㈠ 交易性金融資產例題
①購入A公司股票:
借:交易性金融資產——成本 1000000(10×100000)
貸:銀行存款 1000000
②購入時支付交易費用:
借:投資收益 2100
貸:銀行存款 2100
③出售A公司股票:
借:銀行存款 1200000(12×100000)
貸:交易性金融資產——成本 1000000
投資收益 200000(差額1200000-1000000)
出售時支付交易費用:
借:投資收益 4900
貸:銀行存款 4900
【取得交易性金融資產】
借:交易性金融資產——成本(公允價值,即市場價格,與面值無關)
應收股利/應收利息(已宣告但尚未發放的現金股利/已到付息期但尚未領取的債券利息)
投資收益(交易費用)
貸:銀行存款
【交易性金融資產的現金股利/債券利息】
①購入後宣告的現金股利及到期的利息
借:應收股利/應收利息
貸:投資收益
②收到購買時的現金股利及到期的利息
借:銀行存款
貸:應收股利/應收利息
【交易性金融資產的期末計量】
①公允價值>賬面余額
借:交易性金融資產——公允價值變動
貸:公允價值變動損益
②公允價值<賬面余額
借:公允價值變動損益
貸:交易性金融資產——公允價值變動
【出售交易性金融資產】(結平「交易性金融資產」兩個明細賬,余額為0)
借:銀行存款 (或)借:銀行存款
投資收益 貸:交易性金融資產——成本
貸:交易性金融資產——成本 ——公允價值變動
——公允價值變動 投資收益
【轉出公允價值變動損益】(結平「公允價值變動損益」賬戶,余額為0)
借:公允價值變動損益 (或)借:投資收益
貸:投資收益 貸:公允價值變動損益
㈡ 交易性金融資產的例題
【例1】購入股票作為交易性金融資產 甲公司有關交易性金融資產交易情況如下:
①2007年12月5日購入股票100萬元,發生相關手續費、稅金0.2萬元,作為交易性金融資產:
借:交易性金融資產——成本100
投資收益0.2
貸:銀行存款100.2
②2007年末,該股票收盤價為108萬元:
借:交易性金融資產——公允價值變動8
貸:公允價值變動損益8
③2008年1月15日處置,收到110萬元
借:銀行存款110
公允價值變動損益8
貸:交易性金融資產——成本100
——公允價值變動8
投資收益(110-100)10
【例2】購入債券作為交易性金融資產 2007年1月1日,甲企業從二級市場支付價款1020000元(含已到付息期但尚未領取的利息20000元)購入某公司發行的債券,另發生交易費用20000元。該債券面值1000000元,剩餘期限為2年,票面年利率為4%,每半年付息一次,甲企業將其劃分為交易性金融資產。其他資料如下:
(1)2007年1月5日,收到該債券2006年下半年利息20000元;
(2)2007年6月30日,該債券的公允價值為1150000元(不含利息);
(3)2007年7月5日,收到該債券半年利息;
(4)2007年12月31日,該債券的公允價值為1100000元(不含利息);
(5)2008年1月5日,收到該債券2007年下半年利息;
(6)2008年3月31日,甲企業將該債券出售,取得價款1180000元(含1季度利息10000元)。假定不考慮其他因素。
甲企業的賬務處理如下:
(1)2007年1月1日,購入債券
借:交易性金融資產——成本1000000
應收利息20000
投資收益20000
貸:銀行存款1040000
(2)2007年1月5日,收到該債券2006年下半年利息
借:銀行存款20000
貸:應收利息20000
(3)2007年6月30日,確認債券公允價值變動和投資收益(上半年利息收入)
借:交易性金融資產——公允價值變動150000
貸:公允價值變動損益(115萬-100萬)150000
借:應收利息20000
貸:投資收益(100萬×4%÷2)20000
(4)2007年7月5日,收到該債券半年利息
借:銀行存款20000
貸:應收利息20000
(5)2007年12月31日,確認債券公允價值變動和投資收益(下半年利息收入)
借:公允價值變動損益(110萬-115萬)50000
貸:交易性金融資產——公允價值變動50000
借:應收利息20000
貸:投資收益20000
(6)2008年1月5日,收到該債券2007年下半年利息
借:銀行存款20000
貸:應收利息20000
(7)2008年3月31日,將該債券予以出售
借:應收利息10000
貸:投資收益(100萬×4%÷4)10000
借:銀行存款(118萬-1萬)1170000
公允價值變動損益100000
貸:交易性金融資產——成本1000000
——公允價值變動100000
投資收益170000
借:銀行存款10000
貸:應收利息10000
㈢ 公司金融計算題,凈現值和內部收益率的題,要求詳細步驟,拜託了!
1、內部收益率即是使投資項目凈現值為零時的投資報酬率,計算內部收益率I如下:
0=-200+25*(P/F,I,1)+35*(P/F,I,2)+35*(P/F,I,3)+50*(P/F,I,4)+40*(P/F,I,5) 算出I=-2%
這題不考慮折現時,未來現金流流入簡單加計為185,小於現金流支出200,不管是從現金流還是從內含收益來看,該項目在經濟效益上都不可行。
2、NPV=-50-1000(P/F,10%,1)-50(P/F,10%,2)+250(P/F,10%,3)+150(P/A,10%,7)*(P/F,10%,4)=50-1000*0.9091-50*0.8264+250*0.7513+150*0.4868*0.6830=-662.72,小於0,項目虧損,不可行;
3、NPV A=-20+4*(P/A,10%,20)+2.5*(P/F,10%,20)=-20+4*8.514+2.5*0.149=14.4285
NPV B=-2+2.1*(P/A,10%,20)+1.3*(P/F,10%,20)=-2+2.1*8.514+1.3*0.149=16.0731
B項目凈現值大於A項目,B項目較優
4、設內部收益率為I,即是使投資項目凈現值為零時的投資報酬率,計算內部收益率I如下:
0=-8000+1000(P/A,I,10)+3000*(P/F,I,10)
I=8%(查系數表帶入,15%和10%都小於0,繼續往下查)
(P/F,8%,10)=0.4632,(P/A,8%,10)=6.7101
㈣ 關於永續年金計算例題不太明白解答過程 《公司金融》
歸允緒年間計算例題不太明白,解答過程公司金融
㈤ 公司金融習題,有關NPVGO,會的進來
1、題中隱含假設為AB兩公司都發行股票,因而產生股利。
2、NPVGO計算原理:增內長容型股票的價值(現值)=零增長型股票價值 + 增長機會的現值。
3、由上分析,NPVGO的計算公式為:V=D1/k + NPVGO.其中,k為資本成本,V即為股價。
由於兩公司的當前股利相同,同設為D0,則A公司的股價V=1.1*D0/k + NPVGO, 而B公司股價V= 1.12*D0/k + NPVGO,由於利潤,資產等相同,二者的當前股價應該相同。則A公司中,由於前一項較小,則NPVGO所佔比重較大,而B公司中前一項較大,則NPVGO所佔比重較小。
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