合夥式。基於《合夥企業法》，有限合夥企業由一人負無限責任，其餘合夥人負有限責任的組織特點，私募以有限合夥企業的形式，設立私募基金，私募管理人負責私募基金運營，並負無限責任，投資人以投資額為限負有限責任，主要集中在股權投資和證券投資領域。
非法集資是指單位或個人以非法佔有為目的，使用詐騙方法，未依法定程序經有關部門批准，以發行股票、債券、彩票、投資基金證券或其他債券憑證的方式向社會公眾籌集資金，並承諾在一定期限內以貨幣、實物及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。
符合以上標準的基本上就是合法的私募基金。想起之前還有人問過P2P是不是非法集資，也順便回答一下。大概是因為P2P前幾年屬於新生行業，整個行業還不成熟，所以經常出現負面現象。但是經過幾年的發展和監管的發力，大大減少了這類風險。只要一些簡單的篩選，基本能避免。
作為投資者，在研究平台在之前，要先學會剖析資產背後的邏輯。例如無界財富（比較早期做P2B的平台）還是比較透明的，以前期保證金項目為例，平台披露信息就非常之多，借款方、還款來源及保障、股權質押……項目擺出來了，起碼誠意十足，也確實凸顯作為P2B的優勢，而且他們從成立以來，一直都由國有金融機構風控，也因此在業內被以穩健著稱。
我們在選擇一個理財平台時，要多方位分析，比如服務和體驗，這個也拿無界財富來舉個例子，每天群里也互動，有個直接可以看到員工動態的部落，也比較有意思，反正挺透明的，讓投資人安心了很多~所以說，除了在安全方面做的完善，服務也要同時跟上，這才是一個優質的平台所必備的。

『貳』 私募基金與P2P有何區別

1、模式不同

P2P意即個人對個人（夥伴對夥伴）。又稱點對點網路借款，是一種將小額資金聚內集起來借容貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式。

私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以特定目標為投資對象的證券投資基金。

2、手段不同

私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。

p2p屬於民間小額借貸，藉助互聯網、移動互聯網技術的網路信貸平台及相關理財行為、金融服務。

3、特點不同

P2P最大特點是借款人和投資人均從網路、電話等非地面渠道獲取，多為信用借款，借款額較小，對借款人的信用評估、審核也多通過網路進行。這種模式比較接近於原生態的P2P借貸模式，注重數據審貸技術，注重用戶市場的細分，側重小額、密集的借貸需求。

股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

『叄』 代客理財與私募的具體區別

在中國除了國有企業和外資大公司，有多少公司是合法的呢，你不用擔心，只要版能給大權家帶來收益，自己又能掙錢就行了，國家限制的不一定是不合理的，因為有需求，所以浙江民間借貸合法化才提上日程，為什麼呢？因為小企業在銀行根本貸不到錢，所以它就要自己想辦法，市場的需求只要是正行就不應該限制，要大力發展，中國政府要做的還有很多。

『肆』 私募基金的合格投資者包括哪些

合格投資者是：指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，並將已發行證券轉賣給合格投資者。可對私募公司進行投資的個人或機構。

(1) 可對私募公司進行投資的個人或機構。為保護投資者利益，美、加證券交易管理機構規定符合一定條件並可對市場進行判斷的投資者才能對私人有限合作公司投資，同樣這些公司只能向合格投資者募集資金。

(2) 指在證券退出市場時接受所發行證券讓渡的人或公司。美國聯邦政府頒布的《1933年證券法》中規定，任何發行人在退出市場時都必須在證券交易委員會注冊，並將已發行證券轉賣給合格投資者。

(4)理財合作私募基金管理人要求擴展閱讀：

《私募投資基金監督管理暫行辦法》規定合格投資者的條件如下

(一)單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。

其中，以有限責任公司或者合夥企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人，其他私募基金的投資者人數不得超過200人。

(二)合格投資者應符合三個條件：1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力;2.投資於單只私募基金的金額不低於100萬元;3.單位投資者凈資產不低於1000萬元，個人投資者金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。

其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。

『伍』 證券營業部引進私募、基金等理財產品需要哪個部門審批

自2014年起，私募基金被監管部門收編為正規軍後，私募行業開啟了新的發展時代。私募基金產品發行模式也由原來的借通道模式逐漸向自主發行、自主管理模式轉變。各種發行模式各有優劣，私募機構應該根據自身的需求和產品的特點選擇合適的發行途徑。

自備案登記制度實施以來，私募基金行業快速發展，目前已經超過兩萬家，超過4萬億資產的管理規模，私募投資機構成為促進資本市場發展不可或缺的力量，原本「潛在地下」的一些私募投資機構都開始陽光化運作，成為正規的金融機構。備案登記制度也給私募基金行業帶來了諸多的變化，新制度的出台讓私募機構獲得了新的身份，他們在發展過程中擁有了更多選擇的權利。備案登記制度的一大突破是確立了私募基金管理人自主發行產品的主體地位，規定「經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶」。沒有獨立賬戶，意味著沒有自主地位，新的制度安排打破了「開戶」這個制約私募行業發展的問題，改變了私募機構原本需要藉助通道發行產品的現狀。

多樣化的發行途徑

目前私募基金的發行產品有多種途徑可供選擇，包括信託公司、券商（期貨公司）資管通道、公募基金專戶通道、私募基金管理人自主發行以及有限合夥模式。以信託形式發行私募產品一直是國內比較主流的模式，2003年國內第一隻陽光私募產品就是以信託形式發行的，在私募基金發展初期，信託公司為私募陽光化提供了一條合法合規、認可度高、公信力強的發行渠道，為私募基金行業的發展做出了重要的貢獻。信託型私募主導市場多年以後，基金子公司、券商資管管制逐漸放鬆，催生了一批通過券商資管、基金公司方式發行陽光私募產品。自此，私募基金通道業務的開始出現相互競爭的局面。除了以上形式，在國際上較為盛行的有限合夥模式也逐漸在國內出現。2014年私募備案登記制度推出，私募基金自主發行模式被廣泛看好，發行方式的增加給私募基金更多的選擇，不同的發行方式各有優劣。

不同的發行途徑在法律關系、監管尺度、產品規模、稅收費用、資質要求等方面都會存在差異，私募機構應該根據自身的需求和產品的特點選擇合適的發行途徑。

自主發行漸成主流

通過信託公司、券商資管和基金專戶的模式都是藉助他們的通道發行私募產品，通道機構才是真正的受託人，陽光私募只是投資顧問，私募機構的主動權被降低，在這些模式下，私募基金需要向信託、券商資管、基金專戶等機構繳納通道費用，高額的通道費用大大增加了私募基金的成本。此外，三種通道均會面臨不同的投資限制，影響私募基金投資策略的自由發揮，因此高通道費用、多投資約束被認為是限制陽光私募發展的兩大障礙。在備案登記制度出台之前，也有私募公司通過發行有限合夥制的基金，自己作私募基金管理人，但由於有限合夥方式在國內並不成熟，管理較為混亂，嘗試的機構較少。備案登記制度實施以後，通過私募管理人牌照自主發行受到了越來越多私募機構的青睞，甚至開始動搖原有借用通道發行模式的主流地位，根據基金業協會發布的數據顯示，目前在協會備案有產品發行的私募機構中，自主發行模式已經逐漸超越顧問管理模式。

自主發行基金產品，不僅可以節省一大筆通道費用，大幅降低私募基金的發行成本，而且沒有發行通道以後，還簡化了發行流程。在投資運作過程中，通道機構會在私募基金的投資策略中設置投資限制條款，限制個股比例、多空單、倉位等，而且私募機構不能自己下單，且只能通過授權給通道機構統一下單，因此自主發行的基金可以避免很多投資限制，增強了私募機構的自主地位。此外，自主發行的資質要求和投顧門檻更加寬松，給私募機構更多的發展機會。

自主發行面臨的挑戰

雖然自主發行方式具有節約成本、增強自主地位、減少投資限制、簡化發行流程、降低門檻等多方面的優勢，但自主發行私募基金產品也會面臨一些挑戰：

作為自主發行的私募基金管理人，需要對基金的整個運行過程負責，原本歸為通道方的風控、合規和一些法律責任需要自己承擔；

脫離通道以後，私募機構從投資顧問轉為基金管理人，原來由通道方提供的業務也需要自己完成，例如基金產品創設、份額登記、估值核算、績效分析、IT系統、法律事務、會計報告等事項。

對於大型私募機構而言，從投資顧問轉為基金管理人並不需要太多調整，公司在各個業務方面的人員配置基本比較全面，且具備一定的品牌力和影響力，可以順利過渡。但對於中小型私募而言，如果自行發行產品，原本由通道機構提供的服務均由自己承擔，需要增加人員配置和基礎投入，還會分散管理團隊的精力。對於私募機構而言，投資管理能力是其核心競爭力，如果被附屬業務分散精力，反而得不償失；此外，一些剛起步小型私募機構需要藉助通道機構的知名度、權威性、銷售和運維能力來發展自己，對於自主發行還「有心無力」。

目前很多自主發行的私募基金管理人學習國外對沖基金的做法，把私募基金的周邊業務外包給獨立的第三方服務機構，基金團隊專注於資產管理，提升投資管理業績。為促進國內基金外包業務健康發展，基金業協會出台基金業務外包服務指引，實行外包機構備案登記，外包服務機構為私募機構解決後顧之憂。隨著外包機構的壯大與成熟，預計未來自主發行、自主管理的方式將成為最主要的發展方向，過去的一些通道業務也將慢慢淡出人們的視野。而隨著市場需求的擴大，也會出現一批專門服務於私募機構的第三方服務平台。

『陸』 私募基金管理人可以委託他人搭平台嗎

伴隨利率市場化、匯率市場化及金融自由化發展的大背景，理財市場正在發生革命性變化。完全依賴通道式的理財業務，其生存空間將會被不斷壓縮，將逐步被直接投資業務所取代。長期以來，信託公司依託證券公司等渠道，參與證券市場投資理財活動，促進了信託業繁榮發展。但這一制度漏洞和潛在的管理運作風險正在不斷暴露，暫停的傘形信託就是如此。

針對信託公司面臨的困境，來自中國證券投資基金業協會的信息顯示，截至目前，已經有21家信託公司備案成為私募基金管理人。信託公司變身私募基金管理人，將有條件開展直接投資證券市場業務，減少了中間環節，降低了通道障礙，有利於促進信託業務發展。這也意味著理財通道業務模式將不是長久的盈利模式，將最終成為阻止理財市場發展的重要障礙。

理財業務通道局限性主要體現在以下幾個方面：

一是資金依附性質明顯，不利於正常的投融資活動開展。傘形信託是通過信託公司提供資金，收取利息，證券公司充當投資顧問角色，收取投資顧問費和券商傭金的合作模式。這種資金風險管理和運作處於一種資金管控的鬆散狀態，並不利於充分運用自身的理財優勢，促進資金運用的效率化，也是導致配資市場風險暴發的主要原因；

二是操作環節復雜，風險傳導機制不暢，不利於投資決策信息的高效運用。無論是資金的流轉，還是資金的風控等環節，由於資金周轉鏈條較長，將會導致資金的控制力較弱，從而導致無法形成統一的資金管理效力，是誘發傘形信託風險的原因之一；

三是金融創新不足，服務實體經濟力量薄弱，無法提供長期生存的土壤。傘形信託的多方參與配資投資活動導致了多方利益分隔，只考慮自身的利益不受損，無法形成統一的利益共同體，從而容易導致資金鏈中斷，引發一定的投資風險。資金是逐利的，沒有有效盈利模式支撐的操作形式，也就無法有效支撐實體經濟發展；

四是處於資管邊緣無法體現專業化優勢。信託產品在房地產信託、政信合作等領域的業務拓展，普遍面臨著剛性兌付的境遇，並不利於信託市場發展。缺乏有效的資本市場投資對接機制，將使信託公司面臨管理和運作信託產品的流動性尷尬之中。因此，促進信託行業盡快走向資管的快車道，而不是打擦邊球，尤其是游離於資管邊緣，是非常必要的；

五是信託公司依賴通道業務發展直接影響信譽度鞏固與提升。信託業務依賴通道業務得到快速發展，資金依附性強，缺乏相應的風險控制力量，公開性不強，具有較強私密性，無法形成有效的信託投資人的合法權益保護機制，也使得信託的市場信譽受到影響。

因此，改變通道業務，形成自主的投資模式，培育自身的投研力量，促進信託業務快速發展，是當務之急的事情。

首先，信託公司變身私募基金管理人，明確了主體資格，有利於展開資管行業競爭。信託公司變身私募基金管理人，不僅是理財機構名稱的簡單變更，更是擺脫通道業務，直接投資證券市場的具體表現，有著實質性的理財內涵和作用，將有利於拓展信託公司的投資邊界，培育新的業務鏈，形成新的利潤增長點。

其次，信託公司扎堆變身私募基金管理人，將改變錯綜復雜的場外配資關系，形成有效的資管管理環境。信託通道業務轉型，將為規范場外配資活動提供有效的範例。利用第三方技術手段開展的各種配資和投資等活動，都需要進行規范、備案和得到管理層有效管理。只有這樣，才能夠更好地理順資金關系，形成有效資金價格，充分把握資金流向，重視資金運用的風險收益特徵，更好地做好資金有效風控，從而使資金運用的主體責任更加明確。

再次，促進資管產品個性化、特色化和差異化發展。信託公司規范通道業務，扎堆變身私募基金管理人，不僅直接會給理財市場增加新的力量，為凈值型管理機構出現再添新軍，也會不斷滿足投資者的個性化、特色化和差異化需求，對繁榮資管市場、滿足投資者的個性化投資需求將起到積極作用。

最後，推動和促進服務中小微企業和「三農」經濟發展過程中的「融資難、融資貴」問題解決。信託公司擺脫通道業務，也更有利於規范投融資市場秩序，促進證券市場規范發展。並通過信託公司變身私募基金管理人尋找新的資金運用渠道和方法，在推動實體經濟發展方面做出有益探索，有助於更好地推動實體經濟發展，為推動「大眾創業、萬眾創新」的創新市場環境注入新的發展活力，為新經濟提供新能量。從長遠來看，信託公司邁出私募基金管理人這一步是一個巨大的理財變化。

『柒』 私募基金中的資產委託管理協議簽署的雙方是誰

第一 合夥企業整體與基金管理人簽署管理協議

第二 這樣的情況按照私募基金管理法來操作

第三 祝福你工作順利 事業發達 生活安康 家庭幸福

『捌』 用支付寶理財的同時，先看看信託和私募基金有什麼區別

一、投資者人數的抄限制：
私募基金：契約型基金投資者人數不超過200人，有限合夥型基金、有限責任公司型基金均為50人以下，股份有限公司型基金為2人以上且不超過200人

信託：100萬-300萬的投資人數不超過50人，300萬以上的投資人數不限制。
二、管理人資質
私募基金從13年開始爆發式增長，高峰時期私募基金管理人總數3萬多家，經過幾輪新規，目前中基協（監管主體）備案的管理人總數不到2萬家，總體管理規模超過12萬億，18年中的數據，沒有信託行業的剛性兌付潛規則，有不少的私募基金管理人倒閉。
信託管理規模從本世紀初開始增長，當前銀監會（監管對象）備案的信託公司共計68家，截止2017年末，管理規模超過21萬億，長期維持剛性兌付的潛規則，2018年開始打破。
三、資產選擇：
越優質的管理人總是選擇最優質的資產，盡管資金成本很低，但是不會出現倒閉的情形，例如：銀行、信託、保險等，私募基金選擇的資產相對前三種相對low一些，且資金成本高一些，體現在給到客戶的收益高一些，當然風險高。
剛性兌付打破的大監管時代來臨，願好的理財師常隨，順祝投資順利。

『玖』 個人投資私募基金需要具備什麼條件

（一）單只私募基金的投資者人數累計不得超過《證券投資基金法》、《公司法》、《合夥企業法》等法律規定的特定數量。投資者轉讓基金份額的，受讓人應當為合格投資者且基金份額受讓後投資者人數應當符合本規定。
其中，以有限責任公司或者合夥企業形式設立的私募基金的投資者人數不得超過50人，其他私募基金的投資者人數不得超過200人。
（二）合格投資者應符合三個條件：
1.具備相應風險識別能力和風險承擔能力；
2.投資於單只私募基金的金額不低於100萬元；
3.單位投資者凈資產不低於1000萬元，個人投資者金融資產不低於300萬元或者最近三年個人年均收入不低於50萬元。其中，金融資產包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產管理計劃、銀行理財產品、信託計劃、保險產品、期貨權益等。
（三）下列四類投資者視為合格投資者：
1.社會保障基金、企業年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；
2.依法設立並在中國證券投資基金業協會備案的投資計劃；
3.投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人員；
4.中國證監會規定的其他投資者。
（四）以合夥企業、契約等非法人形式，通過匯集多數投資者的資金直接或者間接投資於私募基金的，私募基金管理人或者私募基金銷售機構應當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，並合並計算投資者人數。