期货强制平仓是什么意思

『壹』 期货里的强行平仓是什么意思呀

强行平仓也叫强制平仓，又称被斩仓/被砍仓/爆仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强专行平仓分为交易属所强行平仓和经纪公司强行平仓。在现货黄金、期货交易中经常使用。因未履行追加保证金义务而强行平仓。

根据交易所规则，期货交易实行保证金制度，每一笔交易均须交纳一定比例的保证金，当市场发生不利变化，也就是说，市场发生行情逆转，朝相反方向变化时，以及进入交割月时，会员或客户还应根据交易规则和合约的约定，存入追加保证金。

如果会员或客户未在被要求的时间内履行追加保证金的义务，交易所就有权对会员，经纪公司就有权对客户所持有的仓位实施强行平仓。

(1)期货强制平仓是什么意思扩展阅读：

在期货交易中发生强制平仓的原因较多，譬如客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。

具体而言，是指在客户持仓合约所需的交易保证金不足，而其又未能按照期货公司的通知及时追加相应保证金或者主动减仓，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，期货公司为避免损失扩大而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。

『贰』 请问，期货爆仓或者说被强行平仓是怎么算的

一、计算方法

1、假如你期货账号又1万，开了一手大豆需要4000保证金（期货保证金分维持按金和开仓按金，4000开仓按金，那么3150是维持按金），那么现在保证金占用是4000，你的可用资金是6000，当行情变动了，在计算盈亏的时候，都是先用你的可用资金计算的。

2、假设你的账户亏了6000，你现在账号内可用资金为0，保证金占用资金为4000，那么现在你还不会被强平。当行情再变坏，你又亏了850.总资金只有3150，要低于维持按金了，.那么你就要被强行平仓了。所以，到了最后你剩下的资金就变成3150了。

二、强行平仓原因

1、因未履行追加保证金义务而强行平仓。

2、因违规行为被强行平仓。会员或客户违反交易所交易规则，交易所有权依交易规则的规定，对其违规持仓部分实施强行平仓。主要包括：违反头寸限制超仓；违反大户报告制度未作报告，或报告不实；联手操纵市场；以及其他须强行平仓的违规行为。

3、因政策或交易规则临时变化而强行平仓。

三、交易所强行平仓权

当客户所持未平仓合约与当日交易结算价的价差亏损超过一定比率后，客户又未在规定期限内交纳追加保证金时，公司有权将客户在手合约强行平仓，以降低保证金水平和减小风险，保证客户免受更大的经济损失，强制平仓的后果由客户来承担。

(2)期货强制平仓是什么意思扩展阅读

处理方法

当会员结算准备金余额小于零，并未在规定时间内补足的强行平仓分三种情况：

第一、当只有自营账户违约时，对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强平。如果强行平仓后，结算准备金仍小于零，对其代理账户中的投资者进行移仓；

第二、当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强平；

第三、当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户头寸强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。

持仓超过限仓规定的强行平仓：当只有一个会员出现此种情况时，先平自营账户持仓，再平经纪账户持仓，经纪账户持仓按会员超仓数量与会员持仓数量的比例确定有关投资者的平仓数量；当有多个会员出现此种情况时，优先选择超仓数量大的会员作为强行平仓的对象。

投资者超仓的，对该投资者的超仓头寸进行强行平仓；投资者在多个会员处持仓的，按持仓数量由大到小的顺序选择会员强行平仓。会员和投资者同时超仓的，先对超仓的投资者进行平仓，再按会员超仓的方法平仓。

『叁』 期货问题：什么情况下会强制平仓，爆仓，穿仓，三者的区别

1、指代不同

平仓是一种操作手法，是指期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。而爆仓和平仓是指一种现象，爆仓就是指账户全部持仓都被强制平仓，穿仓是指账户里平仓之后没钱了还欠钱的现象。

2、所剩余额不同

爆仓是指在平仓之后账户里已经无所剩余额，而穿仓现象发生后不仅账户里没有钱，还倒欠一部分钱。

3、发生情况不一样

强制平仓一般是当你的账户净值达不到维持保证金时，就会被要求追加保证金，当无法按时追加资金时，就会被强制平仓。有的期货公司是用“风险度”来衡量，基本是一回事。而穿仓，一般是发生在非连续交易，行情出现缺口时，因为缺口导致一下子你不但亏得达不到维持保证金，甚至还要倒贴。

(3)期货强制平仓是什么意思扩展阅读

1、平仓可分为对冲平仓和强制平仓。

对冲平仓是期货投资企业在同一期货交易所内通过买入卖出相同交割月份的期货合约，用以了结先前卖出或买入的期货合约。所谓的强制平仓就是指仓位持有者以外的第三人(期货交易所或期货经纪公司，常见的如福汇环球金汇交易平台)强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。

在期货交易中发生强行平仓的原因较多，譬如客户未及时追加交易保证金、违反交易头寸限制等违规行为、政策或交易规则临时发生变化等。而在规范的期货市场上，最为常见的当属因客户交易保证金不足而发生的强行平仓。

具体而言，是指在客户持仓合约所需的交易保证金不足，而其又未能按照期货公司的通知及时追加相应保证金或者主动减仓，且市场行情仍朝持仓不利的方向发展时，期货公司为避免损失扩大而强行平掉客户部分或者全部仓位，将所得资金填补保证金缺口的行为。

2、对冲平仓与强制平仓的区别

在交易过程中，期货交易所按规定采取强制平仓措施，其发生的平仓亏损，由会员或客户承担。实现的平仓盈利。

如属于期货交易所因会员或客户违规而强制平仓的，由期货交易所计入营业外收入处理，不再划给违规的会员或客户；如因国家政策变化及连续涨、跌停板而强制平仓的，则应划给会员或客户。

参考资料来源：网络—平仓

参考资料来源：网络—爆仓

参考资料来源：网络—穿仓

『肆』 期货什么情况下强行平仓

我大概说一下吧

国内通俗所说爆仓就是指账户全部持仓都被强制平仓(有时候也特指破产了，就是已经没有资金再用来追加保证金了，最终被强制平仓)。而穿仓，就是强制平仓后，账户里全陪上还倒欠一部分钱。
强制平仓一般是当你的账户净值(就是账户总资金减浮亏)达不到维持保证金(国内一般即交易保证金，但国外一般维持保证金低于交易保证金)时，就会被要求追加保证金，当无法按时追加资金时，就会被强制平仓。有的期货公司是用“风险度”来衡量，基本是一回事。而穿仓，一般是发生在非连续交易，行情出现缺口时，因为缺口导致一下子你不但亏得达不到维持保证金，甚至还要倒贴。

按你的例子来说吧：

大豆现在价格是4千，账户资金1万元。你做多一手，需持仓保证金4千元。那么当你亏到净值低于4千时就会被要求追加资金，如果你无法按时追加，就会被强制平仓，也就是这一手10吨浮亏超过6000元时，那自然是价格跌到4000-600=3400元以下就有可能会被强制平仓。有的公司是按风险度达到100%后要求追加保证金和强行平仓，因为风险度=持仓保证金/客户权益，所以和上面说的是一回事。由此可见，你账户里减去持仓保证金的那部分钱，就是结算准备金，这部分资金越大，你的缓冲余量越大，被强制平仓的风险越小。
如果你做的大于1手，比如是3手，那期货公司盘中一般是逐手平仓，因为当行情连续时，一般平掉1手后暂时你剩下的2手的保证金就够了，如果价格继续向不利的方向发展，剩下的2手的保证金也不足时，就再平一手。直至全部被强制平仓，就叫爆仓。所以，一般说来最终爆仓的话，你所剩的钱应该不足一手的保证金了。如果你是连续追加过保证金后最终完全没钱了而爆仓，那基本也就是破产了。
而假如行情出现不利缺口，比如当天还在3400元以上，还未被强制平仓，但下个交易日突然跳空低开，或者价格连续开盘即跌停无法平仓，导致最终平仓时价格已经低于3千，那么你的亏损已经超过1万，即亏损超过你的所有账户资金，假如你未在这过程中补充足够资金，这时候就算强制平仓，你还倒欠期货公司钱。这就叫穿仓。一旦发生这种事，就是严重的风险事故，因为期货公司就面临追讨不回而要自己承担超出的这部分亏损的风险。
所以，基本上来说，强制平仓制度，包括期货公司一般都在交易所要求的保证金水平上增加保证金比率的做法，都是为了留出足够余量来避免出现穿仓事故。

不小心啰嗦的写了一大堆，应该足够清楚了

『伍』 期货交易中的平仓是什么意思

平仓是在股票交易中，多头将所买进的股票卖出，或空头买回所卖出股票行为的统称。多头卖出股票，空头买入股票，目的都是赚取差价收益，看准有利行情及时平仓，对实现差价收益，或避免行情逆转时造成损失，至关重要。

平仓是源于商品期货交易的一个术语，指的是期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。在商品期货交易中，价格、成交量和未平仓量三者结合的分析，被认为是预测价格走势的重要指标。

股市上已经卖空，但尚未抵补卖空头手的股票总额称为 “卖空额”，亦称 “未补抛空差额”。技术分析理论认为，卖空额是市场弱势的信号，即有多少投资者认为股票价格将要下跌。卖空额扩大，表明预期股价下跌的人居多。

但所有卖空额最终必须通过实际购买股票来轧平，因而巨大的卖空额又被认为是股价上升的征兆，在理论上被称为“气垫理论”。

(5)期货强制平仓是什么意思扩展阅读：

平仓的方法总结出来无非两种：主动平仓与被动平仓。被动平仓相对而言考虑的是不要错过行情，主动平仓相对而言考虑的是不要错过利润；

被动平仓检验的是个人的交易系统，主动平仓检验的是个人的交易眼光。两种方法结合起来用，百分之五十的头寸主动平仓，百分之五十的头寸止损，也就是所谓的被动平仓。

股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约开仓之后股指期货投资者有两种方式了结股指期货合约：或者择机平仓，或者持有至最后交易日并进行现金交割。

『陆』 平仓是什么意思 什么是强行平仓风险

什么是平仓？
平仓是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了解期货交易的行为，简单的说就是“原先买入的就卖出，原先是卖出(沽空)的就买入。”

什么是强制平仓？
强制平仓是指当期货交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓量超出规定的限额时，或者会员、客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，而实行强制平仓。

强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。

为什么会被强制平仓？
当会员结算准备金余额小于零，并未在规定时间内补足的强行平仓分三种情况：

第一、当只有自营账户违约时，对自营账户的持仓按合约总持仓量大小顺序进行强平。如果强行平仓后，结算准备金仍小于零，对其代理账户中的投资者进行移仓;

第二、当只有经纪账户违约时，首先动用自营账户的结算准备金余额和平仓金额进行补足，再对经纪账户中的持仓按一定原则进行强平;

第三、当自营账户和经纪账户都违约时，强行平仓顺序是先自营账户，后经纪账户。如果经纪账户头寸强行平仓后，结算准备金大于零，对投资者进行移仓。

俞强律师

『柒』 什么是期货强平，强行平仓

你好，期货中的强行平仓有两种：交易所对期货公司（或自营会员）的强行平仓和版期货公司对客权户的强行平仓。强行平仓也叫强制平仓，又称被斩仓/被砍仓/爆仓。依据强行平仓实施的主体不同，可将强行平仓分为交易所强行平仓和经纪公司强行平仓。

『捌』 平仓，平仓是什么意思，强制平仓，期货平仓，平仓价

平仓：源于商品期货交易的一个术语，指的是期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。平仓是在股票交易中，多头将所买进的股票卖出，或空头买回所卖出股票行为的统称。

强制平仓：是指仓位持有者以外的第三人（期货交易所或期货经纪公司）强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。

期货平仓：指期货交易者买入或卖出与其所持期货合约的品种代码、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结头寸的行为。

平仓价：指的是卖出原来买入的合约或买入原来卖出的合约，平仓执行后的结果是仓位减少，平空仓相当于买入，平多仓相当于卖出。

(8)期货强制平仓是什么意思扩展阅读：

平仓方法：

1、止损平仓：有一定的盈利时提止损保护成本，然后随着行情的发展根据技术图形提止损，直至止损被打掉。此法适用于单边行情。

2、次顶平仓：当观察到价格无力再创新高，有回落迹象时即平仓。此平仓方法是止损平仓法的改良升级版，可以在最大程度上把握应有的利润。

3、支阻平仓：当价格到达或即将到达下一个支阻位就平仓，不必等待冲击结果。此法适用于震荡行情或者捞回调抢反弹。碰到单边，支阻大多是无效的，必和大把的利润失之交臂。

4、目标平仓：把每一次下单都当成是一个高胜算的赌局，下单同时设好止损和止盈，止盈目标起码是止损的三倍，同时按照固定损失金额调整开仓头寸。当持有一定的盈利时即提止损保护成本。

『玖』 期货强制平仓是不是全亏了

平仓一般有两种，即对冲平仓和强制平仓，对冲平仓好比“自由恋爱”，是投资者完全自主的行为，当市场走向与预期相符时，投资者可以择机卖出已经买入的看涨合约，通过“低买高卖”获利，或者买入已经卖出的看跌合约，“高卖低买”赚取差价，而当市场走势与投资者预期不符时，及时平仓还能有效止损。相比之下，强制平仓就好比“包办式婚姻”，是一种强制行为，当投资者亏损过大，导致交易保证金不足时，无论你是否愿意，期货公司等机构都会强制执行平仓，而期货交易采用杠杆交易制度，投资者用小额资金就可玩转大额交易，一旦遭遇“强平”，在杠杆的放大效应下，投资者极有可能损失惨重。对投资者来说，建仓与平仓时一门必修课，在建仓或平仓时，既要把握机会，勇于出手，也要懂得控制风险，量力而为，切忌盲目跟风操作，尤其在发生亏损时，投资者应随时关注亏损情况，以免被“强平”。如果被强平的话，那么损失的就不只是保证金了。
举个例子（为计算方便，合约价格和保证金比例为虚构）。
某合约现价2000元一吨，合约一手10吨，交易所保证金比例5%，期货公司保证金在交易所基础上＋5%手续费一手10元。
买一手需要保证金＝2000×10×（5%+5%）＝2000元。
某投资者账户刚好有3010元，在合约2000元价位开了一手空单。现在扣掉了手续费，客户账户权益3000元，保证金2000元，交易所保证金1000元，可用资金1000元。
当行情上涨至2100会是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2100-2000）×10=1000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－1000＝2000元，持仓占用保证金＝2100×10×（5%+5%）＝2100元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝2000－2100＝－100元。此时客户账户虽然有2000元，但是已经一分也无法出金了。这还不是最遭，因为此时交易所保证金＝2100×10×5%＝1050元，客户账户权益能够覆盖交易所保证金，不会被强行平仓。
当行情上涨至2200又是什么情况呢？此时持仓亏损＝（2200-2000）×10=2000元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－2000＝1000元，持仓占用保证金＝2200×10×（5%+5%）＝2200元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝1000－2200＝－1200元。可怕的一刻到来了，因为此时交易所保证金＝2200×10×5%＝1100元，客户账户权益已经不足以覆盖交易所保证金，于是，期货公司强行平仓，扣掉平仓手续费，账户最终剩下=客户权益－手续费＝1000-10=990元。
再来模拟一下极端行情，从2100开始，连续两个开盘涨停板，外加全天不开板，第三天依旧涨停板开盘，行情一下涨到2310，期货公司并没有办法在这之前强平掉。此时持仓亏损＝（2310-2000）×10=3100元，客户账户权益＝开仓时账户权益－亏损＝3000－3100＝－100元，持仓占用保证金＝2310×10×（5%+5%）＝2310元，可用资金＝账户权益－持仓占用保证金＝－100－2310＝－2410元。不管交易所保证金有多少，持仓的亏损已经把投资者所有资金都吃掉还要倒找交易所，这就叫爆仓。此时强平出来＝账户权益－手续费＝－100－10＝－110元。也就是说平完仓不仅毛都不剩还要再追加入金110元，否则会影响个人信用。