期貨強制平倉是什麼意思

『壹』 期貨里的強行平倉是什麼意思呀

強行平倉也叫強制平倉，又稱被斬倉/被砍倉/爆倉。依據強行平倉實施的主體不同，可將強專行平倉分為交易屬所強行平倉和經紀公司強行平倉。在現貨黃金、期貨交易中經常使用。因未履行追加保證金義務而強行平倉。

根據交易所規則，期貨交易實行保證金制度，每一筆交易均須交納一定比例的保證金，當市場發生不利變化，也就是說，市場發生行情逆轉，朝相反方向變化時，以及進入交割月時，會員或客戶還應根據交易規則和合約的約定，存入追加保證金。

如果會員或客戶未在被要求的時間內履行追加保證金的義務，交易所就有權對會員，經紀公司就有權對客戶所持有的倉位實施強行平倉。

(1)期貨強制平倉是什麼意思擴展閱讀：

在期貨交易中發生強制平倉的原因較多，譬如客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規行為、政策或交易規則臨時發生變化等。而在規范的期貨市場上，最為常見的當屬因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉。

具體而言，是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足，而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應保證金或者主動減倉，且市場行情仍朝持倉不利的方向發展時，期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位，將所得資金填補保證金缺口的行為。

『貳』 請問，期貨爆倉或者說被強行平倉是怎麼算的

一、計算方法

1、假如你期貨賬號又1萬，開了一手大豆需要4000保證金（期貨保證金分維持按金和開倉按金，4000開倉按金，那麼3150是維持按金），那麼現在保證金佔用是4000，你的可用資金是6000，當行情變動了，在計算盈虧的時候，都是先用你的可用資金計算的。

2、假設你的賬戶虧了6000，你現在賬號內可用資金為0，保證金佔用資金為4000，那麼現在你還不會被強平。當行情再變壞，你又虧了850.總資金只有3150，要低於維持按金了，.那麼你就要被強行平倉了。所以，到了最後你剩下的資金就變成3150了。

二、強行平倉原因

1、因未履行追加保證金義務而強行平倉。

2、因違規行為被強行平倉。會員或客戶違反交易所交易規則，交易所有權依交易規則的規定，對其違規持倉部分實施強行平倉。主要包括：違反頭寸限制超倉；違反大戶報告制度未作報告，或報告不實；聯手操縱市場；以及其他須強行平倉的違規行為。

3、因政策或交易規則臨時變化而強行平倉。

三、交易所強行平倉權

當客戶所持未平倉合約與當日交易結算價的價差虧損超過一定比率後，客戶又未在規定期限內交納追加保證金時，公司有權將客戶在手合約強行平倉，以降低保證金水平和減小風險，保證客戶免受更大的經濟損失，強制平倉的後果由客戶來承擔。

(2)期貨強制平倉是什麼意思擴展閱讀

處理方法

當會員結算準備金余額小於零，並未在規定時間內補足的強行平倉分三種情況：

第一、當只有自營賬戶違約時，對自營賬戶的持倉按合約總持倉量大小順序進行強平。如果強行平倉後，結算準備金仍小於零，對其代理賬戶中的投資者進行移倉；

第二、當只有經紀賬戶違約時，首先動用自營賬戶的結算準備金余額和平倉金額進行補足，再對經紀賬戶中的持倉按一定原則進行強平；

第三、當自營賬戶和經紀賬戶都違約時，強行平倉順序是先自營賬戶，後經紀賬戶。如果經紀賬戶頭寸強行平倉後，結算準備金大於零，對投資者進行移倉。

持倉超過限倉規定的強行平倉：當只有一個會員出現此種情況時，先平自營賬戶持倉，再平經紀賬戶持倉，經紀賬戶持倉按會員超倉數量與會員持倉數量的比例確定有關投資者的平倉數量；當有多個會員出現此種情況時，優先選擇超倉數量大的會員作為強行平倉的對象。

投資者超倉的，對該投資者的超倉頭寸進行強行平倉；投資者在多個會員處持倉的，按持倉數量由大到小的順序選擇會員強行平倉。會員和投資者同時超倉的，先對超倉的投資者進行平倉，再按會員超倉的方法平倉。

『叄』 期貨問題：什麼情況下會強制平倉，爆倉，穿倉，三者的區別

1、指代不同

平倉是一種操作手法，是指期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。而爆倉和平倉是指一種現象，爆倉就是指賬戶全部持倉都被強制平倉，穿倉是指賬戶里平倉之後沒錢了還欠錢的現象。

2、所剩餘額不同

爆倉是指在平倉之後賬戶里已經無所剩餘額，而穿倉現象發生後不僅賬戶里沒有錢，還倒欠一部分錢。

3、發生情況不一樣

強制平倉一般是當你的賬戶凈值達不到維持保證金時，就會被要求追加保證金，當無法按時追加資金時，就會被強制平倉。有的期貨公司是用「風險度」來衡量，基本是一回事。而穿倉，一般是發生在非連續交易，行情出現缺口時，因為缺口導致一下子你不但虧得達不到維持保證金，甚至還要倒貼。

(3)期貨強制平倉是什麼意思擴展閱讀

1、平倉可分為對沖平倉和強制平倉。

對沖平倉是期貨投資企業在同一期貨交易所內通過買入賣出相同交割月份的期貨合約，用以了結先前賣出或買入的期貨合約。所謂的強制平倉就是指倉位持有者以外的第三人(期貨交易所或期貨經紀公司，常見的如福匯環球金匯交易平台)強行了結倉位持有者的倉位，又稱被斬倉或被砍倉。

在期貨交易中發生強行平倉的原因較多，譬如客戶未及時追加交易保證金、違反交易頭寸限制等違規行為、政策或交易規則臨時發生變化等。而在規范的期貨市場上，最為常見的當屬因客戶交易保證金不足而發生的強行平倉。

具體而言，是指在客戶持倉合約所需的交易保證金不足，而其又未能按照期貨公司的通知及時追加相應保證金或者主動減倉，且市場行情仍朝持倉不利的方向發展時，期貨公司為避免損失擴大而強行平掉客戶部分或者全部倉位，將所得資金填補保證金缺口的行為。

2、對沖平倉與強制平倉的區別

在交易過程中，期貨交易所按規定採取強制平倉措施，其發生的平倉虧損，由會員或客戶承擔。實現的平倉盈利。

如屬於期貨交易所因會員或客戶違規而強制平倉的，由期貨交易所計入營業外收入處理，不再劃給違規的會員或客戶；如因國家政策變化及連續漲、跌停板而強制平倉的，則應劃給會員或客戶。

參考資料來源：網路—平倉

參考資料來源：網路—爆倉

參考資料來源：網路—穿倉

『肆』 期貨什麼情況下強行平倉

我大概說一下吧

國內通俗所說爆倉就是指賬戶全部持倉都被強制平倉(有時候也特指破產了，就是已經沒有資金再用來追加保證金了，最終被強制平倉)。而穿倉，就是強制平倉後，賬戶里全陪上還倒欠一部分錢。
強制平倉一般是當你的賬戶凈值(就是賬戶總資金減浮虧)達不到維持保證金(國內一般即交易保證金，但國外一般維持保證金低於交易保證金)時，就會被要求追加保證金，當無法按時追加資金時，就會被強制平倉。有的期貨公司是用「風險度」來衡量，基本是一回事。而穿倉，一般是發生在非連續交易，行情出現缺口時，因為缺口導致一下子你不但虧得達不到維持保證金，甚至還要倒貼。

按你的例子來說吧：

大豆現在價格是4千，賬戶資金1萬元。你做多一手，需持倉保證金4千元。那麼當你虧到凈值低於4千時就會被要求追加資金，如果你無法按時追加，就會被強制平倉，也就是這一手10噸浮虧超過6000元時，那自然是價格跌到4000-600=3400元以下就有可能會被強制平倉。有的公司是按風險度達到100%後要求追加保證金和強行平倉，因為風險度=持倉保證金/客戶權益，所以和上面說的是一回事。由此可見，你賬戶里減去持倉保證金的那部分錢，就是結算準備金，這部分資金越大，你的緩沖餘量越大，被強制平倉的風險越小。
如果你做的大於1手，比如是3手，那期貨公司盤中一般是逐手平倉，因為當行情連續時，一般平掉1手後暫時你剩下的2手的保證金就夠了，如果價格繼續向不利的方向發展，剩下的2手的保證金也不足時，就再平一手。直至全部被強制平倉，就叫爆倉。所以，一般說來最終爆倉的話，你所剩的錢應該不足一手的保證金了。如果你是連續追加過保證金後最終完全沒錢了而爆倉，那基本也就是破產了。
而假如行情出現不利缺口，比如當天還在3400元以上，還未被強制平倉，但下個交易日突然跳空低開，或者價格連續開盤即跌停無法平倉，導致最終平倉時價格已經低於3千，那麼你的虧損已經超過1萬，即虧損超過你的所有賬戶資金，假如你未在這過程中補充足夠資金，這時候就算強制平倉，你還倒欠期貨公司錢。這就叫穿倉。一旦發生這種事，就是嚴重的風險事故，因為期貨公司就面臨追討不回而要自己承擔超出的這部分虧損的風險。
所以，基本上來說，強制平倉制度，包括期貨公司一般都在交易所要求的保證金水平上增加保證金比率的做法，都是為了留出足夠餘量來避免出現穿倉事故。

不小心啰嗦的寫了一大堆，應該足夠清楚了

『伍』 期貨交易中的平倉是什麼意思

平倉是在股票交易中，多頭將所買進的股票賣出，或空頭買回所賣出股票行為的統稱。多頭賣出股票，空頭買入股票，目的都是賺取差價收益，看準有利行情及時平倉，對實現差價收益，或避免行情逆轉時造成損失，至關重要。

平倉是源於商品期貨交易的一個術語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。在商品期貨交易中，價格、成交量和未平倉量三者結合的分析，被認為是預測價格走勢的重要指標。

股市上已經賣空，但尚未抵補賣空頭手的股票總額稱為 「賣空額」，亦稱 「未補拋空差額」。技術分析理論認為，賣空額是市場弱勢的信號，即有多少投資者認為股票價格將要下跌。賣空額擴大，表明預期股價下跌的人居多。

但所有賣空額最終必須通過實際購買股票來軋平，因而巨大的賣空額又被認為是股價上升的徵兆，在理論上被稱為「氣墊理論」。

(5)期貨強制平倉是什麼意思擴展閱讀：

平倉的方法總結出來無非兩種：主動平倉與被動平倉。被動平倉相對而言考慮的是不要錯過行情，主動平倉相對而言考慮的是不要錯過利潤；

被動平倉檢驗的是個人的交易系統，主動平倉檢驗的是個人的交易眼光。兩種方法結合起來用，百分之五十的頭寸主動平倉，百分之五十的頭寸止損，也就是所謂的被動平倉。

股指期貨投資者在開倉之後尚沒有平倉的合約開倉之後股指期貨投資者有兩種方式了結股指期貨合約：或者擇機平倉，或者持有至最後交易日並進行現金交割。

『陸』 平倉是什麼意思 什麼是強行平倉風險

什麼是平倉？
平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了解期貨交易的行為，簡單的說就是「原先買入的就賣出，原先是賣出(沽空)的就買入。」

什麼是強制平倉？
強制平倉是指當期貨交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或者當會員或客戶的持倉量超出規定的限額時，或者會員、客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，而實行強制平倉。

強行平倉制度是與持倉限制制度和漲跌停板制度等相互配合的風險管理制度。當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。

為什麼會被強制平倉？
當會員結算準備金余額小於零，並未在規定時間內補足的強行平倉分三種情況：

第一、當只有自營賬戶違約時，對自營賬戶的持倉按合約總持倉量大小順序進行強平。如果強行平倉後，結算準備金仍小於零，對其代理賬戶中的投資者進行移倉;

第二、當只有經紀賬戶違約時，首先動用自營賬戶的結算準備金余額和平倉金額進行補足，再對經紀賬戶中的持倉按一定原則進行強平;

第三、當自營賬戶和經紀賬戶都違約時，強行平倉順序是先自營賬戶，後經紀賬戶。如果經紀賬戶頭寸強行平倉後，結算準備金大於零，對投資者進行移倉。

俞強律師

『柒』 什麼是期貨強平，強行平倉

你好，期貨中的強行平倉有兩種：交易所對期貨公司（或自營會員）的強行平倉和版期貨公司對客權戶的強行平倉。強行平倉也叫強制平倉，又稱被斬倉/被砍倉/爆倉。依據強行平倉實施的主體不同，可將強行平倉分為交易所強行平倉和經紀公司強行平倉。

『捌』 平倉，平倉是什麼意思，強制平倉，期貨平倉，平倉價

平倉：源於商品期貨交易的一個術語，指的是期貨買賣的一方為對銷以前買進或賣出的期貨合約而進行的成交行為。平倉是在股票交易中，多頭將所買進的股票賣出，或空頭買回所賣出股票行為的統稱。

強制平倉：是指倉位持有者以外的第三人（期貨交易所或期貨經紀公司）強行了結倉位持有者的倉位，又稱被斬倉或被砍倉。

期貨平倉：指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種代碼、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結頭寸的行為。

平倉價：指的是賣出原來買入的合約或買入原來賣出的合約，平倉執行後的結果是倉位減少，平空倉相當於買入，平多倉相當於賣出。

(8)期貨強制平倉是什麼意思擴展閱讀：

平倉方法：

1、止損平倉：有一定的盈利時提止損保護成本，然後隨著行情的發展根據技術圖形提止損，直至止損被打掉。此法適用於單邊行情。

2、次頂平倉：當觀察到價格無力再創新高，有回落跡象時即平倉。此平倉方法是止損平倉法的改良升級版，可以在最大程度上把握應有的利潤。

3、支阻平倉：當價格到達或即將到達下一個支阻位就平倉，不必等待沖擊結果。此法適用於震盪行情或者撈回調搶反彈。碰到單邊，支阻大多是無效的，必和大把的利潤失之交臂。

4、目標平倉：把每一次下單都當成是一個高勝算的賭局，下單同時設好止損和止盈，止盈目標起碼是止損的三倍，同時按照固定損失金額調整開倉頭寸。當持有一定的盈利時即提止損保護成本。

『玖』 期貨強制平倉是不是全虧了

平倉一般有兩種，即對沖平倉和強制平倉，對沖平倉好比「自由戀愛」，是投資者完全自主的行為，當市場走向與預期相符時，投資者可以擇機賣出已經買入的看漲合約，通過「低買高賣」獲利，或者買入已經賣出的看跌合約，「高賣低買」賺取差價，而當市場走勢與投資者預期不符時，及時平倉還能有效止損。相比之下，強制平倉就好比「包辦式婚姻」，是一種強制行為，當投資者虧損過大，導致交易保證金不足時，無論你是否願意，期貨公司等機構都會強制執行平倉，而期貨交易採用杠桿交易制度，投資者用小額資金就可玩轉大額交易，一旦遭遇「強平」，在杠桿的放大效應下，投資者極有可能損失慘重。對投資者來說，建倉與平倉時一門必修課，在建倉或平倉時，既要把握機會，勇於出手，也要懂得控制風險，量力而為，切忌盲目跟風操作，尤其在發生虧損時，投資者應隨時關注虧損情況，以免被「強平」。如果被強平的話，那麼損失的就不只是保證金了。
舉個例子（為計算方便，合約價格和保證金比例為虛構）。
某合約現價2000元一噸，合約一手10噸，交易所保證金比例5%，期貨公司保證金在交易所基礎上＋5%手續費一手10元。
買一手需要保證金＝2000×10×（5%+5%）＝2000元。
某投資者賬戶剛好有3010元，在合約2000元價位開了一手空單。現在扣掉了手續費，客戶賬戶權益3000元，保證金2000元，交易所保證金1000元，可用資金1000元。
當行情上漲至2100會是什麼情況呢？此時持倉虧損＝（2100-2000）×10=1000元，客戶賬戶權益＝開倉時賬戶權益－虧損＝3000－1000＝2000元，持倉佔用保證金＝2100×10×（5%+5%）＝2100元，可用資金＝賬戶權益－持倉佔用保證金＝2000－2100＝－100元。此時客戶賬戶雖然有2000元，但是已經一分也無法出金了。這還不是最遭，因為此時交易所保證金＝2100×10×5%＝1050元，客戶賬戶權益能夠覆蓋交易所保證金，不會被強行平倉。
當行情上漲至2200又是什麼情況呢？此時持倉虧損＝（2200-2000）×10=2000元，客戶賬戶權益＝開倉時賬戶權益－虧損＝3000－2000＝1000元，持倉佔用保證金＝2200×10×（5%+5%）＝2200元，可用資金＝賬戶權益－持倉佔用保證金＝1000－2200＝－1200元。可怕的一刻到來了，因為此時交易所保證金＝2200×10×5%＝1100元，客戶賬戶權益已經不足以覆蓋交易所保證金，於是，期貨公司強行平倉，扣掉平倉手續費，賬戶最終剩下=客戶權益－手續費＝1000-10=990元。
再來模擬一下極端行情，從2100開始，連續兩個開盤漲停板，外加全天不開板，第三天依舊漲停板開盤，行情一下漲到2310，期貨公司並沒有辦法在這之前強平掉。此時持倉虧損＝（2310-2000）×10=3100元，客戶賬戶權益＝開倉時賬戶權益－虧損＝3000－3100＝－100元，持倉佔用保證金＝2310×10×（5%+5%）＝2310元，可用資金＝賬戶權益－持倉佔用保證金＝－100－2310＝－2410元。不管交易所保證金有多少，持倉的虧損已經把投資者所有資金都吃掉還要倒找交易所，這就叫爆倉。此時強平出來＝賬戶權益－手續費＝－100－10＝－110元。也就是說平完倉不僅毛都不剩還要再追加入金110元，否則會影響個人信用。