商品期货定价公式

A. 商品期货定价模型有哪些

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B. 期货定价中的e是什么

e是自然对数的底，一个常数。约等于e=2.71828，本身不代表什么经济含义。
在经济学领域的数学建模中经常用到。
具体到股指期货定价公式就是，他是那个使公式成立的常数。

C. 期货定价模型及其应用！

期权定价模型是一般金融衍生品中最高深的了,期货是没有什么定价模型的.现在有很多很难的模型,也都是根据期权的定价模型来编的

D. 在期货定价理论出现前，期货交易所是如何对期货定价的

价格并不是由交来易所制定的，而是源由市场所有的预期决定的，期货交易的是预期，预期并不一定总是对。市场并不总是那么理性，比如大家年年看空中国房价，房价还是涨了那么多年。当然到了近月的时候，期货价格还是要回归到现货的，这个时候预期就不是主要力量了，期现回归是最重要的。总结起来就是远月看预期，近月看基差。

E. 股指期货理论价格是怎么计算的 理论价格公式

股指期货理论价格是借助基差的定义进行推导得到的，理论价格公式是F=S*[1+（r-y）*△内t /360]，其中F表示股指期容货的理论价格，S表示现货资产的市场价格，r表示融资年利率，y表示持有现货资产而取得的年收益率，△t表示距合约到期的天数。

股指期货具有价格发现、套期保值规避系统性风险、套利投资、资产配置功能。股指期货的主要影响因素有融资成本、期内分红、距离到期的时间。在正常情况下，在合约到期前理论基差必然存在，而价值基差不一定存在，价值基差绝对值越小，波动率越小，代表市场有效性越高。

(5)商品期货定价公式扩展阅读

股指期货理论价格的特征：

1、与其他金融期货、商品期货一样，股指期货具有合约标准化、交易集中化、对冲机制、每日无负债结算制度和杠杆效应等共同特征。

2、标的物为特定的股票指数，报价单位以指数点计。

3、合约的价值以一定的货币乘数与股票指数报价的乘积来表示。

4、采用现金交割，不需要交割股票而是通过结算差价用现金来结清头寸。

F. 求资产的期货定价公式里e的意思。

F：t时刻的理论远期价格和理论期货价格。

S：远期（期货）标的资产在时间t时的价格。

r ：T时刻到期的以连续复利计算的t时刻的无风险利率（年利率）。

e：是数学中的常数，e = 2.718281828459

假设：2007年9月20日，美元3个月的无风险年利率为3.77%。S&P500指数预期红利收益率为1.66%。当S&P500指数为1518.74点时。

解：由于S&P500指数期货总在到期月的第三个星期五到期，故此剩余期限为3个月，SPZ7理论价格应为：

S=1518.75，r=3.77%，q=1.66%，T-t=3/12=0.25。

F=1518.75e^[(3.77%-1.66%)*0.25]=1526.78。

(6)商品期货定价公式扩展阅读：

期货价格形成特点：

一、信息质量高

期货价格的形成过程是收集信息、输入信息、产生价格的连续过程，信息的质量决定了期货价格的真实性。由于期货交易参与者大都熟悉某种商品行情，有丰富的经营知识和广泛的信息渠道及一套科学的分析、预测方法。

他们把各自的信息、经验和方法带到市场上来，结合自己的生产成本预期利润，对商品供需和价格走势进行判断、分析、预测，报出自已的理想价格，与众多对手竞争。这样形成的期货价格实际上反映了大多数人的预测，具有权威性，能够比较真实地表供求变动趋势。

二、价格报告的公开性

期货交易所的价格报告制度规定，所有在交易所达成的每一笔新交易的价格，都要向会员及其场内经纪人及时报告并公诸于众。

通过发达的传播媒介，交易着能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，及时对价格的走势做出判断，并进一步调整自己的交易行为。这种价格预期的不断调整，最后反映到期货价格中，进一步提高了期货价格的真实性。

G. 期货远期合约定价的公式问题

e是银行家系数，你学过高数微积分就知道了

H. 请教金融工程学中关于期货定价的一个小问题

由题目已知现金收益率为Y,融资成本为Ra,Rb。因为题干没有给出具体信息，假定Ra为借出利率，版 Rb为借入利率，对于权非银行的机构和个人，一般Rb>Ra。那么持有成本为一个区间，即[Ra-Y,Rb-Y]。
通过期货定价公式，可以得出期货价格F位于一个区间，即[Pe^(Ra-Y(T-t)),Pe^(Rb-Y(T-t))]。
关于计算远期和期货的价格问题，我们都可以通过持有成本这个概念来解答。其中持有成本的构成：
持有成本＝保存成本＋利息成本－标的资产在合约期限内提供的收益
用c表示持有成本，那价格为:F=Pe^c(T-t)

I. 期货定价模型

布莱克-斯科尔斯模型2009年08月09日 星期日 20:23布莱克-斯科尔斯模型（Black-Scholes Model，亦有译为布莱克-休斯），简称BS模型，是一种为期权或权证等金融衍生工具定价的数学模型，由美国经济学家迈伦·斯科尔斯与费雪·布莱克所最先提出，并由罗伯特·墨顿完善。该模型就是以迈伦·斯科尔斯和费雪·布莱克命名的。1997年迈伦·斯科尔斯和罗伯特·墨顿凭借该模型获得诺贝尔经济学奖。然而统计学上的肥尾现象影响此公式的有效性。

[编辑] B-S模型5个重要假设
1、金融资产收益率服从对数正态分布；

2、在期权有效期内，无风险利率和金融资产收益变量是恒定的；

3、市场无摩擦，即不存在税收和交易成本；

4、金融资产在期权有效期内无红利及其它所得(该假设后被放弃)；

5、该期权是欧式期权，即在期权到期前不可实施。

[编辑〕 模型
C = S * N(D1) − e − r * T * L * N(D2)

其中:

C—期权初始合理价格

L—期权交割价格

S—所交易金融资产现价

T—期权有效期

r—连续复利计无风险利率H

σ2—年度化方差

N()—正态分布变量的累积概率分布函数，

J. FRM期货与远期定价公式

第一个公式的利率是采用连续复利的
第二个的利率应该是单利