投资者投资该公司股票的必要收益率

1. 公司去年付股利2美元,明年预期资产收益率13%,股票必要报酬率11%,若公司盈利再投资率是65%,明年股利应该是

不变增长模型亦称戈登股利增长模型又称为“股利贴息不变增长模型”、回“戈登模型(GordonModel)”，戈登模型的计答算公式为：V=D0(1+g)/(y-g)=D1/(y-g)，其中的D0、D1分别是初期和第一期支付的股息。问题的焦点在于该题中1.8是d0还是D1，题目中“假定某公司普通股预计支付股利为每股1.8元”中的“预计”，我认为1.8应该看作是D1，所以你老师的理解是对的。

2. 打算长期投资股票，X股票目前市价9.5元，该公司采用固定股利政策，每股股利1.2元，X股票必要收益率12%。

你在这只股票上每股可以赚取2.34，首先，你买一份股票的收益是1.14，再加上分红，即是你的收益，至于这只股票的成本价，谁知道呢

3. 按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有那些因素

1、通货膨胀。当发生通货膨胀时，货币贬值，物价上涨，股票必要收益率增专加。

2、风险回属避程度的变化，风险回避程度越大，则股票必要收益率越小；风险回避程度越小，则股票必要收益率越大。

3、股票β系数的变化，β的大小表示收益的波动性的大小，从而说明特定资产风险的程度。当β系数大于1时，该资产风险大于市场平均风险；反之，当β系数小于1时，该资产风险小于市场平均风险；当β系数等于1时，该资产风险与市场平均风险相同。一般来说，若β大于1.5，则认为风险很高。

(3)投资者投资该公司股票的必要收益率扩展阅读：

资本资产定价模型的应用：

1、投资者要求的必要报酬率部分地决定于无风险利率。

2、投资收益率与市场总体收益期望之间的相关程度对于必要报酬率有显著影响。

3、任何投资者都不可能回避市场的系统风险。

4、谋求较高的收益必须承担较大的风险，这种权衡取决于投资者的期望效用。

4. 股票的必要收益率和股票的投资收益率之间区别是什么

股票的必要收益率是投资者要求的最低收益率，是主观上的要求。股票的投资收益率是实际获得的收益率，也可用于预测未来可能的股利收益率。

5. 某股票的股利稳定不变，股利为2元，投资者必要报酬率为10%，则该股票的价值为（）

2÷10%=20
某股票的股利稳定不变，股利为2元，投资者必要报酬率为10%，则该股票的价值为（20元）。

6. 某公司刚刚发放的普通股，每股股利5元，预计股利每年增长5%，投资者要求收益率为10%,求该普通股内在价值

股票价格=下一年红复利制/(投资者要求报酬率-股利增长率)=1/（10%-5%）=20元。

Rf为无风险收益率6％。

风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%。

总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%。

股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元。

(6)投资者投资该公司股票的必要收益率扩展阅读

股票PE估值法：

PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率。

7. 某公司股票必要报酬率为15%,年增长率为18%,每年股利为2元,持有期限3年 求内在 价值

股票内在价值=2*（1+18%）/（15%-18%）
设P0为当前股票的内在价值，D0为基期每股现金股利，专D1为基期后第属一期的每股现金股利，g为现金股股利永久增长率，R为投资者要求的收益率。注意D0与D1的关系为D1=D0(1+g)。
股利固定增长模型，道公式计算是：P0=D0(1+g)/(R-g)或等于D1/(R-g)。

8. 某公司在上一年支付的每股股利为2.1元，预计股利每年增长率为6%，该公司股票的必要收益率为12%，

股利支付率=每股股利÷每股净收益×100%，应该是2.1/3.6，除非上上年亏损0.3元。内否则真不知容道你说的3.3是怎么来的。
市盈率在10倍的情况下价格是34.998，现在价格是38元，按你的要求已经是溢价了，投资有什么价值？

9. 股票中什么是必要收益率，又是怎么算的，谢谢

必要收益率又叫最低必要报酬率或最低要求的收益率，表示投资者对某资产合理要求的最低收益率。

必要收益率的计算：

=无风险收益率 + 风险收益率

=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率

=Rf+b·V

Rf：表示无风险收益率

b：为风险价值系数；

V：为标准离差率。

(9)投资者投资该公司股票的必要收益率扩展阅读：

必要收益率、到期收益率和票面利率三者关系：

1、按照“到期收益率”折现计算得出的是债券的“买价”；

2、按照“必要报酬率”折现计算得出的是债券的“价值”；

3、按照“票面利率”折现计算得出的是债券的“面值”；

4、发行债券时，债券的价值＝债券的发行价；

5、如果平价发行（即发行价＝债券价值＝债券面值），则发行时的必要报酬率＝票面利率；如果在发行时购买（即买价＝发行价＝债券价值＝债券面值），则：到期收益率＝必要报酬率＝票面利率。

6、如果溢价发行（即发行价＝债券价值>债券面值），则发行时的必要报酬率<票面利率；如果在发行时购买（即买价＝发行价＝债券价值>债券面值），则：到期收益率＝必要报酬率<票面利率。

7、如果折价发行（即发行价＝债券价值<债券面值），则发行时的必要报酬率>票面利率；如果在发行时购买（即买价＝发行价＝债券价值<债券面值），则：到期收益率＝必要报酬率>票面利率。

参考资料来源：

网络-必要收益率

10. 假定某公司普通股预计支付股利为每股1.8元,每年股利增长率为10%,如果该股票的必要报酬率为15%

不变增抄长模型亦称戈登股利增长模型又称为“股利贴息不变增长模型”、“戈登模型(Gordon Model)”，
戈登模型的计算公式为：V=D0(1+g)/(y-g)=D1/(y-g)，其中的D0、D1分别是初期和第一期支付的股息。
问题的焦点在于该题中1.8是d0还是D1，题目中“假定某公司普通股预计支付股利为每股1.8元
”中的“预计”，我认为1.8应该看作是D1，所以你老师的理解是对的。