某投资者基金份额变动

㈠ 什么是基金份额拆分

就市场上的基金产品来，实施拆分的基金都是已经运作了相当一段时间并且业绩相对不错的老基金。

由于历史原因或持有人结构的原因，原本使部分成绩优异的老基金规模较小而上升到基金净值时的两三笔钱，投资者轻易感到昂贵，所以很少有人解释购买。

而赎回的投保袋却多了，反而导致基金规模出现萎缩，这就不可避免地对这些优秀的老基金基金的后续投资操作产生一定的不利影响。

因此，这些表现良好但规模相对较小的老基金，可能会选择不影响其原始所有者的基金分拆。

举个简单的例子来说：假设投资者持有某只基金1万元，该基金份额净值为2元，那么他的基金资产为2万元。如果按1：2的比例分割基金，则基金份额净额为1元，总份额翻倍。

投资者持有的基金份额由1万股变为2万股，基金总资产保持2万元。基金未对原持有人资产总额产生影响，只是基金份额发生变化。

(1)某投资者基金份额变动扩展阅读：

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

1、根据基金单位是否可以增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不交易（这要视情况而定），通过银行、股票经纪人、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，通常在股票交易所交易。投资者通过二级市场买卖基金单位。

2、根据组织形式的不同，可分为企业基金和合同基金。该基金是以发行基金份额的投资基金公司的形式设立的，通常简称企业基金；基金管理人、基金托管人和投资者是根据基金契约而成立的，通常称为契约型基金。我国证券投资基金属于合同基金。

3、根据投资风险和收益的不同，可分为成长型、收益型和平衡型基金。

4、根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

基金分红

根据基金法的规定，基金管理公司对封闭式基金分红的要求是：在分红的条件下，必须以现金形式分配基金净收入的90％以上，并且每年至少分配一次。

开放式基金份额分红原则是：基金收益分配后，每只基金份额的净值不得低于面值；在收益分配过程中发生的银行转账或其他手续由投资者自己承担。

在有关基金股利分配的情况下，规定每年基金收益的最大分配次数和最低分配比例；基金投资在本期净亏损不进行收益分配；基金的收入应在分配收入前弥补上一年的亏损。

㈡ 假设某投资者在基金募集期内认购了10000份ETF,基金份额折算日的基金资产净值为312

ETF募集结束之后要建仓，这期间可能发生盈利或者亏损，建仓完成之后要有一个份额折版算日，折算比例有一权个公式：(X/Y)/(I/1000)
X是折算之后的基金净值，Y是折算前的基金份额，I是标的指数，这样折算之后，就可以把在建仓期间盈利或亏损的这部分资金加权平均到现有指数上。然后用这个比例乘以折算前基金份额，算出折算后的总份额。用折算后的总份额除以折算后的基金净值得出每份基金折算后的净值。

㈢ “基金投资人”和“基金份额的持有人”有区别吗

“基金投资人”: 投资建立基金公司的人（法人）。
“基金份额的持有人”投资于基金公司版设立的基金产品的人（权法人）。
“基金投资人”的收益：基金公司的管理收益。
“基金份额的持有人”的收益：基金产品的收益。
“基金投资人”:高风险、高收益。
“基金份额的持有人”：收益稳定，比较低。

㈣ 怎么区别开放式基金和封闭式基金呢1.看份额是否变动。2.看资金规模是否变动

会，会。

1、期限不同：封闭式基金通常有固定的存续期，目前我国封闭式基金的存续期为10年或15年。当期满时，要进行基金清盘，除非在基金持有人大会通过并经监管机关同意的情况下，可以延长存续期。而开放式基金没有固定的存续期，只要基金的运作得到基金持有人的认可，基金的规模也没有低于规定的最低标准，基金就可以一直存续下去。

2、交易方式不同：封闭式基金一般在证券交易场所上市交易，咱们委托券商或直接在二级市场，就像买股票一样买卖基金份额。开放式基金一般不上市交易，而是通过银行来申购和赎回。

3、基金规模不同：投资者可以随时申赎开放式基金份额，同时基金公司也可以根据市场的供求情况选择是否发行新份额，因此开放式的规模并不固定。但封闭式基金有固定的存续期，同时存在短期的开放期以及长期的封闭期，因此基金规模比开放式要稳定许多。

(4)某投资者基金份额变动扩展阅读：

注意事项：

投资者所能承受的风险大小。一般来说高风险投资的回报潜力也较高。然而，如果投资者对市场的短期波动较为敏感，便应该考虑投资一些风险较低、收益较为稳定的基金，假使投资者的投资取向较为进取，并不介意市场的短期波动，同时希望赚取较高的回报，那么一些较高风险的基金或许更加符合投资者的需要。

基金的费用水平是否适当。如果投资者能使用以上的评估要点对市场上的各只基金进行仔细地比较，相信投资者一定能从数量众多的基金当中，挑选出最适合的基金。

㈤ 基金按比例拆分是什么意思

就目前市场上的基金产品来看，实施拆分的基金都是已经运作了相当一段时间并且业绩相对不错的老基金。

由于历史原因或者持有人结构的原因，使得部分绩优老基金规模本来就比较小而当基金净值涨到二三元钱了，投资者容易觉得贵，所以很少有人申购。

而赎回落袋为安的却不少，导致基金规模反而出现萎缩，这难免对这些绩优老基金的后续投资操作产生某些不利影响。

因此，这些业绩表现优良而规模相对较小的老基金，可能会选择采取基金拆分这种对原持有人不产生影响的形式。

举个简单例子来说吧： 假设投资者持有某基金1万份，该基金份额净值为2元，那么他的基金资产为2万元。如果该基金按1：2的比例进行拆分，则基金份额净值变为1元，总份额加倍。

该投资者持有的基金份额由原来的1万份变为2万份，所对应的基金总资产仍为2万元。基金拆分对原来的持有人资产总额没有影响，只不过基金份额发生变化。

(5)某投资者基金份额变动扩展阅读：

根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：

（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。

（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。

（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。

（4）根据投资对象的不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。

基金分红

根据基金法规定，基金管理公司对于封闭式基金分红要求是：符合分红条件下，必须以现金形式分配至少90%基金净收益并且每年至少分配一次。

开放式基金分红原则是：基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；收益分配时所发生银行转账或其它手续费用由投资人自行承担。

符合有关基金分红条件前提下，需规定基金收益每年分配最多次数、每年基金收益分配最低比例；基金投资当期出现净亏损则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后方可进行当年收益分配。

㈥ 假设某投资者在ETF基金募集期内认购了6000份,基金份额折算日的基金资产净值为40.5亿元，折算前的基金份额

那个与指数收盘价无关，6000×40.5/35.5=6845.07元。

㈦ 基金拆分了之后怎么计算盈亏

基金拆分是在保持投资人资产总值不变的前提下，改变基金份额净值和基金总份额的对应关系，重新计算基金资产的一种方式。

假设某投资者持有10000份基金A，当前的基金份额净值为1.60元，则其对应的基金资产为1.60×10000=16000元。对该基金按1：1.60的比例进行拆分操作后，基金净值变为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的10000份变为10000×1.6＝16000份，其对应的基金资产仍为1.00×16000＝16000元，资产规模不发生变化

基金分拆听起来复杂，而理解起来其实非常简单。通俗一点说，就是将基金份额按照一定比例拆分成若干倍的做法。比如在特定分拆时点，基金净值为1.60元，如果在该时点进行基金拆份操作，拆分比例为1：1.60，就是将原有1份基金份额拆分为1.60份基金。

在海外市场，基金份额拆分是一种非常普遍的营销方式。他们通常的做法是，当基金份额净值较高时，采用基金份额拆分的方法；当基金份额净值较低时，采用基金份额合并的方法。许多大基金管理公司对旗下基金进行多次拆分（合并）运作，例如：Pilgrim Funds，Rydex Funds，Eaton Vance等等。在亚洲，新加坡市场上就出现过许多基金份额拆分（合并）的案例。

基金分拆之后，原有基金投资者的基金资产并没有发生变化，投资者的投资并没有任何改变。假设投资者持有1000份基金A，当前则其对应的基金资产为 1600元，在实施基金拆分后，基金份额净值由原来的1.60元下降为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的1000份变为1600份，对应的基金资产仍为1600元，资产规模并未发生变化。

㈧ 企业投资者买卖基金份额应按0.1%的税率征收印花税。()

正确答案为：N选项
答案解析：企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。

㈨ 基金拆分比例0.1054是什么意思

简单地说，基金拆分就是将基金份额按照一定比例拆分成若干倍的做法。比如在指定拆分日，某基金净值为1.90元，如果在拆分日进行基金拆份操作，拆分比例为1：1.90，就是将原有1份基金份额拆分为1.90份基金。在海外市场，基金拆分是非常普遍的做法。 2. 基金拆分之后，投资者原有的基金资产会发生变化吗？ 由于基金是按比例拆分，净值下降后，投资者的份额会按比例增加，因此投资者的总资产不会有任何改变。例如：假设投资者目前持有1000份某基金，在拆分日原净值应为1.90元，即投资者的基金总资产应为1900元。在实施基金拆分后，基金份额净值由原来的1.90元下降为1.00元，而投资者持有的基金份额由原来的1000份变为1900份，对应的基金资产仍为1900元，资产规模并未发生变化。 3. 基金份额拆分有何优势？ 首先，在基金份额拆分当日，基金净值可完全降低到1.00元整；其次，基金份额拆分只需要会计上的调整，不需要对基金仓位进行调整，对基金的投资运作不带来额外的负担。尤其是在牛市行情时，投资者仍可享受市场上涨所带来的投资收益。另外，投资者可以以“新”价购买“老基金”。拆分基金有历史的业绩可以考察，一些运作时间较长、经历市场考验的老基金，尤其是曾经历熊市与牛市的老基金，在投资风格上更加成熟，其业绩和能力也都已得到较充分体现。与此同时，实施拆分的老基金具有一定的底仓，在面对复杂市场变化时可以掌握一定的主动性。尤其是在单边上涨的行情中，拆分老基金的优势会格外明显。 4. 基金拆分后申购都是按照1.00元吗？ 在拆分当日，基金的价格以拆分公告为准，一般为1.00元。从次日起，就会根据市场的变化有所波动了，可能高于1元，也可能低于1元。 5. 基金拆分前后申购、赎回有限制吗？是不是会有类似新发基金的“封闭期”？ 基金拆分后是否存在封闭期，以各基金的公告为准。一般而言无封闭期，投资者可以于拆分后第2个工作日随时赎回基金。但是，鉴于拆分可能会吸引一定的集中申购，出于基金平稳投资运作的需要，一般在基金拆分后都会采用限量申购的方式，当达到预定规模时，该基金将停止申购。 6. 基金拆分与基金分红的区别 ? 基金份额拆分可将基金份额净值精确地调整为1元，是通过直接调整基金份额数量达到降低基金份额净值的目的，不影响基金的已实现收益、未实现利得、实收基金等会计科目及其比例关系，对投资者的权益无实质不利影响。而基金分红则难以精确地将基金份额净值正好调整为1元，基本上只能调整到1元附近。 基金拆分有点像上市公司送股，基金份额相应增加的同时基金净值下降，基金持有人的总资产规模不变。基金分红则类似上市公司派发红利现金，把可实现的收益以现金形式分配。例如每10份分红0.40元，此时，投资者的部分盈利已退出了投资渠道。 7. 投资者如何应对基金拆分？ 基金拆分就是把一份净值较高的基金“变身”为若干份净值较低的基金，从近期实施拆分的几只基金看，几乎都是把净值降为1元。基金拆分就其本质来讲，只是持续营销的一种重要手段，其优势在于对申购者而言，可以让其以低价格买到绩优老基金。 但是毫无疑问，能够实施拆分的都是有着良好业绩的优质基金，是经过了时间市场检验的绩优品种。这从已经拆分或者即将实施拆分的基金就可以看出来。 8. 应在拆分前还是拆分后申购？ 一般来说，在基金净值变动不大的情况下，拆分之前申购该基金同拆分当天申购对投资人的利益基本没有影响。因此，如果不想拆分当日急着购买，投资者完全可以在拆分之前就进行申购。 9. 拆分后累计净值如何计算？ 从目前实施拆分的公司来看，主要采用的计算公式是：基金份额累计净值＝（基金份额净值+基金拆分后的分红金额）×基金拆分比例+基金拆分前的分红金额（公式1） 另外，还有其他公司采用这样的计算方式：累计净值＝（当日基金净值+基金分拆后的累计份额分红金额）×基金分拆比例+基金分拆前的累计份额分红金额。 10. 拆分后累计净值日变动额与份额净值日变动额为何不一致？ T日累计净值变动额＝[（T日份额净值+拆分后分红金额）×拆分比例+拆分前分红金额]－[（T-1日份额净值+拆分后份额分红金额）×拆分比例+拆分前分红金额] ＝（T日份额净值－T-1日份额净值）×拆分比例 （公式1） T日份额净值变动额=T日份额净值－T-1日份额净值 （公式2） 由上述公式1和2可知，份额净值变动额乘以拆分比例就是累计净值变动额。 一般而言，拆分后累计净值和份额净值的日变化额不一致的原因是：“基金份额净值”中的“份额”是基金拆分后的每份基金份额，而“基金份额累计净值”中的“份额”是拆分前的每份基金份额，真实反映了基金自成立以来的资产增值状况。 11. 基金拆分后持有人如何计算投资收益？ 投资收益的精确计算适用于选择现金分红且持有认购份额的持有人。 其计算公式为： T日持有基金的投资收益=T日基金份额×T日基金份额净值+期间全部现金分红金额-认（申）购金额 12. 拆分后，增加份额的持有期如何计算？ 一般而言，拆分新增份额的持有期可延续计算，即原认购/申购份额因拆分而新增的部分按照原认购/申购确认日期计算。 13. 拆分后会不会存在公平问题？ 假定客户甲在拆分前持有基金1万份，拆分比例为1：1.8，那么在拆分日份额拆分为1.8万份。客户乙在拆分日通过申购持有基金1.8万份，拆分次日的份额净值为1.02，那么： 拆分前日份额（份） 拆分日份额 （份） 拆分日资产净值（元） 拆分次日资产净值 （份额×份额净值） 资产净值增长 （元） 客户甲 10,000 18,000 18,000 18,360 360 客户乙 0 18,000 18,000 18,360 360 根据上述计算，发现拆分日持有等量基金份额的新老客户的资产增值完全一致，绝对不存在不公平的问题。 14. 分拆的经营创新 据了解，目前基金分拆可采取人性化处理，如采用预约申购机制以及在分拆当日申购赎回价格等方式。所谓预约申购，即设置预约申购期，投资者可以在分拆日以前进行预约申购。预约申购期间的申购申请与分拆当日的申购申请都将以1.00元确认基金份额，另外在预约申购期间，正常开放基金的日常申购赎回业务。这种机制的安排使得基金的持续营销更接近一只新基金的发行。