证券发行制作

㈠ 证券发行是什么

证券发行（securities issue）是指符合条件的商业组织或政府组织以募集资本为目的，通过募集资本合回同，依照答法律规定的程序直接或间接向投资者出售代表一定权利的资本证券的行为。

希望我们的回答能对您有所帮助。

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㈡ 证券发行包含哪些方式

证券发行是指企业以募集资金为目的向投资者出售代表一定权利的有价证券的活动。证券发行一般有直接发行和间接发行两种方式。直接发行即自营发行，指证券发行公司不委托其他机构，自己组织认购、销售，从投资者手中直接筹措资金的发行方式。它的优点是：发行成本较低，发行者能够直接控制发行过程，实现其意图，在内部发行时无需向社会公众提供有关资料，可节约发行手续费。缺点是：发行的社会影响往往较小，发行费时较多，发行者的责任和风险大。直接发行方式适合于公司内部集资，或者发行量小，或者面向与发行者有业务往来关系的机构的证券发行。间接发行即委托发行，是指证券发行者委托证券中介机构如证券公司代理出售证券的发行方式。它的优点是：能在较短的时间内筹足所需资金，并及时投入生产经营，发行方便、及时，风险也较小，还能借此提高企业信誉，扩大社会影响。缺点是：支付一定手续费，增加了发行成本，而且按照有关规定，发行者还需提供证券发行所需的有关资料。间接发行方式适合于那些已有一定社会知名度，筹资额大而急的公司。

㈢ 证券发行上市保荐业务工作底稿指引的证券发行上市保荐业务工作底稿指引

保荐机构应当按照本指引的要求编制工作底稿。
本指引所称工作底稿，是指保荐机构及其保荐代表人在从事保荐业务全部过程中获取和编写的、与保荐业务相关的各种重要资料和工作记录的总称。 工作底稿应当真实、准确、完整地反映保荐机构尽职推荐发行人证券发行上市、持续督导发行人履行相关义务所开展的主要工作，并应当成为保荐机构出具发行保荐书、发行保荐工作报告、上市保荐书、发表专项保荐意见以及验证招股说明书的基础。
工作底稿是评价保荐机构及其保荐代表人从事保荐业务是否诚实守信、勤勉尽责的重要依据。 本指引的规定，仅是对保荐机构从事证券发行上市保荐业务时编制工作底稿的一般要求。
无论本指引是否有明确规定，凡对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息，均应当作为工作底稿予以留存。 工作底稿至少应当包括以下内容：
（一）保荐机构根据有关规定对项目进行立项、内核以及其他相关内部管理工作所形成的文件资料；
（二）保荐机构在尽职调查过程中获取和形成的文件资料；
（三）保荐机构对发行人相关人员进行辅导所形成的文件资料；
（四）保荐机构在协调发行人和证券服务机构时，以定期会议、专题会议以及重大事项临时会议的形式，为发行人分析和解决证券发行上市过程中的主要问题形成的会议资料、会议纪要；
（五）保荐机构、为证券发行上市制作、出具有关文件的律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等证券服务机构及其签字人员，对发行人与发行上市相关的重大或专题事项出具的备忘录及专项意见等；
（六）保荐机构根据实际情况，对发行人及其子公司、发行人的控股股东或实际控制人及其子公司等的董事、监事、高级管理人员以及其他人员进行访谈的访谈记录；
（七）保荐机构根据实际情况，对发行人的客户、供应商、开户银行，工商、税务、土地、环保、海关等部门、行业主管部门或行业协会以及其他相关机构或部门的相关人员等进行访谈的访谈记录；
（八）发行申请文件、反馈意见的回复、询价与配售文件以及上市申请和登记的文件；
（九）在持续督导过程中获取的文件资料、出具的保荐意见书及保荐总结报告等相关文件；
（十）保荐代表人为其保荐项目建立的尽职调查工作日志；
（十一）其他对保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责有重大影响的文件资料及信息。 保荐机构应当建立工作底稿管理制度，明确工作底稿收集整理的责任人员、归档保管流程、借阅程序与检查办法等。
工作底稿应当至少保存十年。 本指引自2009年4月1日起施行。

㈣ 证券发行分类都有哪一些

中国证券市场从狭义上来说，一般是指比较活跃的资本证券市场、货币证券市场和商回品证券市场，答是证券产品(股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等)发行和交易的场所。因此，中国证券市场可以根据不同的依据进行多种分类：
1、根据证券市场的层次结构，也就是进入市场的先后顺序，将证券市场分为发行市场（又称为一级市场）和交易市场（又称为流通市场）；
2、依有价证券的品种可以将证券分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场；
3、按交易活动是否在固定场所可以分为有形市场（场内市场）和无形市场（场外市场）。

㈤ 我国证券发行制度包括哪些

大体可分为两种基本的发行管理制度：

1、证券发行登记制，又称注册制，注册登记制。

2、证券发行核准制

登记制是依靠健全的法律法规对发行人的发行行为进行约束。核准制下由于政府主管机关在“实质条件”的审查过程中有权否决不符合规定条件的证券发行申请，从而可以在信息公开的条件下，把一些不符合要求的低质量发行人拒之于证券市场之外，以保护投资者利益。

从核准制向登记制过渡，是证券市场发展日益成熟的标志。中国基本上采用的是核准制，依次经过了试点阶段、额度制、通道制度和保荐人制度并存、保荐制度等不同阶段。

(5)证券发行制作扩展阅读：

证券发行制度的原则：

一、公开原则：公开原则是证券法的基本原则，也是证券发行审核的原则。包括两个方面：

1、证券发行人向公众披露有关信息资料，即证券发行人应及时、真实、充分和完整地向社会公开能够影响投资者决定的一切信息资料。

2、监管者的监管标准公开，处罚结果向社会公布。证券发行人的信息披露制度是信息公开原则的基础。坚持公开原则最典型的当属于美国。美国对证券发行实行注册制，其基本的理念是信息公开主义，这是美国1933 年《证券法》确立的基本原则。

初次公开发行的公司必须登记注册，并使用招股说明书。在实行证券发行核准制的国家，监管机构虽然对证券发行人进行实质审查，但同样也重视信息公开原则，只不过是在信息公开之外又加上一道政府审核的关口，形成对投资者利益的双重保险。

二、公平原则：

公平有不同的内涵，在证券法律中，公平的价值判断标准是应该向投资者倾斜。这是因为在投资者和证券发行人这进行交易的双方，存在着事实上的不平等，由于发行在占有信息、财力、人力等其他资源方面具有比投资者尤其是中小投资者更多的优势，因此这两者的交易地位或交易能力是不平等的。

正是这种不平等的存在，所以才又必要运用公平原则，来平衡发行人与投资者之间的差距。在证券法上尤其是在证券发行行为中，表现为对发行人课以更多的义务，如信息披露义务、禁止欺诈等，而对投资者除了交纳股款义务外，几乎没有什么其他义务。

三、公正原则：

从一般意义上说，法律上讲的公正可以从两个角度来理解：其一，实体公正，是社会各种资源、社会合作的利益和负担的分配正义问题；其二，程序公正（诉讼正义），是社会争端和冲突的解决的正义问题。

㈥ 我国证券发行制度包括哪些

我国的证券发行制度
我国证券市场上市交易的金融工具包括股票、债券、证券投资基金、权证等。根据《证券法》、《公司法》等有关法律法规的规定，公开发行股票、可转换公司债券、公司债券和国务院依法认定的其他证券，必须依法报经中国证监会核准．
（1）证券发行实行核准制。在我国，证券发行核准制是指证券发行人提出发行申请，保荐机构（主承销商）向中国证监会推荐，中国证监会进行合规性初审后，提交发行审核委员会审核，最终经中国证监会核准后发行．核准制不仅强调公司信息披露，同时还要求必须符合一定的实质性条件，如企业盈利能力、公司治理水平等．核准制的核心是监管部门进行合规性审核，强化中介机构的责任，加大市场参与各方的行为约束，减少新股发行中的行政干预．
（2）证券发行上市保荐制度。证券发行上市保荐制度是指有保荐机构及其保荐代表人负责发行人证券发行上市的推荐和辅导，经尽职调查核实公司发行文件资料的真是、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度、主要包括一下内容：1），发行人申请首次公开发行股票并上市、上市公司发行新股、可转换公司债券或公开发行法律、行政法规实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构．中国证监会或证券交易所只接受由保荐机构推荐的发行或上市申请文件．2、），保荐机构及保荐代表人应当尽职调查，对发行人申请文件、信息披露资料进行审慎核查，向中国证监会、证券交易所出具保荐意见，并对相关文件的真实性、准确性和完整性负连带责任．3），保荐机构及其保荐代表人对其所推荐的公司上市后的一段期间负有持续督导义务，并对公司在督导期间的不规范行为承担这人．4），保荐机构要建立完备的内部管理制度．5），中国证监会对保荐机构实行持续监管．
（3）发行审核委员会制度．发行审核委员会制度是证券发行核准制的重要组成部分．《证券法》规定国务院证券监督管理机构设发行审核问员会（下简称发审委）．发审委审核发行人股票发行申请和可转换公司债券等中国证监会认可的其他证券的发行申请．发审委的主要职责是：根据有关法律、行政法规和中国证监会的规定，审核股票发行申请是否符合相关条件；审核保荐机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等证券服务机构及相关人员为股票发行所出具的有关材料及意见书；审核中国证监会有关职能部门出具的初审报告；对股票发行申请进行独立表决，依法对发行申请提出审核意见．中国证监会依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予以核准股票发行申请的决定，并出具相关文件．发审委制度的建立和完善是不断提高发行审核专业化程度和透明度、增加社会监督和提高发行效率的重要举措．

㈦ 简述证券发行的概念特征及发行的程序

你的理解复是对的，但是也制没必要在这种字眼上琢磨。
简单地说，证券发行分为公开发行和私募发行，私募发行可以直接发行，也就是你说的直销。而公开发行由于受众广，影响大，因此国家以法律法规的形式规定了承销制度，不允许直销。而证券发行和承销这门主要学的就是公开发行。

㈧ 证券发行可分为哪三种形式

股票
基金
债券

㈨ 证券发行方式有哪些

股票的发行有公开发行和非公开发行两种。
一、公开发行也称公募是指股票发行人向社会公开出售股票的方式；
二、非公开发行也秫私募或内部发行，是指股票发行人向公司内部职工或特定投资者出售股票的方式。
公开发行和非公开发行都可以采用直接发行或间接发行的方式。
1、直接发行也称自蕾发行，是指股票发行人自己办理股票发行手续。这种方式下，一般是发行人在投资银行或证券机构的协助下，通过私下接诗的方法直接将股票出售给个人投资者或机构投资者。一旦到期．募集不到原定的股份，拉行人将不足部分自行认购。
2、间接发行也称委托代理发行．是指股票发行人不直接办理股票发行手续，而是委托证券经营机构代理盅行，招募投资者。
间接发行，根据受托责任不同分为代销发行和包销发行。
（1）代销发行，是指发行人委托有资格的证券经营机构代办销售股票的方式。在此方式下，代销机构只是同意按照发行人委托的价格尽可能地销售股票，只收取手续费和其他有关费甩，发行风险由发行人承担，到期销售不完的股票退给发行人。
（2）包销发行，是指发行人与代理发行机构签订合同，委托其发行股票．并且规定在承销期内如果不能足额发行，尚未销售的股票由受托方收贿，然后在证券交易市场上接市价出售。包销发行下。股票发行的风险性实际上转移给了包锖发行机构。