金融機構對實體經濟貸款

1. 為了更好發揮金融對實體經濟的支持作用，我國應怎樣進一步建設和優化融資體系

我國需要進一步優化融資建設。
要加大對金融經濟的支持，特別是資金和金融方面。

2. 金融如何支持實體經濟發展

一、創新貨幣理論和貨幣發行方式，限制債務貨幣增長速度，擴大權益貨幣佔比。債務貨幣是一發行即增加社會債務的貨幣，權益貨幣是發行後不增加社會債務的貨幣。
二、利用推出數字貨幣的契機，給每個中國居民在央行開立一個賬戶，未來基欽周期收縮期如果通縮壓力大，即可向每個居民的數字貨幣賬戶直接發放貨幣，既降低宏觀負債率、縮小貧富差距、擴大消費、刺激經濟、支持實體經濟，又可直接抗通縮。
三、政策保持穩定性、連續性和可預期。一放一抽，就把企業搞死了。
四、消除所有制歧視。在貸款、去杠桿、上市等各種金融業務、金融活動方面，國企民企一視同仁。追責、擔保、質押等金融政策方面要一視同仁。國企貸款不良不追責，民企貸款不良追責，銀行就不敢給民企貸款。
五、金融杠桿過高需要時間消化，先穩杠桿。擴大股權融資佔比，加大IPO融資力度，通過加大股權融資降杠桿。對上市公司小額股權再融資，設置快捷通道。借鑒國際慣例，允許符合條件的龍頭股權投資公司上市融資。
六、嚴厲打擊各種形式的高利貸、非法集資、龐氏騙局。
七、限制國有企業的資產負債率和子公司層級。要限制國有企業挾國家信用與民營企業不正當競爭，爭奪政策、資金、土地、信用資源，擠壓民企生存空間。中國民營企業的發展已到了比較嚴峻的局面，以規模以上工業企業為例，2018年私營企業利潤總額17137億元，比2011年18155.52億元還要低，已退至8年前。
七、限製成立各種國營股權投資基金、國營並購基金、國營產業基金等。
八、金融支持實體經濟要遵循市場化原則，不要扭曲市場正常的優勝劣汰。支持行業頭部企業、有核心競爭優勢企業做大做強。
九、提高金融從業人員素質。如銀行工作人員對於企業的經營情況缺乏真正了解，只關注企業的財務報表，而報表普遍失實，沒能對企業財務狀況深入了解、分析，風險把控能力較弱，導致該貸的不敢貸，不該貸的往往貸了。再如，銀行為民營企業提供訂單貸（與央企或知名企業簽訂的金額較大的訂單），如果訂單真實可靠，些類貸款風險很小，但銀行對於這類貸款往往很謹慎，縮手縮腳，影響了企業的正常生產經營。這些都依賴於金融從業人員的專業判斷。
十、在風險控制不放鬆的前提下，創新信貸風險控制措施（如個人信用但保、個人信用評估和個人信用破產制度），擴大信用貸款、長期貸款比重。抵押、擔保是控制貸款風險的好辦法，但過度依賴抵押、擔保，會讓實體經濟非常痛苦。要注重企業的第一還款來源，加強供應鏈金融支持，提高風險識別水平。擔保，一家企業出問題，導致一批企業陷入困境。連環擔保並沒有化解風險，只是將銀行應該承擔的風險轉嫁給了實體經濟，弱化了銀行的風險責任。
十一、改變短貸長投，短貸長投是造成企業壞賬率高的重要原因。鼓勵中長期貸款，避免短貸長投、變相抽貸。從制度層面規范銀行抽貸，正常經營的企業也經受不起銀行突然抽貸。銀行慣用的手法是，承諾續貸但要先還款再貸，等企業一還款，貸款就下不來了，企業可能馬上陷入困難，如果企業還借了過橋貸款（一般利率畸高），更是困難重重。
十二、支持信用級別較高企業（如AA級以上）的發債需求，符合條件的可以到境外市場發債。
十三、約束各種變相提高利率的行為，如部分貸款不能動用，以貸攬存，配套收取財務顧問費、擔保費等費用。
十四、振興信用社、農商行、城商行等區域金融機構，支持區域經濟發展，限制跨區貸款。
十五、通過金融支持民企兼並重組、做大做強。
十六、政府牽頭處置銀行不良資產，探索擴大債轉股的范圍和規模。
十七、建立支持民營企業融資的長效機制，如銀行貸款中民企和中小企業貸款佔比、銀行對民企和中小企業貸款加權平均利率與存款准備金率掛鉤，佔比越高、利率越低的，存款准備金率越低、上市融資和再融資支持力度越大。考核國有銀行的民企與中小企業貸款佔比和民企與中小企業貸款的加權平均利率。

3. 金融機構支持實體經濟發展存在哪些問題

存在的問題

近年來，各地銀行機構加大了對科技型實體經濟的支持力度，取得了較好成效。以某市為例，截至2015年三季度末，該市銀行業機構為150多家科技型企業授信130億元，佔全部授信的15%。然而，銀行在支持科技型企業發展中還存在一些不容忽視的制約因素，影響到了科技型企業持續健康發展。

（一）企業財務狀況或生產經營狀況無法滿足貸款條件大部分的科技企業為發展中的中小企業，經營發展不穩定，如某市一家科技研發企業，獲取一個項目從研發到投入生產需要大概2年時間，期間客戶只預交少量訂金，研發成功即可獲的全部研發資金，如不成功則合同失效，企業自行承擔研發費用，企業因生產周期長、研發費用高、經營風險大，難以達到銀行貸款條件。

（二）可供抵押擔保的資產少通常科技企業自有資產少，可供抵押的固定資產少，缺乏有效擔保，如某市科創園區為近年來科技企業較為集中的區域，但大部分科技企業為租用園區工廠，自有資產不足以提供抵押擔保；另一方面，科技型企業擁有的知識產權因技術性強、專業性高，難以評估作押。

（三）銀行服務科技型企業能力和意識有待提升銀行專業化產品和服務差異化、特色化還不夠，對科技型企業多樣化融資需求還不能完全得到滿足。目前，大部分銀行基於資金安全方面的考慮，貸款資金必須有符合條件的抵押，某市僅有商業銀行在試行開展「專利權」質押貸款業務；且信貸產品、信貸擔保、業務流程、風險評價等主要還是面向傳統產業客戶和傳統有形資產，未根據科技企業的特點建立有區別的信貸業務系統，也沒有相應提高對科技型企業貸款的風險容忍度考核。

（四）科技型企業信用擔保體系還需完善缺乏再擔保機構以及地方擔保機構能力偏弱，部分擔保機構對企業發展評估專業性有待提高，仍然以企業是否有擔保、抵押為評判標准，弱化了為企業提供有效擔保的效果。

（五）政府對科技型企業支持有限雖然有政府「兩金」（科技型中小企業技術創新基金和高新技術風險投資基金）的支持，但這些資金在高新技術發展資金中所佔比重小、安排分散，不能對一些好項目大項目提供有力支持。

（六）融資渠道單一調查顯示，銀行信貸仍是科技型企業融資的主要來源，占企業融資的80％以上。社會性的投融資渠道不暢、方式不多。一方面是大量社會資本積淀，另一方面由於科技型企業投資風險大，易受經營環境的影響，變數大、資產少，相應負債能力也比較低，風險較大，難以吸引投資者。企業獲取資金困難，致使一些好項目因缺少資金支持，難於做大做強，不能形成規模效益和實現產業化。

二、銀行業金融機構服務科技型企業的實踐

（一）加強監管引導金融管理部門採取措施引導銀行加強科技型企業金融服務。一是引導銀行建立完善適合科技型企業特點的信用評級制度和信貸業務流程；二是在風險可控的前提下適當增加基層機構的審批許可權；三是在人力資源、財務資源和信貸規模等方面爭取更多的政策傾斜；四是對科技型企業不良貸款進行科學考核和及時處置；五是鼓勵銀行業機構創新科技型企業融資產品、融資渠道、擔保機制，最大限度地滿足科技型企業發展的需要。

（二）進一步完善服務體系各地緊緊抓住實施創新驅動發展戰略的歷史機遇，積極搭建科技專營支行，某市目前有2家銀行機構成立了科技專營支行，並配備了相關專業人才，在建立商業可持續的科技型企業貸款機制方面進行積極探索，科技型企業金融服務體系進一步健全。

（三）大力推動風險補償機制建設針對科技型企業貸款風險大的特點，各地政府出台了《科技和金融試點信貸融資業務風險補償暫行辦法》，實現了科技型企業融資風險補償機制建設的重大突破，對全面改善科技型企業金融服務環境具有積極的促進作用。《辦法》通過對科技支行提供一定數額的壞賬風險補償和獎勵促使銀行提高風險容忍度，降低貸款門檻，加大對科技型企業的信貸投入。

（四）進一步豐富金融服務品種根據科技型企業市場狀況，各地銀行業機構及時開發出滿足科技型企業需求的新產品，如某市商業銀行與市中小企業創新中心、市中小企業發展中心合作，推出「專利權」質押貸款業務；並推出針對以企業自有或第三人合法擁有的動產或貨權為抵質押擔保項下的「倉儲通」貸款業務；農村信用社推廣互助式會員制擔保貸款，為9家科技型企業授信5200萬元，累計投放資金3700萬元。

（五）對科技型企業開展上市輔導融資與融智相結合，對有上市預期的科技型企業不僅在資金上給予支持，而且在上市規劃與輔導，募集資金監管與使用，後期發展規劃等方面給予有效的智力支撐，幫助企業實現跨越式發展。以某市為例，在銀行的幫助下，該市有2家科技企業將於2年內實現上市，企業發展即將步入新階段。

（六）積極幫助企業拓寬融資渠道以某市為例，為幫助企業實現融資方式由間接融資向直接融資轉變，2014年度由浦發銀行該市支行主承銷的1家科技企業的5億元中期票據成功發行，為企業拓展了低成本資金的來源渠道，有效支持了企業的快速健康發展。

三、對進一步支持科技型企業發展的建議

（一）進一步完善對科技型企業的專業化服務機制，開展好間接融資服務進一步推動科技專營支行管理規范化、隊伍專業化、產品標准化、作業流程化、核算獨立化、風險分散化，指導科技專營支行堅持重點服務科技型企業的經營方向、經營理念不變。探索科技支行「一行兩制」模式，堅持並完善科技支行「五個單獨」管理體制——單獨的客戶准入機制、單獨的信貸審批機制、單獨的風險容忍政策、單獨的撥備政策和單獨的業務協同政策；推動貸款審批許可權的下放；堅持信貸評估時財務信息與非財務信息的兼顧、重大項目的聯合評審、風險管理前移、團隊責任制，完善科技支行風險管理機制。

（二）探索知識產權質押模式，開發適合科技型企業的金融產品指導專營機構不斷探索和創新符合科技企業特點的金融產品和服務方式，推進產品服務創新，滿足科技企業的發展需求。組織建立知識產權交易中心，不斷健全知識產權質押貸款的處置方式；簡化知識產權質押貸款業務流程，開通知識產權質押評估「綠色通道」；制定並完善知識產權質押評估技術規范和實施辦法；探索「評估+擔保+信評+輔導」的知識產權質押評估模式。建立「統借統還」融資平台的模式；探索信貸工廠模式，推進聯合互保貸款；探索「貸款銀行+助貸機構」的小額貸款模式。推進質押貸款創新，不斷創新保理融資模式。推進股權質押貸款、合同能源貸款、應收租金保理、債權保險融資等方面的創新。

（三）完善科技型企業信用擔保體系，為企業提供切實有效服務大力推進科技擔保機構的創新。推進科技擔保在擔保模式和反擔保模式方面的創新，包括但不限於企業互助擔保、補貼資金貼現，股權質押，應收賬款質押，無形資產質押；推進科技擔保在業務模式和盈利模式方面的創新，包括但不限於創業擔保、擔保換分紅和擔保換期權。探索貸款銀行、產業園孵化器、創業風險投資機構、政府專項支撐資金、科技擔保機構共同擔保的「科技型企業融資聯合擔保平台」模式。

（四）充分發揮財政資金的杠桿作用，創新財政投入方式與機制統籌市縣(園區)兩級支持金融、科技等相關資金，市級財政每年安排一定資金，建立政府、金融機構聯動的風險共擔機制，重點用於信貸風險補償、創投風險補償、融資擔保債務發展、引導基金資本金注入和科技金融平台建設工作經費，發揮國有資本戰略導向作用，以更大的政策力度，支持科技金融體系發展。探索政府購買科技創新成果、服務及采購高科技企業產品的新模式；發揮稅收政策的引導作用，探索企業研發費用加計扣除政策和創業投資稅收優惠政策，引導企業進一步增加科技投入。

（五）拓寬直接融資渠道，建設多層次資本市場完善促進股權投資發展的政策，依託當地區域優勢，積極引進全國性或區域性創業（風險）投資基金和產業投資基金設立機構和拓展業務；通過政府出資引導，組建產業重組基金，促進成長型企業的發展提高和衰退期企業的整合重組。通過稅收優惠、提供全方位「一站式」辦公服務和項目對接等政策優惠，創造創業風險投資市場發展的良好環境。逐步形成各類股權投資基金聚集區，促進私募股權投資市場的健康發展。通過為PE、VC等風投資本提供通道，拉動銀行貸款等間接融資跟進。完善中小企業改制上市培育系統，通過上市獎勵、土地優惠，財政補貼、稅收優惠或返還和提供中介橋梁、歷史遺留解決、協調服務等，促進科技企業上市。搭建技術產權交易平台，充分發揮其綜合服務功能，有組織推進金融創新和服務協調，不斷增強服務經濟發展的能力

4. 銀行業對實體經濟發放貸款余額近120萬億嗎

2018年7月4日，中國銀行業協會在河北雄縣發布《2017年中國銀行業社會責任報告》，報告指出，2017年，銀行業金融機構對實體經濟發放的人民幣貸款余額為119.03萬億，同比增長13.2%。

中國銀行業協會專職副會長潘光偉發布了上述報告，報告主要包括八部分內容。

一是銀行業穩健運行，促進經濟高質量發展。截至2017年底，我國銀行業金融機構本外幣資產252萬億元，同比增長8.7%，增速較2016年下降7.1個百分點；總負債233萬億元，同比增長8.4%，增速較2016年下降8.2個百分點。

四是踐行普惠金融理念，不斷提高廣大人民群眾對金融服務的獲得感和滿意度。截至2017年末，銀行業涉農貸款余額31萬億元，同比增長9.64%；小微企業貸款余額30萬億元，同比增長15%，比各項貸款平均增速高2.67個百分點，並且自2015年以來，連續三年實現了小微企業貸款增速、戶數、申貸獲得率「三個不低於」目標。

報告特別提到，在2017年，為全面提升銀行業無障礙服務水平，推動我國銀行業無障礙環境建設工作向制度化、規范化、標准化的縱深發展，《銀行無障礙環境建設標准》完成制定，規范和引導全行業金融機構更好地滿足殘疾人客戶日益增長的金融服務需求。

五是積極發揮金融科技作用，不斷改進消費者體驗和服務效率。截至2017年底，全國布局建設自助銀行近17萬家，布放自助設備超過80萬台，其中創新自助設備11萬多台，客戶金融服務獲得感持續提升，體驗日益優化。2017年，銀行業金融機構離櫃交易達2600億筆，同比增長46%；離櫃交易金額達2000億元，同比增長32%；行業平均離櫃業務率達87.58%。

六是把握機遇，主動適應擴大對外開放新形勢。截至2017年末，共有10家中資銀行在26個「一帶一路」沿線國家設立了68家一級機構，其中包含17家子行、40家分行、10家代表處、1家合資銀行。

七是推進綠色發展，共建美麗中國。截至2017年6月末，國內21家主要銀行綠色信貸余額8.2萬億元，較年初增長7.1%；節能環保、新能源、新能源汽車等戰略性新興產業貸款余額為1.69萬億元，節能、環保項目和服務貸款余額為6.53萬億元。

八是投身公益事業，不忘初心反哺社會。2017年，銀行業金融機構公益慈善投入總額達10.36億元；員工志願者活動時長95.83萬小時。截至2017年底，公益慈善項目達3307個。

5. 金融與實體經濟的關系為什麼經濟

金融脫離實體經濟的現象

金融脫離實體經濟的現象經常發生。以股票市場為例，1998-2000年美國新經濟泡沫時期，納斯達克指數從一千六百點最高漲到五千點，而實體經濟在此期間並沒有發生如此大的變化。股票市場的這種現象就像美聯儲前主席格林斯潘所說的「非理性繁榮」，其結果是，十幾年後的今天，納斯達克指數還沒有回到歷史高點。

債券市場也是如此。2000年新經濟泡沫破滅後，美國政府為刺激經濟，在長達六、七年的時間里實行了較為寬松的貨幣政策。過於寬松的貨幣政策導致了信貸市場的非理性繁榮。尤其是從2003年開始，寬松的信貸條件和日益膨脹的住房泡沫導致次級房貸盛行，至2008年泡沫破裂，引發近百年來最為嚴重的全球性金融危機，直到今天我們還能感受到這場危機對實體經濟造成的巨大沖擊。

外匯市場這一特徵更加明顯。根據國際清算銀行統計，目前每天全球外匯交易量約為五萬億美元，2013年全年預計達到一千四百萬億美元，但其中真正為了滿足貿易需求的交易還不到1%。這樣的市場顯然不夠合理，外匯市場已經脫離了經濟發展的實際需求。

中國也出現了金融發展脫離實體經濟的情況。2008年以前，中國的金融和實體經濟的發展大致匹配。之後受次貸危機影響，出現了明顯背離，銀行資產的增量高於名義GDP增量達26%。同時由於金融深化不足，銀行又忽略了小微企業的融資需求。據統計，中國小微企業約占經濟總量的60%，就業人數的75%，上繳利潤的40%，但是獲得的貸款僅占銀行貸款總量的18%。

影子銀行的增速更為驚人，2007年至今，中國名義GDP增長了2倍，而理財產品規模增長了近14倍，很難說影子銀行的這種增速匹配了實體經濟發展的需要。債務規模的快速膨脹為未來經濟的長期健康發展埋下了一定隱患。據美國資產管理公司橋水統計，中國目前整體債務規模（包括政府、企業、個人債務）佔GDP的比例約為225%。從經濟社會的發展規律看，隨著經濟體的逐步成熟，經濟增長速度放緩，其債務會逐漸積累，因此成熟經濟體的債務水平較新興經濟體略高。而我們目前已接近世界平均水平，居新興經濟體前列，意味著提前透支了未來發展的潛力。

類似的情況還有很多。保險資產量在不斷增長的同時，賠付率卻不斷下降。這說明保險公司追求自身利潤的增長，而不是盡力提供真正的保障。過去十年，我國名義GDP增長了4倍，外匯儲備卻增長了9倍等。以上現象均說明，我們的金融體系在一定程度上脫離了實體經濟的發展。

金融脫離實體經濟的原因

造成金融脫離實體經濟的原因是復雜和多方面的，總結起來主要有以下五點：

一是委託代理關系問題。理論上，金融體系應以優化社會資源配置、服務實體經濟為目標。而實際經營管理中，由於激勵機制的導向作用，金融機構往往以追求自身利潤最大化為目標。這種目標差異，往往導致行為錯配，出現金融機構背離實體經濟利益的情況，甚至給實體經濟製造麻煩。這就是委託代理關系中的激勵不相容問題。

二是外部性問題。金融活動的效益通常不能完全反映其外部性影響。一個奇特的現象是，高耗能、高污染的產業即使在產能過剩的情況下，仍然能夠得到金融體系源源不斷的資金支持；另一方面，由於融資渠道狹窄，很多優質的小微企業無法發展壯大，滿足社會需求。這是因為，高耗能、高污染企業由於規模大，信用狀況穩定，從貸款收益和風險的角度考慮，往往是金融機構的優質客戶，但它們造成的污染和資源浪費等成本並沒有納入金融體系的考核。小微企業因為缺少資金而損失的社會效益也不會全面、直接地反映在金融活動的成本和效益中。

三是信息不對稱。許多市場都存在著信息不對稱的現象，金融市場與實體經濟的信息不對稱表現在以下兩個方面：一是由於信息披露較少，金融機構有時很難深入了解企業的准確情況和真實需求。比如，對歷史較短、規模有限的小微企業，金融機構很難充分掌握其經營變化和信用狀況等信息，因此不敢輕易發放貸款，導致小微企業出現貸款難的問題；二是由於金融創新的推進，各種金融衍生產品層出不窮，令人眼花繚亂。企業常常無法准確把握這些產品復雜的結構和風險。2008年，中信泰富跟銀行簽訂累計期權合約的初衷是對沖匯率風險，但由於對產品的結構和風險認識不足，最後導致巨虧。

四是不完全競爭。由於政府管制較嚴、技術壁壘較高、前期投入較大等原因，金融行業存在較高的進入門檻。固有的規模經濟效應形成後,市場競爭程度自然下降，容易形成壟斷。處於壟斷地位的金融機構往往以自身的利潤最大化為目標，必然造成社會福利的損失，從而離實體經濟需求越來越遠。

五是金融市場參與者非完全理性。市場在資源配置中起決定性作用的一個重要假設是市場有效，市場有效的基礎是參與者要理性，但實際情況並非如此。金融市場與其他要素市場相比有一個不同的特徵。勞動力、商品、土地等市場交換的標的是實物要素，但在交易過程中受制於媒介，也就是貨幣的可獲取性，因而交易活動容易受到控制和調整。而金融交易的標的本身就是資本，即貨幣。由於交易活動的標的和媒介合為一體，不容易受到外界因素調節和控制，加上技術進步不斷降低金融交易的成本，提高金融交易的效率，在人們不理性的行為驅使下，極容易造成金融體系自我膨脹，脫離實體經濟運行，最後對實體經濟形成沖擊。

如何解決金融脫離實體經濟的問題

有什麼方法能解決這些市場機制失靈的問題，讓金融更好地為實體經濟服務呢？

首先，要加強對金融行業的監管。金融行業對經濟體系的運轉至關重要，應該像監管水、電和煤氣等公用事業一樣，對金融行業進行有效的監管。要更好地設計激勵機制，使得金融機構在優化自身效益的同時，實現實體經濟的預期效用最大化。

其次，考核過程中要綜合考量金融機構的社會效益，不能僅以利潤率為考核目標。實體經濟是金融發展的基礎和前提，金融只是服務於實體經濟的資本要素交易平台。金融交易過程本身不能創造社會財富。為解決金融機構的外部性問題，要始終堅持金融業與實體經濟和諧共生、互促共贏的理念，綜合考量金融機構的社會效益，避免金融脫離實體經濟的自我繁榮和發展。

第三，對互聯網金融和大數據等新生事物持開放態度。金融體系正常運轉的前提是正確識別市場參與者信用。互聯網金融和大數據等技術，為信息的收集、存儲和整理提供了一個更大、更快、更有效率的平台，並且讓這些信息更流暢地匹配起來。通過運用這些技術，金融機構就可以更好地辨識出個人和企業的行為特徵，從而對其信用狀況合理評估。互聯網還有助於借貸雙方利益捆綁。例如，由淘寶提供貸款的小微企業大多都是依賴淘寶的賣家，通過這種信用質押，自然而然地實現了淘寶和商家的利益捆綁。隨著技術的進步，信息不對稱的現象將會得到改善。

第四，打破壟斷，積極發展中小金融機構。廣大中小微企業對中國未來經濟發展至關重要。由於為中小微企業提供貸款和服務，對大型金融機構的邊際效用有限，還會增加運營成本，大型金融機構從經濟上沒有動力為中小微企業提供融資和服務。所以從資源配置的角度，我們要鼓勵中小金融機構的發展，鼓勵他們為中小微企業提供更多的金融服務。

最後，增加金融交易的摩擦成本。金融交易成本過低將助推金融機構的非理性繁榮和膨脹，還會導致人力資源的巨大浪費。金融市場中有很多聰明的頭腦，他們原來是物理、化學或數學專家，最後都加入到金融交易這樣一個「零和游戲」中來。如果把現在外匯市場的交易量由日均五萬億降到一萬億，估計不會對實體經濟的用匯需求產生很大負面影響，但能解放出不少寶貴的勞動力。這些原本參與外匯交易的聰明人，如果能轉而在物理、化學和數學上進行更多的研究和創造，將為人類社會做出更大貢獻。

6. 金融體系對實體經濟支持力度有多大

據報道，1月12日,2017年度貨幣金融數據出爐,顯示金融體系對實體經濟的支持力度較大，去年12月人民幣貸款僅增加5844億元,同比少增4600億元,環比則接近「腰斬」。盡管如此,並沒有影響全年新增信貸的迅猛。

2017年社會融資規模增量比上年多1.63萬億元,存量同比增長12%,基本符合預期,顯示金融對實體經濟的支持力度較大。其中,對實體經濟發放的人民幣貸款占同期社會融資規模的71.2%,同比高1.4個百分點。

希望中國經濟可以保持穩進的增速！

7. 金融怎麼支持實體經濟 互聯網經濟

金融發展的根基是實體經濟。當前我國經濟運行雖然總體平穩，但實體經濟面臨不少挑戰。由於金融扶持不夠，實體經濟特別是小微企業仍然融資貴、融資難等問題長期未能得到有效解決，這凸顯了當下提高金融服務實體經濟水平、強健實體經濟的緊迫性。做好當前經濟工作，就必須把這種局面扭轉過來，加大金融支持實體經濟的力度，讓金融更好地服務實體經濟。
金融是現代經濟的核心。分析起來，金融具有優化資產配置、強化風險管理、發現市場價格等功能，可以成為創新創業活動的發動機、產業升級的助推器、參與全球競爭與合作的黏合劑。但如果金融過度膨脹甚至脫離實體經濟自我循環，就有可能產生泡沫，擠壓實體經濟發展空間，乃至引發危機。此次國際金融危機就是典型事例，其真正原因就是世界性的實體經濟與金融投向的結構性失衡。
當前，我國金融業發展取得了顯著成效，其與實體經濟發展總體適應，但也存在不匹配和不協調的問題。雖然我國是世界上儲蓄率最高的國家之一，資金供給比較充裕，但在微觀上，一些銀行機構只看眼前、不顧長遠，仍在大肆拆入資金，借銀行理財、信託投資的名義在金融圈裡「空轉」，大玩「錢生錢」的虛擬游戲，令原本流動性充裕的國內金融業深陷「缺錢」境地，更令很多實體企業嚴重「失血」。而實體經濟經營困難，反過來又使金融部門不願介入，由此形成惡性循環，對經濟健康運行極為不利。因此，進一步完善金融市場，構建組織多元、服務高效、監管審慎、風險可控的金融體系，讓金融更好地服務實體經濟，具有戰略意義。
讓金融更好地服務實體經濟，首先要從促進實體經濟與虛擬經濟協調發展和良性循環的要求出發，努力盤活貨幣信貸存量，用好增量，提高使用效率。在這一過程中，須貫徹國家宏觀調控政策、產業政策、區域經濟政策等國家經濟發展戰略，真正解決金融當前時點突出服務什麼樣的實體經濟問題。盤活的存量和增量貸款，要重點向在產業結構調整和轉型升級中有重大影響和示範引導作用的行業傾斜，向化解過剩產能傾斜，向小微企業傾斜，向「三農」傾斜，向消費升級傾斜。
其次，讓金融更好地服務實體經濟，還要深入研究和推動金融及相關領域改革。在現有體制下，我國金融領域還存在一些突出問題和潛在風險。如，金融機構經營方式總體粗放，公司治理和風險管理仍存在不少問題，農村金融和中小金融機構發展相對滯後，金融監管能力有待提升等。針對上述問題，應加快推進金融體制改革。值得關注的是，前不久，金融機構貸款利率管制全面放開，金融機構與客戶協商定價的空間進一步擴大，在客觀上不僅有利於促進金融機構採取差異化的定價策略，降低企業融資成本，而且有利於金融機構不斷轉變經營模式，提升服務水平，更好地發揮金融支持實體經濟的作用，更有力地支持經濟結構調整和轉型升級。下一步，要健全國有金融資產管理體制，繼續改善金融機構的公司治理；清除不適應市場經濟發展的各項金融管制，逐步放開金融市場的准入限制，加快利率市場化改革，推動信貸和保險市場的實質性競爭；應完善金融宏觀調控機制，更多採用市場化的貨幣政策工具，減少對金融機構和金融市場活動不當的行政干預；可考慮建立和完善金融安全網，加快存款保險制度的推出，建立和規范市場化退出機制。
與此同時，加強金融基礎建設，優化金融服務實體經濟的軟環境也是題中應有之意。金融基礎建設是金融正常運行、維護金融穩定、提供便捷高效金融服務的重要保障。金融基礎建設主要包括法律法規、會計標准、徵信體系、支付清算體系等。在當前的情況下，可根據金融發展規律和實際，針對當前金融投機和民間借貸無序發展等問題，進一步完善金融發展的制度框架和頂層設計；借鑒發達國家金融業的經驗，積極建設金融機構總部和區域金融管理總部，進一步完善對商業銀行、信託公司、保險公司等金融機構總部的管理和調控；加快制定存款保險、金融機構破產、信用評級以及徵信等方面的法律法規；制定規范和引導民間借貸、打擊非法金融活動的法規和制度。加快社會信用體系建設，努力營造鼓勵腳踏實地、勤勞創業、實業致富的社會氛圍，為金融更好地服務實體經濟創造良好社會環境。

8. 金融對於實體經濟意味什麼

當前中國仍以實體經濟為主，並對經濟發展具有戰略意義。金融業能夠提供便利的經濟服務，在扶持經濟上發揮著舉足輕重的作用。我國在產業結構調整、經濟發展方式轉變的現階段，處於較困難的過渡階段，表面上看經濟形勢相對穩定，然而實體、虛擬兩大經濟間的矛盾還有待解決，就世界經濟發展視角而言，世界經濟發展不平穩，呈緩慢恢復態勢，我國經濟運行面臨的挑戰來自方方面面，應當避免出現產業空心化現象。
一、金融服務中國實體經濟存在的弊端
（一）宏觀角度看實體經濟效益不佳
在中國實體經濟運行過程中，由於受金融風暴和價格等因素的影響，導致資金鏈脫節、成本上升及產能超標等一系列問題。在這種情況下，公司經濟效益逐漸下滑，中端產業和低端產業尤為顯著，規模較小的企業也同樣屢屢受挫，無法及時調用資金，增加了人力、物力成本，遭遇訂單荒，矛盾日益凸顯。對於實體經濟，產量迅猛下跌，價值提升速度也減緩，而且盈利能力欠佳，產業空心化現象越來越嚴重。
（二）產業空心化局面的出現
實體經濟在運行中面臨著各方的壓力，如人力、資本、技術、管理等要素的影響，再加上通貨膨脹率較高和泡沫現象，實體經濟的發展舉步維艱，具體體現在人力和物力成本不斷增加，企業產品形式單一，趨於同一化，缺乏個性，眾多企業紛紛效仿，尤其是那些非大型企業和非高端產業，可謂是頻遇困境。金融資本同實體經濟分離開來，對經濟發展起到了制約作用。
（三）虛擬經濟占據金融扶持比重
目前，我國正實施信貸收緊政策，金融行業可釋放的信貸資金量呈下降趨勢，造成實體產業運行十分艱難，其中規模較小的企業尤為顯著，其很難通過銀行獲得貸款，於是民間金融逐漸產生，幫助中小企業實現了資金的順利周轉。鑒於虛擬經濟能夠獲得金融支持份額，一部分金融資金會流向這些領域，若資金鏈出現脫節，將會造成很大風險，實體經濟將遭受嚴重打擊。
（四）大批實體企業走向虛擬經濟市場
中國虛擬經濟的優勢日益凸顯，回報率很大，導致很多實體企業由實體經濟走向虛擬經濟，加入到炒房地產、期貨及債券等的隊伍，藉助暗箱操作來謀利。表面上看是一派繁榮景象，但背後卻存在著很大的危機。
二、金融服務中國實體經濟發展的制約要素
（一）高回報率深深吸引著投資者
改革開放政策的實施使中國市場經濟迅猛發展，並在中國特色的社會主義政治體制改革的推動下，越來越多的人將眼光投向具有高回報率的投資項目，一味地強調盈利，心浮氣躁，一心想著發財，將誠信合法拋之腦後，這種浮躁滲透到生活各個層面。此外，當代很多企業家難以做到實至名歸，缺乏健全的創新管理機制，產品形式趨於同一化，導致實體產業基礎不牢固，金融資本逐漸與實體產業脫節，且這種局勢越演越烈。
（二）實體經濟的金融水平受金融體系影響
實體經濟的金融水平受金融體系影響，一方面體現在貸款規模上，另一方面體現在融資結構上。就金融就貸款規模而言，行業和民間資金的參與度均有待提高，參與度的缺乏制約著貸款規模的發展。此外，不滿足貸款的基本要求，信貸配套抵押體制尚不健全，迫使中小企業陷入僵局。
就融資結構而言，直接、間接融資比重應持平，而目前存在比例失衡現象，在實體經濟運行過程中，絕大部分為間接融資，比重相當高，在社會主義市場經濟體制中，金融資源配置作用沒有得到充分的發揮。
（三）金融制度落實不到位
缺乏健全的金融制度將阻礙我國實體經濟的總體運行效率，一些發展不錯的高端產業和大規模企業搶佔了很大比例的金融份額，使那些非高端產業和非大型企業面臨窘境，因遭到多種因素的制約，難以提升金融服務水平，這些企業的發展可謂舉步維艱。盡管我國在金融制度中制定了大量的扶持戰略，然而支持策略並沒有切實落實到家。
（四）實體企業效益空間收窄，缺乏扶持動力
實體企業在人力、物力和財力上的壓力越來越大，使實體企業開始尋求新的發展模式，以更好的節約成本，於是轉向了經濟發展較為遲緩的地方，且擁有充足的資源，經過一段時間，發達區域的經濟開始衰退，這種失衡狀態導致產業結構不合理現象出現。
（五）虛擬經濟高回報率吸引金融支持
當前中國虛擬經濟呈現一派繁榮景象，由於具有高收益的特性，搶佔了金融支持份額，實體經濟的形勢越來越嚴峻，這樣下去，形成了嚴重的兩極分化局面。
三、金融扶持中國實體經濟發展提升的方式
（一）加強金融市場體制建設
建立健全的體制是保證一切有序開展的基礎，金融體系作為一項復雜的系統，包括市場參與者、交易手段、資產及政府的管制等，必須確保各因素保持平衡發展狀態。加強金融市場體制建設，在制度上要降低准入門檻，落實對內和對外兩個開放，實行國家干預政策。此外，還要走向國際化，吸取國外先進的金融制度策略，進一步加強金融市場的秩序。
（二）大力開發新型金融產品
就中國金融而言，專門為實體經濟提供的服務方式和規模已大致成型，我們應當從金融產品入手，加大開發力度，這對新興行業尤為關鍵，深入分析實體經濟的特性，並據此建立科學的效益空間，同時按要求收費。通過各種手段推出各類金融衍生品，推廣衍生品類型，加大收益金融化步伐。
（三）調整金融信貸制度
金融信貸制度尚不健全，我們應當結合各地區的經濟形勢，制定符合當地需求的金融扶持制度，這點很關鍵，這就要求制度必須存在差異化，不能一刀切，涉及分類管理、危機防範、資金定價及產業項目准入門檻等。資金活動存在周期性，因此應當加大資金賬戶的監督力度，確保資金的周轉順暢，同時還要增強風險防範意識，預防信貸危機。
（四）大力引導金融資金轉向實體經濟
根據上述的闡述，可知我國現階段虛擬經濟佔有絕對優勢，搶佔了很大的金融扶持份額，阻礙了實體經濟的進一步發展，相關部門應當加大對核心領域和較弱環節的支持力度，具體方案如下：第一，明晰金融資金流向，了解投資方向，嚴控投資份額；第二，根據地區特點逐步提升實體經濟水平，將第三產業作為中國西部區域發展的重點，對於東部區域，應當將戰略產業作為重點扶持對象；第三，做好風險防範工作，嚴格遵守客戶准入規范，實行聯戶營銷，加大開發力度，使金融服務起到應有的功效，有側重點的對實體經濟提供金融扶持。
（五）規范和發展民間金融
正如前文所述，我國有待進一步提高金融服務實體經濟的效率，信貸制度也需要改革，這就給一些規模較小的企業帶來了借貸困難，企業難以確保自身能夠具備足夠的發展基金，這種情況下，民間金融出現了，為他們帶來了光明，有利於中小企業突破窘境，然而由於價格雙軌制的實施，我國銀行市場性和競爭性的缺失，而且政府部門始終嚴把著利率，使得民間金融存在著許多弊端，在利率水平上，民間金融遠遠不如規范的金融部門，與其相差甚多。
四、結語
實體經濟與國民經濟息息相關，把控著國民經濟的命脈，鑒於此，我們應當進一步建立健全金融體系，提升直接融資的比重，控制融資費用，提高金融支持實體產業的效率，從而確保中國國民經濟的蓬勃發展。

9. 為什麼金融機構要為實體經濟服務

金融機構要為實體來經濟服務原因如源下：

1、是加快產業結構升級，完善產業鏈條，推進產業集群發展。從資本的逐利性角度來講,只有產業鏈完善了,產業集群形成了,對資本才有吸引力，建議對清遠傳統優勢支柱企業，如陶瓷、水泥、有色再生金屬等，採取聚集優勢企業，完善產業鏈，做大產業規模的方式，提升競爭力，以不斷增強產業對資本的吸引力。

2、是加大對引進金融機構的政策引導，健全激勵約束機制。對於近年來新進金融機構，建議政府相關部門加大政策引導，引導其將資金投入到促進清遠經濟轉型升級，產業結構調整的領域，加大對中小微企業支持力度。同時，政府相關部門要健全激勵約束機制，除鼓勵外來金融機構來清遠設立機構外，還要建立對應的約束機制，例如設定存貸比、小微企業貸款增速等年度考核指標，促進其加大對清遠經濟的支持力度，對於年度考核不達標的機構，限制其在清遠地區的後續設點。

3、是在「引進來」的同時，要積極鼓勵本土金融機構「走出去」，加大區域金融輻射，拓展資金。更多資訊來源炎黃財經。