Ⅰ 请问，理财通的货币基金是怎样估值的
货基是采用摊余成本法来估值的，不过这种估值方法是有弊端的，用摊余成本法计算基金价值，基金表面上看并没有亏损，但是实际可能是有亏损的。
Ⅱ 如何理解货币基金偏离度
理解货币基金偏离度的两种计价方法：
在我国市场上现有的基金类型中，基金偏离度是货币市场基金特有的概念。要理解偏离度，首先要从货币市场基金的两种资产净值计价方法来说。
目前我国货币市场基金均采取摊余成本法作为基本的计价方法，同时引入“影子定价”法对基金资产净值进行重估。
摊余成本法计算基金资产净值，即按持有债券投资的票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价，以摊余的成本计算基金资产净值。
“影子定价”法计算基金资产净值，即于每一计价日采用市场利率和交易价格对基金持有的计价对象进行重新评估。
货币市场基金偏离度，则是上述两种定价方法下基金资产净值的偏离程度。
我们把某一计价日货币市场基金按摊余成本法计算得到的资产净值表示Na，按影子定价法计算得到的资产净值表示Nb，则该日基金的偏离度D可表示为
D＝|Nb－Na|／Na*100%。
货币基金偏离度的处理方式
由于市场利率和交易价格在不断波动中，货币市场基金两种估值方式算出来的资产存在一定的偏离度是无法避免的事情。只要偏离度在规定的范围内，并不需要对基金的资产净值进行特殊处理，只有当偏离度超过规定的限度时，才需要对基金的资产净值进行调整。具体处理方式如下：
D≤0.5%，按摊余成本法确定基金资产净值，基金资产净值N＝Na。
D＞0.5%，按公允价值指标对资产组合的账面价值进行调整，基金资产净值N＝Nb，调整差额Nb－Na确认为“公允价值变动损益”，并按公允价值指标进行后续计量。如基金份额净值恢复至1.00元，可恢复使用摊余成本法估算公允价值。
偏离度的意义：衡量货币市场基金风险的重要手段
影子定价偏离度是衡量货币市场基金风险的重要手段，其目的是为了保障货币市场基金的估值能与市场波动基本同步，避免对基金份额持有人利益产生不利影响。
当影子定价所确定的基金资产净值低于摊余成本法计算的基金资产净值时，就出现负偏离，这是由于市场收益率上升引起的货币市场基金投资组合券种的价格下降。负偏离意味着基金资产组合的实际价值低于账面价值，货币基金组合中存在浮亏。反之，当影子定价所确定的基金资产净值高于摊余成本法计算的基金资产净值时，就出现正偏离。正偏离意味着基金资产组合的账面价值是被低估了，在一定程度上说明了基金持有的投资品种市场价格上涨,为投资者获取了更多的收益。
但需要注意的是，不能持有“正偏离是越大越多越好”的心态，因为如果是通过较高的组合平均剩余期限和融资比例来获得的正偏离，使得基金组合就面临着较大的潜在流动性风险。在某种程度上，过高的正偏离也相当于提前兑现了到期前的收益。按照基金信息披露的要求，当货币市场基金当日偏离度只要超过0.5%就要单独发布临时公告，披露偏离度发生的原因及处理方法。对于小于0.5%但大于0.25%的偏离度，也要求在季度组合报告中集中披露。对一些偏离度较大、偏离次数较多的基金，投资者应该仔细分析其偏离度较高和次数较多的原因，并以此来判断风险。
Ⅲ 货币基金的偏差是什么意思具体的估值方法是什么谢谢。
净值按摊余成本法，为抄防止摊余成本法的估值误差引入影子定价法（市值法）。当基金资产净值与影子定价的偏离达到基金资产净值的0.5%时，基金将进行调整。
例如：T日买入债券100元，利息3.65%，按摊余成本法七日年化收益为3.65%（未考虑管理费用），如果债券涨价从100元，涨到100.25元涨幅0.25%，如果仍按摊余成本法，七日年化利率为3.65%，如果卖出债券获利0.25% 基金当天万份收益可以高达（1+25）元（理论上），七日年化收益可以增加13%。。
具体来看，所谓的摊余成本法，是指估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率在其剩余期限内平均摊销，每日计提收益。如果债券上市后出现溢价，基金按照“摊余成本法”计算净值，并抛出高收益的债券，会大幅提高基金当日收益，并折算出较高的年化收益，显然这个年化后的高收益是虚高的。
Ⅳ 摊余成本法和市值计算法估值的区别货币基金七日年化利率为什么是浮动值
所有的基金都是按年化收益率计算的。市场有交易流通，每天肯定暂定涨跌不一样。
货币基金利息就是那些专门炒钱人的产物。
市值计算都是随着市场的起伏而变化。没有固定。
Ⅳ 货币基金清盘,投资人会有怎样的损失
中国国内尚无货币基金清盘。
曾有华安基金公司的QDII基金投资于雷曼兄专弟的货币基属金，
因为08年次贷危机清盘，最后经过艰难诉讼，拿回部分资产，产生小部分损失。
货币基金一般采用摊余成本法进行估值，因此其清盘价值取决于其清盘日的持有证券的市场价值。
若市场价值高于成本价值，则不会有损失，
若市场价值低于成本价值，则有损失。
具体可以看该货币基金的偏离度，若偏离度是正的就不亏，若偏离度是负的，就会有亏损。
Ⅵ 短债基金与货币基金有何不同
货币基金最出名的就是“余额宝”。但是，随着基金流动性新规的推出，货币基金投资专范围受限，叠加货属币政策边际上有所宽松，货币基金收益率明显下行，“余额宝”七日年化收益率回落至2.6%左右，对投资者的吸引力有所下降。
我们试图寻找，是否有基金产品可以满足两个要求：（1）保持较高的流动性，（2）预期收益相对较高，为投资者管理闲散资金，提供货币基金之外的选择。
我们被推荐了近期的网红产品：短债基金。那么，短债基金与货币基金有何不同，各自又有何优缺点呢？
1、估值方法不同
短债基金和货币基金均主要投资于期限较短的短期融资券、中期票据、短期债券等固定收益类资产，但短债基金和货币基金对资产的估值方法有较大的不同。目前，绝大多数货币基金使用摊余成本法估值。所谓摊余成本法，简单来说就是将债券的利息收入“分摊”至每一天。
2、投资限制不同
如前所述，货币基金采用摊余成本法，有较好的投资感受，但使用摊余成本法估值存在一定的风险。
3、关键在性价比
如前所述，货币基金胜在（多数情况下）没有回撤，短债基金胜在（多数情况下）收益预期相对较高。为了使短债基金有更强的吸引力，短债基金需要想办法提升收益或者尽量做好回撤控制。
Ⅶ 王女士购买了 10 万元的货币市场基金，该基金不能投资于（）
补充:基金公司开始执行新会计准则，今后，基金的核算和估值采用公允价值计量。
“基金净值会更及时、更准确地反映其投资组合的价值变动。”股票型基金所受影响不大，而对债券型和货币型基金的影响较大。
此前，基金对交易所股票采用市价进行每日估值，而货币型和债券基金则采取摊余成本法和影子定价法。
摊余成本法最大缺陷是其计算的基金净值并不能反映持有票据过程中市场利率和交易价格的影响，基金净值可能与按市价计算的净值出现较大偏离。
今年6月8日，证监会下发的规定，对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值。估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值。
对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同、且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。
对于具体投资品种估值，明确，交易所上市股票和权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价格估值。交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
送、转增、配股和公开增发新股等发行未上市股票，首次公开发行有明确锁定期的股票，按交易所上市的同一股票市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按相关规定确定公允价值。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，全国银行间债市交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，均采用估值技术确定公允价值。
6月22日，中证协专门组建证券投资基金估值工作小组，并发布，最终确定以中央国债登记结算公司提供的中债收益率曲线及估值价格，作为固定收益类投资基金的主要估值依据。
还是有所区别的,建议用新的
根据新发布的有关基金销售的规范及有关境内合格机构投资者的规定，在《证券投资基金》中增加了基金销售业务规范及QDII基金的相关内容
对原教材中的基本概念、理论和基本框架进行了较为全面的梳理和修订，对错漏之处进行更正，删除了已不再适用的内容。