基金公司風險管理的目標有

A. 主動型基金和被動型基金是什麼意思

1、基金決定人不同：主動型基金選擇行業、選擇個股都是由基金公司和基金經版理來進權行決定的。而被動型基金在選擇行業和股票的時候,基金公司和基金經理不會參與。2、買賣費用不同：主動型基金的管理難度比被動型基金高,因此基金管理費也比較高。

B. 這樣的基金手續費合理嗎

我查了一下，是1.5%啊？你看有沒有看錯。網上申購不是所有的基金都打折的，要簽約的才打折。

申萬巴黎新經濟混合型證券投資基金

基金代碼
310358

基金面值
1.00 元

發行時間
自2006年11月3日至2006年11月30日

代銷網點
申萬巴黎基金管理有限公司直銷中心
中國工商銀行、申銀萬國證券股份有限公司、光大證券股份有限公司、 國泰君安證券股份有限公司、中信建投證券股份有限公司、
廣發證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、
招商證券股份有限公司、銀河證券股份有限公司

申萬巴黎新經濟混合型證券投資基金

招募說明書 摘要

基金名稱： 申萬巴黎新經濟混合型證券投資基金

基金類型： 契約式、混合型開放式基金。

批准文號： 中國證監會證監基金字 【 2006 】220號文

基金投資目標： 新經濟基金通過投資受益於社會和諧發展的具有高成長性和合理價值性的上市公司股票，有效分享中國社會和諧發展的經濟成果。通過採用積極主動的分散化投資策略，在嚴密控制投資風險的前提下，保持基金資產的持續增值，為投資者獲取超過業績基準的收益。

基金份額的面值： 每基金份額的面值為人民幣 1.00 元。

認購費用： 本基金採取金額認購方式，認購費率最高不超過認購金額的 1.2 ％。

認購金額 ( 元 ) 認購費率
100 萬以下 1.2%
100 萬 ( 含 )-500 萬 0.8%
500 萬（含） -1,000 萬 0.3%
1,000 （含）萬以上 1000元/筆

申購費用：

申購金額 ( 元 )
申購費率

100 萬以下
1.5%

100 萬 ( 含 )-500 萬
1.0%

500 萬（含） -1,000 萬
0.5%

1,000 （含）萬以上
1000元/筆

贖回費用：

持有時間
贖回費率

一年以下
0.5%

1年（含1年）至2年
0.25%

2年以上（含2年）
0%

認 / 申購金額限制： 首次認購的最低金額為人民幣 1,000 元，每次追加認購的最低金額為人民 幣 1,000 元。

贖回數額限制： 贖回的最低份額為 1,000 份基金份額，基金賬戶中基金份額不足 1,000 份的，應一次性贖回 。

基金發起人： 申萬巴黎基金管理有限公司

基金管理人： 申萬巴黎基金管理有限公司

基金託管人： 中國工商銀行

注冊登記機構： 申萬巴黎基金管理有限公司

銷售機構： 申萬巴黎基金管理有限公司

中國工商銀行

光大證券

申銀萬國證券

國泰君安證券

中信建投證券

海通證券

招商證券

銀河證券

廣發證券

上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》所載詳細資料一並閱讀。

申萬巴黎新經濟混合型證券投資基金

一、投資理念

本基金管理人認為：通過系統的基本面分析、結合社會和諧發展和經濟增長結構性調整進行綜合評估以及根據市場分析，投資受益於社會和諧發展的具有高成長性和合理兼顧價值性的上市公司股票，分享中國社會和諧發展的經濟成果為投資者實現基金資產的中長期增值以獲得較穩定的豐厚的中長期投資回報。 。

二、投資目標
新經濟基金通過投資受益於社會和諧發展的具有高成長性和合理價值性的上市公司股票，有效分享中國社會和諧發展的經濟成果。通過採用積極主動的分散化投資策略，在嚴密控制投資風險的前提下，保持基金資產的持續增值，為投資者獲取超過業績基準的收益。

三、投資對象和投資范圍
依據法律法規的規定，本基金投資於具有良好流動性的金融工具，包括在中華人民共和國境內依法發行和上市交易的各類股票、權證、債券、資產支持證券、貨幣市場工具以及經中國證監會批準的允許證券投資基金投資的其它金融工具。

如法律法規或監管機構以後允許本基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序後，可以將其納入投資范圍，並可依據屆時有效的法律法規適時合理地調整投資范圍。

本基金的投資比例為：

• 股票（含權證）投資比例為基金凈資產的 45% 至 95% ，一般情況下為 80% 至 95% ，當基金管理人通過詳細論證認為股市步入下跌階段時，可以將股票投資比例調至 80% 以下（最小可以至 45% ），但其前提是需由投資管理部門提交詳細論證報告並交投資決策委員會批准；

• 權證投資比例為基金凈資產的 0% 至 3% 。

• 債券和現金類與貨幣市場工具投資比例為基金凈資產的 5% 以上，通常情況下為 5% 至 20% ，其中現金類及貨幣市場工具為基金凈資產的 5% 以上；

因基金規模或市場變化等因素導致投資組合不符合上述規定的，基金管理人應在合理的期限內調整基金的投資組合，以符合上述比例限定。法律法規另有規定時，從其規定。

四、業績評估的比較基準
本基金業績比較基準：

（ 85% ）新華富時 A200 指數收益率 ＋ （ 15% ）金融同業存款利率

如果新華富時指數有限公司停止計算編制這些指數或更改指數名稱，本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告。

如果今後法律法規發生變化，或者有更權威的、更能為市場普遍接受的業績比較基準推出，或者是市場上出現更加適合用於本基金的業績基準的股票指數時，本基金可以在報中國證監會備案後變更業績比較基準並及時公告。

採用該比較基準主要基於如下考慮：

1 、作為專業指數提供商提供的指數，新華富時指數體系具有一定的優勢和市場影響力；

2 、在新華富時指數體系中，新華富時 A200 指數的市場代表性比較強，比較適合作為股票投資的比較基準；而本基金在一般市場情況下主要集中於股票的投資，非股票資產只是進行保持較高流動性的固定收益證券投資，故金融同業存款利率比較適合作為本基金的非股票投資的比較基準。

五、投資策略
本基金繼續稟承基金管理人擅長的雙線並行的組合投資策略，『自上而下'地進行證券品種的一級資產配置和和行業配置，『自下而上'地精選個股。

本基金投資的投資流程分為三個階段：

1 、一級資產配置：基於基礎性的宏觀研究和判斷，並利用主動式資產配置模型結合市場情況和歷史數據分析進行一級資產配置，即在股票和固定收益證券的投資比例配置。

2 、固定收益證券投資組合的建立：固定收益證券的類別、市場和久期配置以及具體個券的選擇。

3 、股票投資組合的建立：從股票的基本面分析、『社會和諧發展影響綜合評估體系'對企業所處發展外部環境因素等方面進行綜合評價，並根據股票的市場價量表現直接定位到個股，篩選受益於中國社會和諧發展具有高成長性並且具備合理價值性的股票，構建股票組合。

1 、 一級資產配置

在本基金的投資運作過程中，資產類別 ( 一級資產配置 ) 的可能配置比例見下表 (11.1) 。

表 11.1 ：資產配置比例

資產類別
投資對象
資產配置比例

固定收益證券資產
國債、央行票據、金融債、企業債 ( 包括可轉債 ) 、短期融資券、資產支持證券等
0 至 50%

現金類工具
現金和貨幣市場工具
5% 以上

股票資產（含權證）
國內滬深 A 股等
45% 至 95%

其中：權證
國內市場發行的權證
0% 至 3%

本基金的資產配置基於本基金管理人的基礎性宏觀研究，根據掌握的宏觀經濟數據和證券市場的信息，基金經理和投資總監首先提出初步的資產配置建議，同時根據自主開發的主動式資產配置模型－ AAAM （ Active Asset Allocation Model ）提示的資產配置建議方案在進行比較和綜合評估後作出一級資產配置方案報投資決策委員會批准。本基金的整個資產配置過程分三步進行：

[1] 投資總監、宏觀分析師及基金經理基於政策影響分析和宏觀基礎研究提出一級資產配置 ( 在股票資產、固定收益資產的投資比例 ) 的初步方案；

[2] 約束股票比例在正常市場情況下為 80% 至 95% 之間，固定收益證券比例不高於 15% ，現金類資產至少 5% ；或者當管理人在詳細論證後判斷市場進入下跌通道或處於熊市階段時，經投資決策委員會批准後，可以將股票比例限制為 45% 至 80% 之間，此時，固定收益證券比例為不高於 50% ，現金類資產至少 5% 。根據以上限制條件由主動式資產配置模型分配基金資產投資於股票、固定收益證券和現金的比例，定量化地生成資產配置結果；

[3] 將第 [2] 步主動式資產配置模型得出的資產配置結果與第 [1] 步提出的資產配置初步方案進行對比分析與評估後決定當期的資產配置方案報投資決策委員會批准後實施。

2 、 固定收益證券類資產組合的建立

債券等固定收益證券的收益主要來源於兩個方面：利息和利息再投資收益、債券持有期滿或賣出時的資本收益。影響債券價格及其收益率水平的因素包括：市場利率水平及其在未來的變動、不同市場環境下債券收益率曲線的動態調整、不同債券自身具有的其他風險因素。在本基金的固定收益證券的投資組合構建時，針對本基金的整體資產配置策略以及在不同的市場條件下，本基金管理人將使用利率預期策略對債券進行戰略性資產配置，使用利率免疫策略以應對利率變動風險，採用收益率曲線策略進行個券的選擇；對企業債的投資注重企業財務狀況和信用風險的分析；在有升息預期的市場情況下將嚴格控制組合的久期（比如平均久期在一年以內）。

本基金固定收益證券投資流程如下：

• 由投資決策委員會根據投資總監基於投資研究部和基金經理提供的長期策略分析報告而作的投資建議（資產配置方案），決策批准基金固定收益證券部分總體投資計劃與投資政策；

• 固定收益證券投資戰略配置，由投資研究部參考和利用公司外部尤其是研究力量雄厚的國內第三方研究機構提供的研究報告，通過拜訪國家有關部委和著名經濟學家，了解國家宏觀經濟政策、財政政策、貨幣政策，經過篩選、歸納和整理，定期或不定期地撰寫宏觀經濟分析報告；

• 由固定收益分析師或基金經理根據宏觀經濟形勢和分析報告，採用利率預期策略等對未來利率走勢作出判斷後，對銀行間市場和交易所市場兩市場間的固定收益證券投資組合進行戰略性配置；

• 固定收益證券投資戰術配置，由基金固定收益分析師或基金經理在戰略配置基礎上，根據市場收益率曲線及其動態變動進行分析，結合其他短期策略對固定收益證券組合進行戰術性配置與調整；

• 基金經理根據固定收益分析師的研究結果，確定在銀行間市場和交易所市場的國債、金融債、短期融資券、企業債、可轉債、資產支持證券等品種的配置計劃，構造投資組合方案，並形成具體投資指令後由交易部門實施；

所有投資決策過程均由風險控制與投資管理部門進行同步監控，並對投資結果進行績效評價，其評價結果均將作為重要的反饋信息反饋到投資決策委員會與投資管理部門，以用來對投資策略進行調整，對基金投資組合的風險控制提出建議。

本基金固定收益證券選擇過程分四個層次：

(1) 固定收益證券品種的大類資產配置

固定收益證券大類資產配置是關鍵，主要決定固定收益證券 ( 包括國債、央行票據、企業債券、金融債券、可轉債券、短期融資券、資產支持證券等 ) 、現金 ( 包括各種存款 ) 和現金管理類 ( 如逆回購 ) 的投資比例。

(2) 固定收益證券品種的二級配置

固定收益證券投資的二級資產配置，就目前市場情況下為：在銀行間市場與交易所市場及其它類屬券種的投資比例分配、投資於國債、金融債、企業債、可轉債、短期融資券、資產支持證券及其它債券的比例確定；配置時主要根據：宏觀經濟表現、證券市場的狀況、資金狀況 ( 比如申購和贖回 ) 。

(3) 個券選擇

個券的選擇基於： [1] 個券的收益性，這由個券的票面利率、當期和到期收益率表現來確定； [2] 流動性，市場差異和各個券的獨有特點也會對流動性產生影響； [3] 信用風險，度量和評估企業債、短期融資券與資產支持證券的信用風險； [4] 市場資金狀況； [5] 非市場因素的影響。

(4) 組合管理

組合管理固定收益證券時，對不含權債券採用久期管理技術，對含權類債券採用 VaR 管理技術；基於給定組合的綜合 VaR 或久期，從上面三步所確定的備選固定收益證券池中選擇個券進行匹配。

3 、 股票投資組合的建立

在本基金的股票選擇方面，本基金管理人將借鑒外方股東 BNPPAM 在全球長期投資和研究的成果，結合自己開發的「高成長合理兼顧價值」選股工具、 「 社會和諧發展影響綜合評估體系 」 ，在中國經濟持續增長和構建和諧社會的大環境下，圍繞企業的高成長性、盈利能力和中長期持續發展，構建和調整股票投資組合；然後，結合市場面信息進行流動性分析、目前價格相對高低位置和相對市場的成長性等技術分析，最優化股票投資組合。

本基金的股票選擇過程如 ( 圖 11.1) 所示。

圖 11.1 ：股票選擇過程

資料來源：申萬巴黎基金管理公司

（ 1 ） 高成長合理兼顧價值的基本選股

本基金以可能受益於『社會和諧發展'的行業板塊為出發點（股票備選池 A ），首輪股票篩選採用「高成長合理兼顧價值」選股策略，旨在剔除那些不符合本基金投資要求的基礎上，篩選出近期成長性高又具備適當價值性的股票 , 形成股票池備選池 B 。

成長性選股從主要三方面考慮：規模成長、盈利能力成長和資產質地（要求資產質地良好並且在持續改善中）。在規模成長方面，我們主要考慮：銷售增長率、總資產周轉率和在建工程與固定資產比率，這三者缺一都會為未來公司成長帶來隱患；在盈利能力成長方面，我們主要考慮：毛利率、營業利潤率和 ROE ；在資產質地方面，主要考察：資產負債率、存貨周轉率、應收賬款周轉率（或應收應付異常分析）等。公司的盈利能力主要看其盈利增長和盈利質量。價值性選股主要考慮 PE 、 PB 、 PCF 和 PD 。

（ 2 ） 社會和諧發展影響綜合評價體系

本基金管理人相信，『 社會和諧發展'是我國一個長期發展的方向，目前主要體現在五大領域：內部和諧、循環經濟、創新立國、消費促進和外部均衡。為社會和諧發展，國家所制定的有關發展規劃和政策將在這五大領域得以體現，對我國經濟轉型和經濟結構調整有著直接的影響和促進。企業的發展也將受到『社會和諧發展'相關規劃和政策的影響，事實上，作為企業成長和發展的直接外部因素，不同企業受益於『社會和諧發展'的程度不盡相同，有直接受益程度很高的，甚至也有受到嚴格限制的。 考慮到判斷和評價「社會和諧發展」所體現的五大領域對企業的影響程度既要用到客觀度量指標也需分析師的根據其通過公司調研等途徑掌握的信息而做出的主觀判斷，為了盡可能使此項綜合評價有較好的可操作性和一致性，對「社會和諧發展」在 5 大領域的具體體現進行更進一步的細分。

通過「和諧社會發展影響綜合評估體系」的評分後，按得分從高至低排序，取相對排名前一定比例並且得分（絕對值）不低於一定分值的股票進入備選股票池 C 。

（ 3 ） 技術分析

對股票池 C 中的股票在進入股票組合之前進行技術分析，主要考察：股票的流動性、股價變動相對大盤的表現以及當前股票價格是否被高或低估。

在建立投資備選股票池時，股票的流動性是被選入的重要條件之一；監控備選股票池 C 中各股票的 Beta 系數和波動率，以判斷是否為被操縱或庄股，盡可能避免持有流動性差的庄股；建立股票組合時，以平均日交易金額、換手率、流通股量等指標考慮股票的流動性；而且，根據股票投資的總金額，確定組合中股票的合適只數；基於歷史數據統計和相關性分析，我國股市中股票的流動性呈現出有一定規律性的趨勢，可以據此趨勢來判斷和預測未來的流動性；並且通過實證分析後發現，基於最近 2 周的股票平均交易量預測其未來流動性（交易量）比較可靠；每日跟蹤各股票按當時倉位和當時市場情況下從第二天起開始平倉的平倉天數和整個股票組合的平倉天數。成長性高的股票通常 Beta 值較大，所以 Beta 值大於 1 也是主要的選股參考指標。

通過技術分析後篩選出本基金的投資備選股票池，基金經理從中選取股票構建投資組合。

六、 風險收益特徵
較高風險、較高收益 。

上述內容僅為摘要，須與本《招募說明書》所載詳細資料一並閱讀。

C. 咨詢基金的問題

你說希望風險利潤都比較一般，那這個基金不符合你的要求，它是股票型基金風險是比較大的。
建議你還是拆分一部分錢去買點債券型或貨幣型的基金，這樣更保險一點。畢竟今年的基金市場不會太牛

D. 基金和理財產品的區別是什麼

基金和理財有什麼區別？

1、 投資標的范圍不同

從廣義上來說，基金屬回於其中一種理財方式答，投資市場中的投資工具：基金、股票、期貨等都屬於理財范疇。

2、收益與風險不同

理財的投資方向很廣，風險由產品本身性質來決定，從低風險的類固收產品到中高風險的股票期權期貨等，風險與收益成正比。

3、計價方式不同

基金凈值是一天計算一次，凈值每天更新一次，而理財產品根據投資方式不同計價方式也有差異。如：一般的銀行理財：具有預期預期收益率，根據預期預期收益率預期收益水平上下浮動，產品一般具有封閉期，到期付息或定期付息；股票期貨期權等價格是開盤期間實時波動的。

4、流動性不同

基金在開放日靈活申購、贖回，不會因為基金申購和贖回的多少凈值發生變化；理財產品有的可以隨時買賣賺取差價，如股票外匯等；有的則需要在滿足期限里買賣，一般不可以贖回。

E. 什麼是養老型公募基金

養老型公募基金業內談論已久，自5月份終見面向基金公司的初步方案後，今日監管層發布了《養老目標證券投資基金指引（試行）》徵求意見稿。這意味著，養老目標基金這一全新的公募基金品種有望誕生。
從徵求意見稿中可以看其中九大重點，值得投資者關注，基金君一一梳理。
一、養老目標基金應採取FOF形式
什麼是養老目標證券投資基金？按照徵求意見稿，養老目標基金是指以追求養老資產的長期穩健增值為目的，鼓勵投資者長期持有，採用成熟的資產配置策略，合理控制投資組合波動風險的公開募集證券投資基金。
養老目標基金應當採用基金中基金形式或中國證監會認可的其他形式運作。
點評：養老目標基金明確採取FOF形式。
二、養老目標基金應採用資產配置策略
按照規定，養老目標基金應當採用成熟穩健的資產配置策略，控制基金下行風險，追求基金長期穩健增值。投資策略包括目標日期策略、目標風險策略以及中國證監會認可的其他策略。
其中，採用目標日期策略的基金應當隨著所設定目標日期的臨近，逐步降低權益類資產的配置比例，增加非權益類資產的配置比例。其中，權益類資產包括股票、股票型基金和混合
型基金。
採用目標風險策略的基金，應當根據特定的風險偏好設定權益類資產、非權益類資產的恆定配置比例，或使用廣泛認可的方法界定組合風險（如波動率），並採取有效措施控制基金
組合風險。目標風險基金應明確風險等級及其含義，並在招募說明書中註明。
點評：鼓勵採用成熟穩健的資產配置策略，控制基金下行風險，類似FOF相關規定。
三、最短封閉運作周期不短於1年
養老目標基金應當採用定期開放的運作方式或設置投資者最短持有期限，與基金的投資策略相匹配。養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資者最短持有期限應當不短於1年。
養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資者最短持有期限不短於1年、3年或5年的，基金投資於股票、股票型基金和混合型基金的比例原則上不超過 30%、60%、80%。
點評：養老目標基金定期開放的封閉運作期或投資者最短持有期限應當不短於1年，並更具運作周期規模權益配置比例，顯然更鼓勵基金投資者長期持有基金。過往數據顯示，持有1年以上基金70%概率是正回報，持有3年以上基金大概率均可以獲得正回報。
四、子基金運作周期不少於3年且規模不低於3億
養老目標基金的基金管理人應當制訂子基金選擇標准和制度，重點考察風險控制和合規運作情況，並對照產品業績基準評價中長期收益情況，且被投資子基金應當滿足以下條件：
1、子基金運作期限應當不少於 3 年，最近 3 年平均季末基金凈資產應當不低於 3 億元，最近 3 年業績超過業績比較基準；
2、子基金為指數基金、ETF 和商品期貨基金的，運作期限應當不少於 1 年，最近定期報告披露的基金凈資產應當不低於 1 億元；
3、子基金管理人及子基金基金經理最近 3 年沒有重大違法違規行為；
4、中國證監會規定的其他條件。
點評：基金君建議投資者自己做投資時，也多學習這一標准去選擇基金。
五、管理人要求成立滿2年投研不低於20人
養老目標基金的基金管理人應當滿足以下條件：
1、公司成立滿 2 年；
2、公司治理健全、穩定；
3、公司投資、研究團隊不低於 20 人，其中至少 3 人符合養老目標基金基金經理條件；
4、成立以來或最近 3 年沒有重大違法違規行為；
5、中國證監會根據審慎監管原則規定的其他條件。
點評：這個相較之前徵求意見稿的要求放鬆，沒有對規模有要求，符合相關規定的基金很多。
六、基金經理要工作5年以上
養老目標基金的基金經理應當在本公司擔任股票型、債券型或混合型基金經理 5 年以上，或者具備5 年以上的養老金、保險資金資產配置經驗，歷史業績穩定、良好，無重大管理失當行為，最近 3 年無違法違規記錄。
點評：工作5年以上基金經理吃香了，「新手」無法管理養老目標基金。
七、基金費率要打「六折」
養老目標基金可設置優惠的基金費率，並通過差異化費率安排，鼓勵投資者長期持有養老目標基金。
養老目標基金的產品費率原則上應不超過同類型產品的 60%。
點評：費率相當於六折水平，也是鼓勵投資者長期持有養老目標基金。
八、注意銷售適當性
基金管理人、基金銷售機構向投資人推介養老目標基金，應當遵循以下原則：
1、根據投資人年齡、退休日期和收入水平，向投資人推介適合的養老目標基金，引導投資人開展長期養老投資；
2、向投資人推介的目標日期基金應與其預計的投資期限相匹配；
3、中國證監會規定的其他要求。
點評：注意要和投資人年齡、退休日期、收入水平、投資期限等相匹配。
九、其他基金不可以隨便使用「養老」
養老目標基金應在基金名稱中包含「養老目標」字樣且反映投資策略。採用目標風險策略的養老目標基金還需在基金名稱中明確產品風險等級。其他公募基金，不得使用「養老」字樣。
養老目標基金的宣傳推介材料中應明確「養老」的名稱不代表收益保障或其他任何形式的收益承諾，並在顯著位置使用醒目方式註明產品不保本，可能發生虧損。基金管理人應當對養老目標基金編寫專門風險揭示書，並要求投資者以書面或電子形式確認其了解產品特徵。養老目標基金風險揭示書中應當包括但不限於，基金投資策略、參與權益資產的比例、基金風險特徵以及基金管理費、託管費、銷售費用等情況。
而存量產品，基金名稱中已經包含「養老」字樣的公募基金，如果不符合指引要求，則基金管理人應當在 3 個月內履行程序修改基金名稱，「養老」產業投資主題基金除外。
點評：一般基金不可以較「養老」，只有養老目標基金在名字里可以用「養老」，目前市場上有的養老基金部分可能需要改名字。
十、推出養老目標公募基金有何意義

證監會表示，當前，制定《指引》並推出「養老目標」基金，具有非常重要的意義和必要性：一是有利於發揮公募基金專業理財在居民養老投資中的作用。目前，公募基金已經成為我國證券市場最大的專業機構投資者，具有較強的資產管理能力，並取得了良好的歷史業績。公募基金管理人是全國社保基金、企業年金、基本養老等養老資金的重要投資管理人，是我國養老金管理的主力軍。二是有利於形成專門養老投資的基金產品類別，便於投資者識別選擇投資。目前，公募基金數量眾多，已超過4000隻，風格各異，制定《指引》，明確養老基金在投資策略、投資比例等方面的相關安排，有利於形成專門的養老基金產品類別，便於投資者識別選擇。三是有利於養老型基金長期持續健康發展。近年來，行業陸續推出部分養老型基金，基金通過採用穩健的投資策略並控制倉位，多數取得較好收益。總結前期養老型基金的運作經驗形成行業標准，有利於養老型基金長期持續健康發展。

F. 基金定投，選什麼基金好

對於缺乏專業投資知識和經驗的朋友來說，要想從股市裡賺點錢，最好的方法不是直接投資股票，而是通過機構投資者間接進入股市。

如果你是這樣的情況，或者沒有精力和時間去看盤，我認為最好的方法就是投資偏股型基金，尤其是基金定投，既不需要太多的專業知識，也不需要實時盯盤，相當於僱人炒股，對工薪族來說非常合適。基金定投唯一的技術活就是選基金，只要選好基金，按照既定的投資方法，基本不需要人工干預，只是達到盈利目標後贖回基金，獲利了結就夠了。

下面說一下基金選擇方法，希望能拋磚引玉，對您的基金投資有幫助。

1、選擇基金類型

既然是為了抓住股市的機會，基金定投要選擇偏股型基金，封閉型、定開型沒法定投，貨幣型、債券型不值得定投，適合定投的基金主要有：股票型基金、偏股型混合基金、股票指數基金。

上述偏股型基金又可以分成兩類，一類稱為主動管理型基金，是指股票型基金和偏股型混合基金，這類基金經理會主動止盈，原理上能夠進行主動管理，使您的資金保值增值。另一類稱為被動管理型基金，主要是指指數基金，基金經理只負責跟蹤指數，投資者需要自己判斷何時獲利了結。根據您的情況，既可以選擇主動管理型基金，也可以選擇被動管理型基金，還可以兩者都選。

以上方法相對比較簡單易學，只要有過簡單股票、基金投資經歷的投資者，掌握起來比較容易，但是，我還是要提醒一句，基金投資有風險，入市需謹慎。

G. 基金公司信息系統管理制度制定應遵循的原則包括

簡述內部控制制度的要素、設計和實施應遵循的原則 一、系統完整原則 內部控制是一個全方位的整體，它滲透於企業經營活動整個過程並貫穿於經營活動的始終。系統完整原則要求：在設計內容上，必須突破會計控制的局限，在一個更為廣闊的視野中，結合治理層面和管理層面去構建內部控制，以確保管理層能有效地付出管理活動、能有效地利用企業資源，員工有效地從事具體業務的操作，信息使用者能獲得相關、可靠的企業信息。在設計對象上，內部控制制度應該包括對人的約束和激勵、各項業務活動的控制。在設計流程上，既應考慮各流程中的風險控制點，又應考慮各控制要素、控制過程之間的相互關聯，使各業務循環或部門的子控制系統有機構成企業的一個科學、合理的管理系統，保證企業經營活動在預定的軌道上進行。在設計內部控制制度時還應關注制度的嚴謹性和完善性，講究控制實效，把握控制要點，全面、准確地對企業經營的全過程做出有效的控制。 二、成本效益原則 成本效益原則，指為進行控制而花費的成本與缺乏控制時所遭受的損失比較，當控制的效益大於成本時，則該項控制措施才是可行的，否則就是不可行的。控製成本包括便於歸屬計量的直接成本和不便於歸屬計量的間接成本，控制效益包括短期效益、長期效益、企業自身效益和社會效益等。在實際中，有些工作的效益是難以用金額表示的，但執行該控制有利於企業各項控制目標的實現，如員工職業操守的培養、經濟項目的審核程序、信息的反饋等等。貫徹成本效益原則要求：在構建內部控制制度時，應根據企業經營業務的特點、規模的大小、具體的管理情況，既要考慮控制設計成本、執行成本和修訂成本，又要考慮企業整體效率和效益的提高，既要把企業的各項經濟活動全面置於經濟監控之中，又要對經營管理的重要方面、重要環節實行重點控制，力爭以最小的控製成本取得最大的控制效果。 三、目標導向原則 目標是控制的出發點和歸宿點，控制的最高宗旨就是實現預定的目標。企業內部控制系統的終極目標是確保企業系統的整體有效性。目標導向原則指企業應根據控制目標設計內部控制過程。基於企業整體效率視角的內部控制的目標分為兩個層次：企業內部治理控制目標——確保董事會在公司中的作用及對公司和股東的受託責任；管理控制目標——提高企業經營的效率和效益。實現治理控制目標主要採用股東會、監事會對董事會和總經理的監督與控制機制；工資合約、收入分配合約對受託者的激勵機制。管理控制目標主要通過高層戰略目標的分解、管理過程的控制實現。也就是說，在戰略目標的指導下，企業要制定近期的財務目標、營業目標、投資目標、研發目標等二級目標；在各個二級目標下，確定具體的控制子目標。在目標的執行過程中，要定期進行檢查和考核、分析執行結果與計劃產生偏差的成因，並向有關部門提出改進控制的建議，以進一步提高內控水平、更好地實現內控目標。 四、有效控制風險原則 風險是指遭受損失、傷害、不利或毀滅而未能達到目標的可能性。企業面臨的風險包括來自政治、經濟、文化與自然等方面的外部風險和戰略風險、經營風險和財務風險、具體業務風險等。有效控制風險原則指企業在構建內部控制制度時，應密切關注實施主體使命、具體目標過程中面臨的各種風險，有針對性地設計內部控制措施，使風險降低到企業可以忍受的合理水平。有效控制風險原則要求：管理當局應採取恰當的程序去設定支持主體使命的目標，識別影響目標實現的各種風險並進行評估，在企業願意承受的風險水平和所能接受的目標偏離程度的基礎上，採取迴避、承擔、降低和分擔的風險應對措施，使企業目標順利得以實現。在經濟環境復雜多變、競爭日益激烈的現代社會，管理當局應樹立正確的風險管理理念，建立系統、有效的風險管理和控制系統，最佳地分配控制資源，積極應對可能出現的風險，保持企業健康持續地發展。 五、合規性原則 合規性原則指企業在設計內部控制制度時，必須符合國家有關法律法規和有關政府監管部門的監管要求。合規性是企業從事經營、創造價值、實現內部控制目標的前提，是一種約束性條件。合規性原則要求：在構建內部控制制度時，企業既要遵循一般法律法規，如公司法、稅法、合同法、會計法、企業會計准則、內部會計控制規范；又要根據自身行業特點和性質，遵循行業內部控制規范，如上市公司治理准則、證券投資基金管理公司內部控制指導意見、商業銀行內部控制指引，等等。 六、適合控制環境原則 從系統論角度看，內部控制是一個系統，系統和包圍該系統的環境之間具有緊密的聯系，系統適應環境是系統存在和發展的前提。構建內部控制體系關注企業內外環境非常重要。內控環境主要包括：企業價值觀、經營理念、經營特徵、組織結構、人事政策、業務流程、信息技術等內容。適合控制環境原則要求：企業在設計內部控制制度時，對涉及的環境因素要進行深入的分析和了解，只有控制措施過程、機制及氛圍與所處環境相適應，才能實現較為理想的控制效果。如，在信息化程度低的企業，應對各種風險的內控制度基本是依靠員工的素質和誠信、牽製法則、監督與問責機制；在信息化程度高的企業，內控制度除依賴以上理念和方法外還需考慮信息系統規劃建設的治理風險、信息系統運轉的不穩定性風險、軟體中內控機制的漏洞風險等。 七、靈活性原則 靈活性原則是指進行內部控制設計時應根據不同的控制類型靈活採用不同的策略。按事件和風險是否有規律可循，控制可分為結構化控制、半結構化控制、非結構化控制。結構化控制的控制啟動時機、控制方法、控制步驟是完全確定的，一般使用技術性控制方法；非結構化控制是指由於無法預知事件和風險出現而不能確定控制的時機、方法和步驟，一般使用管理性控制方法；半結構化控制是指事件和風險的出現有一定概率，無法確定控制的時機，但控制方法和控制步驟是確定的，一般使用技術控制和管理性控制相結合的方法。以控制時序為標志，分為事前控制、事中控制和事後控制。事前控制是指企業單位為防止人力、物力、財力等資源在應用時發生偏差，而在行為發生之前所實施的內部控制，事前控制多數是屬於非結構化控制。事中控制，是指企業單位在運營過程中針對正在發生的行為所進行的控制，事中控制則是半結構化控制。事後控制一般是結構化控制。 八、責權利相結合原則 責權利相結合原則，即權力和責任相匹配、收益與業績相聯系，指在構建內部控制制度時，企業必須明確各責任主體（經營者、管理者、員工、部門）的責任，賦予該主體完成其責任所必需的許可權，並根據該主體的責任完成情況分配收益。責任產生壓力，使管理者和員工產生責任感；權利使管理者有辦法來完成責任，並產生一種光榮感和責任心；利益產生動力，能把管理者與員工的積極性調動起來。責權利相結合原則要求：企業應對不同的責任主體規定作業任務、職責許可權、操作程序和處理手續，制定相應的、科學嚴格的考核標准，並根據評價結果進行獎勵和懲罰，以實現約束和激勵相統一，促使內部控制制度有效實施。

H. 國際通行的內控制度風險可控的標準是什麼

證券投資基金行業是一個以信用為基礎的行業,基金管理公司＂受人之託、代人理財＂,管理著眾多投資者的資產,面對的是風險較大的證券市場,其運作規范和健康發展問題至關重要。因此,評價其好壞的核心是其整體管理水平。內部控製作為企業一種自我調節、自我制約的內在機制,可以起到防範和化解風險、保護資產的安全與完整、保證經營活動合法合規和公司經營戰略有效實施等重要作用,是否有科學完善的內部控制是衡量公司經營管理水平高低的重要標志。
我國基金行業發展幾年來,基金管理公司內控質量普遍有了很大提高,建立了比較規范的法人治理結構,風險管理大大加強。但由於對基金管理公司內控的要求還不夠明確,標准還不夠統一,也出現不少問題,如在公司內部缺少＂內控文化＂,公司授權不完善,職責分工不明確,監督和制約不到位等等。因此,在實際工作中需要有一套客觀可行的標准體系,為基金管理公司建立和改進自身內控機制提供參照,也為監管機關和中介機構評價基金管理公司的基本素質提供依據。
許多國家、地區和國際組織對金融證券企業的內部控制標准進行了研究,並頒布了不少法律文件,如國際證監會組織(IOSCO)1998年發布了《證券公司及其監管者風險管理和內部控制指引》(咨詢稿),香港證監會1997年發布了《監管、監督及內部控制指引》,中國證監會也於去年發布了《證券公司內部控制指引》。本文借鑒國際上先進的研究成果,結合我國基金管理公司內部控制的實踐,對基金管理公司的內部控制標准體系進行塑造和說明,供讀者參考。
內控的一般標准,是指應用於基金管理公司內控評價各個方面的標准。一般標准可以概括為健全性、有效性、獨立性、相互制約性和成本效益五大原則。
內控的健全性內控的健全性有三層含義:首先,內控應當貫穿於經營活動的所有方面,體現全過程性。基金公司的基金產品設計、投資研究、投資決策、交易執行等各個業務環節都需要有相應的內部控制制度；其次,內控應涵蓋所有的部門和人員。第三,內控還要體現系統性。內控體系是各部門各崗位形成的相互制約、縱橫交錯的統一整體,以保證均能按特定的目標相互協調的發揮作用,實現內控的總體目標和功能。健全性是其它標準的前提條件。
內控的有效性內控的有效性包括兩層含義:一是內控制度本身的有效性。首先內控制度要合法合規,把國家法律、法規、政策等體現到內控制度中。其次內控制度要適時,應當隨著公司經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化進行及時的修改或完善。第三,內控制要合理適用。需要根據公司的組織規模、業務特點、技術條件、人員素質等具體特點和要求建立內控制度。二是內控制度要得到有效地執行。公司所有部門、全體員工必須竭力的維護內控制度的有效執行,任何人員都不得擁有超越制度的權力。
內控的獨立性基金管理公司與一般公司相比有一定的特殊性,它自身的資產與管理的基金和其他資產相比是非常小的,一個公司可以管理多隻基金,不同人的財產,而且公司的股東和關聯方多為證券公司、信託公司、上市公司等證券市場上的活躍參與者。因此,獨立性標准要求:一是相關資產要分離,基金資產、自有資產和其他受託資產的運作應當分離；二是部門和崗位分離,基金投資研究、決策、執行、清算、評估等部門和崗位應當根據獨立性要求適當分離；三是物理隔離,在重要部門設立防火牆和門禁制度。
內控的相互制約性相互制約性是指在部門與部門、崗位與崗位之間建立一種相互驗證、相互制約的關系,它是內控的重要組成部分。它將公司的業務進行分配,使單獨的一個部門對業務沒有完全的處理權,必須經過一個以上部門的查證核對或配合才能完成。相互制約使業務都經過一個以上的崗位或部門處理,不會被一人包辦,可以達到糾錯防漏的目的。獨立性是相互制約性的前提,相互制約性是獨立性的必然延伸。
內控的成本效益性基金管理公司作為經濟實體,其生存的根本就是創造效益。內控的目的之一也是使企業避免和減少外來的和自身的各種風險,以獲取更佳的效益。但是內控本身也要付出成本,內控越復雜,相應的成本也越高。因此,基金管理公司必須遵循成本效益原則,在成本與效益間進行衡量,力爭以最小成本獲得最大效益,不計成本的內控不是好的內控。成本效益性要求公司一要精心選擇控制點,實行有選擇的控制,二要努力減少不必要的各種耗費,三要盡量應用科學化的管理方法和新技術來降低成本、提高效率。
基金公司本身存在諸多利益沖突。這些沖突有股東與公司間的,基金與其他委託財產間的,不同基金間的,受託財產和公司自有財產間的,公司與管理者個人間的等等,因此極其容易出現不正當利益輸送和關聯交易等現象。歷史證明,正是這些現象,曾經使基金行業受到嚴重的打擊,信譽受到嚴重損害。為了避免以上現象的發生,保持基金管理公司內部有關資產、機構、人員的分離和獨立是非常必要的,也是內控中的重點所在。
內控的要素標准
內控要素是從內控的實踐中提煉出來的組成企業內控核心的部分,也是企業內控必須具備的內容。借鑒美國由美國注冊會計師協會等組織組成的資助組織委員會(CDSO)的研究成果,我們對基金管理公司的內控也可以從控制環境、風險評估、控制活動、信息溝通、內部監控五大要素標准來衡量。
控制環境。控制環境是指對公司管理方法、操作程序、控制措施等發生影響的各種因素。它是內控其他要素的基礎,構成了公司的氛圍,控制環境的好壞直接決定了公司內控機制實施的效果。控制環境的主要包括下列因素:管理思想和經營理念。
公司管理層是否樹立了內控優先和風險管理理念；是否重視內控制度的設計；是否嚴格遵守內控制度。
公司治理結構。公司法人治理結構是否健全；公司的獨董和監事會的監督職能有沒有有效履行；存不存在不正當關聯交易、利益輸送和內部人控制現象的發生；董事會、監事會是否在保護投資者利益和公司合法權益方面發揮作用。
公司經營組織結構。公司的組織結構的設置是否體現職責分工、相互制約的原則；公司建立決策程序和管理議事規則是否民主、透明、業務執行系統是否高效、嚴謹,內部監督和反饋系統是否健全、有效；公司在崗位、部門、管理層之間有沒有形成嚴密有效的內控防線。
員工道德素質。公司是否建立了有效的人力資源管理制度和激勵約束機制；是否有具體的標准和措施確保公司職員具備與崗位要求相適應的道德標准和專業勝任能力。
內控文化。公司是否在培養全體員工的風險防範意識,營造一個濃厚的內控文化氛圍採取了一定措施；是否有制度保證全體員工及時了解重要的法律法規和管理層的經營思想。
風險評估。環境和風險評估是提高企業內控效率和效果的關鍵。基金管理公司身處高風險的證券市場,信譽又是其生存和發展的根本,因此,必須對其面臨的風險有清醒的認識,分清哪些風險是主要風險,哪些風險是次要風險,哪些風險是可以分散的,哪些風險是可以避免的,並據此確定內部控制的重點。風險評估標准要求基金管理公司建立嚴密有效的風險管理系統。首先,從組織體繫上看,公司有沒有形成完善的風險控制體系,公司是否設立了風險決策機關、風險評估部門、風險監督部門並有效地工作。其次,公司有沒有建立完整的風險控製程序,包括風險識別、風險評估、風險控制和風險監督。第三,公司是否對其各部門和各業務循環所存在的風險點進行識別、評估、分類並有相應的控制措施。第四,公司有沒有使用科學的風險量化技術和嚴格的風險限額控制對投資風險實現定量分析和管理。第五,公司董事會和管理層是否重視風險的評估和管理。
控制活動。控制活動是基金管理公司在控制環境和風險評估的基礎上,為確保風險被有效控制而制定並實施的各種方法、程序和控制措施,主要的控制活動有以下幾個:授權控制。
授權控制指在處理各項業務時都必須經過適當的授權批准,以防止部門和員工不當處理,授權控制應當貫穿於公司經營活動的始終。首先,股東會、董事會、監事會和管理層是否充分履行各自的職權,建立健全公司授權標准和程序,確保授權制度的貫徹執行。其次,公司各業務部門、分支機構和公司員工是否在規定授權范圍內行使相應的職責,有沒有發行越權行事的情況,如發生,是怎樣處理的。第三,是否制定了公司重大業務的授權制度,重大業務授權是否有書面記錄,是否明確了授權內容的時效。第四,公司授權是否適當,對已獲授權的部門和人員有沒有建立有效的評價和反饋機制,對已不適用的授權是否及時修改或取消。
資產分離。公司是否建立完善的資產分離制度,基金資產與公司資產、不同基金的資產和其他委託資產要實行獨立運作,分別核算。
崗位分離。公司是否建立科學、嚴格的崗位分離制度,明確劃分各崗位職責,投資和交易、交易和清算、基金會計和公司會計等重要崗位是否有人員的重疊,後台清算、集中交易室、機房、檔案室等重要業務部門和崗位是否進行了物理隔離。
業務流程和操作規程。公司投資等各類業務有沒有詳細明確的業務流程和操作規程,有關人員是否嚴格按章辦事,有沒有違反業務流程和操作規程操作的情況。
業務記錄。公司的投資決策、交易執行、會計清算等業務是否有明確的記錄；業務記錄是否得到相關人員的確認；績效考核。
對研究部門、基金經理、交易員等重要崗位是否制定了研究報告質量評價體系、投資管理業績評價體系、交易績效評價體系等績效考核標准。
信息溝通。信息溝通是內部控制過程的一部分,管理層的計劃必須准確、及時貫徹到相關部門,以便有效執行,計劃的執行情況也要及時反饋給管理層,供其比較分析。信息溝通標准要求基金管理公司必須設計和維護暢通的信息溝通渠道。
內部監控。基金管理公司監控的執行通常由督察員和監察稽核部門組成。督察員和內部監察稽核部門獨立於其他部門和業務活動,並對內控制度的執行情況實行嚴格的檢查和反饋,並向董事會和總經理報告,確保公司各項經營管理活動的有效運行。督察員和監察稽核部門還應當定期評價內部控制的有效性,根據市場環境、新的金融工具、新的技術應用和新的法律法規等情況,提請董事會或管理層適時改進。
內控評價的具體標准
內控評價的具體標准主要是控制活動要素的細化,控制活動是根據基金管理公司業務過程中各個環節的控制點而制定的。公司一般按照基金管理業務的程序來設計和實施控制的,也稱業務循環控製法。由於各個公司的規模大小、經營理念、管理方法、人員結構、基金產品等內外部環境各不相同,所以內控的具體標准要更為復雜,基金管理公司的各業務循環,可以按以下模式建立標准:首先,明確控制目標。公司管理人員總是根
據控制目標來建立內部控制,因此,在設計評價標准時,首先應根據基金管理的特點和管理要求來提煉控制目標。
其次,選擇控制點(風險點)。為了使各項控制目標的順利實現,必須根據一些容易發生錯誤的業務環節進行有針對性的控制,這些業務環節和易產生的錯誤就是控制點。控制點是否全面,是評價公司內控的重要方面。
再次,採取控制措施。對不同的控制目標和控制點,需要採取不同的控制措施。
按照我國現有基金管理公司的業務特徵和比較通行的做法,將主要業務的內控標准大致概括如下:投資管理業務。基金管理公司的投資管理
分為研究、決策、交易、清算等部分。
研究部分----
控制目標:保持研究工作的獨立、客觀和科學。
控制點:研究部門、研究流程、研究方法、研究與投資決策的交流、研究評價等。
控制措施:研究部門相對獨立；制定嚴密的研究業務流程；形成科學、有效和一貫的研究方法；建立投資對象備選庫制度；建立研究與投資的業務交流制度；建立研究報告評價體系,等等。
投資決策部分----
控制目標:遵守法律法規的規定,遵守基金契約的要求,降低風險、提高效益。
控制點:投資決策違反法規和基金契約、基金經理越權或隨意決策、流動性風險過大、基金業績不佳等。
控制措施:建立投資限制或＂黑名單＂制度；建立股票備選庫制度；建立投資決策授權制度,確定投資許可權；通過科學的風險量化技術和嚴格的風險限額控制對投資風險實現定量分析和管理。建立重要投資的研究報告支持和風險分析支持制度；建立關聯交易審批制度；建立科學的投資管理業績評價體系,等等。
基金交易部分----
控制目標:使投資決策能夠合法、准確、最佳地得到執行,防止內幕信息、操縱市場等違法行為的發生,保證不同基金的利益能夠得到公平對待。
控制點:違背法定限制、基金經理越權、利用或泄露內幕信息交易分配不公平、非最佳執行、投資文檔不完備等。
控制措施:基金交易實行集中交易制度並建立集中交易室；集中交易室空間隔離,實行門禁制度；手機管理、電話錄音；建立交易監測系統、預警系統和交易反饋系統,完善相關的安全設施。中央交易員制度,基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易；事先制定公平交易分配製度；基金經理、交易主管、監察人員實時監控；建立完善的交易記錄制度,交易記錄應當及時進行反饋、核對並存檔保管；建立科學的交易績效評價體系；等等。
財務會計業務控制目標:
保證會計業務合法合規,及時、准確、完整的反映公司經營情況,保證基金凈值的准確。
控制點:會計核算差錯、資金清算差錯、基金凈值估算差錯等。
控制措施:明確會計崗位職責劃分,嚴禁需要相互監督的崗位由一人獨自操作全過程；以基金為會計核算主體,獨立建賬、獨立核算,基金會計核算獨立於公司會計核算；建立憑證制度,正確記載經濟業務,明確經濟責任；建立賬務組織和賬務處理體系,正確設置會計賬簿,有效控制會計記賬程序；建立復核制度,防止會計差錯的產生；採取合理的估值方法和科學的估值程序,公允反映基金所投資的有價證券在估值時點的價值；建立嚴格的成本控制和業績考核制度；制訂完善的會計檔案保管和財務交接制度,等等。
市場銷售業務控制目標:
為客戶提供優質服務,維護公司市場形象和信譽。
控制點:客戶服務不規范、廣告宣傳違法違規、市場推介活動無序化、代銷機構出現問題影響基金銷售、銷售人員錯誤行為給公司聲譽帶來影響等。
控制措施:建立和完善客戶服務標准；健全銷售渠道管理,定期檢查；建立公司廣告宣傳行為規范；建立廣告宣傳、銷售行為法律審查制度；制定銷售人員准則,嚴格獎懲措施。
過戶登記業務控制目標:
管理好投資者基金賬戶,保證申購和回贖的順利進行。
控制點:投資者身份認證錯誤、接受無效委託申請或拒絕有效委託申請、櫃台人員錄入錯誤、資金清算差錯、數據計算差錯,客戶資料保管不當等。
控制措施:要求投資者提供完備的身份證件並留下復印件；建立復核制度；與代銷機構、託管行及時核對；建立客戶資料的保密保管制度,等等。
信息披露業務控制目標:
遵守法律法規規定,保證信息披露的真實、完整、及時。
控制點:信息披露出現虛假陳述、重大遺漏和超過法定期限等。
控制措施:有相應的部門或崗位負責信息披露工作,進行信息的組織、審核和發布；建立嚴密的信息披露實施流程和信息的審查核對制度,等等。
信息技術支持業務控制目標:
保證信息系統的安全性、實用性和可操作性,為全公司提供良好的信息系統支持。
控制點:硬體系統可靠、系統環境安全、設備故障無法及時恢復、軟體安全可靠、網路系統安全、數據安全等。
控制措施:保證信息技術系統的設計開發符合國家、金融行業軟體工程標準的要求；建立嚴格的授權制度、崗位責任制度、門禁制度、內外網分離制度等管理措施；充分考慮軟體的安全性、可靠性、穩定性和可擴展性,具備身份驗證、訪問控制、故障恢復、安全保護、分權制約等功能；信息技術系統設計、軟體工發等技術人員不得介入實際的業務操作,資料庫和操作系統的密碼口令分別由不同人員保管,用戶使用的密碼口令定期更換,不得向他人透露；對信息數據實行嚴格的管理,建立計算機交易數據的授權修改程序和電子信息數據的定期查驗制度；建立電子信息數據的即時保存和備份制度,重要數據異地備份並且長期保存；定期稽核檢查,進行排除故障、災難恢復的演習,等等。

I. 證券投資基金風險的目的與意義是什麼

利益共存、風險共擔、集合理財、專業管理。
證券投資基金的性質：
（1）證券投資基金是一種集合投資制度。證券投資基金是一種積少成多的整體組合投資方式，它從廣大的投資者那裡聚集巨額資金，組建投資管理公司進行專業化管理和經營。在這種制度下，資金的運作受到多重監督。
（2）證券投資基金是一種信託投資方式。它與一般金融信託關系一樣，主要有委託人、受託人、受益人三個關系人，其中受託人與委託人之間訂有信託契約。但證券基金作為金融信託業務的一種形式，又有自己的特點。如從事有價證券投資主要當事人中還有一個不可缺少的託管機構，它不能與受託人（基金管理公司）由同一機構擔任，而且基金託管人一般是法人；基金管理人並不對每個投資者的資金都分別加以運用，而是將其集合起來，形成一筆巨額資金再加以運作。
（3）證券投資基金是一種金融中介機構。它存在於投資者與投資對象之間，起著把投資者的資金轉換成金融資產，通過專門機構在金融市場上再投資，從而使貨幣資產得到增值的作用。證券投資基金的管理者對投資者所投入的資金負有經營、管理的職責，而且必須按照合同（或契約）的要求確定資金投向，保證投資者的資金安全和收益最大化。
（4）證券投資基金是一種證券投資工具。它發行的憑證即基金券（或受益憑證、基金單位、基金股份）與股票、債券一起構成有價證券的三大品種。投資者通過購買基金券完成投資行為，並憑之分享證券投資基金的投資收益，承擔證券投資基金的投資風險。
風險：
以科學的投資組合降低風險、提高收益是基金的另一大特點。在投資活動中，風險和收益總是並存的，因此，「不能將所有的雞蛋都放在一個籃子里」，這是證券投資的箴言。但是，要實現投資資產的多樣化，需要一定的資金實力，對小額投資者而言，由於資金有限，很難做到這一點，而基金則可以幫助中小投資者解決這個困難。基金可以憑借其雄厚的資金，在法律規定的投資范圍內進行科學的組合，分散投資於多種證券，藉助於資金龐大和投資者眾多的公有制使每個投資者面臨的投資風險變小，另一方面又利用不同的投資對象之間的互補性，達到分散投資風險的目的。