期貨套利的原理

『壹』 期貨跨商品套利原理是什麼

跨商品套利的原理是套利品種之間有一定相關性。比如大豆和豆粕：豆粕是大豆的副產品回，大豆的價格上升，答豆粕的價格必要跟著上漲。不過上漲幅度不一樣一致。但是兩個品種之間的價格有一定的價格差。這個價差是會變化的，如果兩者之間的價格偏離正常值的時候，就有向正常值回歸的趨勢。比如大豆和豆粕的價差通常情況下是500元，但是假設某段時間大豆和豆粕的價差為1000元，那麼大豆和豆粕的價差偏離通常值500元，就出現套利機會。價差有回歸到500元的趨勢。那麼就賣出大豆買入豆粕。當大豆和豆粕的價差縮小至500元時，套利的收益就是每噸500元。你說的預測價格上升幅度，這個是不可能提前預測出來的，你說的這種方式是不對的。

『貳』 期貨套利舉例

比如 玉米1109合約和1201合約

今天收盤 1109的價格減去1201的價格 是 -9
我判斷過一段時間這個差會從-9變為版正數權比如+5

那麼我就買玉米1109 同時賣空玉米1201
差價從負數變正數就是對我有理的變化

如果達到預期正5 那麼賺了 5+9=14個點的利潤 扣除手續費 大概賺10個點
同時平倉 利潤就到手了

『叄』 期貨套利功能實現的原理和方法

樓主是防災08會計班的吧，我是你的老師FJY 這個題目你在網上是查不到的 老老實實自己做吧

『肆』 期貨套利交易原理需掌握哪些

套利，又稱套期圖利，是指期貨市場參與者利用不同月份、不同市場、不同商品之間回的差價，同時答買入和賣出不同種類的期貨合約以從中獲取利潤的交易行為。一種商品的現貨價格與期貨價格經常存在差異，同種商品不同交割月份的合約價格之間也存在差異;同種商品在不同交易所的交易價格變動也存在差異。由於這些差異的存在，使期貨市場的套利交易成為可能。
期貨市場的套利主要有三種形式，即跨交割月份套利、跨市場套利及跨商品套利。

『伍』 期貨套利的原理

針對股指期貨與股指現貨之間、股指期貨不同合約之間的不合理關系進行套利的交易行為。股指期貨合約是以股票價格指數作為標的物的金融期貨和約，期貨指數與現貨指數（滬深300）維持一定的動態聯系。但是，有時期貨指數與現貨指數會產生偏離，當這種偏離超出一定的范圍時（無套利定價區間的上限和下限），就會產生套利機會。利用期指與現指之間的不合理關系進行套利的交易行為叫無風險套利（Arbitrage），利用期貨合約價格之間不合理關系進行套利交易的稱為價差交易（Spread Trading）。
股指期貨與現貨指數套利原理
指投資股票指數期貨合約和相對應的一攬子股票的交易策略，以謀求從期貨、現貨市場同一組股票存在的價格差異中獲取利潤。
一是當期貨實際價格大於理論價格時，賣出股指期貨合約，買入指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「正套」。
二是當期貨實際價格低於理論價格時，買入股指期貨合約，賣出指數中的成分股組合，以此獲得無風險套利收益，稱為「反套「。
例：不付紅利股票的期貨套利
設某股票報價為30元，該股票在2年內不發放任何股利。若2年期貨報價為35元(出於舉例方便考慮，現實中基本上不存在2年期的期貨合約)，則可進行如下套利：
按5%年利率借入3 000元資金，並購買1 00股股票，同時賣出1 00股1年期期貨。2年後，期貨交易合約交割獲得現金3 500元，償還貸款本息3 307.5[=3 000*(1+0.05)^2]元，盈利192.5元。

『陸』 期貨套利是什麼 期貨套利的原理及方法

利用兩種合約之間存在長期均衡制約關系，當這種關系發生偏離時，並且超過一定的偏離度就會重新回歸原來的正常的水平。套利的原理就是這樣，找到發生偏差很大的倆個合約，並做出正確的回歸操作

『柒』 期貨中套利是什麼意思

期貨中的套利即為跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價格差距出現異常變化時進行對沖而獲利的

跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進行金屬牛市套利時，交易所買入近期交割月份的金屬合約，同時賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近期合約價格上漲幅度大於遠期合約價格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣出近期交割月份合約，買入遠期交割月份合約，並期望遠期合約價格下跌幅度小於近期合約的價格下跌幅度。

(7)期貨套利的原理擴展閱讀

套利的風險

1、交易風險

通常兩次或三次交易不能嚴格同時完成，因此存在套利組合部分交易和價格波動部分暴露的可能性，而平倉的可能性也不能保證交易在盈利的價格下進行。不同的市場交易時間也給套利者帶來風險。例如，套利者發現IBM的股價在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤空間，但由於紐約證交所和倫敦證交所交易時段的不一致，他無法同時在兩個交易所完成投資組合操作。

2、無效配對

套利交易的另一個風險來自買賣雙方價格關系同時失效。仲裁員可能認為一對資產之間存在密切的價格相關性。他們出售價格被高估的資產，購買價格被低估的資產。他們希望在未來通過縮小資產差距來盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯誤的。由於市場波動，資產組合的價格相關性也將長期失效，這種套利交易將面臨超預期的風險。

3、交易對手

由於套利涉及未來的資金交付，因此存在交易對手違約、無法支付資金的風險。如果只有一個交易對手或多個關聯交易涉及一個交易對手，風險將進一步加大，特別是在金融危機中，許多交易對手違約，通過杠桿放大風險。

『捌』 期貨套保和套利的區別

第一目的不同：
套利操作的主要目的是在承擔較小風險，於此同一時間獲的相對穩定的利潤。而套保的目的是轉移風險，並不以盈利為目的。在很多套保的成功案例中，期貨部位往往是損失的，但只要期貨與現貨兩個市場的盈虧基本相抵，就達到了套保鎖定風險的目的。
第二基礎不同：
套保者一般是在現貨上持有頭寸，或者預計將持有現貨頭寸，因而在期貨操作場所上建立反轉的期貨頭寸以管理現貨風險，也就是說，倘若並未現貨市場的操作需求，就不會持有期貨部位。而套利則不同，其所持有的多方部位、空頭部位以及現貨部位都是套利操作的一部分，套利者從這些頭寸的相對價格差異中獲的利潤。
第三市場范圍不同：
套保只涉及現貨和期貨兩個市場。而在套利操作中，操作者既可在期貨和現貨於此同一時間操作進行期現套利，也可僅在期貨操作場所進行套利：或在同一品種不同交割月之間進行跨期套利，或在不同品種同一交割月之間進行跨品種套利，或在不同的期貨操作場所之間進行跨市場套利。
第四根據不同：
套保根據的是期貨操作場所和現貨價格變動的一致性，並且變動的態勢、幅度越一致，套保的效果越好;而套利操作者利用的期貨與現貨之間，或者期約之間的價格呈現的不合理偏差來獲取套利利潤的，並且這種不合理的價差越大，套利操作的利潤就越大。

『玖』 期貨套利功能實現的原理和方法有哪些

市場機制的暫時來失調和價值源規律的遲到會為套利功能的實現提供保證！比如焦煤焦炭套利合約，正常情況下焦煤生產焦炭是產生利潤的，但是在期貨市場上可能導致焦煤期貨價格逼近焦炭價格，導致焦煤生產焦炭虧損，但這種虧損會經過價值規律在未來而改變，這就觸發了焦煤和焦炭的套利交易！你能問這個問題，看來你是大有前途的人，做套利交易的都是聰明人！套利交易的長期穩定收益率比單邊交易高很多！

『拾』 期貨套利什麼意思

套利交易是買入一種期貨合約的同時賣出另一種不同的期貨合約的交易方式。這里的期貨合約回既可以是同一答期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品的合約。還可以是不同期貨市場的同種商品合約。套利交易者同時在一種期貨合約上做多的同時在另一種期貨合約上做空。通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。 套利交易已經成為國際金融市場中的一種主要交易手段，由於其收益穩定，風險相對較小，國際上絕大多數大型基金均主要採用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易。隨著我國期貨市場的規范發展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利交易機會。套利交易已經成為一些大機構參與期貨市場的有效手段。 在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當初的預測相一致；即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麼投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之，投資者就有損失。[