中国首批自主发行的私募基金

A. 什么是私募基金自主发行

关于私募备案要求的问题

一、公司所需要的条件和材料：1.最新营业执照；2.公司章程（最后一页需有签字、日期、公章）；3.验资报告（实缴资金是注册资金的25%以上或是实缴100万以上，带实缴银行汇单）；4.财务审计报告（营业执照是2017年之前注册的公司需要提供，会计师联系人电话和邮箱）；5租赁合同；6.公司所在写字楼全图片和带有机构LOGO的前台图片；7.公司员工花名册8人以上（带身份证号码）；8.工商公示出资人信息图片；9.工商存档出资人信息图片。二、所有股东需要需要的条件和资料：1.原件身份证（正、反面）；2.毕业证；3.联系方式（移动电话、邮箱、办公座机）；4.个人简历（教育经历从高中依次填写，工作经历从大学毕业后填写，工作经历从大学毕业后填写）。三、所有高管和法人需要的条件和材料：1.原件身份证（正、反面）；2.毕业证（高中-大专- 本科-硕士-博士，需连贯不能中断）；3.个人简历（教育经历从高中依次填写，工作经历从大学毕业后填写，工作经历需要和投资、证券、基金公司相关的经历，工作经历的证明人和电话）；4.联系方式（移动电话、邮箱、办公座机）；5.基金从业资格证；6个人征信报告；7.劳动合同和社保证明。以上是最新材料清单，最新增项我都已经标注。虽然不是比较严苛的要求。对于不能提供的企业者依然是致命的。最起码是比较麻烦的。另外就是基金业协会审核尺寸趋向保守，可以说是越来越保守，模棱两可的就不行，所以别凑数。别有投机心理，现在只要被打回一定次数就会被锁定三个月。三个月内不能有任何动作。我 司专业代办 。

B. 私募基金自主发行的基金产品，基金持有人收益要交纳个人所得税吗

1、个人所得税来：
个人所得税（personal income tax）是调源整征税机关与自然人（居民、非居民人）之间在个人所得税的征纳与管理过程中所发生的社会关系的法律规范的总称。
个人所得税的纳税义务人，既包括居民纳税义务人，也包括非居民纳税义务人。居民纳税义务人负有完全纳税的义务，必须就其来源于中国境内、境外的全部所得缴纳个人所得税；而非居民纳税义务人仅就其来源于中国境内的所得，缴纳个人所得税。
个人所得税是国家对本国公民、居住在本国境内的个人的所得和境外个人来源于本国的所得征收的一种所得税。在有些国家，个人所得税是主体税种，在财政收入中占较大比重，对经济亦有较大影响。

2、私募基金的投资者的个人所得税不是强制性收取，需要投资者自行前往税务机关进行个税申报，因此现在很多投资者将私募产品作为避税产品进行投资

C. 私募基金发行方式有哪些

目前私募基金的发行产品有多种途径可供选择，包括信托公司、券商(期货公司)资管通道、公募基金专户通道、私募基金管理人自主发行以及有限合伙模式。以信托形式发行私募产品一直是国内比较主流的模式，2003年国内第一只阳光私募产品就是以信托形式发行的，在私募基金发展初期，信托公司为私募阳光化提供了一条合法合规、认可度高、公信力强的发行渠道，为私募基金行业的发展做出了重要的贡献。信托型私募主导市场多年以后，基金子公司、券商资管管制逐渐放松，催生了一批通过券商资管、基金公司方式发行阳光私募产品。自此，私募基金通道业务的开始出现相互竞争的局面。除了以上形式，在国际上较为盛行的有限合伙模式也逐渐在国内出现。2014年私募备案登记制度推出，私募基金自主发行模式被广泛看好，发行方式的增加给私募基金更多的选择，不同的发行方式各有优劣。

私募基金发行方式具体如下：

D. 私募基金公司主要业务

投资公司成立后，需要建立企业组织架构，到中国证券投资基金业协会登记,之后即可成立第一支产品。具体步骤所包含内容如下：

一、关于企业组织架构

一般性的投资管理公司可设置如下部门：投资交易部、研发部、市场部、综合管理部、财务部和风控合规部。

二、初期费用

初期费用主要有：场地费、人工费、日常开支（水、电、办公耗材、通讯、交通等）、业务开支（招待、宣传、差旅等）、开业的装修费和办公用品购置费等。

三、如何登记备案

根据《私募投资基金管理人登记办法和基金备案办法（试行）》规定，私募证券投资基金，应当履行管理人登记和备案手续，并向中国证券投资基金业协会（以下简称基金业协会）申请成为会员。通过简称基金业协会私募基金登记备案系统，进行私募投资基金管理人登记和私募基金备案。系统网址为：https://pf.amac.org.cn

(一)管理人登记备案主体

管理方式分为自我管理、受托管理和顾问管理三类。自我管理指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理，该公司型基金也应当履行管理人登记手续。例如A公司为公司型基金，自聘投资管理团队进行自我管理，并未委托其他投资管理机构进行管理，则A公司作为私募基金管理人履行登记手续，同时，A公司也作为基金进行备案。

受托管理指私募基金将资产委托私募基金管理人或普通合伙人进行管理。例如公司型基金B委托投资管理公司C进行管理，则公司C作为基金管理人履行登记手续，公司型基金B作为C公司管理的基金进行备案。

顾问管理指私募基金管理人通过担任投资顾问等方式实际管理私募证券投资基金。例如D公司设立信托投资计划E，委托F公司为投资顾问，则F公司作为投资顾问在本系统进行管理人登记，并对其作为投资顾问管理的信托计划E在本系统进行备案。

(二)私募基金管理人登记流程

各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，要求填报及符合以下主要信息：

1.工商登记和营业执照正副本复印件;

2.公司章程或者合伙协议；

3.主要股东或者合伙人名单(对于人数没有严格限定)；

4.高级管理人员的基本信息(对于人数没有严格限定)；

5. 私募基金管理人的高级管理人员应当诚实守信，最近三年没有重大失信记录，未被中国证监会采取市场禁入措施。

前款所称高级管理人员指私募基金管理人的董事长、总经理、副总经理、执行事务合伙人(委派代表)、合规风控负责人以及实际履行上述职务的其他人员。

6.从事私募基金业务的专业人员应当具备私募基金从业资格(由于目前基金业协会尚未开始组织私募基金从业资格考试,所以取得证券投资基金从业资格或最近三年从事投资管理相关业务即可)

E. 我国私募基金的发展历史

二十世纪九十年代上半期，中国证券市场逐渐形成和发展，私募基专金开始萌芽，这一阶段主要属以证券公司与大客户之间一种不规范的信托关系形式存在；随着中国证券市场的发展，上市公司数量增加，到九十年代中后期，一些上市公司将闲置资金委托承销商进行投资，众多咨询顾问公司成私募基金操盘手；在2001年后中国股票市场急速调整并持续4年多的熊市中，私募基金原有的操作手法和投资理念受到市场的挑战，大批私募基金倒下。这一阶段，私募基金行业经历了痛苦的调整和转型。受市场调整和证券投资基金发展的影响，券商委托理财等业务受到整顿，合法私募基金开始出现，同时按传统方式运作的私募基金仍在悄然发展。

F. 中国有名的私募基金有哪些。

汇利、尚雅、上善御富、朱雀、明达、六禾、鼎锋、淡水泉、重阳、混沌、星石、智德、景林、天马 、鸿道、武当

G. 全国私募公司有哪些

1、希瓦资产

上海希瓦资产管理有限公司，简称“希瓦资产”，成立于2014 年12 月，注册资本1000 万，现管理13只基金产品。公司现有投研团队7人，交易团队16 人，“擅长股票以及各种金融衍生品操作。”

目前希瓦资产管理规模18亿，旗下基金在2017年的平均收益率超过100%，而最大回撤始终控制在6%以内，因为使用的是复制策略，各基金净值走势图的整体表现基本上趋于一致。

2、涌津投资

成立于2013年7月，坐标上海，累计管理规模超过70亿，也是一与时俱进的主，分成主动管理组和量化组两大团队。

涌津投资在过去一年也是业绩龙头，他们的代表产品已经获取了175.10%的收益，其中一只在2017年实现了翻倍，其它的，百分之七八十也有。

3、优波资本

上海优波投资管理中心（有限合伙）（简称“优波资本”），成立于2014年9月1日，实缴注册资本1126万元人民币。

上海的优波资本，宁波的美港资本，以及香港的Uboom Capital，他们都脱胎于同一家机构：2006年成立于北京的“乐港投资“。

在过去的一年里，优波资本也迎来了自己的业绩大年，至少有两只产品取得了100%以上的收益，他们总共也就七八只产品。

4、东方港湾投资

深圳东方港湾投资管理股份有限公司，成立于2004年3月，是国内最早成立的私募基金之一。也是中国首批获得私募基金管理牌照的33家机构之一。

代表产品“融通资本汉景港湾1号”，自2014年以来，收益率已经突破175%。2017年旗下产品也有多只实现净值翻倍。

5、鸿凯投资

上海鸿凯投资有限公司成立于2009年，是国内做期货投资最具代表性的私募基金之一。在过一年，鸿凯投资也是业绩大丰收的一年，旗下产品常然鸿凯1号年度收益率223%，一时引同行纷纷侧目。

H. 中国内地首批成立的基金公司是哪几家

业内俗称的“老十家”包括南方、博时、华夏、嘉实、长盛、鹏华、国泰、富国、大成和华安等基金公司。

I. 私募基金自主发行产品方式有什么优势劣势

私募自主发行产品首先得到的实惠在于成本的降低。
好买基金研究中心研究员王梦丽指出，以往私募在发行产品时必须借助信托、基金专户、子公司等渠道，按照这种传统发行产品方式，一般而言，通道和托管费率共约0.7%左右。而私募自主发行产品时，估值、TA等外包费用一般在0.2%，托管费用约0.1%，所以自主发行产品单是在发行初期就能节约0.4%的费用。
其次，私募自主发行产品投资范围更广。比如以往私募通过信托渠道发行产品，参与股指期货的比例不得超过20%，而商品期货更是不得参与，而且信托账户不能参与定增和网下打新，因此基金管理人很难自由发挥投资能力。而私募自主发行产品的投资范围则包括证券投资、股权投资以及艺术品投资等，投资自主权大幅提升，操作、持仓也更加灵活。
当然，也有少数私募认为，借助通道发行仍然是较优选择。沪上一家知名私募总经理就拒绝了自主发行产品的建议，而是选择继续以基金专户作为通道。在他看来，私募机构作为基金管理人自主发行产品时，就成了基金契约中的法律主体，要承担许多原来付费让通道方承担的风险，以及各种诸如估值、计算净值、开立各类账户等工作。当私募机构成为法律意义上的管理人之后，一旦事前风控、账户及还款流程、净值等各种事项出现问题，私募机构作为管理人则需要承担一定的法律责任。再者，虽然自主发行能节约一定的成本，但是差别并不明显，特别是当发行诸如市场中性等较为复杂的产品时，外包商的收费未见得比原先的通道方便宜多少。
不过，多数私募基金还是表示，自主发行产品是大势所趋。上海耀之相关人士表示，除了节约部分费用之外，自主发行产品的私募更能体现公司在投资、风控、治理等各方面的综合实力，有助于建立并提升品牌形象和市场认可度。目前公司除了一些结构化产品因为优先端需要通过银行募资，而考虑借助通道发行之外，其余产品已经全部采用自主发行的形式。
值得注意的是，私募自主发行时代，对投资者的产品辨识能力提出了更高要求。好买财富首席投资官乐嘉庆分析表示，此前一些通道方会设置基本的风控条款，如止损线、持股集中度限制等，但是自主发行的产品则需要私募自我约束。一些风控体系健全的私募会严格执行风控条款，或者通过外包服务商实现。但是不排除有一些规范程度不高的私募会有意无意忽略这些，这个风险点如何监控和规避，值得各方思考。