私募投资基金募集

Ⅰ 私募基金募集应当履行哪些程序

私募基金募集应当履行下列程序：

（一）特定对象确定；

（二）投资者适当性匹配；

（三）基金风险揭示；

（四）合格投资者确认；

（五）投资冷静期；

（六）回访确认。

(1)私募投资基金募集扩展阅读：

私募基金特点：私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1、股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2、股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3、股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。

在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

Ⅱ 什么是私募基金私募股权投资基金有哪些

私募基金，是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金，进行证券投资。
天使基金：主要投资于天使轮企业的基金，一般天使基金的存续期为8-12年，项目的死亡率较高，依靠极少数的项目创造几十倍上百倍的回报，来提升基金的整体回报。
成长基金(创投基金)：主要投资于成长期阶段的项目，主要以preA、A、B轮投资为主。一般成长期基金的存续期为6年-10年。
PE基金：主要投资于成熟期的项目，这个阶段的公司已经有了上市的基础，达到了一定的盈利要求，通常引入PE，提供上市融资前所需要的资金，按照上市公司的要求帮助公司梳理治理结构、盈利模式等，以便能使得至少在3-5年内上市。PE基金的存续一般为5-7年。
Pre-IPO基金：pre-IPO属于PE基金范畴，一般投资于上市前最后一轮融资。由于上市过程中公司需要保持股权结构不变，无法进行股权融资，因此pre-ipo融资对于拟上市公司十分重要。这类基金存续期一般为3-5年。
新三板基金：以拟于新三板挂牌企业、已在新三板挂牌企业为主要投资标的的基金。
产业并购基金：并购基金，是退出方式为被其他企业并购的基金，一般为上市公司，或者产业里较大的企业。并购退出在海外市场已经是很成熟的退出模式，海外股权基金中超过50%都为并购退出，目前国内的并购退出比例还较小，有极大的发展空间。产业并购基金帮助被投企业整合上下游资源，促进被投企业的业务增长。并购退出相对于上市退出，退出确定性更强，投资周期更短。但是，并购退出的收益，也远远不如上市退出。
私募股权母基金：分散投资于数只私募股权投资基金的基金。这类金可以根据不同股权投资基金的特点构建投资组合，有效分散投资风险。

Ⅲ 私募股权基金资金募集方式有哪些

私募股权基金资金募集方式有哪些?由于私募股权基金的资金主要来源是募集而来的注册资本，同时还包括在基金发展过程中根据项目以及基金的发展状况进行资金的后续募集，因此，总的说来，私募股权基金资金募集方式主要有注册资本募集和管理公司募集两种。

1、注册资本募集
注册资本募集是根据《公司法》、《创业投资企业管理暂行办法》等规定，直接设立公司制私募股权基金，并将募集的资金作为注册资本和投资资金来源，在公司设立时即确定投资人及其投资金额。公司设立后，如需要新的资金或者投资人，则采取增资扩股方式;如投资人退出，则采取减资或股权转让方式(一般来说，采用股权转让方式，因为减资受到更多限制)。注册资本募集方式意味着公司股东可能发生变化，对公司持续长远发展不利，特别是对有限责任公司制私募基金而言，由于其股东之间具有比较强的人合性，不希望股东经常变动，因此注册资本募集方式有时会让院士股东并不愿意接受。

2、管理公司募集
管理公司募集一般为公司制私募股权基金发展到一定阶段后所用，此时的私募股权基金已经积累了一定业绩、具有一定品牌影响力，并且具备募集他人资金进行投资的资质和能力。管理公司募集是指公司制私募股权基金以其自身作为管理公司，同时以其自身为发起人设立新的基金，即有限合伙私募股权基金，其地位和角色相当于普通合伙人。国内许多创业公司发展到一定阶段后，都会通过成立其他基金进行投资，以实现可持续发展。

Ⅳ 私募基金募集规模限制是怎样的

私募基金募集规模限制是：

我国对于私募基金管理规模没有限制性规定，仅对合格投资者的人数进行了规定。

据了解，在监管规模上，规定了相对低的门槛。要求证券资产管理规模超过1亿元的机构应当到基金业协会进行登记。

这些机构不仅包括目前的“阳光私募”管理机构，还包括PE、VC等机构，只要其管理的产品中，投资于公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额以及中国证监会规定的其他证券及其衍生品种的规模累计在1亿元人民币以上，即应当进行登记。

同时，为了避免不良机构通过登记进行增信，登记机构需具备实缴资本1000万元以上，最近三年没有违法违规记录，并且要求有相应资质的人员。

考虑到私募基金运作形式相对灵活，投资者具有一定风险识别和承受能力，而且私募基金不公开向公众发行，外部风险较小，从暂行办法来看，证监会对私募基金的监管明显区别于公募基金。

据证监会有关部门负责人表示，《暂行办法》主要对私募基金管理人的登记条件、合格投资者标准、基金宣传推介、基金备案、从业人员管理等法律明确要求的事项进行了规定和细化。此外，对基金份额持有人利益优先、防范内幕交易和利益输送、严禁侵占、挪用基金财产、欺诈客户以及“老鼠仓”行为等基金管理人及其从业人员应当遵守的底线规范作了规定。

对于私募基金管理人的日常管理、私募基金的投资运作等不作限制性要求，由基金管理人根据自身情况、基金合同约定自主安排。

然而，私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。

而股权投资的特点包括：

1．股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2．股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3．股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。

在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。

(4)私募投资基金募集扩展阅读：

私募基金募集行为的规范：

1、 规范了私募基金的募集主体资格。募集机构主体资格确定为在基金业协会登记的私募基金管理人、在中国证监会注册取得基金销售业务资格且成为中国基金业协会会员的机构。

基金业协会表示,此举能够摒除市场上杂乱无序的第三方理财机构,避免监管真空造成日益加剧的诈骗及非法集资隐患,更好地维护投资者利益。

2、规范了私募基金代销的责任归属。明确私募基金由管理人募集设立,并作为第一责任人,承担基金运营过程中的相应责任,特别强调私募基金管理人的受托人义务和投资者适当性确认的相关责任。

3、细化了私募基金募集程序。其中,在合格投资者方面,征求意见稿规定,任何机构和个人不得以非法拆分转让为目的购买私募基金。此外还规定,募集机构应给予投资者不少于一天的投资冷静期,期满后方可签署私募基金合同。

4、在募集专用账号及资金安全方面,规定了私募基金管理人在私募基金募集前必须与监督机构联名开立私募基金募集结算资金专用账户,实现对募集结算资金的归集管理。

5、针对当前募集管理权责不分的现象,征求意见稿规定,私募基金管理人应当与基金销售机构签订基金销售协议,协议中应当明确管理人、基金销售机构的权利义务与责任划分,且相关内容应当由募集机构如实全面地告知投资者。协议作为基金合同的附件。

Ⅳ 私募基金募集额度是多少

根据《中华人民共来和国自证券投资基金法》规定：“非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过二百人。前款所称合格投资者，是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。
具体需达到以下条件：
1、具备相应风险识别能力和风险承担能力;
2、投资于单只私募基金的金额不低于100万元;
3、单位净资产不低于1000万元，个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元。

Ⅵ 私募股权投资基金是什么

股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

Ⅶ 私募股权投资基金是什么

股权投资（来Equity Investment），是为参与或控制某源一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开转让场合。

Ⅷ 私募基金的募集程序包括哪些环节

准备注册私募基金公司的资料，成立筹备委员会，举行第一次私募基金股东会，选择托管银行，
领取营业执照，策划发布会，开展发布会，确认基金未来的投资方向，对投资方向周密的研究和讨论，项目投票通过后，开始募集资金。

Ⅸ 私募股权基金募集要遵循哪些原则

私募基金的集资方式来源主要是通过募集，也包括基金发展中根据项目以及基金发展来的。而且私募股权基金资金募集都是不公开的，基金对象也有一定限制。当然也是尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。
首先、遵循私募股权基金资金募集不公开原则。
无论是《公司法》的发起设立中的特定对象募集，还是《证券法》等相关法规中的非公开发行股票，或者《合伙企业法》中的有限合伙设立，以及信托集合资金的不得公开营销宣传，都说明私募股权基金需严格按照非公开途径募集资金，否则就与私募股权基金的本质背道而驰。
其次、遵循私募股权基金对象人数限定的原则。
《公司法》明确限定非上市股份有限公司股东人数不得超过200人，《证券法》等相关法规明确限定特定对象发行股票后股东累计不超过200人，《合伙企业法》规定有限合伙企业合伙人不得超过50人，《信托法》等相关法规明确单个信托计划的自然人人数不得超过50人。由此可见，私募股权基金在资金募金过程中严格限定投资对象人数，超过法律规定人数，将被认定为公开募集，当然在如何认定募集对象人数上存在着一定争议，但是原则上限制于一定范围之内。
然后、遵循尊重私募股权基金自行决定资金募集规模的原则。
除了对自然人投资私募股权基金特别是集合资金信托计划有投资规模的限制外，《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》等并未严格限定私募股权基金资金募集规模，这是符合私募股权基金本身特点的，因为只有私募股权基金了解自身投资资金需求，并根据自身情况作出合理的资金募集安排，法律在此问题上无法进行太多的干预。但实际上，鉴于私募股权基金本身具有风险性，法律明确规定私募股权基金向自然人募集资金时需要限定规模，并且对于自然人的资产状况做出了限定，这是比较合理的。
再次，遵循私募股权基金自行决定资金募集阶段的原则。
但实际上，鉴于私募股权基金本身具有风险性，法律明确规定私募股权基金向自然人募集资金时需要限定规模，并且对于自然人的资产状况做出了限定，这是比较合理的。

Ⅹ 私募基金募集最低金额是多少

私募基金募集最低金额是100万元。

2014年7月11日，证监会正式公布《私募投资基金监督管理暂行办法》中对合格投资者单独列为一章明确的规定。明确私募基金的投资者金额不能低于100万元。

根据新要求的“合格投资者”应该具备相应的风险识别能力以及风险承担能力。投资于单只私募基金的金额不能低于100万元。投资者的个人净资产不能低于1000万元以及个人的金融资产不能低于300万元，还有就是个人的最近三年平均年收入不能低于50万元。

(10)私募投资基金募集扩展阅读：

私募基金的特点：

私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：

1．股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的利息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。

2．股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。

3．股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。

在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方政府的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。