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基金超额收益率

发布时间:2021-01-19 06:45:56

㈠ 什么是企业的超额收益

1.
超额收益抄是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);
2.
可以用来计算阿尔法系数:
阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即α系数。

㈡ ( )以标准差作为基金风险的度量,给出了基金份额标准差的超额收益率。

B
答案解析:
[解析]
夏普指数以标准差作为基金风险的度量,给出了版基金份额标准差的超额收益权率。
用公式可以表示为:,式中:TP————基金P的夏普指数;RP————考察期内基金P的平均回报率;Rf————考察期内平均无风险收益率;σP————基金P的系统风险。

私募基金超额收益分配方式是怎样的

1、资产配置超额收益
资产配置超额收益主要考察的是基金经理的择时能力,是指其在遵循契约规定的基础上,通过对市场环境变化的判断,动态调整股票、债券、现金等各大类资产对基金净值所做的贡献。在实际投资中,有些偏股型基金经理始终维持较高的股票仓位,淡化择时,这类基金的风格较为激进,在市场上涨时往往会取得较好的超额收益,但在市场下跌时的损失也相对较重。有些基金习惯于保持较低的股票仓位,这类产品在熊市中往往具有很好的防御性,但在市场上涨时获得的收益也较为有限。
2、行业配置超额收益
从行业配置的方向上来看,各个行业在不同市场阶段受益于经济增长的程度有显著区别,因此,通过对景气行业的阶段性超配,完全有可能获得大幅跑赢市场平均水平的超额收益。 基金在某个行业上相对于同业基金平均配置比例的偏离值乘以该行业指数收益率, 即为行业配置的超额收益,代表基金经理在行业配置方面所进行的积极管理。举例来说,如果基金A今年三季度末对金融、文化传媒和电子信息的配置比例分别为:2%、5%和10%,同业配置比例分别为12%、2%和4%,三个行业三季度末至今的涨幅分别为-5.7%、-10.5%和-4.6%, 则该基金的行业配置超额收益分别:0.57%、-0.32%和-0.28%。
在实际操作中,有的基金经理倾向于集中投资,将大部分股票仓位配置在少数几个较为熟悉且前景看好的行业中,超配这些行业可能会带来爆发性的增长,令短期超额收益得到提升,但也可能令基金的净值波动幅度加大;有的基金经理则采取均衡配置策略,对每个行业的比例进行平均分配,这类基金在一定程度上能够对冲不同行业的基本面风险,业绩相对稳定,但同时也较难取得行业超额收益。
3、个股选择超额收益
选股超额收益则体现在基金经理对个股的深入研究和买卖时点的准确判断上。 在基金的总体超额收益中,将资产配置和行业配置超额收益剔除之后,即为基金的个股选择超额收益。在实际操作中,每位基金经理都有自己擅长的投资领域,如果不具备优秀的大类资产配置和行业轮动把握能力,通过深挖个股,精选具有长期增长潜力,并通过买卖时点的准确判断获取个股超额收益,同样能够弥补其在其他两方面的不足,提高基金的整体收益水平。
私募基金超额收益分配方式可以按照性质不同划分为资产配置超额收益 、行业配置超额收益和个股选择超额收益。三种不同类型的超额收益的分配方式也是不同的,所以朋友们在接触私募基金的超额收益的分配这方面的问题是,一定要结合自身的实际情况具体分析。

㈣ xy两支基金的超额收益标准差分别为21.6和24.9,已知这两支基金的超额收益指数

购房合同人员投入

㈤ 私募基金超额收益计提是怎么计提的

基金超额收益计提是怎么计提的数目,基金超级应该是根据他的自己的多方面具体的。

㈥ 如何计算基金的行业配置超额收益

基金公司这都是系统做的,叫绩效评估,把业绩贡献中的行业配置、个股选择、时内机选择等各部分容业绩贡献区分开来。
具体而言,算出组合实际的各行业的收益,然后和业绩基准(比如沪深300)的对应行业的收益进行比较,高出的部分就是超额收益。
大概原理就是这样。

㈦ 基金超额收益是指什么

1. 超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);

2. 可以用专来计算阿尔法系数属:

阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即α系数。

㈧ 超额收益的定义是什么

1.
超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);专
2.
可以用来计算阿尔法系数属:
阿尔法系数(α)是基金的实际收益和按照贝塔系数(β)计算的期望收益之间的差额。其计算方法如下:超额收益是基金的收益减去无风险投资收益(在中国为一年期银行定期存款收益);期望收益是β系数和市场收益的乘积,反映基金由于市场整体变动而获得的收益;超额收益和期望收益的差额即α系数。

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