执行价格50无收益股票

Ⅰ 计算看跌期权的价值

1、3个月无风险收益率r=10%x3/12=2.5%；

2、该股票年波动率30%即0.3，3个月后股价变动上行乘数

u=e^[0.3x(3/12)^0.5]=e^（0.3x0.25^0.5）=e^(0.3x0.5)=1.1618，表示3个月后股价可能上升0.1618；

3、股价变动下行乘数d=1/u=1/1.1618=0.8607，表示3个月后股价可能下降0.1393；

4、上行股价Su=股票现价Sx上行乘数u=50x1.1618=58.09；

5、下行股价Sd=股票现价Sx下行乘数d=50x0.8607=43.035；

6、股价上行时期权到期日价值Cu=0；

7、股价下行时期权到期日价值Cd=执行价格-下行股价=50-43.035=6.965；

8、套期保值比率H=（Cd-Cu）/（Su-Sd）=（6.965-0）/（58.09-43.035）=0.4626；

9、期权价值C=（HSu-Cu）/（1+r）-HS=（0.4626x58.09-0）/（1+2.5%）-0.4626x50=3.09。

(1)执行价格50无收益股票扩展阅读：

期权价值影响因素

1、标的资产市场价格

在其他条件一定的情形下，看涨期权的价值随着标的资产市场价格的上升而上升;看跌期权的价值随着标的资产市场价格的上升而下降。

2、执行价格

在其他条件一定的情形下，看涨期权的执行价格越高，期权的价值越小;看跌期权的执行价格越高，期权的价值越大。

3、到期期限

对于美式期权而言，无论是看跌期权还是看涨期权，在其他条件一定的情形下，到期时间越长，期权的到期日价值就越高。

Ⅱ 2016年4月，执行价格为50元/股的8个月期B公司股票看涨期权的价格为9元（设1份看涨期权可购买1股）

根据期权平价定理有：看涨期权-看跌期权=当前价格-执行价格现值
所以，看跌期权=看涨期权+执行价格现值-当前价格=9+50/（1+5%）-55=1.62元。

Ⅲ 对于同一股票的欧式看涨期权及看跌期权的执行价格均为20,美元,期限都是3个月,两个

这是一个错误定价产生的套利机会，可以简单的用Put Call Parity来检验（C + PV(x) = P + S）。只要等式专不成立，就说明属存在定价错误。（现实中当然是不可能存在的，）
具体的套利方法如下：
期初以无风险利率借19美元，买入一只股票。同时卖出一个看涨期权（收到3美元），买入一个看跌期权（支付3美元），期权总成本为0。这种期权的组合被称作Synthetic Forward Contract（合成远期合约），无论到期日标的股票价格是多少，都会以20美元卖出，相当于一个远期合约。
持有股票一个月以后收到1元股息。
持有股票三个月后，无论股价是多少，都以20元卖出，收到20美元。（高于20，卖出的看涨期权被对方行使，需要以20美元卖给对方；低于20，则行驶买入的看跌期权，以20美元卖给看跌期权的卖方）
归还本息（三个月利息大约19*10%*3/12=0.475），大约19.5左右，剩余0.5美元，加上之前收到的1美元股息，一共有1.5美元的收益。这期间无论股票价格如何变动，收益都是固定的，期初也不需要任何成本。

Ⅳ Kmv模型将公司股票看做期权，执行价格是违约点还是债务面值

我省公司的股票，如果做几天的话，最近价格的约定颜值可以断。

Ⅳ 股票价格为50美元,无风险年利率为10%,一个基于这个股票、执行价格都为40美元

由于 ,因而存在套利机会.套利方法为：卖空股票,买入看涨期权,卖出看跌期权,将所有现金 投资于无风险利率,到期无论价格如何,都需要用40元执行价格买入股票,对冲股票空头头寸,从而获得 的无风险利润.

Ⅵ 你拥有一个股票的看涨期权，执行价格为40美元。期权将在三个月后到期。

由题可知，是期权的卖方，出售一份看跌期权，获得2美元期权费，这是获得最多的收益。

假设，3个月后价格为35美元，价格比止盈价格低，买方行使期权权利，以40美元出售标的物，差价为5美元，减去期权费，最后收益3美元。对应的，亏损3美元。同理，到期价格越低，对你越不利。最多亏损38美金(价格为0)。

假设到期日标的物价格45元，买方不会执行权力，则买方亏损(2美金)期权费，而你只能赚取2美金。综述，作为期权卖方，最多盈利2美元，最大亏损38美金。

假定到时候股票的市场价格是T；T<95 ，3份期权都不会行权。

组合收益是：20+10-15=15

95<=T<100 第一份期权（K=95）行权，由此亏损，但是亏损小于5。组合收益大于10，依次类推，发现这个组合式套利组合。

(6)执行价格50无收益股票扩展阅读：

看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权，是因为他对股票价格看涨，将来可获利。购进期权后，当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金)，期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票，然后按市价出售，或转让买进期权，获取利润；

当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时，期权购买者将受一定损失；当股票市价低于协议价格时，期权购买者的期权费用将全部消失，并将放弃买进期权。因此，期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。

Ⅶ 如果有一股票买权花1.5元购买其执行价格为25元,计算该买权到期时股票价格分别为15元25元30元

当到期日股票价格为15元时，市场价格低于行权价，认购期权（看多期权）版买方将放弃行权权，买方损失1.5元，因为期权是零和游戏，此时卖方收益1.5元；
当到期日股票价格为25元时，市场价格等于行权价，认购期权（看多期权）买方可选择行权也可选择放弃行权，不论是否选择行权，买方损失1.5元，因为期权是零和游戏，此时卖方收益1.5元；
当到期日股票价格为25元时，市场价格高于行权价，认购期权（看多期权）买方将选择行权，买方收益25-1.5=23.5元，因为期权是零和游戏，此时卖方损失23.5元。

Ⅷ 现在是5月份,一个交易员卖出了一个9月份到期的看涨期权,其执行价格为20美元.股票价格为18美元,期权价格为

欧式看涨期权的空头，运用公式，k等于20，Sd等于25，和0比较较小加的期权费2，结果为负3

Ⅸ 股票A现在的股价为110元,对应的6个月到期、执行价格X

执行价不会变，只有股价会变。你说的是股票期权对吧？期权的设定，买入一支执行专价是不会变的。属以实盘操作为例，比如现在你买入一张110块看涨期权。6个月后股票价格涨到150元。你得期权执行价依然是110元(你卖出就可以获得40元)。反之6个月后股票跌到50元，你的期权执行价依然是110元(你卖出将亏损60元)。
还有另外一种看跌期权，执行价依然不会变。而投资金额相对较大。
还有一种情况你说我不抛出我的期权一直放着等着赚钱，实际那你所持有的期权6个月到期后将变的一文不值(你将亏损110+)
通常期权做套利用，投机的话就该做本身股票就好。如果你想学习涨停板全网搜索语庄《5招抓涨停》最完善的涨停板实盘交易系统。

Ⅹ 判断，看涨期权的价值等于股票的价格减去执行价格的现值对吗，求理由

请你再重新理解一价定律（one price law）或无套利no arbitrage的假设!

即组合A的T1时刻收益和组合B的T1时刻收益一致，专2个组合的属T0成本必须一致，否则你可以低买高卖，在T0时刻（即刻）获得一个无风险利润，而你买卖的组合AB,2者在T1的现金流会相互抵消掉！

C-P+K(e^-rt)=S0或C=P-K(e^-rt)+S0!