證券技術分析理論

A. 證券投資技術分析的理論主要有哪幾種

一、技術分析的基本假設與要素
（一）技術分析的含義
技術分析是以證券市場過去和現在的市場行為為分析對象，應用數學和邏輯的方法，探索出一些典型變化規律，並據此預測證券市場未來變化趨勢的技術方法。由於技術分析運用了廣泛的數據資料，並採用了各種不同的數據處理方法，因此受到了投資者的重視和青睞。技術分析法不但用於證券市場，還廣泛應用於外匯、期貨和其他金融市場。
（二）技術分析的基本假設
作為一種投資分析工具，技術分析是以一定的假設條件為前提的。這些假設是：市場行為涵蓋一切信息；證券價格沿趨勢移動；歷史會重演。
1．市場行為涵蓋一切信息。這條假設是進行技術分析的基礎。其主要思想是：任何一個影響證券市場的因素，最終都必然體現在股票價格的變動上。外在的、內在的、基礎的、政策的和心理的因素，以及其他影響股票價格的所有因素，都已經在市場行為中得到了反映。技術分析人員只需關心這些因素對市場行為的影響效果，而不必關心具體導致這些變化的原因究竟是什麼。
這一假設有一定的合理性，因為任何因素對證券市場的影響都必然體現在證券價格的變動上，所以它是技術分析的基礎。
2．證券價格沿趨勢移動。這一假設是進行技術分析最根本、最核心的條件。其主要思想是：證券價格的變動是有一定規律的，即保持原來運動方向的慣性，而證券價格的運動方向是由供求關系決定的。技術分析法認為證券價格的運動反映了一定時期內供求關系的變化。供求關系一旦確定，證券價格的變化趨勢就會一直持續下去。只要供求關系不發生根本改變，證券價格的走勢就不會發生反轉。這一假設也有一定的合理性，因為供求關系決定價格在市場經濟中是普遍存在的。只有承認證券價格遵循一定的規律變動，運用各種方法發現、揭示這些規律並對證券投資活動進行指導的技術分析法才有存在的價值。
3．歷史會重演。這條假設是從人的心理因素方面考慮的。市場中進行具體買賣的是人，是由人決定最終的操作行為。這一行為必然要受到人類心理學中某些規律的制約。在證券市場上，一個人在某種情況下按一種方法進行操作取得成功，那麼以後遇到相同或相似的情況，其就會按同一方法進行操作；如果前一次失敗了，後面這一次就不會按前一次的方法操作。證券市場的某個市場行為給投資者留下的陰影或快樂是會長期存在的。因此，技術分析法認為，根據歷史資料概括出來的規律已經包含了未來證券市場的一切變動趨勢，所以可以根據歷史預測未來。這一假設也有一定的合理性，因為投資者的心理因素會影響投資行為，進而影響證券價格。
技術分析的三個假設有合理的一面，也有不盡合理的一面。例如，第一個假設說市場行為包括了一切信息，但市場行為反映的信息同原始的信息畢竟有一些差異，信息損失是必然的。正因為如此，在進行技術分析的同時，還應該適當進行一些基本分析和別的方面分析，以彌補不足。又如，一些基本因素的確是通過供求關系來影響證券價格和成交量，但證券價格最終要受到其內在價值的影響。再如，第三個假設為歷史會重演，但證券市場的市場行為是千變萬化的，不可能有完全相同的情況重復出現，差異總是或多或少地存在。因此，技術分析法由於說服力不夠強、邏輯關系不夠充分引起不同的看法與爭論。
（三）技術分析的要素
證券市場中，價格、成交量、時間和空間是進行分析的要素。這幾個因素的具體情況和相互關系是進行正確分析的基礎。
市場行為最基本的表現就是成交價和成交量。過去和現在的成交價、成交量涵蓋了過去和現在的市場行為。技術分析就是利用過去和現在的成交量、成交價資料，以圖形和指標分析工具來分析、預測未來的市場走勢。在某一時點上的價和量反映的是買賣雙方在這一時點上共同的市場行為，是雙方的暫時均勢點。隨著時間的變化，均勢會不斷發生變化，這就是價量關系的變化。一般說來，買賣雙方對價格的認同程度通過成交量的大小得到確認。認同程度小，分歧大，成交量小；認同程度大，分歧小，成交量大。雙方的這種市場行為反映在價、量上就往往呈現出這樣一種趨勢規律：價升量增，價跌量減。根據這一趨勢規律，當價格上升時，成交量不再增加，意味著價格得不到買方確認，價格的上升趨勢就將會改變；反之，當價格下跌時，成交量萎縮到一定程度就不再萎縮，意味著賣方不再認同價格繼續往下降了，價格下跌趨勢就將會改變。成交價、成交量的這種規律關系是技術分析的合理性所在，因此，價、量是技術分析的基本要素，一切技術分析方法都是以價、量關系為研究對象的，目的就是分析、預測未來的價格趨勢，為投資決策提供服務。
在進行行情判斷時，時間有著很重要的作用。一個已經形成的趨勢在短時間內不會發生根本改變，中途出現的反方向波動，對原來趨勢不會產生大的影響。一個形成了的趨勢又不可能永遠不變，經過了一定時間又會有新的趨勢出現。循環周期理論著重關心的就是時間因素，它強調了時間的重要性。
在某種意義上講，空間可以認為是價格的一方面，指的是價格波動能夠達到的極限。

B. 證券投資的技術分析的四要素的具體含義

股票的價格、成交量、配合股票的時間、漲跌的幅度是研究分析股票必須注意的四個因素

價格是四種要素最根本的要素，大多數技術分析難以得心應手的原因就是對價格的理解不夠透徹。對價格的研究是成為技術高手的第一步。對於價格的論述做個總結：重新定義趨勢的概念。

量。一個技術分析者如果離開成交量不能分析市場並進行交易的話，那他的分析和交易系統還是很不完善的，主要分為價量關系和量價關系。量在即時波動圖上的超短線操作價值和功效是最大的。當多周期共振結合成交量進行深入的研究後便可達到第二種境界：量其實是一個重要的指標而已，如此看待，將走出看盤以量為側重的誤區。

時這個要素其實是僅次與價格的。我們看到的k圖和指標都包含時間的概念，准確的說k線圖是價格時間空間的的統一 。價格和時間周期的結合是進入第三種境界的過程，對周期有深入研究，例如中國股市重要的高點和地點通常會出現在時間窗口。

空間這個要素是解決每波行情的頂部位置區間和低部位置區間的。空間是和時間結合起來的，行情剛啟動未來幾周甚至幾月行情的回調支撐點和每波行情可以達到的最高價位已經確立，但並不能夠提前預測，當一定的時間走到一定的區域就是頂部和回調支撐區間。對空間的把握必須對趨勢的定義有正確的認識才能把未來的運行空間照準。說具體點就是對趨勢線的深刻理解和具體應用。

C. 證券技術分析的理論依據是什麼

歷史經驗 和市場心裡因素，不過在中國大陸，西方成熟資本市場的技術分析，在中國就是搞笑版，因為中國沒有市場經濟，

D. 證券投資技術分析的方法有哪些

這個大概需要專門抄從事學術的人來回答吧。
股票市場中技術分析流派繁多，「價量時空」就指出了股市分析的四大要素，以及四種分析方法。在常規的股票市場分析中，有這樣的分析方法，限於自己水平有限，樓主網路好了:
1、技術指標法。
如使用廣泛的均線、MACD、BOLL、KDJ、成交量等等，而即使相同的指標，因人的研究差異，使用方法也是不同。以及其他組合指標的使用等等。
2、趨勢法。
流行的上升通道、下降通道即是如此。趨勢的判斷主流的有2種:畫趨勢線，用均線。
3、形態
如流行廣泛的W底（雙底）、頭肩底、頭肩頂、多重頂（底）、三角形、尖頂（底）、箱形等等形態分析。如流傳的中樞等，其實也是形態分析的一部分。
4、K線
如多方炮、斷頭鍘刀等。
5、數浪
波浪理論最出名吧。
6、時間及周期。
主要包括神奇數字的使用。經常會看到上升13周、下跌8周，以及用13、34、55均線流派的，就是周期及時間之窗的應用。
經歷有限，自己又不是做學術的。有點誠惶誠恐。

E. 證券投資技術分析方法有哪些

這個大概需要專門從事學術的人來回答吧。
股票市場中技術分析流派繁多，「價回量時空」就指出了股市分析的四答大要素，以及四種分析方法。在常規的股票市場分析中，有這樣的分析方法，限於自己水平有限，樓主網路好了:
1、技術指標法。
如使用廣泛的均線、macd、boll、kdj、成交量等等，而即使相同的指標，因人的研究差異，使用方法也是不同。以及其他組合指標的使用等等。
2、趨勢法。
流行的上升通道、下降通道即是如此。趨勢的判斷主流的有2種:畫趨勢線，用均線。
3、形態
如流行廣泛的w底（雙底）、頭肩底、頭肩頂、多重頂（底）、三角形、尖頂（底）、箱形等等形態分析。如流傳的中樞等，其實也是形態分析的一部分。
4、k線
如多方炮、斷頭鍘刀等。
5、數浪
波浪理論最出名吧。
6、時間及周期。
主要包括神奇數字的使用。經常會看到上升13周、下跌8周，以及用13、34、55均線流派的，就是周期及時間之窗的應用。
經歷有限，自己又不是做學術的。有點誠惶誠恐。

F. 簡述證券市場與宏觀經濟運行之間的關系，以及技術分析的理論基礎

證券市場與宏觀經濟運行之間的關系：
1．公司經營效益。
無論從長期看還是從短期看，宏觀經濟環境是影響公司生存、發展的最基本因素。公司的經濟效益會隨著宏觀經濟運行周期、宏觀經濟政策、利率水平和物價水平等宏觀經濟因素的變動而變動。如果宏觀經濟運行趨好，企業總體盈利水平提高，證券市場的市值自然上漲；如果政府採取強有力的宏觀調控政策，緊縮銀根，企業的投資和經營會受到影響，盈利下降，證券市場市值就可能縮水。
2．居民收入水平。
在經濟周期處於上升階段或在提高居民收入政策的作用下，居民收入水平提高，將會在一定程度上拉動消費需求，從而增加相關企業的經濟效益。另外，居民收入水平的提高，也會直接促進證券市場投資需求。
3.投資者對股價的預期。
投資者對股價的預期，也就是投資者的信心，是宏觀經濟影響證券市場走勢的重要途徑。當宏觀經濟趨好時，投資者預期公司效益和自身的收入水平會上升，證券市場自然人氣旺盛，從而推動市場平均價格走高；反之，則會令投資者對證券市場信心下降。
4．資金成本。
當國家經濟政策發生變化，如採取調整利率水平、實施消費信貸政策、徵收利息稅等政策，居民、單位的資金持有成本將隨之變化。如利率水平的降低和徵收利息稅的政策，將會促使部分資金由銀行儲蓄變為投資，從而影響證券市場的走向。
技術分析的理論基礎：
技術分析有三個基本假定或者說前提條件：
1．市場行為包容消化一切。
2．價格以趨勢方式演變。
3．歷史會重演。
市場行為包容消化一切：
「市場行為包容消化一切」構成了技術分析的基礎。除非您已經完全理解和接收這個前提條件，否則以下的討論毫無意義。技術分析者認為，能夠影響某種商品期貨價格的任何因素——基礎的、政治的、心理的或任何其它方面的——實際上都反映在其價格之中。由此推論，研究價格變化就是我們必須做的事情。這個斷語乍聽也許過於武斷，但是花功夫推敲推敲，就確實沒話可說。這個前提的實質含義其實就是價格變化必定反映供求關系，如果需求大於供給，價格必然上漲；如果供給過於需求，價格必然下跌。這個供求規律是所有經濟的、基礎的預測方法的出發點。把它掉過來，那麼，只要價格上漲，不論是因為什麼具體的原因，需求一定超過供給，從經濟基礎上說必定看好；如果價格下跌，從經濟基礎上說必定看淡。
價格以趨勢方式演變：
「趨勢」概念是技術分析的核心。還是那句話，除非您也接受這第二個前提，否則就不必再讀下去。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期及時准確地把它揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。
歷史會重演：
技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，它們通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某市場看好或看淡的心理。其實這些圖形在過去的一百多年裡早已廣為人知、並被分門別類了。既然它們在過去很管用，就不妨認為它們在未來同樣有效，因為它們是以人類心理為根據的，而人類心理從來就是「江山易改本性難移」。「歷史會重演」說得具體點就是，打開未來之門的鑰匙隱藏在歷史里，或者說將來是過去的翻版。

G. 證券投資技術分析的理論主要有哪些如何評價技術分析方法在股市行情分析中的作用

證券投資技術分析的理論比較多，一般常用的有：K線，K線組合（如紅專三兵、早晨之星、孕育線屬等等），K線形態（M頭、W底、頭肩底等等），均線，趨勢，箱體理論，波浪理論等等以及各種輔圖指標；這些技術分析方法在股市行情分析中起指導作用，是個人投資者買賣股票的重要依據之一。

H. 什麼是股市技術分析的含義及技術分析三大理論假設

技術分析的目的是為了判斷股票現行股價的價位是否合理，並描繪出長遠的發展空間，而技術分析主要是預測短期內股價漲跌的趨勢。

技術分析的三大假設：

1、一切信息都涵蓋於市場行為之中：主要的思想是認為影響股票價格的每一個因素(包括內在的和外在的)都反映在市場行為中，不必對影響股票價格的因素具體是什麼做過多的關注。如果這一假設不成立，那麼通過技術分析所得出的任何結論都是無稽之談。

2、價格以趨勢方式演變：趨勢的概念是技術分析的核心。研究價格圖表的全部意義，就是要在一個趨勢發生發展的早期，及時准確地揭示出來，從而達到順著趨勢交易的目的。事實上，技術分析在本質上就是順應趨勢，即以判定和追隨既成趨勢為目的。

3、技術分析和市場行為學與人類心理學有著千絲萬縷的聯系。比如價格形態，通過一些特定的價格圖表形狀表現出來，而這些圖形表示了人們對某個市場看好或看淡的心理。

(8)證券技術分析理論擴展閱讀：

注意事項：

1、技術分析必須與基本面的分析結合起來使用。

2、注意多種技術分析方法的綜合研判，切忌片面地使用某一種技術分析結果投資者必須全面考慮各種技術分析方法對未來的預測，綜合這些方法得到的結果，最終得出一個合理的多空雙方力量對比的描述。

3、股票市場上的技術分析也就是上市公司在二級市場上的股價以及成交量的走勢分析。通常是通過對某個股的股價在連續的一段時間的K線走勢以及成交量變化情況進行分析，從而得出投資建議。

參考資料來源：網路-股市技術分析

參考資料來源：網路-技術分析三大公理

參考資料來源：網路-技術分析

I. 證券技術分析的理論依據是什麼

說的對，我再寫詳細點，不管是股票、外匯、期貨，都適用這個原則！

一、市場行為包含一切

技術分析的分析對象是圖表，而圖表是價格的載體，尋本溯源就是要研究價格波動的規律。市場內部和外部發生的變化，例如突發事件或者風險情緒以及避險情緒等，可以給價格帶來變化的因素都依然遵循這個規律並且直接反應在價格上。只有承認價格的波動是有規律的，是有跡可循的，技術分析才有意義。如果不承認這一點，認為價格波動是沒有規律的，是無序的，那麼技術分析就失去了意義，做交易就成了單純的「猜大小」了。

二、歷史會重演

價格的波動循環往復，漲漲跌跌，沒有隻漲不跌的市場，也沒有隻跌不漲的市場。根據某些信號判斷市場即將上漲或者即將下跌成為了交易的依據。這些信號可以是一根K線，可以是一個位置，可以是幾根K線的組合，也可以是很多根K線的組合。之所以會根據這些信號交易，原因就在於在歷史走勢當中出現了同樣的信號之後價格上漲了或者下跌了，現在出現同樣的信號價格依然會上漲或者下跌，所以交易就成立了。人往往會根據歷史的經驗來處理類似的事情，在交易當中也不例外。甚至可以說，相比其他領域，外匯交易當中依靠歷史經驗還要可靠的多。

三、人性不變

「在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪。」這是巴菲特的名言之一。正是因為人性有各種各樣的弱點，而參與市場的主體是人，所以市場博弈的就是人性。有些人能夠克服人性的弱點，而有些人不能。市場大漲的時候，買還是賣？市場大跌的時候，買還是賣？這是一個兩撥人永遠吵不完的話題。但唯一能夠確定的是，這兩撥人只有克服了人性弱點的那一撥是賺錢的，而這一撥人一定也只能是少數。試想一下，如果所有人都不在大漲買，也不在大跌賣，那麼技術分析當中最基本的一些「背離」、「超買、超賣」等概念也就不復存在了。再試想一下，如果沒有人在大漲時賣出，在大跌時買入，那麼技術分析當中的「吞沒」，「錘子」、「流星」等經典的形態同樣也不復存在了。

以上就是技術分析成立的三大前提，三者缺一不可。提升技術分析的能力，在阿薩外匯社區。不管是股票、外匯、期貨，對於技術分析都是一樣的道理。