分級基金凈值上折

1. 請問一分級基金下折是什麼意思

一分級基金下折指的是：當分級B的凈值低於某一約定值（一般為0.25），為了保證分級A的本金安全及約定收益的兌現，將母基金、A、B份額的凈值均歸為1，份額進行相應的變動，最終A、B份額價格也變為1。

由於在下折過程中，價格與凈值巨大偏離導致折算後溢價率消失，致使投資者損失巨大。

基金拆分是指在保持投資人資產總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應關系，重新計算基金資產的一種方式，例如：

某投資者持有10000份基金A，當前的基金份額凈值為1.60元，則其對應的基金資產為1.60×10000=16000元。

對該基金按1：1.60的比例進行拆分操作後，基金凈值變為1.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變為10000×1.6＝16000份。

其對應的基金資產仍為1.00×16000＝16000元，資產規模不發生變。

(1)分級基金凈值上折擴展閱讀：

投資人購買基金前，需要認真閱讀有關基金的招募說明書、基金契約及開戶程序、交易規則等文件，各基金銷售網點應備有上述文件，以備投資人隨時查閱。

個人投資者要攜帶代理行借記卡，有效身份證件（身份證、軍人證或武警證），機構投資者則需要帶上營業執照、機構代碼證或登記注冊證書原件以及上述文件加蓋公章的復印件、授權委託書、經辦人身份證及復印件。

攜帶好准備資料，客戶在銀行的櫃台網點填寫基金業務申請表格，填寫完畢後領取業務回執，個人投資者還要領取基金交易卡，在辦理基金業務當日兩天以後可以到櫃台領取業務確認書。在領取了業務確認書後，單位或者個人就可以從事基金的購買和贖回。

2. 分級基金的折算奧秘 為什麼會出現上折和下折

基金上折是針對分級基金而言的。
一般而言，當分級基金基礎份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿

基金發生了下折，會強制調減份額
如果分級B凈值一直跌,凈值跌沒了是不是要跌A的凈值呢?答案是否定的。為保護A份額持有人的利益,同時並且避免B份額凈值杠桿太大(證監會規定不得超過6倍);大部分分級基金設計了向下不定期折算機制。其處理方式是,當進取凈值跌至一個閾值(不同產品該閥值設定在0.2~0.3元之間,大部分為0.25元),觸發向下不定期折算(簡稱為「下折」)。A份額、B份額和母基金份額的基金份額凈值將均被調整為1元。調整後的穩健份額和進取份額按初始配比保留,A份額與B份額配對後的剩餘部分將會轉換為母基金場內份額,分配給A份額投資者。

折算流程如下:T日B份額凈值低於0.25元,觸發折算;T+1日起母基金開始封閉,以該日B份額凈值作為折算依據;T+2兩種份額停牌,該日份額折算完成;T+3日子份額復牌,母基金開放申贖,折算流程結束。

3. 分級基金觸及上折是什麼意思如果基金B一直升就不會觸及上折嗎上折了會有什麼效果

1、分級基金上折是指當母基金凈值上漲到合同規定的某個值（比如說1塊5）時，B份額上漲幅度遠高於A份額，這個時候就會將B份額持有人多出來的B份額轉換成母基金，A、B份額和母基金凈值同時歸1，恢復分級基金的杠桿比例。

比如說：某人在某分級基金上市時持有2000份的母基金，凈值1塊，隨即分拆成1000份的A份額（凈值1塊）和B份額（凈值1塊）。當母基金上漲到1.5元時，他持有的B份額可能已經上漲到2塊，A份額假設上漲到1.01元。這個時候觸發上折，那麼持有的1000份A份額還是會保留1000份，，但是凈值由1.01元變成1元；多出來的1分錢就折算成10份母基金（1000*0.01），凈值也是1元；另外持有的1000份B份額也繼續保留，不過2元凈值折算成1元；多賺的那1塊錢也折算成1000份母基金，凈值也是1元。上折後，該投資者將會持有1000份A份額、1000份B份額和1010份母基金，凈值全部都是1元，合計3010元；折算前持有1000份A份額和1000份B份額，合計1000*1.01+1000*2=3010元，折算前後總金額不變。

2、根據上面的解釋，母基金漲到超過某個值就會觸發上折，跟B份額沒有關系。不同基金的規定不同，具體需要翻基金合同。

3、上折後A份額、B份額和母基金凈值全部折算為1元；分級基金的杠桿會恢復出廠設置；B份額持有人原來持有的B份額金額減少並以母基金代替。

4. 分級基金上折是什麼意思

基金上折是針對分級基金而言的。
一般而言，當分級基金基礎份額的基金份內額凈值高至1.500元或以上容時，將啟動上折。而通過對分級基金進行上折有利於杠桿倍數恢復，而且一般來說，上折之後，分級基金B類在市場上的吸引力會增大。因為隨著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態變化，並不斷降低。但通過折算機制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復到初始的較高杠桿

5. 分級基金凈值從1.5跌至1是上折還是下折

分級基金凈值從1.5跌到1是下折。

6. 如何查詢一隻分級基金的上折或下折閾值

招商中證全指證券公司指數分級證券投資基金（150201）不定期折算條件：
當招商中證版證券公司份額的基金份額凈值權達到1.500元;當招商中證證券公司B份額的基金份額參考凈值達到0.250元。
申萬菱信申銀萬國證券行業指數分級基金（150172）不定期折算條件：
當申萬證券份額的基金份額凈值大於或等於1.5000元時;當證券B份額的基金份額參考凈值達到或跌破0.2500元時。
以上信息可以通過基金網站查詢。

7. 什麼是分級基金上折和下折

分級基金上折和下折即分級基金為了調整杠桿或合理分配持有人利益，對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。

分級基金折算可分為定期折算和不定期折算。

分級基金上折和下折之定期折算，不上市交易的基金只有定期折算。

定期折算指在某一個固定的時候進行折算。一般有兩種情況：每年的第一個工作日或基金滿1個運作周期之後的開放日。有的基金是對AB份額分別進行折算。

有的基金是對母基金和A份額進行折算，對B份額不折算(僅限定期折算)，在定期折算的時候，不管基金的凈值是多少，都會進行折算。當不定期折算的時候，上折和下折的處理方法也是不一樣的。分級基金何時進行折算，以及如何折算的問題會在基金招募說明書里進行說明。

(7)分級基金凈值上折擴展閱讀：

分級基金折算是使得子基金份額獲得可以按照凈值贖回的母基金形式的分紅，從而保證交易價能體現凈值的價值。如果某分級基金在某一階段的子基金份額都沒有折算得到母基金的分紅，對它們進行任何凈值的賦值都是個「名義」上的數字，而不能得到實質性地兌現。

例如在申萬收益凈值≤1元時候申萬深成指分級沒有折算，此時申萬收益和申萬進取兩個份額凈值都失去意義。折算分為到期折算、定期折算、不定期折算。多數B類份額不參與定期折算。

雙禧100、嘉實多利、南方消費、同慶800分級的定期折算B類份額在凈值超過1元的部分也折算為母基金份額。由於發生下折的時候A類凈值超過75%的大部分折算為母基金。

參考資料來源：網路-分級基金