商业银行理财产品汇率风险对策

㈠ 对投资者而言债券型理财产品面临的主要风险有多

商业银行推出的抄债券型理财袭产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此对投资者而言，债券型理财产品面临的风险主要是【利率变化】、【流动性风险】和【汇率风险】。
【利率风险】主要来自人民币存款利率的变化；【流动性风险】主要是由于目前国内银行业债券型理财产品通常不提供提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里；【汇率风险】在外币债券型理财产品中较为普遍，表现为本币和外币汇率的不可预测性。
当然，在宏观经济出现问题时，企业的大批倒闭会导致【信用违约风险】的增加。

㈡ 理财产品哪些环节涉及汇率风险

银行产品分为人民币产品和外币产品，外币主要有美元、港币、澳元、欧元，其余的则还有英镑、加元、日元以及新加坡元等。不过，这种分类方式是以投资者购买产品的币种来划分。在产品投资运作过程中，有四个环节涉及到币种问题。

投资本金币种，指投资者购买产品时所采用的币种，银行通常采取投资本金币种对产品进行币种分类。投资者在购买产品时，如果是兑换货币去购买产品，则需要考虑汇率风险，这个兑换的过程并不是产品的环节，风险需要投资者自身承担。

产品运作币种，指银行将本金募集后，运作过程中所采用的币种。有些产品可能是单一币种运作，而有些产品则是两种甚至两种以上币种运作；有些产品是以投资本金币种进行运作，而有些产品则是兑换为其他币种进行运作。

比如光大银行阳光理财外币“T计划”2010年第一期产品，投资者购买产品的币种有美元、欧元、港币、澳元，但光大银行在运作时，将募集资金在经过金融避险交易后以人民币投资于信托公司发放给铁道部的信托贷款。可见，投资本金币种和产品运作币种不同。如果银行在运作过程中进行币种兑换，均会采取一定的避险措施，以保证资金的安全和投资者的回报。

兑付本金币种，指产品到期，银行支付给投资者本金所采用的币种。一般情形下，投资本金币种和兑付本金币种是一致的。不过，和前面投资本金对应，如果兑换币种购买产品，产品到期后再次兑换为非投资本金币种，两次兑换之间则产生汇率风险。

收益兑付币种，指产品到期，银行支付给投资者收益所采用的币种。多数产品兑付收益币种与投资本金币种一致，但仍有不少外币产品兑付人民币收益。

比如招商银行“金葵花”-安心回报汇赢51号理财计划，产品到期支付人民币收益，每收益计算单位人民币理财收益=收益计算单位份额×理财计划到期年化收益率×美元兑人民币基准汇率×实际理财天数÷365，基准汇率为产品成立日央行公布的美元兑人民币中间汇率。如果产品到期时，美元兑人民币汇率相对于期初时出现贬值，而投资者在到期后因自身需求而进行实际意义上的货币兑换，则实际的美元收益将受影响。

㈢ 工商银行理财产品信息披露的适用汇率在什么地方查

现在多种多样的理财方式各种平台
银行理财产品还可以吧，不过时间版有点长
不如投资理财通的权项目，这样支取自由
如果是货币基金 定期理财或者是保险理财
这样基本是无风险 稳赚不赔的
说的风险是指数基金的
指数基金是高风险高回报的 可能存在赔本的

㈣ 外汇产品理财需要注意哪些风险

外汇理财产品存在收益风险，从外汇理财产品类型上说，可分为固定收益类、外汇结构性产品版两种形式，前一种风险小，收益稳定但不高，后一种则收益相对要高，风险也大，可能是高收益，也可能零收益，甚至负收益。投资者特别要注意防范后一种理财产品的风险。

外汇理财产品的汇率风险。有些银行推出的外汇理财产品完全与汇率挂钩，对于一些跨币种结构性外汇理财产品，投资者应警惕汇率风险。

外汇理财产品流动性风险。外汇理财产品的投资周期一般都比较长，资金流动性较差。如果投资者资金不充足或短期流动性有问题，不宜投资外汇理财产品。

投资者在投资外汇产品时，首先要注意自身的风险承受能力，外汇理财产品一般分为固权定收益类产品和浮动收益类产品，前置比较适合风险承受能力较弱的投资者，后者适合对国际金融市场有一定程度了解的高端客户。

其次要对于一些跨币种结构性外汇理财产品，投资者应警惕汇率风险。在没有风险对冲措施的情况下，两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。

㈤ 结构性存款是什么概念

结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

个人理财产品指商业银行在开展个人理财业务时，面向合格的个人客户设计并销售的理财产品，包括股票、基金、期货、外汇、债券、保险、黄金、彩票等渠道包括股票、基金、期货、外汇、债券、保险、黄金、彩票等渠道。

其相互关系是包含关系，即结构性存款可以包含个人理财产品，但最终目的都是为了增加收益，但从另一角度说也是一种投资，有投资就有风险，所以在购买时要做风险评估。

(5)商业银行理财产品汇率风险对策扩展阅读：

结构性存款也可称为收益增值产品，是运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。

所谓外汇结构性存款是指在普通外汇存款的基础上嵌入某种金融衍生工具(主要是各类期权)，通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或与某实体的信用情况挂钩从而使存款人在承受一定风险的基础上获得较高收益的业务产品。

它是一个结合固定收益产品与选择权组合形式的产品交易。它透过选择权与固定收益产品间的结合，使得结构性产品的投资报酬与连接到标的关联资产价格波动产生连动效应，可以达到在一定程度上保障本金或获得较高投资报酬率的功能。

特点：

1、高收益

外汇结构性产品是在客户自愿承担一定风险的前提下，实现较高投资收益的产品。一般而言，以半年期美元产品为例，其收益大概是3%以上（免税）；相对应半年期的美元存款税前的收益是2.3750%，利息税还得扣掉20%。

2、保本金

结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。

3、流动差

结构性存款的流动性较差，客户在结构性存款期间不得提前支取本金。因此，客户在投资的时候需要注意资金流动的问题。

对商业银行来说，外汇结构性存款开拓了银行的业务渠道。存款进入门槛的一降再降使结构性存款产品成为银行吸纳众多外币小额存款的有利工具。此外，结构性存款在商业银行内部的风险管理控制中也发挥着极其重要的作用：在固定利率下，银行的存贷款利差固定，所以利润受到利率风险的影响较小，而随着利率管制的减弱， 商业银行在竞争力增强的同时却也使自身直接暴露于利率的频繁波动之中，面临巨大利率风险。

对于投资者来说，结构性存款产品的推出无疑拓宽了他们的投资渠道，这种进入门槛低，风险相对较小而收益又高于普通定期存款的产品很快成为厌恶风险的中小投资者的主要外汇投资方式，有利于财富的流通并促进资源的优化配置。

参考资料来源：结构性存款-网络

㈥ 外汇理财产品的风险表现为哪几种

(1)定期外币储蓄。这是目前投资者最普遍选择的方式。它风险低，收益稳定，具有一定的流动性和收益性。而它与人民币储蓄不同，由于外汇之间可以自由兑换，不同的外币储蓄利率不一样，汇率又时刻在变化，所以有选择哪种外币进行储蓄的优势。
(2)外汇理财产品。相对国际市场利率，国内的美元存款利率仍然很低，但外汇理财产品的收益率能随国际市场利率的上升而稳定上升。另外，如今国内很多外汇理财产品大都期限较短，又能保持较高的收益率，投资者在稳定获利的同时还能保持资金一定的流动性。目前，许多银行都推出了类似的产品，投资者可以根据自己的偏好选择，不需要外汇专家的帮助。
(3)期权型存款(含与汇率挂钩的外币存款)。期权型存款的年收益率通常能达到10%左右，如果对汇率变化趋势的判断基本准确，操作时机恰当，是一种期限短、收益高且风险有限的理想外汇投资方式。但需要外汇专家帮助理财。目前，深圳已有外资银行推出这类业务。
(4)外汇汇率投资。汇率上下波动均可获利，目前，国内很多银行都推出了外汇汇率投资业务，手中拥有外汇的人士可以考虑参与外汇汇率投资交易获利，但一些在境外拥有外汇账户的人在外汇汇率投资时，很需要外汇专家帮助理财。
针对以上外汇理财方法，要切实制定理财方案，确定理财目标，认真研究各类外汇理财工具，比较不同理财方法的风险和收益，制定适合自己的外汇理财方案组合，谋求外汇资产的最优增长。

㈦ 高分：人民币升值对银行股是利空还是利多

一、人民币升值对商业银行资产与负债影响

人民币升值直接影响到的是美元计价的资产和负债的价值变化。银行挣的美元头寸越大，其受到的负面影响也就越大。人民币升值将进一步加剧商业银行外汇资金来源紧张和需求旺盛的状况，中长期内存在一定的外汇流动性风险隐患。一方面，商业银行外汇存款近年来增幅趋缓，尤其是外汇储蓄存款逐步下降。截至2005年6月末，我国金融机构各项外汇存款余额为1652.86亿美元，汇率调整之后我国外汇存款余额不断下降，到2006年3月末时降为1589亿美元。另一方面，由于可以通过借入外汇贷款并结汇成人民币使用以降低融资成本，外汇贷款需求旺盛，贷款余额快速上升。两方面共同作用导致商业银行银行外汇存贷比不断攀升，甚至超过了央行制定的外汇存贷比不得超过85%的警戒线。而且，从贷款期限来看，中长期外汇贷款占全部外汇贷款的比重由2005年6月末的41.50%上升到2006年3月末的46.42%，短期贷款则由33.07%下降到29.96%.这样就形成了银行外汇资产向贷款集中，而贷款期限则又以中长期贷款为主，导致金融机构外汇资产的流动性风险增加。下一阶段，商业银行在外汇领域将面临更大的汇率风险和流动性风险的挑战。

人民币不断小幅的升值使公众对人民币继续升值的预期加强，外汇储蓄存款可能会进一步的下滑，商业银行为抑制外汇储蓄存款下滑的趋势，纷纷推出与利率或其他基础资产挂钩的外汇理财产品，但是从中、外资银行推出的外汇理财产品来看，存在两大缺陷：一是购买者大多没有提前终止权；二是产品设计主要与外币的利率和汇率、金价、油价等挂钩，缺少与人民币汇率挂钩的产品。即使外汇理财产品的年收益率达到5%，如果人民币升值幅度较大，那么其实际收益率也会大打折扣，甚至亏损。在今后的一段时间内，外汇理财产品将成为商业银行稳定其外汇储蓄存款的重要手段，在这一方面，商业银行之间的竞争将更加激烈。

二、人民币升值对国际结算业务的影响

国际结算业务是我国商业银行的一项重要收入来源，人民币升值对我国商业银行的国际结算业务造成一定的影响，但是我们分析影响并不是很大，甚至是促进了商业银行的国际结算业务。对于涉及进出口的行业来说，人民币升值相当于提高了出口价格，降低了出口的竞争力，减小了进口原材料涨价的成本压力等等。人民币升值会起到鼓励进口和抑制出口的作用，但由于人民币升值幅度相对还比较小，我国出口产品对外竞争力仍然很高，人民币的小幅温和升值对于抑制出口作用甚微。具体来说，人民币汇率改革后，汇率对贸易收支的调节作用逐渐开始发挥，主要表现为2005年8月之后，进口增长从之前的10%左右的速度一跃到20%以上，与出口增速的差距迅速收窄，甚至在2005年最后两个月进口增速还超过了出口，今年2月份进口增速也是高于出口，之后3月和4月出口依然增幅超过进口，今年1~4月份出口达2742.3亿美元，同比增长25.8%；进口2404.8亿美元，同比增长22.1%；进出口顺差337.5亿美元，同比增长61.4%.另外，作为一系列改革措施中的一环，在人民币汇率变动的同时，可能还会有其他政策相伴，这使得汇率变动本身的影响表现得更加不明显。虽然对于相关行业来说，人民币升值对于它们影响会很大，但是对于商业银行的进出口国际结算业务来说至少在目前没有什么影响。长远来说，只要我国的进出口总值不会减少，商业银行的国际结算业务就不会受到太大的冲击，有区别的只是出口结算业务和进口结算业务的业务量会有相应的变化，出口结算业务可能会减少而进口结算业务可能会增加。

三、人民币升值对外汇资金业务的影响

人民币升值对商业银行的外汇资金业务的影响是双重的。首先，由于人民币小幅升值引起更强的升值预期，可能会有更多的外汇资金选择结汇，从而对商业银行的外汇理财产品和其他外汇衍生业务的发展带来不利影响。同时，但是我们看到进出口企业的汇率风险意识会显著提高，它们将会主动采取规避汇率风险的措施，例如，外贸企业会更积极地采用远期结售汇来满足自己的需要，这些为商业银行拓展中间业务收入创造出巨大的市场空间。我国汇率制度的改革还会进一步推动外汇市场的创新。从“创新需求”角度分析，随着频繁的汇率波动会产生更多的投资和保值需求。从“创新供给”角度分析，作为人民币升值的配套措施，2005年5月银行间外汇市场推出了8个外币货币对之间的交易业务。8月又进一步扩大了可以从事远期结售汇业务的银行范围和资金范围，并推出了银企之间的掉期和银行间外汇市场的远期、掉期业务，使商业银行能够向各种需求的客户提供更多、更好的风险管理工具。创新需求和创新供给的增加将使外汇市场的交易更加活跃，给商业银行发展新型外汇资金业务带来更多的机遇。

四、人民币升值对商业银行授信业务的影响

汇率制度改革后，人民币小幅升值，这使得国内部分行业和企业的景气状况发生一定程度的变化，从而相应影响到商业银行在这些行业信贷资产的质量。人民币升值主要对三类行业产生不利影响：一是出口比重较大的行业，包括纺织、电子、家电、医药、造船等行业；二是进口替代型的行业，主要是石化下游产品；三是产品国际定价的原材料行业，包括氧化铝、矿石有色金属等以美元计价的大宗原材料销售行业。若人民币中长期进一步升值，则受不利影响的行业范围将进一步扩大，影响程度也将更加显著。对于受到人民币升值不利影响的行业来说，可能会面临盈利能力和偿债能力的下降，这增大了银行在相关行业贷款的风险，势必会促使商业银行重新审视其相关的授信业务。

因人民币升值而受益的行业主要是高外债以及原料进口型的行业，主要包括造纸、航空、炼油、汽车、钢铁等。人民币小幅升值后其收入基本不受负面影响，而其外汇支出折算为人民币的数额会有所减少。当然，若人民币进一步升值对整个国民经济的景气程度产生显著的抑制作用，这些行业的受益也会减少，甚至产生负面影响。

总体上看，因人民币升值而明显受益的行业相对较少。对于商业银行而言，对上述行业信贷投放的占比较高，约为30%-45%，所以说，汇率制度的改革会对商业银行的授信业务造成影响。

五、人民币升值对商业银行其他方面的影响

（一）人民币升值会使得商业银行的资本充足率略有下降

人民币小幅调升对商业银行资本充足率的影响主要包括两个方面：一是外币资产贬值导致资本减少；二是汇率风险加大，使衍生产品的市场风险增加，从而扩大风险资产总额。从总体上看，由于我国商业银行外汇所有者权益在总所有者权益中的权重高于外汇风险资产在总风险资产中的权重，人民币升值将使商业银行的资本折合为人民币的减少幅度大于其风险资产折算为人民币的减少幅度，商业银行的资本充足率略有下降。根据2005年6月末的数据，粗略计算人民币升值2.1%之后，我国商业银行的总体资本充足率约下降0.1个百分点。具体到各家商业银行，在人民币风险资产和外币风险资产的风险权重结构相同的情况下，要看其外汇资产占总资产的比重和外汇权益占所有者权益的比重，前一比重越高，后一比重越低，人民币升值导致该行以人民币计算的资本充足率下降的幅度越小。

（二）人民币升值对于商业银行会计报表也产生了影响

按照《金融企业会计制度》，商业银行对会计报表的资产、负债类项目要按照期末汇率进行折算人民币小幅升值使商业银行资产折算为人民币的绝对额下降，同时由于对权益类项目按照历史汇率进行折算，这对商业银行会计报表产生一定的影响。当然，由于会计处理不同，报表上反映出来的升值对净利润的影响也会有所不同。浦发银行、华夏银行和深发展将汇兑损益直接计入当期损益，而招商银行和民生银行通过“资本公积-外币折算差额”科目抵减股东权益，不影响当期损益，所以升值对招商银行和民生银行的影响不会直接反映在报表上。

六、商业银行应对人民币升值的策略

综上所述，人民币升值对商业银行产生广泛、长期和深远的影响。从短期看，对商业银行的影响是弊略大于利，总体影响程度有限。从长远来看则是机遇与挑战并存，商业银行将面临更加多变的环境，同时也将出现更多的新需求、新市场和新工具。基于对当前状况和今后发展趋势的判断，我们提出一些建议为商业银行面对挑战提供一些参考。

逐步调整自己的资产负债结构。增加美元负债，减少美元资产，另外，由于港元采取钉住美元的联系汇率制度，所以应该相应地减少港元资产增加港元负债。同时针对外汇存款下滑的不利局面，可以通过大力发展双币卡和国际卡产品以及满足客户需求的外汇理财产品稳定外汇储蓄，同时针对高端企业客户提供优质高效的外汇管理服务稳定企业外汇存款。积极主动地管理外汇贷款，并通过互换、资产证券化等方式有效管理风险。

在确保流动性、有效控制汇兑风险的前提下大力发展国际结算业务，针对受汇率制度变更影响不同的行业采取不同的营销措施，大力推广远期结售汇业务，适当发展福费廷以及保理等等，针对国际结算的特点，大力发展贸易项下融资业务。同时，还要保持合理的外汇资产负债结构、期限结构和币种结构。

大力提升外汇资金业务的风险管理能力、产品创新能力、市场营销能力和交易盈利能力。商业银行的外汇理财产品创新速度应该加快，重点发展期限短、收益高和灵活性强的产品。同时引进人才，提升交易能力和盈利水平，并将外币资金交易的风险管理纳入到全面的风险管理体系中去。

尽快完善外汇风险管理体系。商业银行应在认真评估本行外汇风险管理管理状况，积极完善外汇风险管理体系，并引进和培养外汇业务和外汇风险管理领域的专业人才，加强对外汇业务和外汇风险的内部审计。同时，利用远期、掉期等外汇市场新工具有效管理风险。

优化信贷业务的行业结构和客户结构。首先，要把控制因升值引起的信用风险纳入到全行授信管理的整体流程之中。其次，确定信贷业务的行业结构调整目标时，要充分考虑升值对各行业的不同影响。第三，从分析企业资产负债和收入支出的币种匹配情况、原料和产品的定价能力、上下游企业的景气变化情况等因素入手，分析人民币升值对客户经营和商业银行的影响，调整授信业务的客户结构。

完善资本充足状况的监控机制和调节机制。面对人民币进一步升值和汇率波动加剧的长期趋势，商业银行应完善资本充足状况的监控机制和调节机制，在筹集和运用资本时考虑汇率变动所造成的影响，保持合适资本充足水平，促进资金期限结构、币种结构和业务结构的优化。

㈧ 怎样理财

对外汇投资的影响 第一，人民币的升值意味着美元的相对贬值。人民币升值对美元属中线利空，是对美元持续半年多强势的一次急刹车，预计外汇市场将会继续以人民币升值为原因，做多亚洲货币，同时做空美元。目前，市场预期本次升值仅是人民币升值的第一步，年内有可能继续升值，这会对美元带来持续的抛售压力。

第二，人民币升值对日元属中长线重大利好因素。对贸易立国的日本来说，这意味着日本可以向中国出口更多的商品，而投机者则有了一个全新的理由来做多日元。

第三，人民币升值对商品货币的利好作用，小于日元而大于欧洲货币。澳大利亚和加拿大是传统的大宗商品输出国，他们向中国输出大量的矿石、农产品、原材料等初级产品，人民币的升值，意味着中国购买力的增强，从而使澳大利亚和加拿大可以向中国出口更多的商品，因此，这对澳元和加元，也属于中长线利好因素。

第四，欧洲货币的表现相对冷静。7月21日的上扬与其说是因人民币升值而走强，倒不如说是美元下挫的必然结果。因此，人民币升值对欧洲货币属于利好，但这种利好作用，更多的是通过美元走软来实现的。

目前人民币汇率调整的直接影响有限，但人民币的潜在影响日益显著。由于人民币已经是影响全球市场的影子货币，汇市将进入一个人民币升值周期的新阶段。投资者需关注两个重点：一是短期内人民币能否再次出其不意地升值，因为2%的升幅远远低于市场预期，如果升值周期预期变成事实，市场将面临新的转机；二是人民币在脱离美元体系后的长期动向，所谓“一篮子货币”会装入哪些货币，这些货币的比例如何，都将是左右市场未来行情的关键因素。

对房地产投资的影响 房地产基本上是以人民币计价的，因此人民币升值，房地产的价值自然上升。因此，无论人们是以人民币购买房地产，还是以外币购买房地产，其所持有的房地产都自然升值了。如果外国投资者预期人民币还会升值，那么就可能还有外国资金进入国内房地产市场，吹大房地产泡沫。

因此，人民币升值对房地产的升价 形成了一定的压力，但不会再引起高速上涨。因为我国的情况与当年日本的情况不同，我国政府已经充分意识到房地产泡沫对金融体系的破坏作用巨大。因此在调整汇率之前就已经考虑到要遏制炒房投机行为，采取了多种措施对房地产市场进行了调控。

对股票投资的影响 在股票投资方面，就国内股市而言，汇率改革改变了资产的国际价格以及未来收益，因此将使国内股市产生从短期到中长期的系列变化。我们对汇率改革影响证券市场的评价是积极而正面的，人民币升值属于利好消息，并且这种影响预期将持续下去。

人民币升值对企业有不同影响，会吸引场外资金购买受益行业股票，受益行业和不利行业的股票换手必然增加，交易活跃，有利于重聚股市人气。人民币升值预期也将加速QFII的进入，这是利好消息。

对债券投资的影响 人民币升值之后，将使央行在一段时期内加息的可能性大幅降低。因此，债券市场上各种债券的价格都将出现不同程度的上涨。

第一，人民币升值周期预期吸引外资流入人民币资产。债券类金融资产流动性好、安全性高，且其价格对市场消息和预期较为敏感。因此，人民币升值的预期将吸引投资者将外汇资产置换为人民币资产，待人民币升值后再将人民币资产换为外汇资产以获利。

第二，人民币升值有利于减缓国内通胀压力，降低债市升息预期。一方面，人民币升值可能抑制出口、鼓励进口，造成本国部分消费需求转向国外市场；同时，人民币升值后外国对华投资成本增加，国内海外投资成本降低，也会在一定程度上抑制本国的总投资。因此，人民币升值可能抑制总需求的扩张，有利于预防总需求推动的通胀。另一方面，人民币升值可能降低粮食和大宗工业原材料的进口价格，并对国内粮食和原材料价格产生影响，从而有利于抑制成本推动型的通胀。因此，人民币升值对国内物价上涨有一定抑制作用，有利于缓解市场对央行加息的预期，可能会促进固定利率债券走强。

人民币升值情况下，

个人投资理财的策略

合理调整手中的外币资产结构，对外汇存款投资宜选择较短期的产品，适当关注并选择外汇理财产品 第一，大量抛出外汇，完全持有人民币不可取。因为目前我国的外汇政策还实行单向外币管制，美元等外汇换成人民币好办，但人民币换汇却要经过官方审批，投资者应该根据自己的需要去决定是否继续持有美元等外汇资产。如果仅仅是希望通过持有外汇来获取收益的话，建议结汇；如果在不久的将来要出国旅行，或者有子女要出国留学、工作的话，就没有必要将手头的外汇结算干净，因为结算后如若再次买入美元，中间会产生手续费，其数额是很高的，不一定会低于2%。留用的部分可以通过个人外汇买卖或银行发售的外汇理财产品来保值增值。目前不少外汇理财产品收益都不错，还有与人民币汇率紧密挂钩的产品也可以达到规避风险的目的。

第二，适当调整手中外汇资产的分配比率，不要把所有的外币存款都压到一种外币上。从人民币升值以后的外汇市场的反应来看，亚洲货币在人民币升值的“鼓励”下同时出现了上升，所以用美元购入亚洲货币是分散美元下跌的较好方法。同时，我们也不应该忘记澳元。作为大宗商品出口国家，人民币的购买力加强，从澳大利亚的进口可能增加，会对澳大利亚的经济有支持，而且澳元是高息货币，持有澳元兼有分散汇率风险和高息收入的优点。

第三，外汇存款投资宜短不宜长。从人民币升值当日起，各家商业银行开始执行新的外币存款利息。各银行推出的外币理财产品收益率也节节攀高，可以部分或全部抵销掉人民币升值带来的美元资产损失。目前在国内各大银行热卖的外汇投资性存款，以前客户只要面对美联储不断升息的利率风险，现在还要面对央行小幅升值的汇率风险。在这两重风险的考虑之下，不宜再投资过长（1年以上）的品种，可选择较短期的产品，以保持流动性和应变能力。

第四，多关注外汇和外汇理财产品。金融风暴后亚洲国家货币相继贬值，2001年美元也开始贬值。理财是一个长期的计划，一个家庭为了保障自身的生存发展应该有自己的外汇储备和黄金储备来抵御本国可能出现货币贬值而带来的风险。预计2007年或2008年人民币实现自由兑换，而现在人民币的升值正是我们兑换一些外国货币来储备的一个好的机会，所以建议大家现在开始关注外汇和外汇理财产品。

一般投资者必须谨慎介入房市，因为人民币小幅升值对房地产行业的影响比较复杂，要密切关注投资资金流动的影响和政府相关调整政策的动向 由于一般投资者的资产总额相对有限，而房地产投资往往需要高额投入，房产价格波动带来的风险往往超过一般投资者可以承受的范围。而且房地产目前还是国家重点调控的行业，在摸不清楚未来政策走向的时候，不可轻举妄动。加上海外投资资金流入在短期内将缓解投资者对房地产行业的悲观情绪，开发商的降价步伐可能会放缓。所以一般投资者最好不要轻易涉猎房产投资。

有股票投资经验的个人投资者，可考虑持股或短线参与的操作策略，选股应重点考虑人民币升值的受益行业的企业 对国内A股市场而言，人民币升值将给银行、旅游、航空等行业带来积极的影响，而对港口航运等另外一些行业会带来不利的影响。由于人民币升值会吸引大量资金的关注，这在一定程度上会给处在股权分置改革中的股市较强的支撑。尽管千点向下破位的可能性短期内基本已经排除，但人民币升值对整个证券市场影响的不确定性较大。因此，投资者应采取持股或短线参与的操作策略，不可盲目追捧，要着重关注人民币升值的受益行业板块，选择绩优个股，把握盘中机会，低吸为主。

具体来说，因为企业与商品进出口关系的密切程度决定了该企业在人民币升值条件下应该看涨还是看跌。一般出口类企业股票价格短期内会下跌，投资者应该减持此类公司的股票。对于房地产类企业，人民币升值部分受益的是物业持有型公司，能享受房价长期上涨带来的利好，这类公司包括金融街、招商地产、小商品城、华侨城等。

短期内对债市应持币观望，可在债券市场盘整时待机入市 本次人民币汇率调整的目标不在于变动汇率水平，而是强调汇率形成机制，可以让金融机构和银行有个适应过程，市场也会逐步熟悉。当前主导债券市场行情发展的因素有两个:第一是基本面，其二是资金面。从更直接意义上说，人民币汇率调整将通过资金面影响债券市场，而未来债券市场资金的动向将是影响债券市场行情发展的最重要因素。当前股票投资和房地产投资风险较高，债券市场正在或者已经成为包括QFII在内的境外机构的重要选择，从当前QFII和外资银行大量购买国债可见一斑。显然，本次人民币汇率调整对债券市场将产生较大影响。长期来说，此次人民币升值对债券市场构成利好。因此，一般投资者应谨慎观望，可在债券市场盘整时待机入市。

㈨ 外汇理财产品有哪些风险

外汇理财产品存在收益风险，从外汇理财产品类型上说版，可分为固定收权益类、外汇结构性产品两种形式，前一种风险小，收益稳定但不高，后一种则收益相对要高，风险也大，可能是高收益，也可能零收益，甚至负收益。投资者特别要注意防范后一种理财产品的风险。

外汇理财产品的汇率风险。有些银行推出的外汇理财产品完全与汇率挂钩，对于一些跨币种结构性外汇理财产品，投资者应警惕汇率风险。

外汇理财产品流动性风险。外汇理财产品的投资周期一般都比较长，资金流动性较差。如果投资者资金不充足或短期流动性有问题，不宜投资外汇理财产品。

投资者在投资外汇产品时，首先要注意自身的风险承受能力，外汇理财产品一般分为固定收益类产品和浮动收益类产品，前置比较适合风险承受能力较弱的投资者，后者适合对国际金融市场有一定程度了解的高端客户。

其次要对于一些跨币种结构性外汇理财产品，投资者应警惕汇率风险。在没有风险对冲措施的情况下，两次汇兑的时间错配便会引发汇率风险。

㈩ 什么是银行人民币结构性存款

人民币结构性存款是商业银行在吸收客户普通存款的基础上加入一定的衍生产品结构，通过与国际、国内金融市场各类参数挂钩，使投资人在承担一定风险的基础上获得较普通存款更高收益的理财产品。

业务特点

1， 保本浮动收益型为主流。根据客户获取本金和收益方式不同，人民币结构性存款产品一般分为保本固定收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型。

2，挂钩标的种类较多。发行人民币结构性存款产品挂钩标的包括境外利率、汇率、股票、基金、指数、商品等。

3，产品期限以短期为主。挂钩标的不同，人民币结构性存款产品期限也不同，除挂钩商品的产品期限最长达5年外，其他产品期限均在1年以内，个别产品期限短至1周左右。

4，投资风险程度普遍较低。人民币结构性存款产品预期收益率一般参考人民银行公布的同期限存款利率，结合具体投资期限和挂钩标的确定。

5，外资银行相对活跃。与中资银行相比，外资银行发行人民币结构性存款产品更为普遍，产品类型更多，投资收益水平更为稳定。

(10)商业银行理财产品汇率风险对策扩展阅读：

虽然外汇结构性存款存在着上述的优势，但也不可避免地存在诸多风险，主要可以归纳为以下几类：

1、利率风险

我国的美元存款利率基本上是依据美国联邦基准利率确定的， 当美联储升息时， 国内的美元存款利率也会升高，这样，由于投资者选择结构性存款而放弃了提前支取的权利，利率一旦上升，投资者原有的高收益就会缩水，甚至可能会低于普通存款利率，这就是外汇结构性存款投资者面临的利率风险。

2、汇率风险

对于不同种类的外汇结构性存款，投资者所面临的汇率风险也不同。除了投资与汇率挂钩的产品的收益率直接受汇率影响外，投资者的本金也都面临着存款期内的市场汇率风险。投资到期时，如果外币相对本币贬值，投资者将不得不承受由此带来的损失，这就是外汇结构性存款投资者面临的汇率风险。

3、流动性风险

由于外汇结构性存款都锁定了一个固定期限，投资者在期限内不能提前支取，就如同定期存款一样，投资者将面临在存款期内丧失较好的投资机会而付出较高的机会成本的风险，这就是外汇结构性存款投资者面临的流动性风险。

4、信用风险

对于同一时期同样结构的产品，不同银行提供的收益率也有所差别，这主要是由银行自身的信用风险决定的。资金雄厚、操作规范、风险承受能力强、经营稳健的银行， 由于其自身的信用风险较低，所推出的产品的收益率可能相对较低。而那些稳定性较低， 自身信用较差的银行虽然提供的产品收益率较高但是风险也很大，投资者很可能因银行违约而蒙受损失。

5、政策风险

在我国，国有商业银行缺乏自主性，在很大程度上受到国家宏观调控的束缚， 因此， 产品受到政策性的影响非常大，政策变动就不可避免地成为结构性产品的风险来源之一。这种政策性风险不仅与利率风险和汇率风险直接相关，还有可能通过对投资 者进行投资渠道和额度的限定而带来额外风险。

6、市场风险

包括但是不限于国家法律法规以及货币政策、财政政策、产业政策、地区发展政策等国家政策发生变化所导致的收益率变化。

7、提前终止风险

银行具有提前终止结构性存款产品的权利但不包括义务。如果银行提前终止产品，客户无法获得预期的收益率。