❶ 今年金融危机到底有多大影响,请大家谈一下现在你们的状况吧!
最快都要明年年底才稳定下来啊。 中国经济或在明年中期遇最大困难 金融海啸已经在全球许多国家登陆，面对可能到来的经济衰退，全球正在采取救市措施。在我国三季度GDP增速仅为9％的情况下，未来一段时间内，我国经济走向如何？我想谈几点看法。 经济下行难以逆转 国家统计局20日发布数据显示，前三季度GDP同比增长9.9％，比上年同期回落2.3个百分点。以此来推算，三季度GDP增速仅为9％。因此许多人对中国经济四季度以及2009年走势表示担忧。 实际上，经济下滑已经相当严重，根据早前公布的9月份用电量增速已经滑落至3％，1~9月用电量增速滑落至9.9％，按照经验值，这个用电量水平对应的经济增速应该至少在9％以下。 主要问题在于出口和投资贡献下降，其中出口贡献下降了0.9个点。 现在看来，经济下行加剧正在进行中，很难判断何时见底，因为未来中国经济有硬着陆的风险。一旦发生，底可能是一个很长时期。 从金融动荡到全球总需求大幅下降，会存在一个滞后期，所以明年中期是一个很困难的时期。 四大因素影响通胀压力 国内9月份CPI上涨4.6％，比上月回落0.3个百分点；PPI上涨9.1％，涨幅比上月回落1.0个百分点。PPI与CPI双降之后，四季度及2009年的 通胀形势如何？ 其实，CPI回落主要是翘尾因素大幅消失，PPI回落主要是国际商品市场近期大幅下跌。当前国内通胀压力减轻，四季度通胀有望继续回落，但2009年通胀存在较大不确定性。 {本回答属◇蓶чī℡ 版权，谢绝粘贴｝ 西方国家兜底式规模空前的救援计划，始终是未来中长期内引发通货膨胀的潜在源头。就国内来看，几个方面因素值得注意： 1、能源、粮食等初级产品的价格会否震荡后返身向上。因为市场流动性疏缓后，资金是要找出路的，如果美国经济没有出现新的产业亮点的话，只可能有三个去向，消费信贷、新兴市场和能源等资源市场。如此一来，商品市场反弹，从而对PPI产生新的推力。 2、财政能力的减弱将迫使政府放松价格管制，从而使积压已久的通胀压力释放出来。 3、制造业大量企业倒闭后，制造品的供给层面将产生新的通胀压力。 4、不得不采取的扩张性货币政策与扩张性财政政策将从货币供应层面推动物价上涨。 企业最大压力是外需骤降 前三季度，规模以上工业增加值同比增长15.2％，比上年同期回落3.3个百分点，其中，9月份增长11.4％。这一数据反映出了企业经营状况的恶化加剧，增速回到个位数是大概率事件。 企业面临四大压力：汇率升值、原材料成本上升、劳动力成本上升、外需骤降。如果欧美经济陷入深度衰退，对于一个出口已经占到GDP40％的国家，是致命的。 现在看来，三季度出口依然平稳，主要是上半年订单延续，而1~9月美国金融危机还没有从市场明显扩散至实体经济层面，美国经济还维持2％的增长。但是9月份后期，雷曼事件后，感觉明显不一样了，市场与实体经济的防火墙被冲垮，未来几个季度美国经济将进入显著衰退，溢出效应波及全球，中国出口很不乐观。明年上半年有可能回落至个位数增长。 明年人民币贬值可能性增加 截至2008年9月末，国家外汇储备余额为1.9万亿美元，同比增长32.92％。9月份外汇储备增加214亿美元，远低于当月293亿美元的贸易顺差。 总的看来，7、8、9这三个月资本流入下降很厉害。金融海啸过后，国际资本从新兴市场撤离应该是一个趋势，而且正在发生。 美国经济去杠杆，消费信贷会大幅萎缩，与之对应的新兴市场出口模式的经济前景悲观。同时，变卖资产大量资本撤离去回补母国金融机构的损失，满足去杠杆的财务调整的要求也是重要因素。若趋势延续下去，不排除中国外储2009年中期后出现下降的月份。 事实上，2007年，中国经济已经走到了一个既有经济模式的尽头，劳动生产率的进步已经出现明显拐点。在中国新的模式出现以前，人民币实际汇率的升值空间已经耗尽。 这一点，海外最清楚，新加坡1年期不可交割的人民币汇率已经出现了明显贴水。2009年人民币汇率出现贬值得可能性在增加 中国制造业很脆弱 （建议别复制，复制者检举。本回答属KUA版权） 全球经济放缓对中国制造业影响有多大呢？ 在我看来，这是灾难性的。因为中国制造业都是大进大出的结构，资源和市场都捏在美欧的手里。 一方面中国制造业得承受原材料价格上升这种输入型通胀的压力；而另一方面，中国制造业又无法将成本压力外移，因为全球制成品的定价权不在中国，尽管中国被冠以“世界工厂”或者“世界车间”。但现代制造业价值链的两端都不在中国掌控，研发、原材料采购、品牌设计、销售渠道管理、售后服务、零售垄断巨头等等高附加值领域都在美欧手里。中国制造业只是拿订单干活，并不直接面对最终消费者。 这样的结构非常脆弱，资源和市场双向一挤，必然是企业大量倒闭。 要做产业价值链的延伸 中国是否存在新的增长点支撑经济呢？对于这个问题，要伤筋动骨的改革才能看到，也才能创造出新的经济增长点。 宏观上看，主要是调节投资和消费的结构，通过加快资源性产品和要素价格形成机制的改革力度，通过加快居民、政府、企业以及居民与居民之间的财富分配上的调整，坚定地转向内需消费主导的经济体。 微观层面上，企业所谓转型也好，升级也好，都不准确，并不是把我们劳动密集型赶走，内迁，这些都不能解决问题。中国制造业的问题是处于价值分配链的低端，在国际分工中任人宰割。 所以问题关键是做产业价值链的延伸，只有向两头延伸，如原材料采购、研发、物流、仓储、销售网络、品牌等，才能创造出现代制造业和现代服务业，从而也就达成了与宏观目标的一致。 （建议别复制，复制者检举。本回答属わ蓶yiわ版权）
❷ 金融如何更好服务实体经济
推动利率市场化 推行存款保险制度 放宽金融机构准入门槛
编者按：日前召开的全国金融工作会议指出，要做好新时期的金融工作，必须坚持金融服务实体经济的本质要求，牢牢把握发展实体经济这一坚实基础，从多方面采取措施，确保资金投向实体经济，有效解决实体经济融资难、融资贵问题，坚决抑制社会资本脱实向虚、以钱炒钱，防止虚拟经济过度自我循环和膨胀，防止出现产业空心化现象。
深化金融改革，推动利率市场化
“从美国金融危机的教训来看，作为金融产品，它的功能越复杂，衍生的层次越多，经常会导致两个问题，第一是内在的风险性越大，第二是偏离实体经济的距离会更远。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇(微博)说。因此，要保持金融服务实体经济，就要防止金融业出现创新过度而形成自弹自唱的情况。
“要让金融有效地服务中国的实体经济，当务之急是深化金融改革，一是推动利率市场化改革，二是降低金融机构的准入门槛，进一步开放市场。”国务院发展研究中心宏观部副部长魏加宁说，当前存在的房地产泡沫、地方融资平台问题、民间借贷问题，实际上都和利率没有市场化有很大的关系。
去年以来，部分地区出现高利贷泛滥。去年上半年，温州市贷款平均利率达到25%，而企业的资本利润率往往只有5%—6%。专家分析认为，民间借贷蔓延，其中一个重要原因是，这一轮货币政策调控中，一方面不断提高存款准备金率，一方面又压低利率，存款负利率导致价值扭曲，资源配置出现问题。因此，当前应加快利率市场化的步伐。
“只有发挥市场配置资源的基础性作用，
银行等金融机构才能把资金配置到最需要、效益最好、最有发展前景的企业上来，而只有通过利率市场化才能实现这样的目标。”全国政协经济委员会副主任郑新立说。
当然，利率市场化现在还有一些障碍，比如银行业公司治理还不太行。“就像我们让一个人学游泳，总是在澡盆里学，不让他呛水，他始终是很难学会游泳的。”郭田勇说，“如果现在利率市场化条件还不完全成熟，那么可以先采取一些措施，把银行的利差水平先降下来，逐步推进。”
推行存款保险制度，让金融机构能优胜劣汰
日前央行行长周小川提出，我国将择机推出存款保险制度。郑新立认为，现在我国推行存款保险制度的时机已经成熟。当前要通过兴办各类存款保险公司，用市场机制来化解金融风险。“我们除了用行政手段，通过监管来化解风险，还要通过市场机制，走保险的路子。”他说。
魏加宁说，我国金融业存在一个不好的倾向，不仅大的金融机构不能退出，一些小的金融机构出了问题也不能退出。金融机构只有生没有死是最大的系统性风险。没有存款保险制度，我国金融机构就无法退出，退出去之后会导致社会不稳定，因此一定要建立存款保险制度。
郭田勇认为，如果没有存款保险制度，利率市场化、金融机构准入门槛降低以后会出现问题，所以我们通过存款保险制度来保护金融投资者的利益，这对银行业的稳健经营也很重要。
据介绍，目前推行存款保险制度有一个障碍：大银行和小银行对这个问题的认识并不相同。国内几家大型国有银行通常认为不存在破产倒闭的可能性，所以存款保险容易增加成本，好像是从他们兜里掏钱保护这些中小银行，所以他们并不积极。
支持小企业发展，需大力发展社区金融机构
郑新立认为，当前我国金融改革方面，很重要一点是放宽市场准入，允许民间资金设立各类股份制的小型金融机构。这就可以使民间借贷浮出水面。通过加强竞争，一些地方的高利贷现象就会自然消失，企业特别是中小企业的生存状况由此可以大为改善。
我国在工业、农业领域基本上形成了国有、民营、外资经济都非常活跃的局面，但在金融领域民间资金的进入还不是很顺畅。“民营经济进入金融领域，兴办各类股份制、区域型的小型金融机构，包括贷款公司、村镇银行和资金互助社等等，将是未来几年中国金融领域改革最有特色的事情。”郑新立说。
“我们一直在讲要扶持中小企业，但我们连一家扶持中小企业的政策性银行都没有。”魏加宁说。在日本有两家专门为中小企业贷款的公户，我国也应该至少有一两家专门为中小企业贷款的政策性银行。他认为，政府要分清市场和政府的责任，政府工作的重点应该是办好政策性银行，一部分国有资本可以从商业银行中退出来，集中力量办政策性银行。
中国人民银行研究局局长张健华认为，国际上的小企业融资也不都是靠银行的，小企业融资来源很多，高科技企业很多是靠天使投资、风险投资、创始人的自我积累以及民间借贷。只有当小企业有了一定的现金流，才会有银行信贷进入。因为他认为，支持小企业发展，并不能靠现行的银行体系，而是要大力发展社区金融机构。
❸ 电商APP运营方案与金融APP运营方案有何区别
[核心提示] 想最大化获取粉丝经济的价值，一定要有取有舍，特别要抵抗短期利益的诱惑。 编者按：1 年前第一次见吕晋杰是在腾讯开放平台的大会上，当时他在腾讯开放平台上经营欢乐淘，一个电商导购平台。不久前我在《一路上有你》、《快乐大本营》、《非你莫属》等平台上不断看到楚楚街这个品牌亮相时，我没有想到这个 85 后的年轻小伙已经成功转型。而在此前的很长一段时间里，他闭关不接受任何媒体的采访，及其低调的保护着楚楚街这个品牌，这一年他离开腾讯开放平台，做了自己的独立 APP——楚楚街，还在义乌呆了半年，做了一次淘宝皇冠卖家。 吕晋杰却经历了中国互联网 3 个重要的变革期，从个人站长、校内网开放平台到移动互联网时期，他从本科开始就持续创业，是中国第一波社交应用的开发者，第一批大号粉丝，也是最早做阿里妈妈淘宝客的一批人。 从个人站长时代的 200 万 UV 到校内网时代积累了 4、5 千万用户，到腾讯 qq 空间的 5000 万粉丝，再到 1 年之内为楚楚街积累 4 千万用户，这个「数学+金融」专业的年轻创业者有着对用户运营的独特思考。本文是楚楚街CEO吕晋杰自己对用户的思考。 个人站长时代：读懂流量逻辑 窥探产品思维。 我是 1986 年出生，2003 年上大学，2004 年在大学里就开始了互联网创业。这个时候的创业大多都是做个人草根站长。从本科到研一，我做了 4 年个人站长。 个人站长时期锻炼出的经验是，一个网站，从域名、虚拟主机、CMS、代码到运维、SEO，赚钱，这些全部的流程都得由自己一个人搞定。 个人站长根本没有产品思维，而且由于流量分配机制，决定了个人站长「投机倒把」地以追求流量为主。为了让网络很容易搜索到你，一个人甚至要做十几个到几十个网站，形成一个站群。我做过奥运会宣传中国的英文网站，电影网站，各种各样内容。从 qq 群、网络贴吧引来更多流量。每天做到几十个网站共计 200 万 UV。 这个过程的最大的缺陷是你没有办法专注用户，因为要把 95% 的精力都花在细节和步骤上，真正的产品可能只有 5% 的精力投入其中。当时 30 万的个人站长，今天成功转型的为数不多，除了蔡文胜个别教父级的个人站长，大多数站长由于做的事情太杂，逐渐走向没落。 现在的互联网已经不需要这些了，跟用户相关的产品、运营比较重要。好的产品融资后，用户自然成长，云服务也让企业减少了技术和人力投入。 2008 年，出现了国内第一个开放平台——校内网，「偷菜」这些游戏使好友买卖变得火爆。什么是开放平台?校内网聚集了几千万用户，有几千名员工，但这几千名员工全部投入在支撑的系统架构、研发相册、论坛等功能。几千万用户需要十万个不同种类的应用，校内网不可能完成这么多开发，就必须设定一套机制开放给外面的人来做。这就是开放平台，开放平台给第三方用户，第三方给开放平台提供产品，开放平台向第三方支付人人豆，第三方可以通过人人豆或者通过广告获得利益。校内网的几千员工通过开放平台做了 30 万人公司做的事情。当时的网络也只有音乐、贴吧等几个产品。 开放平台的时代开启，使开发者可以专注产品，因为只要产品做到好，就一定能够得到传播。 校内网的粉丝被我承包了，拒绝每月 300 万 我当时的第一感觉使这是草根站长时代的转折点，尽管当时大部分个人站长都没有「转」过来。 2008 年，我把所有网站全部放弃掉，专门在校内网上做应用，在社交平台上培养产品思维。当时有一个特别大的好处，我还是个学生，身边都是用户，直接就可以看到用户喜欢的是什么，读书时也没有太大压力，到 2010 年，开发的应用总计已经拥有 4、5 千万用户，而当时的校内网总共也就有 4、5 千万用户。当时网站前 10 名应用中的 6 个是我用不同的名字做的。这其实是个人站长时代积累下来的经验，不把鸡蛋放到一个篮子里，防止校内网的封杀。 期间我开发的应用有很多，包括一些星座、智商测试，当时校内网上比较火的「人品测试」、「点名」都是我们做的。我在校内网上做的第一款游戏—— 整蛊专家，只做了 3 个月就不做了，因为用户涨得太快了，一周来 100 多万用户，每天 100 万的访问量。现在 20 个人做一款游戏，而当时只有我一个人。从早年的虚拟主机到 VPS 再到 Windows 服务器，技术容量实在上不去了，用户来了都打不开网页，访问量太大。当时没有云服务，眼睁睁看着用户这么多，打不开网页。这也是我后来一直以来偏爱做应用的原因，一个人顶几百万个用户是没有问题的。 2011 年，校内网推出了个人公共主页，我通过开发的应用给主页导了 1600 万个粉丝，数量庞大而且非常纯洁的粉丝，随便用一个 2 百万粉丝的账号发一条信息，浏览量都是 50 万以上。用 2 百万粉丝的账号发一条阿里妈妈的广告，可以赚 2 万佣金，这背后意味着给阿里巴巴带来 40 万交易额。当时校内网粉丝数量前 6 名是我的，而且甩开第二名很远。 09 年的时候，每个账号每天发一条广告，一个月我能赚 300 万。但是从个人站长时代走来，我明白每 1 万 UV 的获取都是非常难的事，发一个信息就能导来 30、40 万 UV，这背后的价值是无限的。如果一直发广告就是杀鸡取卵，就会伤害用户，让用户流失。 我决定不赚这 300 万。 工作一年错过新浪微博，焉知是福 尽管我肯定自己是一定要创业的，但研究生毕业时我还是想先找一份工作。 当时我的手上有 4、5 千万用户，2 千万粉丝，随便给网站导点 UV 都没问题。但当时立马创业，我可能就会成为一个独行侠了，个人站长很多都是一个人，他们买房买车，有钱但没有团队，而创业是需要团队的，一个人再牛也比不过一个团队。 我判断自己将来还要做一个事业，而刚毕业对什么都还没了解，必须要学习正规化的企业文化。我在一家咨询公司做了一年，作为助理整理了上千人的访谈资料，上到大国企下到小民企，上到大老板，下到前台。天天写行业研究报告，培养起行业思维。草根创业学会的是聚焦，而行业思维则是要看看天花板有多高，树立一个大框架。 就在这一年，2010 年我第一次接触新浪微博，当时最大的草根粉丝大号有 10 万粉丝，我在校内网上有 1600 万粉丝，我做了个实验，在校内网上邀请大家关注我的新浪微博账号，一个晚上涨了 2 万粉丝。 当时算了下，如果我一周如果每个账号每天都发一条信息，请大家关注我的新浪微博账号，那么新浪微博粉丝最多的前 10 名的账号可能都是我的。但是，我只试过这一条。在学习和新浪微博机遇中，我只能选择其中之一。 今天看，工作这一年最大的收获是被动得躲开了新浪微博的危机，如果陷进去就真的陷进去了，自己会被财务指标、涨粉捆绑，完全没有额外得精力，也可能就错过了我的下一个机遇——腾讯开放平台。 从一度放弃到交易额超过拍拍 错过了新浪微博我却赶上了腾讯开放平台。 四年前，我们今天运营的楚楚街 APP 就注册了，当时的 chuchujie，每天也能够达到 100 万流量。但当时美丽说蘑菇街也做了 1 年了，并没有显现出太大优势。我们怕砸了楚楚街这个品牌，就做了欢乐淘和 9 块 9 包邮 2 个品牌，专门做选品和运营。仅仅做了半年，双十一当天就赚了 387 万佣金，这意味着背后几千万的交易额。那个时候一天的交易额比拍拍都高，腾讯对我们进行了 B 轮投资。 只做移动端：押注 90 后 放弃腾讯 4 倍流量 在做导购的半年时间里，我们碰到用户咨询最多的问题是：怎么注册淘宝?怎么支付宝转账?我们把钱给你们，你们把货发给我们吧! 这让我们突然意识到，其实我们在为淘宝拉新用户。 去年阿里巴巴上市，招股说明书披露淘宝的活跃用户在 14 年达到 2.7 亿，这个数字在 12 年是 2 亿。彼时 qq 空间有 7 亿活跃用户，意味着当时 2 亿淘宝用户完全重叠在 qq 空间里。随便从 qq 空间「抓」一把用户，七分之五是没用过淘宝的。而用美丽说的多是有淘宝账号的用户，是因为用的不爽，才用美丽说精选细选东西。 其实，淘宝最缺的是腾讯的用户，或者说是 90 后的用户。 这背后的原因也很显而易见。90 后的用户往往在 4、5 岁时就用起了 qq，有了 qq 空间，到了 23、24 岁，qq 还在用，qq 空间却已经不用了。10 年前淘宝就成立，10 年前用淘宝的用户绝对不是 70 后，因为他们在那个时候没有电脑，10 年前有电脑绝大多数的都是 80 后，80 后在 07、09 逐渐毕业、涨工资、生孩子，淘宝的货品也伴随着这代人从 10 年前的杂乱差，到了追求品质——淘品牌，线下大牌，国际品牌，母婴品牌。 过去 10 年，淘宝的快速增长也和这一代人有关，淘宝为什么在过去 10 年飞速成长?过去 10 年是 80 后 22 岁-30 岁之间，是收入，消费快速上升的黄金阶段。淘宝抓住了 80 后，但最缺的用户一定是 90 后。 楚楚街被动地抓住了这一波用户，现在淘宝、京东 20% 的用户是 90 后，而我们 75% 是 90 后，很多 90 后把人生的第一次网购献给了我们。 12 年腾讯投了我们，腾讯董事会决定想给我们 4 倍流量，但我们做了个决定不仅不要腾讯的流量，而且全公司放弃腾讯开放平台以及 pc 端的导购业务，只做移动端。跟之前放弃赚 1000 万的道理一样，腾讯给四倍流量，马上要赚钱，但移动端出来后，这个时间点很微妙，早做先天优势没多少，晚做就死了。 过去的经验是做事情必须专注，何不专注于做移动，pc 扔掉，做起来了，其实抓住未来，短期看丢掉一块肥肉。对未来 2 年 3 年利益非常大，今天美丽说蘑菇街仍放不下。 把用户习惯培养成移动端，砍掉 50%pc 端并不是砍掉 50%，而是剩下 50 的用户直接移到 pc 端。这样公司能够更专注的做事情，pc 和移动是 2 套体系，而且是未来趋势看清出来就应该这么做。 在生意蒸蒸日上之际，腾讯投资了我们，而且希望再给我们现有 4 倍的流量。这时我们拒绝了。 我们决定放弃 PC 端，只做移动端，从电商导购网站真正转型做一个电商平台。13 年上半年很痛苦，到年中技术产品上线后，5、6 月份做了一个宏观判断，如果年底到不了 1000 用户，我们肯定死。因为到了 14 年移动端用户获取成本将更高，没有免费的用户。幸运的是到了 13 年底，在团队+腾讯+外部一起努力下，我们攒足了 1000 万用户。 做平台意味着要有 2 方，用户和卖家。做了一个平台用户太少，商家卖不出去东西，商家就跑了。用户来了发现没什么商家，用户也跑了。当时的我们用户太少，商家也不来。 其次，平台和导购有 90% 不一样，导购只是拉客，平台涉及到选址、物流、装修、设计、进货、记账。我们最缺乏的电商的经验能力，而且没有物流和产品能力。 于是，14 年上半年，我拉着一个合伙人去义乌呆了半年。从租地下室仓库开始，开了一个淘宝店经营居家类用品，从店铺装修到一家家拜访，到买货卖货送货，我自己打了 1 万多个包，到贴快递单，聊 5000 个客服，到最后自动化打单，仓库管理整个流程半年做到一个金冠。 此刻，北京这边一年找到了 3、4 千万用户;加上与合伙人亲身体验了那不足的 90% 的能力。我们对对淘宝、商家和供应商的体系都懂了，回来正式转型。 15 年 1 月份之前，所有的媒体采访，我们一律不接待，一个公关稿不发，就是避免让淘宝注意到，如果半年之前对外公布，势必会遭到淘宝措手不及的封杀。 我们也用「9 块 9 包邮」混淆大家的概念，做 9 块 9 的太多了，这个概念就像超市鸡蛋和大米，是赔钱赚吆喝，但你还要买其他的物品。新用户第一次买 9 块 9，第二次基本上就买其他的东西了。 我们为什么要真正转型做一个电商平台，而且 90 后是我们的目标用户。首先，看一下淘宝、京东的未来在哪里?现在全国的网购人群是 3 亿多，淘宝和京东占据地差不多了，中国未来潜在 10 亿 网络人群，剩下的 7 亿就是他们的未来。 剩下的 7 亿无非有两个纬度，一是还没有智能手机的，比如不是网络用户变成网络用户，二是小孩长大。淘宝和京东的农村战略没错，7 亿的主体一定在农村，但这其中的 1 亿可能是 90 后，而且 90 后一定是这部分用户的先行者。7 亿变成 6 亿，再到 5 亿，一定是 90 后引领的。 其次，90 后一定会引领未来 5 年的电商格局，接下来 5 年 90 后要经历平均年龄到 22-28 岁，是工资增长期和人生变化的时段。 淘宝一路走下来，体量已经非常大，阿里巴巴 3 万员工很难支撑 10 亿网民的电商需求，除非淘宝快速扩张员工到 100 万，但阿里巴巴的组织架构决定这是不可能的，今年的天猫员工已经只出不进。 京东、唯品会、聚美优品以及越来越多的新电商平台一定会分淘宝的蛋糕。