基金信息披露管理辦法

㈠ 《私募投資基金信息披露管理辦法》的 重點有哪些

信息披露不僅是私募基金行業實現自律管理的關鍵環節，更是投資者了解私募基金，進而作出投資決策的重要依據。由於大多數投資者並不直接參與私募基金的投資運作，在私募基金行業快速發展的同時，投資者與私募基金管理人之間的信息不對稱問題也日益凸顯，導致投資者面臨較高的道德風險。
為了切實保障投資者的知情權，規范私募基金信息披露行為，中國基金業協會於2016年2月4日發布了《私募投資基金信息披露管理辦法》（簡稱「《辦法》」）。
本文將對這一《辦法》的核心內容進行解析，以明晰未來我國私募基金在信息披露過程中需要注意哪些問題，信息披露義務人應該如何操作才能避免在信息披露環節觸碰法律紅線。

一、信息披露義務人包括哪些？
明確信息披露義務人是落實信息披露制度的前提和基礎。《辦法》指出：信息披露義務人是指私募基金管理人、私募基金託管人，以及法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。可見，信息披露義務人不僅局限於私募基金管理人和託管人，可能還包含其他主體。在包括多個信息披露義務人的情況下，如何劃分相關的義務和責任呢？對此，《辦法》指出：同一私募基金存在多個信息披露義務人時，應在相關協議中約定信息披露相關事項和責任義務。我們認為，允許信息披露義務人自行約定相關責任和義務，體現了私募基金「私募」的核心特徵，也是對當事人「意思自治」原則的充分尊重。
值得注意的是，為了貫徹意思自治的基本原則，信息披露義務人可以委託第三方機構代為履行信息披露義務。但是，《辦法》指出：信息披露義務人委託第三方機構代為披露信息的，不得免除信息披露義務人法定應承擔的信息披露義務。

二、基金託管人承擔何種信息披露方面的義務？
如上文所述，私募基金進行託管的，基金託管人屬於信息披露義務人。同時，《辦法》明確指出了，私募基金託管人承擔復核義務。《辦法》第十條指出：私募基金進行託管的，私募基金託管人應當按照相關法律法規、中國證監會以及中國基金業協會的規定和基金合同的約定，對私募基金管理人編制的基金資產凈值、基金份額凈值、基金份額申購贖回價格、基金定期報告和定期更新的招股說明書等向投資者披露的基金相關信息進行復核確認。
基金託管人作為資金流向的監管者，由其對私募基金管理人編制的相關信息進行復核，不僅明確了基金託管人對基金運行進行監管的具體權利，也使基金託管人在享有權利的同時承擔必要的責任與義務，這使得基金託管人可以制約私募基金管理人的有關違規違法行為，提高私募基金信息披露的真實性、准確性和完整性，進而有利於保障投資者利益。

三、信息披露義務人應當採取何種方式披露信息？
針對信息披露義務人披露信息的方式，《辦法》指出：信息披露義務人披露基金信息，不得存在公開披露或者變相公開披露行為。可見，與公募基金公開宣傳、面向不特定公眾募集資金不同，私募基金以「私募」為核心特徵，即針對特定人士進行資金募集，所以，信息披露義務人也只能採取非公開方式進行信息披露，而不得採取公開披露或者變相公開披露的方式。
具體而言，信息披露義務人可以採取信件、傳真、電子郵件、官方網站或第三方服務機構登陸查詢等非公開披露的方式向投資者進行披露。同時，《辦法》還賦予了信息披露義務人和投資者充分的自治權，雙方可以在基金合同中對信息披露的內容、頻度、方式、渠道等具體事宜作出約定。

四、私募基金的信息披露執行情況是否納入監管？
是。為了監控行業系統性風險，更好的進行行業自律，私募基金管理人不僅要履行信息披露義務，還要按照規定報送相關信息。《辦法》指出：私募基金管理人應當按照規定通過中國基金業協會指定的私募基金信息披露備份平台報送信息。私募基金管理人對其報送信息的真實性、准確性、完整性承擔全部責任。通過這種專項渠道的信息報送機制，使得私募基金的信息披露執行情況納入了統一監管。
此外，需要說明的是，《辦法》指出，私募基金管理人過往業績以及私募基金運行情況將以私募基金管理人向私募基金信息披露備份平台報送的數據為准。這一方法對未來私募基金管理人提供具有公信力的業績記錄奠定了制度基礎。

五、對證券類私募投資基金有何特殊要求？
證券類私募投資基金與股權類或其他類私募投資基金在流動性、估值、認購贖回等方面存在較大差異，具有明顯的流動性強、風險大的特徵。為此，《辦法》對證券類私募投資基金的信息披露問題作出了特別規定。即，在私募基金運行期間，證券類私募投資基金的信息披露義務人除了應當在每季度結束之日起 10 個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息以外，單只私募證券投資基金管理規模金額達到 5000 萬元以上的，應當持續在每月結束之日起 5 個工作日以內向投資者披露基金凈值信息。可見，《辦法》對證券類私募投資基金的披露頻度提出了更高的要求，但需要注意的是，證券類私募投資基金的每月披露內容僅限於基金凈值信息，並不包含每季度披露信息時應當披露的主要財務指標以及投資組合情況等信息。
---------【完】

㈡ 私募投資基金信息披露管理辦法 什麼時候開始實施

應該是2004年

㈢ 我國基金信息披露制度體系有哪些

我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規章、規范性文件與自律性規則內四個層次。容
（一）基金信息披露的國家法律
我國法律對基金信息披露的規范主要體現在2004年6月1日起施行的《證券投資基金法》中。
（二）基金信息披露的部門規章
基金信息披露的部門規章主要體現在2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中。
（三）基金信息披露的規范性文件
基金信息披露的規范性文件分為3類：基金信息披露內容和格式准則、基金信息披露編報規則、《證券投資基金信息披露XBRL標引規范（Taxonomy）》及相關XBRL模版。
（四）信息披露自律性規則

㈣ 證券投資基金信息披露管理辦法的第四章　基金運作信息披露

開放式基金來的基金合自同生效後，在開始辦理基金份額申購或者贖回前，基金管理人應當至少每周公告1次基金資產凈值和基金份額凈值。
基金管理人應當在每個開放日的次日，通過網站、基金份額發售網點以及其他媒介，披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。 基金管理人應當公告半年度和年度最後1個市場交易日基金資產凈值和基金份額凈值。
基金管理人應當在前款規定的市場交易日的次日，將基金資產凈值、基金份額凈值和基金份額累計凈值登載在指定報刊和網站上。 基金管理人應當在每年結束之日起90日內，編制完成基金年度報告，並將年度報告正文登載於網站上，將年度報告摘要登載在指定報刊上。
基金年度報告的財務會計報告應當經過審計。 基金定期報告應當在公開披露的第2個工作日，分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。
報備應當採用電子文本和書面報告2種方式。

㈤ 證券投資基金信息披露管理辦法的第二章　基金信息披露一般規定

公開披露的基金信息包括：
(一)基金招募說明書；
(二) 基金合同；
(三) 基金託管協議；
(四)基金份額發售公告；
(五)基金募集情況；
(六)基金合同生效公告；
(七)基金份額上市交易公告書；
(八)基金資產凈值、基金份額凈值；
(九)基金份額申購、贖回價格；
(十)基金定期報告，包括基金年度報告、基金半年度報告和基金季度報告；
(十一)臨時報告；
(十二)基金份額持有人大會決議；
(十三)基金管理人、基金託管人的基金託管部門的重大人事變動；
(十四)涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟；
(十五)澄清公告；
(十六)中國證監會規定的其他信息。 公開披露基金信息，不得有下列行為：
(一)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；
(二)對證券投資業績進行預測；
(三)違規承諾收益或者承擔損失；
(四)詆毀其他基金管理人、基金託管人或者基金份額發售機構；
(五)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；
(六)中國證監會禁止的其他行為。 開放式基金的基金合同生效後，基金管理人應當在每6個月結束之日起45日內，更新招募說明書並登載在網站上，將更新後的招募說明書摘要登載在指定報刊上。
基金管理人應當在公告的15日前向中國證監會報送更新的招募說明書，並就有關更新內容提供書面說明。

㈥ 證券投資基金信息披露管理辦法的第五章　基金臨時信息披露

基金發生重大事件，有關信息披露義務人應當在2日內編制臨時報告書，予以公告，並在公開披露日分別報中國證監會和基金管理人主要辦公場所所在地中國證監會派出機構備案。
前款所稱重大事件，是指可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響的下列事件：
(一)基金份額持有人大會的召開；
(二)提前終止基金合同；
(三)基金擴募；
(四)延長基金合同期限；
(五)轉換基金運作方式；
(六)更換基金管理人、基金託管人；
(七)基金管理人、基金託管人的法定名稱、住所發生變更；
(八)基金管理人股東及其出資比例發生變更；
(九)基金募集期延長;
(十)基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金託管人基金託管部門負責人發生變動；
(十一)基金管理人的董事在1年內變更超過50%；
(十二)基金管理人、基金託管人基金託管部門的主要業務人員在1年內變動超過30%；
(十三)涉及基金管理人、基金財產、基金託管業務的訴訟；
(十四)基金管理人、基金託管人受到監管部門的調查；
(十五)基金管理人及其董事、總經理及其他高級管理人員、基金經理受到嚴重行政處罰，基金託管人及其基金託管部門負責人受到嚴重行政處罰；
(十六)重大關聯交易事項；
(十七)基金收益分配事項；
(十八)管理費、託管費等費用計提標准、計提方式和費率發生變更；
(十九)基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值0.5%；
(二十)基金改聘會計師事務所；
(二十一)變更基金份額發售機構；
(二十二)基金更換注冊登記機構；
(二十三)開放式基金開始辦理申購、贖回；
(二十四)開放式基金申購、贖回費率及其收費方式發生變更；
(二十五)開放式基金發生巨額贖回並延期支付；
(二十六)開放式基金連續發生巨額贖回並暫停接受贖回申請；
(二十七)開放式基金暫停接受申購、贖回申請後重新接受申購、贖回；
(二十八)中國證監會規定的其他事項。 召開基金份額持有人大會的，召集人應當至少提前30日公告基金份額持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。
基金份額持有人依法自行召集持有人大會，基金管理人、基金託管人對基金份額持有人大會決定的事項不依法履行信息披露義務的，召集人應當履行相關信息披露義務。 基金管理人、基金託管人應當在指定報刊中選擇披露信息的報刊。
基金管理人、基金託管人除依法在指定報刊和網站上披露信息外，還可以根據需要在其他公共媒體披露信息，但是其他公共媒體不得早於指定報刊和網站披露信息，並且在不同媒介上披露同一信息的內容應當一致。 招募說明書公布後，應當分別置備於基金管理人、基金託管人和基金份額發售機構的住所，供公眾查閱、復制。
上市交易公告書公布後，應當分別置備於基金管理人的住所和基金上市交易的證券交易所，供公眾查閱、復制。
基金定期報告公布後，應當分別置備於基金管理人和基金託管人的住所，以及基金上市交易的證券交易所，供公眾查閱、復制。

㈦ 《私募投資基金信息披露管理辦法》什麼時候出台的

2016年2月4日，中國證券投資基金業協會（以下簡稱基金業協會）發布《私募投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱「辦法」），規定私募基金管理人除了向投資者披露信息，還應當通過中國基金業協會指定的私募基金信息披露備份平台報送信息，不得公開披露或變相公開披露基金信息。私募基金至少每季度向投資者披露一次，但是單只管理規模金額達到5000萬元以上的私募證券投資基金至少每月向投資者披露一次。

關於基金募集期間的信息披露，辦法要求除了基本信息、投資信息、募集期限、估值政策等，基金管理人還需披露最近三年的誠信情況說明。

關於基金運作期間的信息披露，與公募基金每日披露一次的要求不同，辦法僅要求私募基金僅要求至少每季度向投資者披露一次。但是考慮到本次股市異常波動的情況，對於單只管理規模金額達到5000萬元以上的私募證券投資基金應當至少每月向投資者披露一次，且不論後續運作是否在5000萬元以上，均應持續披露基金凈值情況。對於季度報告，辦法要求在每季度結束之日起10個工作日以內向投資者披露基金凈值、主要財務指標以及投資組合情況等信息。對於年度披露，要求在每年結束之日起4個月以內向披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業績報酬、基金合同約定的其他信息等。基金業協會表示，這體現了「公募與私募、股權與證券相區別」的原則。

辦法要求，私募基金應指定專人負責管理信息披露事務，信息披露義務人應當建立健全信息披露管理制度。

辦法規定，私募基金管理人不得存在八類信披行為：一是公開披露或者變相公開披露，二是虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；三是對投資業績進行預測；四是違規承諾收益或者承擔損失；五是詆毀其他基金管理人、基金託管人或者基金銷售機構；六是登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；七是採用不具有可比性、公平性、准確性、權威性的數據來源和方法進行業績比較，任意使用「業績最佳」、「規模最大」等相關措辭；八是法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會禁止的其他行為。

基金業協會表示，辦法適用於所有私募基金，包括證券類、股權類、創投類或其他類的私募基金。此外，辦法規定，過往業績以及私募基金運行情況，將以私募基金管理人向私募基金信息披露備份平台報送的數據為准，這對私募基金管理人未來提供具有公信力的業績記錄有很大意義。

㈧ 《私募投資基金信息披露管理辦法》公布前成立的基金，其信息披露安基金合同走還是該規定走

必須按照現行的辦法披露，每季度開始時協會會在後台系統給管理人發信息提示，請注意查收，不明白的可以私信