① 期貨風控是做什麼的
主要是監控客戶期貨賬戶的風險度。
② 關於期貨風控員的問題
如何控制股指期貨市場的風險?
如何控制股指期貨市場的風險
從國外股指期貨風險事件如87年國際性股災、95年的霸菱事件及98年香港保衛戰來看，建立與完善股指期貨市場的風險管理制度至關重要。
一 股指期貨的風險特徵與類型
股指期貨市場的風險規模大、涉及面廣，具有放大性、復雜性與可預防性等特徵。股指期貨的風險成因主要有股指頻繁波動、保證金交易的杠桿效應、非理性投機及市場機制不健全等。股指期貨風險類型較為復雜，從風險是否可控的角度劃分，可分為不可控風險和可控風險；從交易環節可分為代理風險、流動性風險、強平風險與交割風險；從風險產生主體可分為交易所風險、經紀公司風險、客戶風險與政府風險，從投資者面臨財務風險又可分為信用風險、市場風險、流動性風險、運作風險與法律風險。下面我們著重從不可控風險和可控風險的角度對股指期貨風險管理進行分析。
二、股指期貨不可控風險的防範
不可控風險是指風險的產生與形成不能由風險的承擔者所控制，這類風險一般來自於股指期貨市場之外，對市場的相關主體可能產生影響。
（一）不可控風險的分類與成因：
不可控風險具體包括兩類：一類是宏觀環境變化的風險。這類風險是通過影響其他金融市場進而影響股指期貨市場而產生的。具體可分為不可抗力造成的風險、國際游資的沖擊以及由於政治、經濟和社會等因素產生的風險。這些因素的變動，影響投資者對價格的合理預期，特別是突發的或偶然事件的發生，會帶來很大的風險。另一類是政策性風險。影響股指期貨市場的政策是否合理，在很大程度上決定於管理者對市場的認識與經驗。如果政策不合理、政策變動過頻或者政策發布缺乏透明度等，都可能在不同程度上對期貨市場的相關主體直接或間接地產生影響，造成不可預期的損失，進而引發風險。
（二）不可控風險的防範
雖然不可控風險可能出現在股指期貨市場，但其根源在期貨市場外部。只有從根本上改善國民經濟狀況，完善市場結構與法律制度，特別是金融體系，採取正確的政策指導，才能加以預防。那麼，是否我們對該類問題引發的風險就完全束手無策了呢？期貨市場的一系列風險控制制度與措施，對預防與控制此類風險仍具有一定程度的作用。另外，一旦爆發這類風險，交易所可根據交易規則中異常情況處理的方法採取暫停交易、限期平倉、提高保證金、調整漲跌停板等一系列緊急措施，控制風險。在市場面臨其無法抵禦的重大風險時，政府適時適度干預也是必要的。
政府的適度干預主要包括政策指導、修改法規、入市交易和出資救市等，這方面可以借鑒香港87年股災及98年8月金融保衛戰中香港政府幹預股指期貨市場的經驗。
1987年10月19日香港股指期貨受全球股市爆跌的影響，出現大幅下跌，香港期交所在停市四天後開市又下跌33%，許多會員無法履約，出現大面積違約現象，香港期貨結算公司的2250萬港元已無濟於事，交易所幾乎破產，為保證金融市場的穩定，香港政府進行救市，由銀行、經紀公司及政府集資40億港元進行救市，才使市場倖存下來。
1997-98年的亞洲金融危機中香港聯系匯率制度受到強大壓力。一些外資基金沖擊港元和香港股市與期市，意圖是佯攻聯匯，實質是通過拋空股指期貨來獲取暴利。香港政府在股市出現單邊下挫並可能引起股災的時候，果斷入市干預並擊退了國際炒家的進攻，其操作手法是在股指期貨市場阻擊國際炒家的同時在現貨市場購入藍籌股，並採取多項措施加強金融市場的秩序，使國際炒家牟取暴利計劃落空。
三、股指期貨可控風險的管理
可控風險是指通過期貨市場相關主體採取的措施，可以控制或可以管理的風險。可控風險是股指期貨市場風險管理的重點。
（一）可控風險的類型與成因
可控風險具體可分為期貨交易所風險、期貨經紀公司的風險與投資者的風險。該類風險的根源主要有:交易所各項規則的失誤和疏漏、計算機交易或通訊系統的故障、會員或客戶的惡性重大違規行為、經紀公司管理不善、投資者投資決策失誤等。
（二）可控風險的管理
股指期貨可控風險的管理可分為宏觀市場風險管理和微觀市場主體（期貨交易所、經紀公司和投資者）的風險管理。其中期貨交易所風險管理是關鍵。
1、 宏觀市場風險管理
宏觀市場風險管理主要指建立嚴密的股指期貨法規與監管體系。具體包括：
（1）立法管理
立法管理是指國家通過制定、頒布期貨交易的法律、法規、規章等來規范期貨市場的組織機構及其運行機制。立法管理的中心點是遵循公開、公平、公正和誠實信用的原則，禁止欺詐、內幕交易和操縱市場等違法行為的發生，從根本上規范期貨市場各類主體的行為，防範市場風險。 股指期貨的推出，在宏觀的風險監管上對政府的監管者提出了更高的要求，需要對現有的有關法律、法規、規章進行補充、修改和完善，同時也需要補充出台一些針對金融衍生品市場的管理法規。這樣才能為股指期貨在中國的順利運行奠定良好的基礎。
（2）行政管理
行政管理是指政府的權力機關通過履行自己的職責而實施的管理。行政管理依據法律、法規來規范期貨市場的組織機構和運行機制，保證著期貨市場的正常運作。中國證監會是中國證券期貨業的監管部門，對股指期貨市場行使直接的行政管理權。在風險管理中起著重要作用。具體包括：
① 對交易所的風險監管
對交易所的風險監管主要包括對交易所的組織監管、規則審核、 監審風險管理措施與直接監督檢查。交易所在市場出現異常情況時可以按照其章程規定的許可權和程序，決定採取一系列緊急措施，同時必須立即報告中國證監會。中國證監會也可以根據市場具體情況採取必要的風險處置措施。 對風險准備金的使用應遵照證監會的規定，不得擅自挪用。
② 對期貨經紀公司的監管
中國證監會對期貨經紀公司的設立有審批權。對不符合規定的期貨經紀公司，中國證監會有權責令其停業整頓，或注銷其《期貨經紀業務許可證》。中國證監會每年對期貨經紀公司進行年審。同時隨時可對經紀公司進行日常檢查，還可不定期進行專項核查。內容包括：保證金制度、風險管理和內部控制制度等執行情況。當期貨經紀公司已經或可能出現客戶保證金退付危機時，證監會有權決定對該經紀公司進行特別處理。
③ 對期貨投資者的監管
中國證監會有權對違規交易、欺詐、操縱市場和內幕交易等行為進行調查和處罰。並可對嚴重違規的投資者宣布其為"市場禁止進入者"。
④ 對期貨從業人員的管理
中國證監會對期貨從業人員的監管體現在，從業人員必須通過中國證監會的考核，取得從業資格，並通過證監會每年的年審。對嚴重違規的從業人員，證監會有權公開宣布其為"市場禁止進入者"，吊銷其從業資格，構成犯罪的，移交司法機關，依法追究其刑事責任。
2、微觀市場主體風險管理
① 投資者自身的風險控制
投資者對自身風險的控制主要可以從這幾方面著手：i. 加強對各類市場因素的分析，提高判斷預測能力，通過靈活的交易手段降低交易的風險；ii. 控制好資金和持倉的比例，避免被強行平倉的風險；iii. 充分掌握各種期貨交易的知識和技能，制定正確的投資策略，將風險控制在自己可承受的范圍；iv. 規范自身交易行為，提高風險意識和心理承受能力，保持冷靜的頭腦；v.在充分交流和了解的基礎上，選擇經營規范的經紀公司，並及時認真檢查自己每筆交易的具體情況和自己的交易資金情況；vi. 在遇到自身的利益受到不公平、公正地侵害的時候，投資者可以向中國證監會及其他有關機構進行投訴，要求對有關事件和問題進行調查處理。
② 經紀公司的風險管理
期貨經紀公司的風險管理應從以下四個方面來對股指期貨市場的風險進行管理。
i.對客戶的管理。對客戶的管理包括： 審查客戶資格條件、資金來源和資信狀況； 對客戶加強風險意識的教育和遵紀守法的教育；嚴格執行客戶保證金管理制度；提高客戶的期貨知識和交易技能水平。
ii .對雇員的管理
經紀公司對其雇員的管理包括：提高雇員的期貨知識水平和執業技能；加強內部監督，加強員工的職業道德教育。
iii.結算與風險管理制度和措施的管理
經紀公司必須按交易所和證監會的規定建立和完善內部結算與風險管理制度。嚴格控制好客戶的風險。
iv.自我監督和檢查
經紀公司不僅要接受證監會和交易所的監督與檢查，還應設置內部稽核人員，形成嚴密的內部控制體系，及時發現問題的端疑，避免惡性重大風險事故的發生。
③交易所的風險管理
交易所是股指期貨市場的組織者，是股指期貨合約履約的保障者。交易所的風險管理首先是建立和完善一套基於期貨交易特有運行模式的風險管理制度；其次，建立實時的風險監控技術；最後就是保證風險監控制度與技術的有效實施。
四、交易所對股指期貨市場風險的防範和控制
作為交易的直接管理者和風險的承擔者，交易所的風險管理成為整個市場風險管理的核心。在期貨市場中，客戶參與期貨交易的特點是：客戶委託期貨經紀公司，經紀公司以自己的名義在交易所進行期貨合約的交易。即經紀公司與客戶的法律關系非一般的委託代理關系，而是一種行紀關系。根據這一特點期貨交易所的結算與風險管理一般分兩級進行，一級是交易所對會員的結算與風險管理，另一級是會員（期貨經紀公司）對其客戶的結算與風險管理。這樣做的好處是把整個市場的風險分散化，同時把風險管理的職責落實到每個會員，使風險控制更及時、更有針對性，同時加強了管理的力度。
（一） 交易所的風險管理制度
1．會員資格審批制度
申請股指期貨交易資格的會員須經過交易所嚴格的資格審批。
2．保證金制度
保證金是股指期貨交易參與者履行其合約責任的財力擔保，是期貨交易結算的核心制度。保證金分交易保證金和結算準備金。交易保證金是指會員在交易所專用結算帳戶中確保合約履行的資金，是已被合約佔用的保證金；結算準備金是指會員為了交易結算在交易所專用結算帳戶中預先准備的資金，是未被合約佔用的保證金。交易所可根據合約到期的不同階段制定保證金收取的不同比例。異常情況下交易所有權根據市場的風險狀況，調高市場整體保證金水平，或者單獨調整涉險會員或客戶的保證金水平。
3．每日無負債結算制度
每日無負債結算又稱"逐日盯市"，指在每日交易結束後，期貨交易所應按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉。每日無負債結算使期貨合約持有人的持倉價格是當日的結算價格，同時按結算價格計算並交付交易保證金。這樣就能保證交易所收取的交易保證金能夠完全控制一天的價格波動風險。
4．漲跌停板制度
漲跌停板即交易所規定的股指期貨合約的每日最大價格波動限幅。漲跌停板的設置，能夠有效地減緩或抑制一些影響股指期貨市場的突發事件和過度投機行為對股指期貨價格的巨大沖擊，減緩每一交易日的價格波動。在市場面臨劇烈波動時，漲跌停板的實施可以為市場的管理者爭取時間，掌握局面，緩沖風險。同時，也給交易者一個理性思考判斷的機會，避免市場的過度反映。
5. 限倉制度
限倉是指交易所規定會員或客戶可持有的合約頭寸的最大數額。股指期貨交易限倉額度制定的總體基本原則為：
（1） 會員、機構投資者和個人投資者的限倉額度應分別確定；
（2） 限倉頭寸按毛持倉而非凈持倉計算，同一客戶頭寸統一計算。
限倉制度可以防範股指期貨交易的操縱行為，同時也可以防止市場的風險過度集中於少數投資者，導致他們無法承擔巨額風險損失，最終把風險蔓延到整個市場。
6．大戶報告制度
大戶報告是指當會員或客戶的持倉達到了交易所規定的一定數量時，會員應向交易所報告其資金情況、頭寸持有情況等，客戶也應通過其代理會員向交易所報告其有關的各項情況。大戶報告制度與限倉制度密切相關，可以配合使用。股指期貨市場瞬息萬變，大戶持倉報告制度讓交易所能在風險尚未積聚時發現其苗頭，使交易所有足夠的時間來關注和控制事態的發展。
7. 強行平倉制度
會員或客戶出現不能按時繳付保證金、結算準備金不足、持倉超出限額、違反交易所有關規定的情況時，或交易所根據其法定程序採取緊急措施時，交易所有權對相關的會員或客戶實施強制性平倉。強行平倉的實行，能及時制止風險的擴大和蔓延，把風險控制在最小范圍內。
8. 稽查制度
風險管理的各項規章制度的貫徹落實需要交易所實行嚴格的稽查制度。稽查的對象一般是會員，但在某些情況下，交易所也可以協同相關的經紀會員，一起對交易所及市場監管機構認為有必要詳細審核的客戶的交易狀況進行稽查。稽查的內容大體分兩部分：交易業務稽查與財務稽查。業務稽查主要目的在於發現會員或客戶的違規違約行為，如，借倉、分倉、超倉交易，憑借巨額資金和持倉優勢，操縱市場價格，扭曲市場價格等等；同時，交易業務稽查的目的還在於監督會員保障客戶的合法權益不受侵害。財務稽查的重點放在會員，財務稽查的內容有：呈交財務報告、財務檢查、對經紀會員進行資信評級等。對會員的稽查應做到定期與不定期稽查相結合。
9. 風險准備金制度
交易所風險准備金的設立，是為維護期貨市場正常運轉而提供財務擔保和彌補因不可預見的風險帶來的虧損。風險准備金的來源有：①按向會員收取交易手續費收入的一定比例，從交易所管理費用中提取；②符合國家財政政策規定的其他收入；③政府有關的資金注入。風險准備金必須單獨核算，專戶存儲，除用於彌補風險損失外，不能挪作他用。風險准備金的動用應遵循事先規定的法定程序，經交易所理事會批准，報中國證監會備案後按規定的用途和程序進行。
（二） 風險防範的有效工具-實時風險預警系統
對股指期貨市場而言，風險的管理重點應落在預防。在多年商品期貨的試點運行中，中國的期貨交易所已經在實踐的基礎上開發了一套有效的風險監測預警系統，該系統在商品期貨市場的應用中，取得了很好的效果。股指期貨的風險管理也同樣需要類似的實時風險監測預警系統。
1． 實時風險預警系統的基本功能
（1） 通過單項指標分析和綜合指標判斷，全面衡量市場整體風險情況。單項指標的作用是將資金、持倉和價格中非正常因素直觀地實時地反映出來，而綜合指標的作用是對各單項指標進行綜合分析，根據各單項指標占市場總體的權重，判斷各單項指標對市場的總體影響及整個市場的風險狀況。當單項指標或綜合指標超過系統設置的各層警戒線時發出相應的預警信號，實時地反映市場風險程度。
（2） 通過全面的查詢系統，迅速查找風險根源。在單項指標出現非常狀況或綜合指標發出預警信號時可以通過各種查詢跟蹤工具，找出問題的關鍵，及時發現風險根源，為採取有效的風險防範和控制措施打下基礎。
（3） 具備多個合約綜合處理能力。當市場中多個合約呈聯動或反向運動的情況下，該系統應能將參與多個合約的會員情況進行綜合處理，從會員整體角度判斷其風險程度。
2． 實時風險預警系統的組成
實時風險監測預警系統主要包括指標體系和統計查詢體系兩大部分。指標體系共7個單項指標，查詢體系共14個監測項目。指標體系的指標具有以下特點：
（1）即時跟蹤監控。一旦各指標在正常市況下的指標數值被系統接受，系統可以即時將當前市場的指標數值與系統接受的指標數值進行對比。
（2）直觀性。對於動態監控的指標數值，系統將進行跟蹤記錄(包括當日數值和歷史數值)，並與指示燈一起以動態曲線的形式顯示於顯示器上。
（3）預警功能與查詢功能相結合。每一預警指標窗口內，均設置有與此指標緊密相關的統計查詢項目菜單，無論指標是否報警，均可通過選取該項目進行必要的統計查詢。
統計查詢系統是與風險預警指標相配合的實時風險監控手段，在必要時可以人工選取相關統計查詢項目。該查詢系統直接與資料庫相連，能按要求隨時進行盤中和盤後數據統計，進行即時和歷史數據的對比分析，並以所要求的格式顯示統計分析結果。
統計查詢的功能是在交易過程中配合風險監控指標進行風險分析。其目標是：在無風險或風險演化的初期判斷大戶的動向和資金實力對比，掌握行情趨勢；在風險較大的情況下，判斷可能存在的大戶聯手操縱市場或其他違規行為，尋找風險源和惡化焦點，列出風險較大的會員和客戶，為風險控制提供依據。
3． 實時風險預警系統在國內期貨市場中的運用
我國期貨業的發展歷史較短,以前曾出現過不少問題。這些問題大多是由於其市場風險控制制度的不完善或沒有嚴格地執行風險控制制度而造成的。鑒於上述情況，在總結實踐經驗之後，我國期貨交易所同有關專家學者一起，經過大量的努力，反復測試，開發出了一套適用於我國商品期貨市場的計算機控制的風險實時監測預警系統。經過一年多的市場運用，取得了可喜的成績，成為我國商品期貨市場監測和防範的風險不可缺少的工具。今後我們進行股指期貨交易同樣需要開發一套類似的針對性的股指期貨交易風險實時預警系統，以防範市場風險。
（三）市場異常情況及違規處理
制度的建立和監測手段的應用是對股指期貨市場風險的防範，如果市場已經發生了較大的風險事件，交易所將採取對市場異常狀況處理辦法，化解風險。對市場異常狀況的處理，分為對個別會員的處理和對整個市場的緊急措施兩種。
1. 對個別會員的異常交易行為的處理
對個別會員的異常交易行為的處理有：①要求涉險會員報告其本身或其客戶的交易情況、資金來源和交易意向等；②進行緊急稽查；③控制出金；④制定更嚴格的限倉；⑤停止開新倉；⑥對會員持倉占市場份額過大的情況，可以向該會員收取額外風險保證金；⑦強行平倉等。交易所對個別會員的違規交易行為，將根據交易所制定的《違規處理辦法》的有關規定進行處罰。
2. 對市場異常情況的查處
在股指期貨交易過程中，被認定為市場異常情況的主要有：①因地震、災難等不可抗力因素或計算機系統故障引起的交易無法正常進行；②期現價格嚴重背離；③連續單方向漲跌停板；④部分或大面積會員出現結算危機等。
在出現上述第一種市場緊急情況時，交易所有權採取延遲開市、暫停交易的措施； 出現其他的緊急情況時，交易所除採取延遲開市、暫停交易的措施外，還可以採取提高保證金比例、限期按規則平倉、強行平倉、限制出金等措施。具體分析，當出現期現價格嚴重背離或市場劇烈波動時，交易所有權向市場參與者加收額外的風險保證金。當市場出現連續的單向漲/跌停板時，交易所有權按規則的規定，按一定原則平倉來釋放風險。
在大面積會員發生結算危機時，交易所除採取上述措施外，必要時須動用風險基金來填補資金的空缺，迅速恢復市場的正常交易結算秩序。在這種情況下，資金的動用程序是：
第一， 動用會員的結算準備金；
第二， 動用會員的全部資產；
第三， 動用交易所的風險准備金；
第四， 動用交易所的資產。
交易所替代履約後，應通過法律等手段向違約會員追償所欠資金。異常交易情況的處理是期貨交易所控制股指期貨市場風險的最後的保障。
總之，只要建立嚴密的股指期貨市場風險制度，採用先進的風險實時監控技術，加強各相關部門及相關市場間的監管協調，股指期貨市場風險是可以防範與控制的。
上海期貨交易所（www.shfe.com.cn）
③ 期貨風控怎麼控制
新人能做風控的，就是有後台了。風控的要求挺高的，他們有系統，可以在系統中看到各個賬號的資金情況
④ 如何寫期貨公司風控結算崗工作總結
列復出日常工作內容，比如日制常的客戶風險監控，日常結算、開戶資料的整理，各交易所的一些通知等等，再列出幾個非日常的具體事件，比如說櫃台系統升級、交易所的幾次測試、配合監管部門的檢查等等。
風險控制是期貨公司的核心所以公司的風險控制部門一般屬於公司的副總級別。現在部分公司為了控制風險，將所有結算業務劃歸公司總部統一管理，風險控制的核心也就轉移到公司總部。風控部門和稽核部門相互獨立，日常工作包括監視客戶持倉狀況、保證金追加問題、手續費確定、保證金比例核定等。該部門負責人一般是公司或者營業部副總擔任。
⑤ 期貨風控是什麼
期貨風控就是期貨風險控制。
期貨風險控制的方法：
其一，通過內對容倉位的管理，來規避保證金造成的高杠桿風險，將杠桿從十幾倍、數倍降低到可以接受的2倍、1倍(無杠桿);
其二，使用力量投資理論中的「空間力量」，通過對期貨最基本的商品供需研究，超越單純從市場角度的分析，把握實體經濟領域內期貨價值的根本變化;
其三，使用力量投資理論中的「時間力量」，通過對期貨市場持續幾年、幾個月、幾周的多種周期的價格變動研究，找到從中線投資角度最佳的投資方向和時機。
期貨市場風險主要包括：市場環境方面的風險、市場交易主體方面的風險、市場監管方面的風險。
期貨交易所特有的保證金制度、對沖機制、雙向交易機制、每日結算制度等，使其能夠成為規避市場價格風險的一種有效手段，但與此同時，期貨交易作為一種獨特的交易方式，在其自身運行過程中也蘊含了很大的風險。與其他市場的風險相比，期貨市場的風險是復雜的、多方面的。
⑥ 要做好期貨風控該怎麼做呢
新手可以看看以下幾點建議控制風險：
第一：投資者不是經紀人，一定內不要胡亂進場容，否則只會賠多賺少。
第二：一定要做到心中有一個目標價位，而不能心中沒有價位。
第三：一定要設置止損點，到達止損點，速度止損，離場。
第四：不要把杠桿的放大比率放得太大。
第五：入市前，多作分析，要看兩面的新聞，看看圖表；入市後，要和市場保持接觸，不要因為自已做好倉，而只看對自已有利的新聞。一有風吹草動，立即平倉為上。
第六：不要做頑固份子。期貨有時要看風使舵，千萬不要做老頑固。萬種行情歸於市，即是說，有時有利好的消息入市，市況不但沒有做好，反而下跌，即是先前的分析錯了，請即當機立斷，不要做老頑固。
⑦ 期貨公司風控崗怎樣
風控其實需要做抄到如下幾點
一個是合理把握公司保證金比例和交易所保證金比例直接的關系。在達到風險的第一時間及時通告相關部門，發出預警通知，及時追金，或者對客戶追金的時間做到良好掌控。
第二個要求對行情走勢有一個比較客觀的判斷，尤其是在極端行情出現的時候，如何控制風險，給客戶的時間有多少，這個要有自己的判斷。
第三個就是及時和業務部門溝通，尤其是對重點客戶的風險處理上，第一要謹慎，第二個就是要合理把關，懂得什麼情況下不能通融，一定要有控制風險的底線。
營業部的風控相對簡單，其實就是執行總部的風控指示，對客戶進行追金。但是也要做好客戶的安撫工作，尤其是在出現強平措施以後，安撫客戶情緒很重要。好的風控在風險出現的初期哪怕客戶還沒有到追金的時候，最好就可以對客戶進行提示。
⑧ 期貨經紀公司的風險控制、結算、客服崗位分別的職責和主要工作內容都是什麼
風控抄，主要職責控制客戶資金的風險，需要非常熟悉交易所的交易規則及期貨公司的風控管理辦法。
結算，對接交易所、保證金監控中心、期貨公司、客戶之間的來往賬目結算，每日收盤後都要理清各方面的賬目關系。
客服，為客戶解答各方面的問題，期貨基礎知識，交易規則，行情分析等等等等，需要的能力是幾個崗位中最高的。
經紀人，開發客戶的，聯系客戶，讓客戶對期貨投資產生興趣，從而來公司開戶，並為客戶進行各方面的服務，是聯系期貨公司與客戶之間的橋梁。
⑨ 在期貨公司既做過風控又做過結算好找工作嗎
如果離開期貨行業的話，可以去基金公司、證券公司或者其他金融類的投資公司。除此之外的其他行業，這些工作經驗基本上沒有任何用處。