理财产品对商业银行的影响

㈠ 如何看待商业银行理财产品净值波动

近期，部分银行理财产品净值出现较大幅度波动，个别出现负收益，引发市场关注，也让一些对银行理财产品有着“保本”印象的投资者感到不太适应。对此应如何理性全面地看待？

市场变化必然导致净值产品的波动，目前净值型理财产品的占比已达60%，这么大的规模，出现阶段性浮亏是正常现象。

资产端看，随着经济恢复，资金利率短期波动引起债券二级市场价格波动；产品端看，理财子公司成立后，对固收类净值型产品进行战略布局，客观上这些新产品的成立时间点较为集中于年初收益率曲线的低点。

净值型理财产品的回撤风险总体可控。除去少量产品外，绝大多数净值型理财产品由于资产组合较为分散、成立期限多元，净值波动有限。

，随着以资管新规为核心的一系列重要监管文件的落地实施，“破刚兑、净值化”成为银行理财业务最重要的发展趋势。在这样的大背景下，银行理财产品净值出现波动是十分正常的现象，也从侧面反映出资管新规实施以来，银行理财净值化转型已取得积极进展。

《中国银行业理财市场报告（2019年）》显示，2019年净值型理财产品累计募集资金50.96万亿元，同比增幅67.49%。2019年末，净值型理财产品存续余额10.13万亿元，同比增加4.12万亿元，增长68.61%。

净值型理财产品发行量与存量增幅均增长近70%，表明净值型理财产品在销售中逐渐为投资者所接受，理财产品打破刚兑也逐步为投资者所理解。

理财产品净值化是对参与各方更加有利的选择。对客户来说，较之传统预期收益型理财产品的收益不足客户承担、超额收益银行全拿，净值型理财产品虽然收益不足还是客户承担，但大部分超额收益归投资者所有，风险和收益基本平衡。

需要看到的是，净值波动是银行理财业务发展转型面临的必然挑战。

银行理财客户主要来自于银行原有的存款客户，相较其他资管产品的投资者，银行理财的投资者整体风险偏好较低，对净值波动的容忍度较小。

这需要在理财管理端不断增强投研能力和风险管理能力，在市场端不断加强投资者教育及适当性管理，引导投资者积极适应市场波动，关注资产配置的稳健性和可持续性，并通过长期投资来平滑净值波动。

净值化趋势下，银行理财业务要把保护投资者权益放在首要位置，以更加专业化的投研实力、更加完善的产品体系和更加全面的风险管理，提高理财产品净值稳定性。

建议，投资者应充分考量自身的风险承受能力，理性选择与自身风险偏好相匹配的理财产品，同时逐步树立起长期、理性的价值投资理念，避免因为过度关注个别产品局部时段的净值变化，影响正常的投资决策。可以在投资之前到辨险识财查看银行理财产品评价报告，这样可以有效避免投资风险。

㈡ 商业银行理财产品

银行理财产品太多了
我一般把他们分为两类
一保本类
也就是银行代销的一些保险债券还回有人民币答理财之类
这类代表产品就是
保险
二不保本类
银行代销的基金
贵金属啊
一些私募股权类投资啊
很多
代表产品是基金
理财产品
与存款区别是一个是代为保管一个是推荐购买产品
存款相当于代为保管是没有风险的并且还有利息
但是理财产品相当于银行推荐你买东西你买完东西实际上盈亏就与银行没太大关系了。它是一种投资
有赚有亏

㈢ 商业银行理财产品对个人金融业务有哪些作用

中国股市的爆发性上涨激发了普通大众对投资理财的极大热情。2007年4月份沪深两市新增A股账户总数高达478.7万户，一举超过了2005、2006两年的新增开户数总和，两市账户总数已逼近1亿大关。然而在这样一个“激情燃烧的岁月”里，投资者，特别是广大中小投资者更需以豁然的心态坚持“理财是人生规划，理财是财富保护，理财是长期投资，理财是资产配置”的基本理念。根据研究机构对美国91项大型退休计划项目十年间的长期投资收益分析，证明“资产配置策略”是投资组合绩效的决定性因素，对投资收益的贡献度为91.4％，而“择时操作”（1.9％）和“证券挑选”（4.6％）只起次要作用。而从金融计量学的原理简单推论，如果我们只有风险资产与无风险资产两种投资选择，在两种资产之间定期变化的转换策略与投资期内在两种资产之间平均分配投资的配置策略相比，尽管两者可能有同样的预期收益，但前者的方差（用来衡量收益的波动性）显然要比后者大得多。因此，根据自身的投资偏好与风险承受能力，在股票、各类基金、债券、存款以及其他固定收益产品中选择合适品种，进行合理配置，构造相对稳定的长期投资组合是大众投资者理财的根本之道。而商业银行理财产品因其丰富多彩的结构越来越成为投资者资产配置中重要的组成部分。

首先，依托银行间债券市场丰富的资源，商业银行是固定收益理财产品的主要提供者。目前，在银行间债券市场发行交易的品种除国债、央行票据、政策性银行金融债外，还包括企业债、企业短期融资券、银行资产证券化产品等，并且随着我国债券资本市场的加快发展，无担保的企业债、企业中期票据以及更多的资产证券化产品都将更多地出现在这个市场上。同时，商业银行还利用信贷资产证券化的原理，不断开发以贷款为基础资产的理财产品，直接对接企业融资与个人投资需求，从而极大地推进了利率市场化的发展。

其次，随综合化经营的拓展，商业银行理财产品更多更深地介入股票市场。目前，很多银行都发行了境内新股申购的理财产品以及基金组合投资理财产品，并且取得了不错的投资业绩。随着银监会放宽商业银行代客境外理财业务的投资范围，银行理财产品还将成为国际股票本市场的重要投资渠道。

第三，银行通过结构性理财产品开辟新的投资方式与投资渠道。除债券、股票、信托等原生金融工具外，金融衍生品及内嵌金融衍生工具的结构性理财产品也是成熟市场上较为普遍的金融工具。其原因在于通过衍生金融工具能够将原生金融产品各种固有的特质重组打包，构造出新的金融要素组合，从而满足投资者在期限、流动性、收益、风险方面的个性需求。同时，对中小投资者而言，当他们的资金规模不足以进行组合投资以分散风险时，可以利用结构性产品实现本金保护的前提下对风险资产的投资。例如，光大银行推出的与股票或基金关联的同升系列结构性理财产品，在提供本金保证的同时，将投资者的理财收益与境外股票的表现相挂钩，从而分享资本市场上升的空间。此外，通过结构性理财产品，投资者还可以接触到水资源指数等一些另类投资领域。

最后，商业银行能够接触到的投资市场面最广，可以利用的投资工具最多，国际市场与国内市场，原生金融工具与衍生金融工具，以及债券、股票、基金、信托、汇率、信用、商品等等，都可以成为银行理财产品的投资标的，因此，银行可以在更宽泛的范围内为投资者提供资产配置方案与风险管理方案。仅以笔者所在的光大银行为例，每月发行不同期限、不同币种、不同投资方向、不同风险度的理财产品达十余种，足以满足大多数投资者的投资需求。

总体上看，中国金融环境大变革的时代，理财业务将国内居民财富迅速扩张对金融服务在深度与广度上的外在要求与银行自身进行金融创新以实现战略转型与差异化经营的内在需求有效地结合在一起，因此具有强大的生命力。银行商业化、市场化经营后，其创新潜能与竞争意识被激发后，其创造力也是无限的。银行理财产品设计已经融入了本外币衍生产品交易与开发、债券集合交易、直接融资渠道扩展、资本项下可自由兑换，资产证券化、动态保本技术、资产配置等概念与机制，成为银行产品创新与服务创新的集中反映。自光大银行2004年9月推出银行人民币个人理财产品以来，国内商业银行理财业务从小到大，取得了惊人的发展。根据银监会的数据，2005年银行个人理财产品的销售额达2000亿元人民币，2006年境内中外资银行个人理财产品的发行额则达到4000亿元人民币。

当然，既然是一种投资工具，银行理财产品也并不是没有风险的。投资者在选择银行理财产品时首先要了解产品的收益机制（投向或关联标的）与风险点，选择自己熟悉的投资领域；其次，要了解产品所隐含的市场趋势观点，权衡自己是否认同这种观点。历史表现永远不能代表未来，理财产品实际提供的仅是一座桥，桥那边的世界会是怎样，是否会是产品结构所描述的，投资者自己要有个把握；最后，长期投资与资产配置仍是选择理财产品的出发点。

中国资金市场、资本市场已经进入一个加速发展的时期，金融市场化、自由化的发展已经成为一个不可逆转的趋势。今后，我们将会看到商业银行在私人银行业务、投资银行业务、资产负债管理、内部风险管理等诸多方面将不断推陈出新。而商业银行稳健的经营原则、完善的内控机制、强大的金融人才储备、良好的信誉背景、畅通的内外交易渠道，都决定了在理财业务等金融创新领域，银行具有一定的领先优势。下一步，银行理财业务在产品开发方面将以能力建设为导向不断提高专业水平，特别是在人民币衍生产品交易方面不断提升技术含量；在客户服务方面，将不断扩大服务内涵，由单纯的产品销售过渡到客户财富管理与财务规划；在市场推广方面，在进行电子化平台与渠道建设的同时，也将更多注重投资者保护与投资者教育，加强风险揭示与信息披露……

可以断言，商业银行理财业务发展的脚步将会越来越快，产品的结构与层次也将是丰富多彩的，不论中国股市如何变换，这边风景依旧。

㈣ 网络理财产品对商业银行会产生什么样的影响

那肯定是一种致命的打击，随着互联网的兴起，企业慢慢就被取代，所以现在鼓励互联网创业，互联网将是未来的主导。

㈤ 中国清理影子银行和理财产品对哪个商业银行影响最大

对银行影响不大，资金会更多的分散到各大银行

㈥ 余额宝对商业银行的哪些业务有影响

余额宝推出短短时间募集资金规模就已突破了百亿元，从2013年6月推出，半年时间就拥有了8000多万用户，资金累计近5000亿元。规模还在不断增长，势必在以下几个方面对我国商业银行产生一定的冲击影响。
分流银行的存款

支付宝吸收存款成本低，提供的理财产品流动性大且收益率高，对客户有较大的吸引力，且日益呈现增长趋势，将对银行的传统存款业务产生显著打击。支付宝的客户多以年轻人为主，经济积累较少，在他们购物之余渴望自己的闲钱能够得到稳健的增值。余额宝是通过给买货币基金实现收益，是一种理财模式，必定存在一定的风险，由于人们对支付宝在安全和信誉有极高的信任，主观上认为其不具有风险，而且又有很好的流动性和高收益，使得客户将账户资金转入余额宝的概率增加。余额宝通过抓住人们的心理，提供了一条极低风险的增值渠道，一定程度上分流了商业银行的活期存款。
影响商业银行的市场地位
由于我国体制和政策因素，商业银行长期处于金融服务机构的核心地位。大多数金融业务和渠道都被商业银行控制和垄断。但“余额宝”收益率超银行，可能对银行垄断形成一定冲击。一批互联网企业，通过互联网渠道对金融业逐步进行渗透，加快了金融业政策和制度不断调整和创新，对商业银行传统业务造成了显著冲击。以第三方支付业务发展为例，商业银行的支付业务地位就已经受到影响。如今，支付宝公司又与天弘基金公司合作推出余额宝，开始争夺商业银行的理财业务和活期存款业务利润。余额宝的推出也为投资人提供了更多的投资理财选择，对消除银行机构垄断上，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题。尽管余额宝打着政策的擦边球上线，但仍旧倍受违规争议。证监会在随后的新闻发布会上，点名余额宝业务违反了《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》相关规定。但是，证监会并没有采取措施暂停余额宝业务，却认为余额宝是基金销售模式的创新并给予明确支持。余额宝反映出我国政府加快金融服务业改革和开放的决心，支持和鼓励互联网金融创新，弥补商业银行在诸多业务上的不足，使我国金融服务业向民间资本开放迈进了一大步。所以，余额宝的出现一定程度上削弱了商业银行在金融市场的地位。
余额宝对商业银行理财产品的影响
余额宝与商业银行相比，具有理财和消费并存的特点。不仅能因持有货币基金而得到较高收益，还能随时进行赎回基金用于消费支付和转出。而且对客户的最低购买金额没有限制，一元钱就能购买，收益按天结算。使客户通过“存零花钱”的方式就能获得增值机会。商业银行的1天周期的超短理财产品与其性质最接近，但商业银行的一天周期的超短理财产品要最低5万元才可以申购。银行也想做余额宝这样的东西，但在政策上受到很多限制。比如，银监会规定理财产品的最低门槛是5万元，这就把很多对理财产品有需求的客户挡在了门外。有人认为银行理财产品针对的是具有一定投资需求和风险承受能力的投资者。因此二者并没有直接的竞争关系，对银行现有理财产品难以形成直接的威胁，但从长期来看，其对银行理财产品的潜在影响不可小觑。
余额宝对商业银行基金代销的影响
余额宝使得天弘基金一炮走红，带动了货币基金的热潮，为货币市场创造了巨大的产品需求者，调动起短期融资市场的活跃度。这种情况势必会对银行的基金代销业务造成冲击，直接影响到银行的中间业务收入。