股权基金投资目标

㈠ 股权投资基金的概念释义

股权投资基金：
广义的股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资(Venture Capital)、发展资本（development capital）、并购基金（buyout/buyin fund）、夹层资本（Mezzanine Capital）、重振资本（turnaround），Pre-IPO资本（如bridge finance），以及其他如上市后私募投资（private investment in public equity,即PIPE）、不良债权(distressed debt)和不动产投资（real estate）等等（以上所述的概念也有重合的部分）。
狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。在中国PE多指后者，以与VC区别。
这里着重介绍一下并购基金和夹层资本。
并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。
并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业；其他私募股权投资对企业控制权无兴趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在MBO和MBI中。
夹层资本，是指在风险和回报方面，介于优先债权投资（如债券和贷款）和股本投资之间的一种投资资本形式。对于公司和股票推荐人而言，夹层投资通常提供形式非常灵活的较长期融资，这种融资的稀释程度要小于股市，并能根据特殊需求作出调整。而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定。夹层资本一般偏向于采取可转换公司债券和可转换优先股之类的金融工具。

㈡ 什么是股权投资基金

股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以回发生在公开的答交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

㈢ 私募股权基金 投资的目标公司自己认购劣后可以吗

自己认购劣后当然是可以的，而自己投资的A企业就要通过合伙人的同意才能进行投资，并且投资的收益要归公司所有，如果可以的话还是自己认购比较好，不过自己要承担风险比较大

㈣ 私募股权投资基金是什么

股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公内开容的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

㈤ 私募股权投资基金是什么

股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

㈥ 私募股权投资基金和创业投资基金有什么区别

1、风险偏好不同

私人股权投资(天使、基金)是一个很宽泛的概念， 用来指称任何一种股权资产不能在股票市场自由交易的投资。创业投资基金主要是投资还在成长期的企业，通常是新兴的朝阳产业，因为这些产业未来发展前景比较好，未来这些企业可能会得到很大的发展，也有可能成为行业龙头。

2、投资时间不同

私募股权投资基金通常投资成熟的企业、Pro-IPO的企业，它们大多已经是细分行业的龙头，和上市可能只有一步之遥了，私募股权投资基金投资进入帮助这些企业达到上市的标准，然后通过在股市上出售自己所持股份退出，所以通常私募股权投资基金投资价格也比较高。

3、退出时机不同

因为创业投资基金投资进入的比较早，所以价格也相对较低，但同时风险也较大，周期也较长。创业投资基金可以通过被大公司并购、二次募资时出售给其他的私募股权投资基金、或者IPO的方式退出。主动的天使投资人会主动投资私人股权企业。被动的机构投资者可能会投资私人股权投资基金，然后交由私人股权投资公司管理并投向目标公司。

4、投资规模不同

创业投资基金相对难度比较高，因为要找到没被发现的真正有潜力的公司比较难，比较考验投资者的判断力。私募股权基金一般是指从事私人股权(非上市公司股权)投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多，包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。

(6)股权基金投资目标扩展阅读：

创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资属于长期性的投资，流动性较差，一般需要5—10年方能有显著的投资回报

私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。主要包括投资非上市公司股权或上市公司非公开交易股权两种。追求的不是股权收益，而是通过上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

参考资料：

私募股权投资基金-网络

创业投资基金-网络

㈦ 私募股权投资基金是什么

股权投资（来Equity Investment），是为参与或控制某源一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

㈧ 私募股权投资基金的投资原则和偏好是什么

• 私募股权投资基金投资原则：

一、最大程度获得收益，尽可能规避风险。

私募股权投资获得最大程度收益依靠的是投资专家，利用信息不对称的现实，发现别人看不到的机会，从而占领先机。

二、私募股权投资是勇敢而有耐性的投资。

为了避免风险，获得高收益，私募股权投资家不仅需要超人的勇气，更需要反复考察、评估、筛选投资项目，精心构造投资方案，潜心培育投资项目。

三、拟投资企业的管理团队，特别是企业一把手的个人特质。

企业一把手应该是销售型的而不是研究型的，在快速成长期内，企业的销售和市场份额至关重要。

四、产业和资本的强强联合是上策。

私募股权投资者常常选择行业中的领先企业，直接嫁接产业和行业的优势，达到资本与本地行业经验的互补。五是从拟投资企业的核心竞争力判断，成长性也是私募股权投资最关心的考察点。

• 私募股权投资基金投资偏好：

一、在竞争中有固有优势的领域。基础设施产业、金融领域受到投资者的特别关注。

二、食品、药品领域。

三、包括旅游、餐饮业在内具备较新服务理念的服务业。

四、高科技企业及新能源企业。

五、新兴的网络、传媒产业。

• 私募股权投资基金概念：

私募股权基金一般是指从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金。目前我国的私募股权基金已有很多，包括阳光私募股权基金等等。

㈨ 股权投资和股权投资基金有什么区别

私募股权基金是从事私人股权（非上市公司股权）投资的基金，追求的不是股权收益，而是回通过答上市、管理层收购和并购等股权转让路径出售股权而获利。

私募股权基金特点介绍：
私募资金
私募股权基金的募集对象范围相对公募基金要窄，但是其募集对象都是资金实力雄厚、资本构成质量较高的机构或个人，这使得其募集的资金在质量和数量上不一定亚于公募基金。可以是个人投资者，也可以是机构投资者。
股权投资
除单纯的股权投资外，出现了变相的股权投资方式（如以可转换债券或附认股权公司债等方式投资），和以股权投资为主、债权投资为辅的组合型投资方式。
风险大
私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。
参与管理
一般而言，私募股权基金中有一支专业的基金管理团队，具有丰富的管理经验和市场运作经验，能够帮助企业制定适应市场需求的发展战略，对企业的经营和管理进行改进。但是，私募股权投资者仅仅以参与企业管理，而不以控制企业为目的。

㈩ 私募股权投资基金起投金额是多少

7.15新规之后，私募基金对投资人有了更加明确的要求：单个投资人购买私募基金的最低金额必回须不少答于100万元，并且不能拆分。监管部门设置100万的投资门槛，不是为了限制投资者，而恰恰是为了保护投资者。一般来说，越成熟的高端投资者，其风险识别能力更强，风险承受能力也更强。因此，设置100万的投资门槛是以资金量为指标，隔离风险承受能力较弱的普通投资者。