風險投資基金的管理機構

⑴ 風險投資和私募基金的區別是什麼

1、行為性質不同

VC就是所謂的風險投資是企業行為。

PE對處於種子期、初創期、發展期、擴內展期、成熟容期和 Pre-IPO各個時期企業進行投資，故廣義上的PE包含VC。

2、特點不同

在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。

3、運作方式不同

風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。

⑵ 什麼是風投基金

風投基金，即風險投資基金又叫創業基金，是當今世界上廣泛流行的一種新型投資內機構。它以容一定的方式吸收機構和個人的資金，投向於那些不具備上市資格的中小企業和新興企業,尤其是高新技術企業。風險投資基金無需風險企業的資產抵押擔保，手續相對簡單。它的經營方針是在高風險中追求高收益。風險投資基金多以股份的形式參與投資，其目的就是為了幫助所投資的企業盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。一旦公司股票上市後，風險投資基金就可以通過證券市場轉讓股權而收回資金，繼續投向其它風險企業。

⑶ 簡述風險投資基金設立應遵循的基本原則。

基金公司依《公司法》成立。根據我國《公司法》第二條、第三條的規定版，公司是權依照《公司法》設立的、採用有限責任公司或股份有限公司形式的企業法人。
在設立原則上，我國《公司法》第六條規定，符合設立條件的，由公司登記機關分別登記為有限責任公司或者股份有限公司。
《公司法》第九十三條規定，以募集方式設立股份有限公司公開發行股票的，還應當向公司登記機關報送國務院證券監督管理機構的核准文件。
此條答案由有錢花提供，希望對您有幫助。有錢花作為度小滿金融（原網路金融）旗下的信貸品牌，為用戶帶來方便、快捷、安心的互聯網信貸服務，最高可借額度20萬。

⑷ 請問投行、私募、證券公司風險投資、基金公司這幾個機構如何選擇合作

趨勢之星創投智庫天元老師的助理就簡單給你區分一下。

投資銀行的簡稱，是證券和股份公司制度發展到特定階段的產物。投資銀行是與商業銀行相對應的一個概念，是現代金融業適應現代經濟發展形成的一個新興行業。現代投資銀行的組織結構形式主要有合夥人制、混合公司制、現代公司制，互聯網+玩出來的資本盛宴現場會詳細解讀。
私募是相對於公募而言，私募是指向小規模數量合格投資者（通常35個以下）出售股票，此方式可以免除如在美國證券交易委員會的注冊程序。投資者要簽署一份投資書聲明，購買目的是投資而不是為了再次出售。
證券公司是指依照《公司法》和《證券法》的規定設立的並經國務院證券監督管理機構審查批准而成立的專門經營證券業務，具有獨立法人地位的有限責任公司或者股份有限公司。
風險投資簡稱是VC，在中國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
證券投資基金管理公司（基金公司），是指經中國證券監督管理委員會批准，在中國境內設立，從事證券投資基金管理業務的企業法人。公司董事會是基金公司的最高權力機構。

⑸ 風險投資基金和私募股權投資是一回事嗎

不是一回事。風投也稱創業投資，主要指向初創企業提供資金支持並獲得該公司股回份的一種融資方答式，是私人對外股權投資的一種方式。風險投資一般採用風險投資基金的方式運作，在法律結構上是採取有限合夥的形式，風投公司作為普通合夥人管理該基金的投資運作，獲得相應報酬。私募股權投資是通過私募資金對非上市公司進行的權益性投資，在交易實施過程中，私募會附帶考慮將來的退出機制，即通過首次公開發行股票IPO、兼並及收購或管理層回購等方式退出獲利。私募股權的運作指私募機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目推出的整體運作過程，私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的匯報水平，屬於不能外泄的獨占秘密。

⑹ 私募股權基金、風險投資基金屬於機構投資者嗎謝謝！

不一定，也可能是個人。

⑺ 風險投資基金和股權投資基金的區別

投資基金按投資對象不同，通常分為證券投資基金和股權投資基金兩大類：證券投資基金投資於公開交易的證券；股權投資基金投資於非公開交易的股權。我國當前社會上所說的「私募基金」,多數是指證券投資基金。私募證券投資基金是指通過發售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨立財產,由基金託管人託管,基金管理人管理,以投資組合的方法進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
私募證券投資基金和私募股權投資基金的區別主要有三個方面:
(1)私募股權基金投資項目的根本屬性特徵是高風險、高收益,這點明顯有別於風險、收益相對較低的私募證券投資基金。
私募股權基金的風險程度、收益程度均高於私募證券基金投資項目。這從根本上講在於投資私募股權基金、私募證券基金的機構或者個人對風險的承擔能力、預期的收益高低存在差異。
因此,私募股權基金主要是由機構投資者出資而不是中小散戶認購基金,中小散戶對私募股權投資的認識不夠,不能承擔這份風險,一般不會投入私募股權基金。同樣道理,私募股權基金通常不上市,不能由市場中小投資散戶來承擔風險,私募股權基金的來源是有長期資金的機構投資者如保險公司、養老退休基金、家族或慈善基金。
(2)投資對象和資產組合不同。
現有的私募證券投資基金一般投資於股票和其他流動性較強的證券,也有少量的房地產和實業項目;而私募股權基金是投資於一定行業的科技項目和成長性企業,通過對不同階段的項目、不同產業的項目的投資來分散風險。
私募股權基金的投資對象既可以是「股權」也可以是「股票」。只是投資於股票能使私募股權基金獲得高於平均利潤率的收益。那種認為只有私募證券投資基金投資於股票而私募股權基金不投資於股票的觀點是一種誤解。
(3)投資的期限和變現方式不同。
私募證券投資基金通常是短期投資,有較強的投機色彩,投資組合的變換較多,主要從證券市場的波動中套利;私募股權基金的投資期限較長,只能從投資項目的發展和成長中獲得回報。第二章私募股權基金及其在我國的發展現狀第二節私募股權基金發展的國際比較一、美國私募股權基金的發展美國私募股權基金的活動可以追溯到19世紀末期,當時有不少富有的私人銀行家,通過律師、會計師的介紹和安排,直接將資金投資於風險較大的石油、鋼鐵、鐵路等新興產業中。這類投資完全是由投資者個人自行決策,沒有專門的機構進行組織。

⑻ 如何管理和使用好風險投資基金

風險投資基金又叫創業基金,是當今世界上廣泛流行的一種新型投資機構。它以一定的方式吸收機構和個人的資金,投向於那些不具備上市資格的中小企業和新興企業,尤其是高新技術企業。 風險投資基金無需風險企業的資產抵押擔保,手續相對簡單。它的經營方針是在高風險中追求高收益。風險投資基金多以股份的形式參與投資,其目的就是為了幫助所投資的企業盡快成熟,取得上市資格,從而使資本增值。一旦公司股票上市後,風險投資基金就可以通過證券市場轉讓股權而收回資金,繼續投向其它風險企業。
在一些風險投資較為發達的國家，風險投資基金主要有兩種發行方法：
一種是私募的公司風險投資基金。通常由風險投資公司發起，出資 1％左右，稱為普通合夥人，其餘的99％吸收企業或金融保險機構等機構投資人出資，稱為有限合夥人，同股份有限公司股東一樣，只承擔有限責任。普通合夥人的責權利，基本上是這樣規定的：一是以其人才全權負責基金的使用、經營和管理；二是每年從基金經營收入中提取相當於基金總額2％左右的管理費；三是基本期限一般為15～20年，期滿解散而收益倍增時，普通合夥人可以從收益中分得20％，其餘出資者分得80％。
另一種是向社會投資人公開募集並上市流通的風險投資基金，目的是吸收社會公眾關注和支持高科技產業的風險投資，既滿足他們高風險投資的渴望，又給予了高收益的回報。這類基金，相當於產業投資基金，是封閉型的，上市時可以自由轉讓。
目前世界上的風險投資基金大致可分為歐洲型和亞洲型兩類,它們的主要區別在於投資對象的不同。 風險投資基金是一種"專家理財、集合投資、風險分散"的現代投資機制。對於風險企業而言,通過風險投資基金融資不僅沒有債務負擔,還可以得到專家的建議,擴大廣告效應,加速上市進程。特別是高新技術產業,風險投資通過專家管理和組合投資,降低了由於投資周期長而帶來的行業風險,使高新技術產業的高風險和高收益得到有效的平衡,從而為產業的發展提供足夠的穩定的資金供給。此外,作為風險投資基金的投資者,也可以從基金較高的規模經濟效益與成功的投資運作中獲取豐厚的投資回報。

⑼ 風險投資管理業務有哪些

風險投資的模式。 在矽谷，高科技風險投資的一般模式是：經過審慎的項目論證，尤其是對合作夥伴的了解和評價之後，對創業公司投入首期資金--如上所述，首期資金往往控制在一年的資金需求規模(一般為幾百萬美元的數量級)--從而擁有了公司的股權。之後，風險投資公司決不是靜觀其變，而要投入很大精力進行增值服務，以提高公司的價值。一年之後，將根據公司的發展和需求決定是否繼續投入及投入多少第二期資金。這些資金，是根據當時公司的價值確定一個增值後的股價，以買股方式向公司注入的，因而投資者增加了對公司的控股權。幾期投入之後，在適當時機促成公司上市，或者說服大公司收購兼並，然後出售大部分股權得到投資回報。 大部分風險投資公司的資金主要不是靠自有資金，而是靠多種渠道募集，包括向金融機構融資，爭取多種基金的投入，以及動員私人投資者的投資等等。這種風險投資公司實際上是風險投資的經營管理公司，它對真正的投資者有所承諾，它的盈餘收益要與背後的投資者共同分享。 在美國，銀行不能從事投資控股業務。有些銀行(如矽谷銀行Silicon Bank)則要採取與風險投資公司的幕後聯合，以打擦邊球的方式，參與對高科技公司的創業投資，以獲取比一般銀行更高的利潤。 (2)投資決策時的風險規避。 矽谷的風險投資公司不僅僅擁有金融、管理人才，還擁有高素質的科技人才，往往還聘請不少科技界和產業界的資深人士作為投資顧問。風險投資公司都設有科技和經濟情報的收集、研究機構，定期對某個領域的技術和產業動向作出投資和經營的決策參考意見。有的跨國投資公司(如總部在華爾街的美林公司等)披露的研究報告，對世界的科技和經濟發展都會產生影響力。一般的風險投資公司，在論證某個項目的過程中，也會以有償的方式藉助於著名的投資公司或咨詢公司，以保證決策的穩妥性。 在這種情況下，矽谷的風險投資公司往往集中在某一、二個主營領域開展投資業務，以免陷入非專長的領域，造成投資失誤。 此外，有些技術性措施，如小額分期投入，資金專項使用限制等，也是規避決策風險的有效辦法。 (3)投資經營中的風險規避 要降低投資風險，除了決策時需要謹慎之外，關鍵還是靠經營管理。是勝是敗，事在人為，還要看努力的過程和最後的結果。矽谷風險投資公司認為，投資之後決不能聽天由命，而是有很多事要做，其中最重要的就是增值服務增值服務的主要內容有以下一些方面： ●幫助公司進行流動資金的融資運作; ●向公司推薦人才; ●為公司的經營進行咨詢服務和指導，績優公司經營經驗的提供; ●風險投資公司所能控制的公司之間的協調和合作; ●官方、大學、研究機構、商務、法律等關系網的提供; 風險投資的模式。 在矽谷，高科技風險投資的一般模式是：經過審慎的項目論證，尤其是對合作夥伴的了解和評價之後，對創業公司投入首期資金--如上所述，首期資金往往控制在一年的資金需求規模(一般為幾百萬美元的數量級)--從而擁有了公司的股權。之後，風險投資公司決不是靜觀其變，而要投入很大精力進行增值服務，以提高公司的價值。一年之後，將根據公司的發展和需求決定是否繼續投入及投入多少第二期資金。這些資金，是根據當時公司的價值確定一個增值後的股價，以買股方式向公司注入的，因而投資者增加了對公司的控股權。幾期投入之後，在適當時機促成公司上市，或者說服大公司收購兼並，然後出售大部分股權得到投資回報。 大部分風險投資公司的資金主要不是靠自有資金，而是靠多種渠道募集，包括向金融機構融資，爭取多種基金的投入，以及動員私人投資者的投資等等。這種風險投資公司實際上是風險投資的經營管理公司，它對真正的投資者有所承諾，它的盈餘收益要與背後的投資者共同分享。 在美國，銀行不能從事投資控股業務。有些銀行(如矽谷銀行Silicon Bank)則要採取與風險投資公司的幕後聯合，以打擦邊球的方式，參與對高科技公司的創業投資，以獲取比一般銀行更高的利潤。 (2)投資決策時的風險規避。 矽谷的風險投資公司不僅僅擁有金融、管理人才，還擁有高素質的科技人才，往往還聘請不少科技界和產業界的資深人士作為投資顧問。風險投資公司都設有科技和經濟情報的收集、研究機構，定期對某個領域的技術和產業動向作出投資和經營的決策參考意見。有的跨國投資公司(如總部在華爾街的美林公司等)披露的研究報告，對世界的科技和經濟發展都會產生影響力。一般的風險投資公司，在論證某個項目的過程中，也會以有償的方式藉助於著名的投資公司或咨詢公司，以保證決策的穩妥性。 在這種情況下，矽谷的風險投資公司往往集中在某一、二個主營領域開展投資業務，以免陷入非專長的領域，造成投資失誤。 此外，有些技術性措施，如小額分期投入，資金專項使用限制等，也是規避決策風險的有效辦法。 (3)投資經營中的風險規避 要降低投資風險，除了決策時需要謹慎之外，關鍵還是靠經營管理。是勝是敗，事在人為，還要看努力的過程和最後的結果。矽谷風險投資公司認為，投資之後決不能聽天由命，而是有很多事要做，其中最重要的就是增值服務增值服務的主要內容有以下一些方面： ●幫助公司進行流動資金的融資運作; ●向公司推薦人才; ●為公司的經營進行咨詢服務和指導，績優公司經營經驗的提供; ●風險投資公司所能控制的公司之間的協調和合作; ●官方、大學、研究機構、商務、法律等關系網的提供; (4)風險投資的收益。 在矽谷，風險投資公司一般都會有高於銀行利率或高於一般投資項目的收益回報率。做得好的，平均盈利率會高出銀行利率的許多倍。例如：美商中經合公司向我們披露的91-98年的投資年回報率(IRR)為80%。矽谷科技風險投資公司業務的蓬勃發展，完全取決於它可能獲得的高回報率，而這種回報能夠兌現的關鍵是美國對中小型科技企業所開放的第二板塊股票市場和既規范又靈活的產權交易市場。設想有一家風險投資公司等額投資了十個科技項目，其中只要有一個創業成功，資產增值十倍以上，並且通過市場運作使這些增值兌現為資金，那麼其他九個即使全部落空，風險投資公司仍能收回其他全部投資。有出路才敢跨進去，這就是風險投資公司敢於承擔投資風險的基本原則。 矽谷的風險投資公司與科技創新公司同呼吸，共命運，對矽谷發展所做的貢獻是巨大的。這些公司同樣是以一批具有專業知識的精英作為骨幹，任人的智慧和才能在市場立足，推動經濟和科技的發展。從這個意義上說，風險投資公司本身就是知識經濟的一個不可或缺的重要組成部分。