㈠ 契约型私募基金嵌套有限合伙型基金投资拟IPO企业是否可以通过核查
2015年以来新三板基金伴随新三板的热度，募集发行数量突增，并呈现出期限短、结构化、契约型基金应用广泛等特点，本文来看看新三板基金的募集和投资应关注哪些法律问题。
1、新三板基金的基本概况
据悉，截至2015年7月初，已在全国中小企业股份转让系统有限责任公司(“新三板市场”)挂牌的公司(“挂牌公司”)约2,670家;已经提交挂牌申请、正在审核中的拟挂牌公司约714家。
伴随着新三板市场日渐明朗的发展前景，新三板基金的数量亦增势明显。目前参与掘金新三板的基金，主要有基金管理公司及其子公司管理的产品、证券公司集合资产管理计划、集合资金信托计划、私募投资基金等。
据今年4月中国证券投资基金业协会(“基金业协会”)公布的统计数据，有43家基金管理公司及其子公司已发行新三板专户产品或专项资产管理计划产品约92只;在基金业协会备案的新三板私募投资基金产品达到105只;证券公司集合资产管理计划产品也不在少数。
2、新三板基金的主要特点
(一)结构化分层基金产品较多
传统投资于Pre-IPO企业的私募股权基金，一般多采用平层结构，不进行结构分层，各个投资者按照出资比例共享收益，共担风险。目前的新三板基金，尤其是投资于挂牌公司的产品，采用优先、劣后或者优先、中间、劣后进行结构化分层设计的较多，各个投资者在基金中处于不同的风险地位，因此所享有的投资收益亦有所区别。在采用优先、劣后分级的结构化产品中，通常约定优先、劣后级投资者之间按照一定的比例出资。在收益分配、亏损承担方面，如果产生超额收益，由优先级与劣后级投资者按照约定比例分享;若发生投资亏损，先行以劣后级投资者本金承担，适度降低优先级投资者的投资风险。
例如财通基金发行的“佰睿吉新三板分级1号”专户产品中，分级比例为5:1，亏损在16.7%以内，先亏B级，直到B级全部亏空;但是收益率向B级倾斜：低于20%(含)，A级B级按出资额分配收益;收益率20%-50%(含)，B级提取40%，A级提取60%;收益率50%以上，B级提取60%，A级提取40%;超额收益累进提取。
(二)契约型基金越来越普遍
在私募基金领域，出于税负、登记公示等考虑，私募股权投资基金采用有限合伙企业形式的较多。但是，随着《私募投资基金监督管理暂行办法》(“《管理办法》”)颁布实施，私募基金管理人能够直接发行契约型私募基金，不再需要办理工商登记手续，因此，契约型私募基金在新三板市场上的运用越来越广泛与普遍。此外，基金管理公司及其子公司管理的产品、证券公司集合资产管理计划、集合资金信托计划等产品，本身亦属于广义的契约型基金。而在主板IPO市场上，以契约型基金作为发行人股东的案例尚未出现。
(三)既可是标准化产品也可为非标产品
依据被投资公司是否完成挂牌为时点划分，新三板基金的投资方式主要有两种：一是投资于挂牌前公司，类似于传统投资Pre-IPO企业的私募股权投资基金，亦可称为Pre-挂牌公司;二是投资于已挂牌公司，新三板基金多通过参与挂牌公司定向增发的方式，对挂牌公司进行投资。
新三板基金投资Pre-挂牌公司，与投资Pre-IPO企业类似，在开展投资前，一般都需要对标的公司进行法律、财务、业务等方面的尽职调查。尽职调查结果令基金认可后，再起草、商定投资协议等法律文件，在各金融机构的产品体系中属于非标准化业务。
而基金投资于挂牌公司则有所不同，由于挂牌公司本身的业务、财务等信息均会定期公开披露，投资方能够较为便捷地获悉标的公司的具体情况，信息不对称程度相对较低，投资流程更为简便和标准化，在各金融机构的产品体系中属于标准化业务。
(四)基金投资期限通常较短
目前市场上常见的新三板基金产品，如基金公司的专户产品、证券公司资管计划、信托计划等，多投资于挂牌公司，参与挂牌公司的定向增发。由于定增取得的挂牌公司股票，相比于挂牌前公司股权，流动性较高，退出方式更为灵活，因此基金产品的期限一般较短。例如前文所述的财通基金“佰睿吉新三板分级1号”专户产品，产品期限为1+1年。
如果基金既参与挂牌公司定增，亦有意于投资挂牌前公司股权的，基金投资期限通常则会较长。这主要考虑基金投资的Pre-挂牌公司，进行改制、挂牌或者被收购，实施过程均需要一段时间。基金期限如果过于短暂，可能难以等到基金退出的最佳估值期。例如笔者参与设立的“东方嘉实新三板基金”，设置了3年的投资期与2年的退出期。基金主要参与挂牌公司的定增;如果遇有良好发展前景的挂牌前公司，亦会进行挂牌前股权投资。
3、新三板基金常见的主要法律问题
(一)契约型基金投资新三板挂牌公司是否有障碍?
如同前文所述，契约型私募基金在新三板市场上越来越被广泛使用，主要的基金模式有：私募基金管理人发起设立的契约型私募基金或嵌套有限合伙、公募基金子公司发起设立的资管计划、信托公司发起设立的信托计划、证券公司发起设立的资管计划。受限于目前工商登记的规定，契约型基金都必须由管理人，也即受托人代为持有挂牌前公司的股权，故均存在一定的信托架构。在目前IPO的企业中，尚未发现有契约型基金作为投资人参与Pre-IPO而顺利过会的案例，因此，契约型基金能否投资挂牌前公司时，不少专业人士存在疑虑。
笔者认为，根据《信托公司管理办法》第二十七条规定“信托公司对委托人、受益人以及所处理信托事务的情况和资料负有依法保密的义务，但法律法规另有规定或者信托文件另有约定的除外。” 因此，信托计划往往意味着信托公司作为受托人不得披露委托人的身份，无法进行信托公示或信托登记程序，这与IPO的严格核查到最终一层自然人或投资主体存在明显冲突，故长期以来信托计划不能参与Pre-IPO的投资。与信托计划一样，所有的其他类的契约型私募基金都缺乏一个公示的机构可以将投资人的投资关系进行固化或披露，公司的实际股权持有人就无法得到最终的确认，使得IPO的核查处于不确定状态。
自《管理办法》颁布实施以来，证监会旗下无论是体制内的基金子公司、证券公司、期货公司还是体制外的私募基金管理人发起设立的契约型私募基金均被统一要求在基金业协会备案，其中备案的内容之一就是需要披露投资人的姓名、投资额度等基本信息。而且，自2015年3月以来，无论是新三板的挂牌、增发或并购，还是主板的增发、并购等事项，均已要求律师就私募基金的登记备案情况出具专项法律意见。从这一点而言，证监会对于其辖下监管的各类契约型基金，是存在一定掌控能力的。而且，这些契约型基金尚不存在不允许披露委托人的法律限制。笔者以为，伴随契约型基金登记备案机构的进一步建立和完善，以及等待未来IPO过会案例的佐证，并且契约型私募基金在主板增发与并购领域运作已放开的基础上，极有可能在不久的将来契约型私募基金走向Pre-IPO领域的投资。
在目前尚未明朗的阶段，笔者建议基金管理人暂时可以采用契约型基金嵌套有限合伙的方式进行新三板企业的投资，在未来新三板企业走向IPO时，所嵌套的契约型基金可以进行置换，将最终投资人落地到有限合伙中，既可以享受目前契约型基金所带来的便利，又保持了一定的灵活度。
(二)证券公司集合计划能否投资新三板企业?
根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条的规定，证券公司集合资产管理计划可以投资于在证券期货交易所或银行间市场交易的投资品种;或者证券公司专项资产管理计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。
按照现有规定，证券公司集合计划仅能投资于挂牌公司定向增发的股票，不能直接投资挂牌前公司的股权。如果要投资挂牌前公司，需通过认购集合资金信托计划或基金子公司的专项资产管理计划等方式间接实现投资目的。
例如，华融证券股份有限公司发起设立的“华融金三板掘金1号集合资产管理计划”，拟投资于新三板挂牌公司的股票、基金管理公司或其子公司的资产管理计划、集合资金信托计划等，产品为平层单一级别，不进行分级。
(三)基金管理公司如何投资新三板?
目前，基金管理公司参与投资新三板市场，主要是通过发行“专户”产品或子公司专项资产管理计划实施。
根据《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》第九条的规定，“资产管理计划资产应当用于下列投资：(一)现金、银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、资产支持证券、商品期货及其他金融衍生品;(二)未通过证券交易所转让的股权、债权及其他财产权利;(三)中国证监会认可的其他资产。投资于前款第(二)项和第(三)项规定资产的特定资产管理计划称为专项资产管理计划。基金管理公司应当设立专门的子公司，通过设立专项资产管理计划开展专项资产管理业务。”，因此，基金管理公司通常以“专户”的方式投资上述(一)约定的范围，通过子公司专项资产管理计划投资上述约定的全部范围。
通常而言，新三板已挂牌企业的股权被视为上述(一)约定的范围中的“股票”，而未挂牌公司的股权视为“未通过证券交易所转让的股权”。所以，“专户”仅可以投资于挂牌公司，不能直接投资挂牌前公司的股权。而基金子公司的专项资产管理计划，则既可以参与挂牌公司定增，也可以投资挂牌前公司股权。
在实践操作中，宝盈中证新三板(1期)资产管理计划是首只以宝盈基金公司子公司中铁宝盈资产管理公司作为管理人的新三板投资产品，标志着传统二级市场的投资机构进军新三板。
另外，财通基金已经在其公募基金母公司平台上发行了多个新三板专户产品，锁定一揽子低估值高成长的新三板股票，充分期待新三板估值提升、交易机制完善、转板制度升级带来的投资机遇。
(四)公募基金能否投资新三板企业?
对于基金管理公司注册发行的公开募集证券投资基金(即公募产品)能否投资挂牌公司定增，目前尚有争议。根据《证券投资基金法》第七十三条规定，公募产品一般只能投资上市交易的股票、债券;以及国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。虽然根据《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》规定，全国股份转让系统是经国务院批准，依据《证券法》设立的全国性证券交易场所。但是，在新三板市场挂牌交易的股票，是否属于公募产品的投资范围，尚待法律的进一步明确。
(五)哪一类基金管理人可以管理新三板基金?
根据《管理办法》以及基金业协会发布的《管理人登记和信息更新填报说明》，管理人在申请登记时，填报的申请业务类型，有证券投资基金、股权投资基金、创业投资基金、其他投资基金;并且可以进行多选。有部分管理人出于便捷考虑，往往会选择登记为股权投资基金管理人。
根据笔者办理的多只新三板基金登记备案经历，以及基金业协会的要求，管理人管理的新三板基金，如果仅投资于挂牌前公司，只需登记为股权投资基金管理人即可;但是如果要投资挂牌公司，必须登记为证券投资基金管理人，否则届时申请办理基金备案时亦会遇到障碍。
因此，如果尚未办理管理人登记的公司，笔者建议直接申请为证券投资基金管理人。如果已经登记为股权投资基金的管理人，则建议通过登记备案系统中的“管理人重大事项更新——主要投资基金类型及相关业务变更”，申请管理业务的变更登记，由股权投资基金管理人变更为证券投资基金管理人。需要说明的是，证券投资基金管理人的要求比股权投资基金管理人的要求更为严格。根据《证券投资基金法》的规定，申请证券投资基金的管理人，必须加入基金业协会;其从业人员应当具备基金从业资格;在信息披露、内部管理等方面，亦严于其他类型投资基金。
(六)基金管理人含外资成分对新三板基金的投资限制
正如前文所言，目前越来越多的契约型新三板基金投资Pre-挂牌公司。而受限于工商主管部门的规定与要求，目前对于契约型私募基金、各类资产管理计划、信托计划等，均无法直接在工商主管部门办理登记，仅能以基金管理人(受托人)的名义进行登记。
如果Pre-挂牌公司从事的业务属于外商限制性或禁止性行业，基金管理人含有外资成分，依据工商登记的股权结构关系， Pre-挂牌公司将可能被认定为存在外商股东或外国投资方，从而导致公司经营业务受到影响或限制。
以TMT行业常见的增值电信业务为例，多数地方的电信主管部门答复，对于公司是否存在外国投资方的界定，一般均以投资方的工商登记信息为准，不参考其他标准。如果契约型基金的管理人含有外资成分，将直接影响基金对标的公司的投资。
因此，如果新三板基金拟投资于外商限制性或禁止性行业的公司，需要格外关注各类契约性基金的管理人之中，是否存在含有外资成分的主体;如果存在类似情形，需要提前进行筹划与调整。
总之，新三板基金队伍伴随新三板的迅猛发展而快速扩容，专注于新三板领域的基金成员将大大丰富目前中国的私募基金的类型、数量和运作方式，投资人也可以借道新三板基金分享中国资本市场全面发展过程中的红利。作为长期关注资本市场和私募基金领域发展的律师，可以预见的是，私募基金管理人在中国新资本市场创建发展的过程中，将面临新一轮竞争的压力和弯道超车的机遇，也希望本文总结的这些法律问题能对从事新三板业务的私募管理人、新三板企业和投资人了解这个市场有所帮助和借鉴。
㈡ 基金公司专户和专项资产管理的区别
基金公司专户和专项资产管理的区别：
1、含义差别：
公募基金是受政府主管部门内监管的，向不容特定投资者公开发行受益凭证的证券投资基金，这些基金在法律的严格监管下，有着信息披露；基金专户向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。
2、产品设计和服务不同：
公募基金属于标准化理财产品，而专户理财则走的是差异化、个性化的道路，其主要魅力是基金公司为高端客户提供定制化的服务。
3、理财目标不同：
公募基金的业绩以比较基准来衡量，追求相对超额收益，而专户理财追求的是绝对收益；
4、费率结构不同：
与公募基金固定费率的管理费率相比,专户理财的费率更灵活,一般是“固定+浮动”,即在收取一定费率的基础上提取不高于净收益20%的业绩报酬。
㈢ 基金专户，基金子公司，资管，信托各自的特点是什么
基金专户:基金专户理抄财是指基金管袭理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动。
从某种意义上来说，专户理财类的运作方式似于私募基金，乃针对公募基金而言。
㈣ 期货基金专户 操作流程
小编曾经在证券公司和期货公司任职过，自己对投资股票和期货兴趣浓厚，同时也拿资金做过一些投资，对交易股票和期货略有些心得和体会，希望把这些年的投资心得拿出来和大家分享，希望对大家有帮助。
不管您是刚进入这个风险市场，还是即将进入这个市场，首先要明白的是，市场有风险，我们需要理性投资，并且我们需要学习一些投资方法，掌握一些投资技巧，了解一些别人的投资经验等，总之做好万全的准备这是第一步。
其次，我们先要了解股票市场，比如按交易所分：上海证券交易所，深圳证券交易所，
创业板，中小板市场，B股市场等。一般我们选择一家证券公司，进行股票开户，获得交易账号和密码。然后我们去银行办理银期转账业务，方便我们把资金从银行卡存到证券公司。
这样我们就可以买卖交易股票了。
再次，我们需要了解在市场中如何交易股票，包括选时，选股，选点，意思分别是买入股票的时机，买何种股票，买卖点如何，笔者这里简单的谈下选股经验；
A.成长股成长股指具有高报酬回报率的股票。成长性越好，股价上涨的可能性也就越大。投资成长股的技巧是：选择成长型行业。目前，环保、互联网，高科技。二是要选择资本额较少的股票，三是要选择过去一、两年成长性较高的股票。
B.投机股投机股是指那些易被资金操纵而使价格暴涨暴跌的股票。投机股的买卖的技巧是：
(1)选择公司资本额较少的股票作为进攻的目标。
(2)选择那些资产重组，资产注入的股票。
(3)选择公司业绩增长明显，
(4) 选择摘帽股
(5)选择业绩有增长预期
(6)公司有分红送配潜力的。
C.绩优股 绩优股泛指实力强、营运稳定、业绩优良且规模庞大的公司所发行的股票。 对应绩优股的投资技巧是：一旦在较合适的价位上购进绩优股后，不宜再频繁出入股市，而应将其作为中长期投资的较好对象。虽然持有股绩优在短期内可能在股票差价上获利不丰，但以这类股票作为投资目标，不论市况如何，都无需为股市涨落提心吊胆。而且一旦机遇来临，却也能收益甚丰。长期投资这类股票，即使不考虑股价变化，单就分红配股，往往也能获得可观的收益。对于缺乏股票投资手段且愿作长线投资的投资者来讲，绩优股投资的技巧不失为一种理想的选择。
最后，不断总结和尝试，寻找到一种适合自己的投资方法。
㈤ 医保基金专户必须由财政管理吗
是的：根据国发〔2016〕3号文件的规定，城乡居民医保基金纳入财政专户，实行“收支两条回线”管理。基金独立答核算、专户管理，任何单位和个人不得挤占挪用。
《国 务 院关于整合城乡居民基本医疗保险制度的意见》（国发〔2016〕3号）：
（六）统一基金管理。
城乡居民医保执行国家统一的基金财务制度、会计制度和基金预决算管理制度。城乡居民医保基金纳入财政专户，实行“收支两条线”管理。基金独立核算、专户管理，任何单位和个人不得挤占挪用。
结合基金预算管理全面推进付费总额控制。基金使用遵循以收定支、收支平衡、略有结余的原则，确保应支付费用及时足额拨付，合理控制基金当年结余率和累计结余率。建立健全基金运行风险预警机制，防范基金风险，提高使用效率。
㈥ 上海财通资产管理有限公司怎么样
简介：上海财通资产管理有限公司（以下简称“财通资产”）为财通基金控股的资产管理子公司，成立于2013年6月3日，注册资本为2000万元人民币，注册地为上海市，办公地址位于上海陆家嘴金融区，是由中国证监会许可经营特定客户资产管理业务以及其它许可业务的金融机构。
财通资产的核心管理层和业务团队均来自于国内知名信托、银行、证券、基金等金融机构，在母公司财通基金的全力支持下，财通资产已建立起相对完备的风险管理体系、投资管理体系、市场营销体系和运营服务体系，为业务健康运行提供良好的机制保证。强有力的股东支持、充沛的人力资源配置以及科学的激励与约束机制，为财通资产的发展奠定了良好的基础。
财通资产将积极拓展房地产融资、政府基建项目融资、股票质押专项资产管理、投资基金、创新类业务等特定领域，认真履行管理义务，大力发展受托资产管理业务，构建以主动管理为主的业务架构，提升核心竞争力。不负所托，为投资者争取***主动管理回报，立志在业内脱颖而出，赢得独立专业机构高度评价，并跻身国内资产管理行业领先行列。
“财富成长，通达人生”财通资产将积极参与现代财富管理领域，依托跨领域资产管理的制度优势和优秀的主动管理能力，为高净值客户提供高品质的金融产品，充分发挥子公司与财通证券、财通基金、永安期货的协同效应，满足客户不同需求，赋予其持续的金融价值。我们深知财富为生活所服务，针对个人高端客户，财通资产将推出自己的财富品牌，体现财通资产与客户财富共成长，携手实现无忧、无惧、无惑的通达人生，共享人生的美好与精彩。
本公司控股股东财通基金管理有限公司注册资本2亿元，总部位于上海，秉承“持有人利益至上”的核心价值观，力争为客户实现长期持续的累积收益。截止2013年3月末，财通基金的公募资产规模在2010年以来成立的10多家可比的基金公司中位列第2。财通基金以专户业务在市场上的卓越表现，已形成以专户为特色业务的战略布局。财通基金被理财周报评为“2012中国最具发展潜力基金公司”。
财通基金第一大股东为浙江省直属国有企业财通证券有限责任公司，财通证券同时控股国内知名机构永安期货股份有限公司。
公司网址：www.caitongam.com
法定代表人：王家俊
成立日期：2013-06-03
注册资本：2000万元人民币
所属地区：上海市
统一社会信用代码：913101090693820866
经营状态：存续（在营、开业、在册）
所属行业：租赁和商务服务业
公司类型：有限责任公司(自然人投资或控股)
英文名：Shanghai Finance Asset Management Co., Ltd.
人员规模：100-499人
企业地址：上海市虹口区广纪路738号2幢231室
经营范围：特定客户资产管理业务以及中国证监会许可的其他业务。
【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
㈦ 基金专户理财和基金公司有什么区别
名词解释·专户理财 基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托专担任属资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动称为专户理财。从事特定资产管理业务，应当遵循自愿、公平、诚信、规范的原则，维护证券市场的正常秩序，保护各方当事人的合法权益，禁止各种形式的利益输送
希望采纳
㈧ 基金公司专户和专项资产管理的区别
证监会给出的官方抄名称叫袭“基金管理公司特定客户资产管理业务”。
具体而言，又分一对一和一对多两种形式，一对一要求委托资产3000万以上，一对多要求委托客户数200人以下，单个客户100万以上，合计3000万以上。基金专户是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动·
从某种意义上来说，专户理财类的运作方式似于私募基金，乃针对公募基金而言。专户理财有很多优势，能够为基金公司吸引更多客户。然而，如何避免过度追求业绩，如何确定业绩提成标准，如何避免利益输送，专户理财仍有不少问题需要面对。简单讲就是，专户业务投资的是证券交易所市场交易的产品，而专项可以投资非标产品
PS：非标是指未在银行间市场或证券交易所市场交易的债权性资产。
㈨ 基金公司里面的专户是什么
基金专户理财是来指基金管理自公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的一种活动.专户理财的理财对象主要为大中型企业以及高端个人投资者，委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
㈩ 基金专户理财业务有何特点
听这个名字有点像基金理财VIP的感觉呢。
那肯定是有很多周全的服务啊，什么提醒啊，什么分析啊，什么代管之类的。
不过在这里劝你一下，投资一定要多元化一些。只在一个上面真不太好。
可以考虑一下P2P互联网金融。以下是一些选择P2P平台的建议，供参考：
一、鉴别公司实力
鉴别公司实力不可一味看注册资本，虽然平台的注册资本可以侧面的反映出平台的部分实力，注册资本过小没实力的概率很大，但是注册资本过大的不见得一定有实力。还应关注以下几点：
1、是否有金融背景或金融基因
P2P一直作为互联网金融的重要实践形式，归其根源还是金融服务，只是服务方式更加快速，便民。运营团队严谨的金融从业背景直接决定着P2P平台风控是否严谨。国内借助传统金融风控手段运营比较成功的P2P平台。
2、担保公司实力是否雄厚
这种方式主要是由P2P理财平台跟第三方担保公司进行合作，由第三方担保公司来为平台的每一笔交易来进行连带责任担保。如借款人出现了逾期不付的问题，那么第三方担保公司将会为投资者进行一个全额的本息垫付，很多P2P理财平台都采用这种方式来做安全保障。
二、运营模式既决定平台业务内容及范围，同时决定平台稳定性
P2P本质隶属借贷双方信息服务平台，国内大小平台根据自身特长出现了O2O（线上对线下）、P2B（个人对企业）等业务借贷模式。资深人士都知道，P2P是一种个人对个人的借贷模式，个人债务属于无限责任；P2B是个人对企业，如果是有限责任公司可能出现倒闭和破产，债务追回就会十分渺茫；O2O属于P2P时代的创新，直接线上对线下模式，也是相对比较安全的P2P理财模式。基本线上寻找投资人，线下寻找借款人，同时引入第三方担保或融资性金融机构担保及实物抵押。
三、风控很重要
首先，要看平台是否有投资担保公司担保，而且担保公司的实力是否足够强。是否有第三方资金托管。其次，单一项目募集资金总额过大，是否超出了该P2P平台交易总额的5%。即使很多都提供本息全额担保，也有自己独特的风险控制机制。要规避大额借贷资金或者资金池操作。
其次，取决于风险管理能力是否足够强大。风控这块主要做两个工作，一个是前期借款标审定的时候对风险进行评估，如风险在控制范围之外则一票否决。另一个是贷后进行跟踪，定期对借款人的经营状况进行了解、上门调查。
此外，线下催收能力也是风险控制能力的体现，这个判断标准主要是在：
（1）对于抵押物的处理能力；
（2）公检法社会资源协调能力 ；
（3）对于借款人心理分析、处理能力。
四、平台是否有逾期，逾期坏账率具体情况
P2P平台是为借款人和投资人提供有效的信息撮合服务，使投资人资金最大化，借款人享受小微金融实惠。撮合借贷双方过程中，肯定会产生一些小概率事件，这就是投资人和平台最讨厌的坏账和逾期，这种情况肯定存在，就连国内最权威的银行业都不可避免。