絕對收益對沖基金

❶ 對沖到底是怎麼盈利的

對沖盈利方式如下：

對沖指特意減低另一項投資的風險的投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。

對沖了結，就是交易者在期貨市場建倉後，大多並不是通過交割(即交收現貨)來結束交易，而是通過對沖了結。買入建倉後，可以通過賣出同一期貨合約來解除履行責任;賣出建倉後，可以通過買入同一期貨合約來解除履約責任。

(1)絕對收益對沖基金擴展閱讀

1、套利策略：最傳統的對沖策略

套利策略包括轉債套利、股指期貨期現套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統的對沖策略。其本質是金融產品定價「一價原理」的運用，即當同一產品的不同表現形式之間的定價出現差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風險是最小的，更有部分策略被稱為「無風險套利」。

2、指數增強組合+指數期貨空頭滾動年Alpha分布

基於90隻融資融券標的組合統計套利表現

3、Alpha策略：變相對收益為絕對收益

4、中性策略：從消除Beta的維度出發

市場中性策略可以簡單劃分為統計套利和基本面中性兩種，嘗試在構造避免風險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。多頭頭寸和空頭頭寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多頭頭寸和空頭頭寸嚴格匹配，構造出市場中性組合，因此其收益都源於選股，而與市場方向無關——即追求絕對收益（Alpha），而不承受市場風險（Beta）。

❷ 完整的量化對沖基金合同應具備哪些條件

量化對沖產品有以下幾方面特點： 1、投資范圍廣、投資策略靈活； 2、以追求絕對收益為目標； 3、更好的風險調整收益； 4、與主要市場指數相關性低、具備資產配置價值。

❸ 廣發量子對沖資產管理計劃1號是一種什麼類型的產品其投資范圍是什麼

廣發量子對沖1號是一款以絕對收益為目標對沖基金產品，通過賣空股指期貨合約嚴格控專制市場下行風險，屬追求長期穩定回報。
廣發量子對沖1號的投資范圍是央行票據、中期票據、短期融資券、資產支持證券、債券、股票、權證、股指期貨等金融衍生品以及中國證監會規定的其他投資品種。其中，股票投資占計劃資產的比例0%-80%；股票市值與賣出股指期貨合約價值合計（軋差計算）占計劃資產的比例為-50%至100%；債券類資產配置比例為0-100%；現金及貨幣市場工具的投資比例0-100%。
僅限200席，100萬起...
回答來源於金斧子股票問答網

❹ 量化對沖基金特點有哪些

量化對沖產品有以下幾方面特點：
1、投資范圍廣、投資策略靈活；
2、以追求絕對收益為目標；
3、更好的風險調整收益；
4、與主要市場指數相關性低、具備資產配置價值。

❺ 對沖基金指數是什麼意思

對沖基金的英文名稱為Hedge
Fund，意為「風險對沖過的基金」，對沖基金操作的宗旨，在於通過承擔風險來追求絕對收益，同時運用對沖工具避免可能產生的重大虧損。
「hedge」這個詞在英文里的本意是「圍上籬笆」的意思，給基金「圍上籬笆」，也就是保護基金的安全，防止或減少基金損失。

目前，跟蹤對沖基金的指數眾多，主要由對沖基金數據提供商、第三方研究機構研發編制或者指數公司和數據提供商合作編制和發布。對沖基金指數按其使用功能可分為三大類：基準指數、投資指數和模擬對沖基金指數。

對沖基金基準指數

對沖基金基準指數(也稱非投資指數)，其主要目的是反映目標市場的整體波動，因此它的市場覆蓋范圍廣，代表性好。例如道瓊斯-瑞士信貸對沖基金指數(Dow
Jones Credit Suisse Hedge Fund Index)，它涵蓋了大約8000隻對沖基金，是全球對沖基金行業中最具代表性的基準指數。

對沖基金基準指數可以進一步細分為綜合指數和分類指數。

綜合指數一般包含其所在資料庫里所有的基金，用對沖基金收益率的均值，中值或加權平均值這些統計量來反應對沖基金資料庫的總體業績。例如，HFR研發的HFRX
Global Hedge Fund Index，反映全球對沖基金整體波動情況。

分類指數是基於資料庫自有分類(如按地區或投資策略進行分類)基礎之上，針對每個分類編制的指數。如Hedge Fund
Intelligence編制的亞洲對沖基金指數(Asia inc Japan - USD)、中國對沖基金指數(Chinese Long/Short
Equity)是基於對沖基金地區分類基礎上編制的分類指數;對沖基金的基金指數是基於對沖基金的基金這個分類基礎上編制的指數;而HFRX Event Driven
Index則是基於對沖基金策略分類編制的指數。分類指數反應對沖基金資料庫中某個分類的整體情況。

(二)對沖基金投資指數

投資指數，其主要目的是用於指引投資者進行投資，
投資指數的生命力在於可投資性，即有較好的流動性和較低的復製成本。構建一個投資指數，指數提供者選擇對沖基金並且開發結構化產品或者衍生工具來實現基金指數的業績。當投資者購買這些產品時，指數提供者構建標的基金，構成一個可投資的指數。這在一定程度上類似於對沖基金的基金(FOHF)投資組合。如HFR資產管理公司所研發的HFRX系列指數是投資指數。

(三)模擬對沖基金指數

模擬對沖基金是對沖基金指數領域最近的創新。模擬對沖基金不是代表實際對沖基金業績的指數，而是為了避免在直接投資對沖基金時面臨的流動性差、信息不公開和欺詐等風險，通過統計方法研究對沖基金收益率，並建立對沖基金收益率對於各種可投資金融資產變動反應的模型;然後用這個動態模型來創建這些金融資產的投資組合。這就使這個模擬指數變成可投資的資產組合——模擬對沖基金，並且在理論上可代表指數所構建的資料庫的總體業績。

❻ 對沖基金追求絕對收益是指對沖基金強調什麼

「量化對沖」是「量化」和「對沖」兩個概念的結合。「量化」指藉助統計方法專、數學模型來指導投資，其本質是屬定性投資的數量化實踐。「對沖」指通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化，獲取相對穩定的收益。實際中對沖基金往往採用量化投資方法，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。而通過對沖手段可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益)，獲取純粹的α收益，使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均能獲取正收益，因此對沖基金往往追求絕對收益而非相對收益。
需要注意的是，在實際應用中，由於對沖基金往往採用量化模型進行投資決策，兩者經常交替使用，但量化基金不完全等同於對沖基金。

❼ 為什麼對沖無論熊市還是牛市都可以盈利

你對一隻票同時進行買入和賣出操作你覺得虧嗎？

金融學上，對沖（hedge）指版特意減低另一項投資的風險的權投資。它是一種在減低商業風險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。

❽ 中國現在是否有對沖基金

現代對沖基金由於其高風險高收益的特性，更加註重資金的可流動性，由於我國實行資本項下不可自由兌換，因而對於大額資金的進出限制非常的大，所以，不具備對沖基金發展的政策條件。

另外，對沖基金更多的投資於高風險高杠桿的金融衍生工具，所以對於我國目前的實際情況來說，缺乏活躍的衍生品市場和豐富的衍生品品種都會使得對沖基金無法發展壯大，所以，目前還不具備市場條件。

更重要的是，對沖基金根據美國的相關法律規定，可以利用銀行的信貸資金，大規模的擴充杠桿，擴大受益，投資於高風險市場。而我國現階段國家體制控制下的商業銀行，是不大可能將幾十億，甚至上百億的資金借貸給對沖基金，並且僅憑其股票，債券等產品作為還款抵押的。所以，目前中國國內也不具備對沖基金發展的商業環境。

最後，作為對沖基金的投資者和受益人，國內的富豪是否能接受對沖基金的游戲規則，並且其投資額是否為其個人稅後所得，都需要國家的相關政策的配套。在美國，作為全球對沖基金發展最龐大和成熟的市場。美國的對沖基金由於其自身高風險的特性，基金經理人往往在管理費之外，還要收取20%～30%不等的收益提成。而且，美國過億的富豪，往往也只是把對沖基金作為自己個人理財規劃的一小部分，更多的錢可能用於參與私募股權投資，而這往往依賴於美國個人理財的觀念長期持久的深入人心，人們對於風險和收益之間的看法會更加成熟。經過歷史上多次金融災難的美國，大多數的富豪已經不會再像中國富豪05年到06年股市暴漲時那麼瘋狂投機了。他們往往選擇更理性更多元的投資方案。

所以，無論是從對沖基金發展的外部環境，還是對沖基金建立的內在成本和需求來看，現在的中國大陸還沒有建立對沖基金的可能。尤其從國家到百姓的認識層面都還沒有達到，因此現在國內沒有對沖基金。

❾ 私募就是對沖嗎

私募不是對沖。抄
私募一襲般指的是私募基金。私募基金簡單來說就是在特定的人中募集資金，進行投資。
私募基金有私募證券投資基金、私募股權投資基金等等。
對沖基金是私募證券投資基金的一個種類，它是以多空頭寸對沖消除掉系統性風險，從中獲取絕對收益的基金。
一般對沖基金都是私募的，全球幾乎只有香港有公募的對沖基金。大陸的對沖基金由於對沖工具的缺乏暫未有真正的對沖基金，但是隨著2010年滬深300股指期貨的誕生，對沖基金在大陸已經開始得到發展。