银行理财是影子银行吗

㈠ 银行理财产品业务 是直接融资吗

不是。直接融资指的是不经过金融中介，由资金的提供方直接提供资金给资金的需求方而进行的资金融通。比如股票、债券等等。而银行理财产品是存款人出钱购买理财产品，银行将理财产品发行募集到的资金向企业或者其他融资需求方提供融资，因此是间接融资。

在我国，上文中的金融中介往往指银行，以及发挥类似银行的“影子银行”机构。因此，银行贷款、信托贷款等等都是间接融资。融资有多种形式和方式，不能将银行理财产品全部说成是融资的。理财产品有银行自行开发的品种也有代理形式销售的，客户购买理财产品时请注意查看签约的理财产品协议书，还有产品说明书都有比较详细的介绍产品的特性。

(1)银行理财是影子银行吗扩展阅读：

银行理财直接融资工具，是由商业银行作为发起管理人设立、直接以单一企业的债权融资为资金投向、在指定的登记托管结算机构统一托管、由合格的投资者进行投资交易、在指定渠道进行公开信息披露的标准化投资载体。直接融资工具包括政府的国库券、企业债券、商业票据，公司股票等。

融资工具-投资基金证券：投资基金证券是由基金发起人向社会公开发行的表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。发行投资基金证券是一种间接融资方式。中小投资者可以通过购入投资基金证券，将资金交给专业的基金管理人，按照法律、法规、基金契约规定的投资原则和投资组合的原理进行规模化投资。

㈡ 全面比较信托产品和银行理财，保险，股票，基金的区别

银行产品
银行产品产品一般大家都懂得，投资一般瞄准的是企业的融资和现金类资产。
信托
信托产品即所谓的‘影子银行’，也就是资金需求方绕开银行直接向投资者借钱 –
资金多数投向了地方政府融资平台的某项目（例如拆迁）或者某企业的资金需求（例如新生产线）。
期限一般为一到三年为主，中途进入后无法退出。最低起点为100万，门槛还是相对较高，不适合平民投资者。
股票
股票的特点就是风险高，收益高。并且投资期限不确定，你可以持着这只股票到N年。股市有什么风险点呢？对普通投资者来说，股市最大的风险是‘你不知其中的风险’，多数人买卖是因为其他人在买卖，或者基于所谓的消息，而这种跟风的投资，最终总以亏损结束;由于股市的资金门槛低，参与人数多，加上各种媒体不停的炒作，对投资者形成巨大的心理影响和压力。
基金
基金分为很多种，股票型基金主要是投资股票、债券基金买债券、货币型基金主要用于存款获取利息。其风险看种类的选择各不相同，风险依次来看是股票型〉债券型〉货币型。风险点在于缺少系统科学的投资计划，随意地跟风买卖（炒基金）是基金投资者面临的最大风险;基金本身的风险和这一点比起来其实要小得多;销售机构重推销，轻服务的现状加剧了投资者跟风买卖的行为。
p2p投资
主要的形式就是“投标”，是最近两年才兴起的互联网式的理财产品，平台充当中介作用

㈢ 银行理财跟信托理财有什么区别

信托理财产品是指信托公司为投资者提供的一种低风险、收益稳定的金融内理财产品，是在"受人之托容，代人理财"的宗旨下，受托人根据融资方的资金需求设立的特定用途的资金募集行为，委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，按约定的收益分配期限获取回报的一种金融理财产品。
(1)资金门槛较其他理财产品高。信托资金门槛为100万。

(2)所有权与利益权相分离。即受托人享有信托财产的所有权，而受益人享有受托人经营信托财产所产生的利益。

(3)信托财产的独立性。信托一经有效成立，信托财产即从委托人、受托人和受益人的自有财产中分离出来，而成为一独立运作的财产。
(4)信托管理的连续性。信托一经设立，信托人除事先保留撤消权外不得废止、撤销信托；受托人接受信托后，不得随意辞任；信托的存续不因受托人一方的更迭而中断。

(5)信托有一定的避税功能。由于信托收益否有交所得税，国家没明确规定；所以在一定程度上起到避税的效果。

(6)信托资金运用灵活。信托资金可以横跨货币、资本和实业三大市场，可以股权、贷款等多种方式进行灵活运作，这是其他金融机构无法比拟的。

㈣ 银行理财产品是影子银行吗

"影子银行"，一般是指那抄些有着部分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司以及各类金融机构理财等表外业务，民间融资等。
银行的理财产品列入在表外科目中体现这一业务，而不能在资产负债中体现。
它们同属表外业务的范畴。
银行的理财产品就是影子银行业务的一种。对银行来说这部分业务是表外业务，不进资产负债表，不用巴塞尔协议那些标准考核的。你可以理解为那是影子银行在银行里的租到的一个柜台在自主经营，自负盈亏。

如果这些银行的理财产品亏了甚至全赔，你以为银行会承担责任么？其实从法律的角度银行是无责的，但是银行需要明确的告知投资者相关风险，恐怕这点全国的银行都做不到。

㈤ 如何应对影子银行

本轮全球金融危机爆发后，中国影子银行体系发展迅猛。中国的影子银行体系大致包括银行理财业务与信托公司两部分。

根据惠誉的估算，2012年三季度末中国银行业发行的理财产品余额已达到12万亿元，同比增长超过50％，相当于银行存款总额的13％。截至2012年三季度末，中国信托公司管理的资产达到6.3万亿元，同比增长54％，是2009年初的5倍。进行简单加总，则2012年三季度末中国影子银行体系的规模约为18.3万亿元，约为GDP的三分之一。

产生：存款竞争与规避监管

银行理财业务在2005年前后就出现了，但直到2009年后才出现爆发式增长。众所周知，为了应对美国次贷危机，中国政府在2008年末放开了信贷闸门，人民币信贷在2009年出现了放量增长。

银行信贷急剧扩张的后果之一，是很多银行触及了75％的贷存比监管红线。为了能够继续放贷，商业银行间展开了存款竞争。由于人民币存款利率上限受到管制，银行开始发行更高收益的理财产品，从而绕开利率管制来吸引资金。这意味着银行理财业务的发展实质上是一种利率市场化的行为。

银行信贷急剧扩张的后果之二，是很多商业银行的资本充足率显著下降，从而面临补充资本金或降低风险资产的压力。

在通过发行新股与发行次级债来补充资本金的同时，商业银行也在通过两种渠道来降低风险资产：一是将表内风险资产转至表外，即将传统的银行贷款转为用表外银行理财资金为特定客户融资；二是通过将表内风险资产出售给信托公司，来实现风险转移与资金回笼。前一种行为为银行理财资金提供了投资对象，而后一种行为极大地促进了信托公司的发展。

事实上，前几年信托公司的新增资产以房地产债权为主（商业银行为规避中国政府对房地产行业的宏观调控），而近几年信托公司的新增资产则以基础设施债权为主（银监会开始清理商业银行对地方融资平台的贷款）。

简言之，中国影子银行体系的快速发展，从负债方而言，是商业银行在贷存比限制下开展存款竞争的结果；从资产方而言，是商业银行试图规避银监会等监管主体各类监管政策的结果。

问题：期限错配与收益率错配

中国影子银行体系面临的问题之一，是存在显著的期限错配。常见的理财产品期限为一个月至三个月，一般不超过一年。但银行理财产品的投资对象却是期限长得多的资产，例如期限长达六年至七年的城投债。这意味着一旦被投资资产出现质量问题，则银行理财产品就可能面临违约的局面。

为了应对这一期限错配，商业银行通常使用“资产池”的方式来管理理财资金。换句话说，商业银行将出售各类理财产品的资金统一放入资产池中，进而投资于各类资产。

此后，商业银行用从所投资资产处获得的分红，来偿付到期的理财产品的本息。即使部分被投资资产出现质量问题，但只要商业银行能通过继续出售理财产品获得资金补充，整体上就不会出现理财产品的违约。

这种“借新还旧”的方式固然能帮助商业银行克服期限错配，但如果理财资金所投资资产出现系统性质量问题，或如果投资者对理财产品丧失信心以至于银行不能借新还旧，那么这个击鼓传花的游戏就会终结。

中国影子银行体系面临的问题之二，从整体上看，影子银行资金池资产方的投资收益率可能会显著低于负债方的投资收益率，造成理财产品最终难以还本付息，从而出现系统性违约。

据统计，中国影子银行资金提供方的年化收益率在10％左右，显著高于6％的一年期基准贷款利率。目前影子银行的主要融资对象包括房地产开发商、地方融资平台与制造业企业，而这三个对象目前都面临着经营困境。

受制于持续的宏观调控，中小房地产开发商的经营现金流已相当匮乏；在经历了2009年至2010年的基础设施投资“大跃进”后，未来几年地方融资平台能否获得令人满意的投资回报率仍存疑；受外需萎缩与国内宏观调控影响，目前很多制造业行业都存在高产品库存、产能过剩现象，未来的利润率不容乐观。如果主要融资对象的利润率普遍偏低，它们未来能否偿付高达10％的利息，是中国金融体系面临的严峻考验。

此外，对商业银行而言，在表内外资产的风险控制方面存在激励扭曲的问题。由于表内资产要受巴塞尔资本协议的约束，而表外资产缺乏这一约束，商业银行存在把风险更高的资产由表内转至表外的动机。

与之相应，银行理财产品分为保本产品与非保本产品两类。保本产品属于商业银行表内负债，而非保本产品属于商业银行表外负债。这意味着在当前格局下，非保本银行理财产品蕴涵的风险将显著高于保本产品。

前景：应对系统性风险

当前中国影子银行体系已出现一些局部危机，例如山东海龙、江西赛维与上海华夏银行事件。在前两个案例中，最终都是由地方政府买单。然而，一旦爆发系统性危机，地方政府是否还有持续买单的意愿或能力？

如果在未来一段时间内，制造业企业持续面临去库存化、去产能化甚至去产业化的压力、房地产开发商继续受制于宏观调控、新增基础设施投资回报率低下，那么中国影子银行的资产方可能急剧恶化。一旦投资者的信心下降，新发行理财产品规模收缩造成“借新还旧”的游戏难以为继，中国影子银行体系可能出现系统性风险。

一旦爆发系统性风险，直接的买单者可能有两个：一是地方政府为影子银行体系的不良资产买单，但如果持续的房地产宏观调控造成土地市场交易低迷，那么地方政府本就面临收不抵支的困扰，遑论为融资平台买单；二是商业银行为表外亏损买单，但如果中国制造业企业、地方融资平台与房地产开发商出了偿付问题，商业银行表内资产的不良率也可能飙升，单单应对表内风险都可能力有不逮，更不用说兼顾两头。

上述分析意味着，一旦中国影子银行体系出了问题，最终的买单者将或是影子银行产品的购买者，或是中央政府。如果由中国居民部门来最终买单，那么危机的爆发将造成居民部门存量财富的蒸发，使得居民消费变得更加疲软，损害中国经济的结构转型；如果由中央政府来买单，这意味着过去十年内商业银行体系改革的方向被严重逆转。如何应对中国经济去杠杆化给影子银行体系造成的冲击，将是新一届政府在未来几年面临的重要挑战。

㈥ P2P理财产品利率为什么比银行高那么多

金融的本质其实就是资金的融通，也就是出借资金和借入资金融通。传统银行版理财产品的权模式基本是这样的：投资人通过购买银行理财产品将钱借出给银行，银行再通过影子银行将钱出借给借款人；借款人给出的利息经过影子银行——银行——银行理财——投资人，经过这样一番流动，借款人实际付出的高利息，被中间的金融机构以手续费的形式层层剥夺，到投资者手中时就所剩无几了。

㈦ 影子银行 活期理财，日息1%，是真的吗

日息1%，月息30%，年息360%，投1万，1年后就能拿到3.6万，这还不含本金。1万要是存银行1年死期回，年收答益率是1.35%，1年后只能拿到100元，这差距也太大了。
这年头钱要这么好挣就好了，收益和风险永远是成正比的。还是不要信这种东西。

㈧ 银行的理财产品与影子银行的关系

"影子银行"，一般复是指那些有着部制分银行功能，却不受监管或少受监管的非银行金融机构。在中国，影子银行主要包括信托公司、担保公司、典当行、地下钱庄、货币市场基金、各类私募基金、小额贷款公司以及各类金融机构理财等表外业务，民间融资等。
银行的理财产品列入在表外科目中体现这一业务，而不能在资产负债中体现。
它们同属表外业务的范畴。