Ⅰ 請問，理財通的貨幣基金是怎樣估值的
貨基是採用攤余成本法來估值的，不過這種估值方法是有弊端的，用攤余成本法計算基金價值，基金錶面上看並沒有虧損，但是實際可能是有虧損的。
Ⅱ 如何理解貨幣基金偏離度
理解貨幣基金偏離度的兩種計價方法：
在我國市場上現有的基金類型中，基金偏離度是貨幣市場基金特有的概念。要理解偏離度，首先要從貨幣市場基金的兩種資產凈值計價方法來說。
目前我國貨幣市場基金均採取攤余成本法作為基本的計價方法，同時引入「影子定價」法對基金資產凈值進行重估。
攤余成本法計算基金資產凈值，即按持有債券投資的票面利率或商定利率每日計提應收利息，並按實際利率法在其剩餘期限內攤銷其買入時的溢價或折價，以攤余的成本計算基金資產凈值。
「影子定價」法計算基金資產凈值，即於每一計價日採用市場利率和交易價格對基金持有的計價對象進行重新評估。
貨幣市場基金偏離度，則是上述兩種定價方法下基金資產凈值的偏離程度。
我們把某一計價日貨幣市場基金按攤余成本法計算得到的資產凈值表示Na，按影子定價法計算得到的資產凈值表示Nb，則該日基金的偏離度D可表示為
D＝|Nb－Na|／Na*100%。
貨幣基金偏離度的處理方式
由於市場利率和交易價格在不斷波動中，貨幣市場基金兩種估值方式算出來的資產存在一定的偏離度是無法避免的事情。只要偏離度在規定的范圍內，並不需要對基金的資產凈值進行特殊處理，只有當偏離度超過規定的限度時，才需要對基金的資產凈值進行調整。具體處理方式如下：
D≤0.5%，按攤余成本法確定基金資產凈值，基金資產凈值N＝Na。
D＞0.5%，按公允價值指標對資產組合的賬面價值進行調整，基金資產凈值N＝Nb，調整差額Nb－Na確認為「公允價值變動損益」，並按公允價值指標進行後續計量。如基金份額凈值恢復至1.00元，可恢復使用攤余成本法估算公允價值。
偏離度的意義：衡量貨幣市場基金風險的重要手段
影子定價偏離度是衡量貨幣市場基金風險的重要手段，其目的是為了保障貨幣市場基金的估值能與市場波動基本同步，避免對基金份額持有人利益產生不利影響。
當影子定價所確定的基金資產凈值低於攤余成本法計算的基金資產凈值時，就出現負偏離，這是由於市場收益率上升引起的貨幣市場基金投資組合券種的價格下降。負偏離意味著基金資產組合的實際價值低於賬面價值，貨幣基金組合中存在浮虧。反之，當影子定價所確定的基金資產凈值高於攤余成本法計算的基金資產凈值時，就出現正偏離。正偏離意味著基金資產組合的賬面價值是被低估了，在一定程度上說明了基金持有的投資品種市場價格上漲,為投資者獲取了更多的收益。
但需要注意的是，不能持有「正偏離是越大越多越好」的心態，因為如果是通過較高的組合平均剩餘期限和融資比例來獲得的正偏離，使得基金組合就面臨著較大的潛在流動性風險。在某種程度上，過高的正偏離也相當於提前兌現了到期前的收益。按照基金信息披露的要求，當貨幣市場基金當日偏離度只要超過0.5%就要單獨發布臨時公告，披露偏離度發生的原因及處理方法。對於小於0.5%但大於0.25%的偏離度，也要求在季度組合報告中集中披露。對一些偏離度較大、偏離次數較多的基金，投資者應該仔細分析其偏離度較高和次數較多的原因，並以此來判斷風險。
Ⅲ 貨幣基金的偏差是什麼意思具體的估值方法是什麼謝謝。
凈值按攤余成本法，為抄防止攤余成本法的估值誤差引入影子定價法（市值法）。當基金資產凈值與影子定價的偏離達到基金資產凈值的0.5%時，基金將進行調整。
例如：T日買入債券100元，利息3.65%，按攤余成本法七日年化收益為3.65%（未考慮管理費用），如果債券漲價從100元，漲到100.25元漲幅0.25%，如果仍按攤余成本法，七日年化利率為3.65%，如果賣出債券獲利0.25% 基金當天萬份收益可以高達（1+25）元（理論上），七日年化收益可以增加13%。。
具體來看，所謂的攤余成本法，是指估值對象以買入成本列示，按票面利率或商定利率在其剩餘期限內平均攤銷，每日計提收益。如果債券上市後出現溢價，基金按照「攤余成本法」計算凈值，並拋出高收益的債券，會大幅提高基金當日收益，並折算出較高的年化收益，顯然這個年化後的高收益是虛高的。
Ⅳ 攤余成本法和市值計演算法估值的區別貨幣基金七日年化利率為什麼是浮動值
所有的基金都是按年化收益率計算的。市場有交易流通，每天肯定暫定漲跌不一樣。
貨幣基金利息就是那些專門炒錢人的產物。
市值計算都是隨著市場的起伏而變化。沒有固定。
Ⅳ 貨幣基金清盤,投資人會有怎樣的損失
中國國內尚無貨幣基金清盤。
曾有華安基金公司的QDII基金投資於雷曼兄專弟的貨幣基屬金，
因為08年次貸危機清盤，最後經過艱難訴訟，拿回部分資產，產生小部分損失。
貨幣基金一般採用攤余成本法進行估值，因此其清盤價值取決於其清盤日的持有證券的市場價值。
若市場價值高於成本價值，則不會有損失，
若市場價值低於成本價值，則有損失。
具體可以看該貨幣基金的偏離度，若偏離度是正的就不虧，若偏離度是負的，就會有虧損。
Ⅵ 短債基金與貨幣基金有何不同
貨幣基金最出名的就是「余額寶」。但是，隨著基金流動性新規的推出，貨幣基金投資專范圍受限，疊加貨屬幣政策邊際上有所寬松，貨幣基金收益率明顯下行，「余額寶」七日年化收益率回落至2.6%左右，對投資者的吸引力有所下降。
我們試圖尋找，是否有基金產品可以滿足兩個要求：（1）保持較高的流動性，（2）預期收益相對較高，為投資者管理閑散資金，提供貨幣基金之外的選擇。
我們被推薦了近期的網紅產品：短債基金。那麼，短債基金與貨幣基金有何不同，各自又有何優缺點呢？
1、估值方法不同
短債基金和貨幣基金均主要投資於期限較短的短期融資券、中期票據、短期債券等固定收益類資產，但短債基金和貨幣基金對資產的估值方法有較大的不同。目前，絕大多數貨幣基金使用攤余成本法估值。所謂攤余成本法，簡單來說就是將債券的利息收入「分攤」至每一天。
2、投資限制不同
如前所述，貨幣基金採用攤余成本法，有較好的投資感受，但使用攤余成本法估值存在一定的風險。
3、關鍵在性價比
如前所述，貨幣基金勝在（多數情況下）沒有回撤，短債基金勝在（多數情況下）收益預期相對較高。為了使短債基金有更強的吸引力，短債基金需要想辦法提升收益或者盡量做好回撤控制。
Ⅶ 王女士購買了 10 萬元的貨幣市場基金，該基金不能投資於（）
補充:基金公司開始執行新會計准則，今後，基金的核算和估值採用公允價值計量。
「基金凈值會更及時、更准確地反映其投資組合的價值變動。」股票型基金所受影響不大，而對債券型和貨幣型基金的影響較大。
此前，基金對交易所股票採用市價進行每日估值，而貨幣型和債券基金則採取攤余成本法和影子定價法。
攤余成本法最大缺陷是其計算的基金凈值並不能反映持有票據過程中市場利率和交易價格的影響，基金凈值可能與按市價計算的凈值出現較大偏離。
今年6月8日，證監會下發的規定，對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應採用市價確定公允價值。估值日無市價，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化的，應採用最近交易市價確定公允價值。估值日無市價，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值。有充足證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的，應對最近交易的市價進行調整，確定公允價值。
對不存在活躍市場的投資品種，應採用市場參與者普遍認同、且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。
對於具體投資品種估值，明確，交易所上市股票和權證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結算價格估值。交易所以大宗交易方式轉讓的資產支持證券，首次發行未上市的股票、債券和權證，採用估值技術確定公允價值；在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進行後續計量。
送、轉增、配股和公開增發新股等發行未上市股票，首次公開發行有明確鎖定期的股票，按交易所上市的同一股票市價估值；非公開發行有明確鎖定期的股票，按相關規定確定公允價值。
因持有股票而享有的配股權，以及停止交易但未行權的權證，全國銀行間債市交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，均採用估值技術確定公允價值。
6月22日，中證協專門組建證券投資基金估值工作小組，並發布，最終確定以中央國債登記結算公司提供的中債收益率曲線及估值價格，作為固定收益類投資基金的主要估值依據。
還是有所區別的,建議用新的
根據新發布的有關基金銷售的規范及有關境內合格機構投資者的規定，在《證券投資基金》中增加了基金銷售業務規范及QDII基金的相關內容
對原教材中的基本概念、理論和基本框架進行了較為全面的梳理和修訂，對錯漏之處進行更正，刪除了已不再適用的內容。