Ⅰ 看涨期权，行权价格为10元，买入时权利金为2元，最后标的股票价格为11元，行权亏一元，放弃亏2元，对吗
对的，如果你行权，相当于对方按10元一股把股票卖给你，你转手11元卖版出，赚1元，但权利金成本权为2元，实际你亏1元。如果放弃行权，你的亏损就是权利金2元。
所以要注意：买入期权合约，一定要在虚值期权和市值期权中合理选择！
Ⅱ 为什么看涨期权价格不超过股票价格 S0>=C
1、若期权价格和股票价格一致，且K=0在现实中不可能，所以期权的收益永远小于股票，谁还会买期权。
2、期权价格大于股票价格，且K=0在现实中不可能，所以期权的收益永远小于股票，谁还会买期权。
Ⅲ 为什么股票价格为零时，看涨期权价值也为零
其实不能这么说，股价是不可能为0的，只能说是当现价等于你进场价是，其持有的看涨期权的价值为零。因为没有价差
Ⅳ 卖出执行价高于现价的看跌期权有什么影响
分享一个抄比较傻瓜的办法帮助你记忆和理解（我学的时候总结的）：看跌期权里的“看跌”，看什么跌？看的是股票价格跌，看是什么意思?就是“希望”，也就是说看跌即是希望股票价格跌；
同样，看涨期权里的看涨，也就是希望股票价格涨。看跌期权的持有者约定的是在未来某一时间点卖出某一资产（如股票），我们发挥一下同理心，假如我们拥有一份看跌期权，未来是有权卖出股票的，而我卖出的价格，即执行价格是150，那我是不是希望股价低于150以下，是140，130，120......越低越好？假如你是看跌期权的持有者，你希望股票价格跌且低于执行价格，股价跌得越多，执行价格与股价的差值越大，你所获得的盈利（在算上期权权费之前)就越大。
反之，如果股价高于执行价格，高得越多，你的亏损就越多，那这个时候你就会选择放弃行使期权，这时候你的亏损就只有权费而已。可见，期权的亏损是一定的，或者说有保障的。
Ⅳ 判断，看涨期权的价值等于股票的价格减去执行价格的现值对吗，求理由
请你再重新理解一价定律（one price law）或无套利no arbitrage的假设!
即组合A的T1时刻收益和组合B的T1时刻收益一致，专2个组合的属T0成本必须一致，否则你可以低买高卖，在T0时刻（即刻）获得一个无风险利润，而你买卖的组合AB,2者在T1的现金流会相互抵消掉！
C-P+K(e^-rt)=S0或C=P-K(e^-rt)+S0!
Ⅵ 个股期权市场对证券有什么影响嘛
期权具有管理投资风险、满足不同风险偏好投资者需求、发现价格和握升标的物流动性的经济功能。对个人投资者而言，股期权的用途主要包括以下五个方面
●为持有标的资产提供保险
当投资者持有现货股票，并想规避股票价格下行风险时，可以买入认活期权作为保险
▲例小王持有10000现价42元的甲股票，买入2张行权价格为40元的认洁期权合约单位为5000当股价上涨时，小王可以选择不行权，从而保留了股票的上涨收益，当股价跌40元时，小王可以行使期权以40元股的价格卖出所持有的股票，从而保证了卖出股票的收入不低于40000(2张×40元x5000)，由此可见，认沽期权对于小王来说，就如同一张保险单如果股票不跌反升，小王所损失的仅是权利金。
△注：案例未考虑交易成本及相关费用，下同
另外，当投资者对市场走势不确定，可选择买入认购期权，避免踏空风险。
●降低股票买入成本
资春可以卖出较低行权价格的认洁期权，为股票锁定一个较低的买入价(即行权价格等于或者接近想要买入股票的价格)，若到期时股价维持在行权价格之上而期权未被行使，投资者可赚取卖出期权所得的权利金。若股价维持在行权价格之下而期权被行使的话，投资者便可以原先锁定的行权价格买入指定的股票，其购入股票的实际成本则因获得权利金收入而有所降低
▲例小王打算一个月后以36元的价格买入甲股票，但目前该股票价格为38元，因此小王卖出了一个月后到期的、行权价格为36元的甲股票认洁期权，合约单位为5000，权利金为3元，获得3×5000=15000元权利金总额。一个月后如果甲股票跌至36元以下，则小王的期权很可能被行权，对方将以36元/股的价格卖出甲股票给小王，小王则花费36元×5000=180000元买入5000股甲股票，减去之前卖出认活期权收入的15000元权利金，小王实际购买甲股票的成本为165000元。而如果期权到期时甲股票没有跌破36元，期权买方就不会选择行权，小王就收入15000元权利金
●通过卖出认购期权，增强持股收益
当投资者持有现货，预计股价未来上涨概丰较小，可以卖出行权价格高于当前股价的认购期校，以获取权利金。如果合约到期时，股票价格未超过行权价格，期权买方通常不会选择行权，期权卖方因此增强了持股收益。但是如果合约到期时股价上涨，面临被行权，认购期权的卖方需利用现货进行履约，从而丧失了原本因为股价上涨所能获得的收益。
▲例小王打算长期持有1000股甲股票，但认为近期股票上涨可能性较小，因此可以卖出行权价格高于当前市场价格的甲股票认购期权，收入权利金500元。如果甲股票价格确如预期没有上涨，则小王可增加500元的持股收益。如果期权到期时甲股票价格上涨且高于行权价格，则小王可将所持有的甲股票用于行权履约。
●通过组合策路交易，形成不同的风险和收益组合
得益于期权灵活的组合投资策略，投资者可通过认购期权和认沽期权的不同组合，针对不同市场行情形成不同的风险和收益组合。常见的期权组合策略包括合成期权、牛市价差策略、熊市价差策略，蝶式价差策略等。此外，通过组合策略还能以较低的成本构建与股票损益特征相似的投资组合
●进行杠杆性看多或看空的方向性交易
如果投资者看多市场(即预期市场价格会上涨)，或者当投资者需要观察一段时间才能做出买入某只票的决策，同时又不想踏空，可以买入认购期权。投资者支付较少的权利金，就可以锁定股票未来的买入价格，在放大投资收益的同时可以管理未来投资的风险。
▲例小王认为目前42元的甲股票未来一个月会上涨，于是买入1张一个月后到期、行权价格为4元的甲股票认购期权，合约单位为5000，权利金为3元，共花费3×5000=15000元权利金。期权合约到期时，如果甲股票上涨到48元，小王选择行权，将获利(48-44)×5000=20000元，收益率为(20000-15000)/15000=33.3%，而单纯持有甲股票的收益率为(48-42)+42=14.3%，小王将收益杠杆化放大了。当然，如果甲股票没有涨到44元以上，则小王不会选择行权，从而损失15000元权利金。
Ⅶ 假设某看涨期权的Delta为0.8，当前股票价格是10元，看涨期权的价格是2元，当股票价格从10元变化到11元时，
Delta是0.8，即股票价格每涨1元时，看涨期权的价格涨0.8元，所以，股票价格从10元变化到11元时，看涨期权的价格是2+0.8=2.8元。
Ⅷ 怎么阐述对股票看涨期权空头进行动态Delta对冲过程
如期权等非线性产品，产品价格价格同标的资产有着非线性关系，为了保证delta值保持中性，对冲交回易要定期进行调整，答这一调整过程叫做动态delta对冲过程。当交易员卖出看涨期权时，交易员为了将根据交易组合的delta值进行对冲锁住收益，假设每份delta值为0.522，期权份数为100000份，则交易组合的delta值为52200，交易员需要借钱买入52200美元的股票对冲，同时支付相应的利息。当股票价格发生变化时，假若股票下跌，由于交易员卖出的是看涨期权，则该交易组合的delta值下降，交易员用于保持delta中性的股票价值就可以相应减少，即卖出部分手中股票。当价格上涨，交易员则许多持股票从而保持delta中性。若期权期满时为虚值期权，对冲人是不会持有股票的
Ⅸ 股价足够高时，期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近 （看涨期权）这句话是啥意思
期权抄的价值上限=股价
期权的价值下限=内在价值=期权最低价值
当股价足够高时，期权被执行的可能性越大。股价高到一定程度，执行期权几乎是可以肯定的，所以内在价值就比较大，因此期权价值主要是内在价值决定的，时间溢价的影响比较小，所以股价升高，期权的价值也会等值同步增加，因此期权价值线与最低价值线的上升部分逐步接近。
举例帮助理解：当股价小于执行价格时（等于0时看涨期权价值也为0），看涨期权的内在价值为0，期权价值主要依赖于时间溢价，即期权价值线距最低价值线（内在价值）较远；而当股票价格大于执行价格时，随着股价升高，期权内在价值在期权价值中占比增加，期权价值线与最低价值线逐步接近。
Ⅹ A公司向B发行以自身普通股为标的的看涨期权，为什么股价上涨，而期权的公允价值会减小呢
一般理论上来说是买入或持有看涨期权时(注意一般表述里是没有“买入或持专有”这样的字眼属，但一般是当买入或持有来看的)，股价上涨公允价值增加。
必须注意A公司向B公司发行以自身普通股为标的的看涨期权，实际上A公司是向B公司出售或卖出看涨期权，而B公司才是看涨期权的买入方或持有方，故此A公司在面对股价上涨时，其所发行的期权的公允价值会减小的原因。
实际上这句话的关键在于是要区分期权是处于买方市场来说还是卖方市场来说。