基金收益演算法

『壹』 關於基金收益演算法

基金折價率表示了購買封閉式基金的折扣程度，折價率越大，表明越值得購買，物美價廉嘛。我們往往可以查到封基的凈值和價格，那麼如何計算折價率呢？為了盡可能講的明白一點，本文使用圖形和舉例的方法來說明。

1、 折價率計算的基本方法

簡單地講，折價率就是折價與實際價值的比率。對封閉式基金而言，折價等於凈值減去價格，因此，折價率就是凈值減去價格，再除以凈值。

折價率 = 折價 / 凈值 = （凈值 – 價格）/ 凈值 = 1 – 價格 / 凈值

假設某基金的凈值為3元，價格為2元，則：折價 = 3 – 2 = 1，折價率 = 1 / 3 = 33.3%。用一個算式計算就是：

折價率 = 1 – 2 / 3 = 33.3%

2、 除權後折價率的計算方法

基金分紅後，折價率需要按照除權後的數值計算。關鍵在於，除權後，基金的凈值和價格都需要減去那份分紅的數額，再按照基本方法計算即可，

除權後的折價率等於折價除以除權後凈值，也就是：

除權後折價率 = 折價 / 除權後凈值 = 1 - （原價格 – 分紅）/（原凈值 – 分紅）

假設上個例子中的基金分紅0.5元，則除權後價格 = 2 – 0.5 = 1.5，除權後凈值 = 3 – 0.5 = 2.5，折價率 = 1 – 1.5 / 2.5 = 40%，用一個式子計算：

除權後折價率 = 1 - （2 – 0.5）/ （3 – 0.5） = 40%

3、 靜態折價率與動態折價率的計算

不知您是否注意到，前面的計算方法都有一個假設，就是需要知道最新的基金價格和凈值。而實際上，盡管價格可以隨時查到，但凈值卻是每周才公布一次。如果你不在意基金一周內的波動，前兩個方法就夠用了。如果你希望隨時比較基金的表現，就需要靜態折價率和動態折價率來幫忙了。

靜態折價率的計算

所謂的靜態折價率，無非是採用當前的價格和最近公布的凈值來計算，這個方法把凈值視為一周內不發生變化，因此稱為「靜態」。

比如某基金上周五價格1.5元，上周凈值2.5元，折價率為40%，到了本周三，當前價格是1.6元，則

靜態折價率 = 1 – 1.6 / 2.5 = 36%

動態折價率的計算

動態折價率與靜態折價率的唯一區別，就是要先估算當前凈值，然後再採用基本方法計算折價率。由於考慮到凈值的變化，因此謂之「動態」。

比如某基金上周五價格1.5元，上周凈值2.5元，到了本周三，當前價格是1.6元，估計目前這個基金的凈值上漲了10%，則動態凈值應該為2.5*110%，則

動態折價率 = 1 – 1.6 / （2.5*110%） = 41.82%

那麼如何估算當前凈值呢？可惜並不存在完全准確的評估方法，其中的道理就和沒有辦法准確地評估股票價值是一樣的。但辦法也不是一點沒有，一是分析此基金的重倉股票的表現，二是根據基金指數的漲幅。運用之妙，存乎一心。

對於靜態和動態折價率似乎可以得出這樣的結論：

1、二者的結果並非百分百准確，靜態方法中的凈值是過時的，動態方法中的凈值是估算的。不過並不應該因此就小看這兩個方法的作用，畢竟就算是完全准確，數字也只是為不確定的未來投資提供某個方面的參考的罷了。

2、 一般情況下可以認為，動態折價率比靜態折價率更全面、更准確反映了基金的變化情況。比如前面例子中，上周的折價率是40%，本周三的靜態折價率只有36%，似乎投資價值下降了，而動態折價率是41.82%，說明投資價值上升了。如果仔細分析可以看出，這是由於凈值漲幅10%大於價格漲幅6.7%的結果，如果只按照靜態折價率計算，就很可能忽略這個重要因素而得到相反的結論。

『貳』 基金收益是如何計算的

收益=當日基金凈值×基金份額×（1-贖回費）-申購金額+現金分紅內

收益率=收益/申購金容額×100%

假設投資者在99年1月4日購買興華的初始價格P0為1.21元，當期價格P為1.40元，分紅金額為0.022元，收益率R為17.2%；99年7月5日購買，初始價格P0為1.34元，則半年期的收益率4.47%，摺合為年收益率則為8.9%。。

99年10月8日為1.33元（也是99年下半年的平均價格），那麼其三個月的持有收益為5.26%，摺合年率高達21%。當然這樣折算只是為了和同期銀行儲蓄存款利率做對比，這種方法並不科學。

(2)基金收益演算法擴展閱讀：

指標的經濟意義明確、直觀，計算簡便，在一定程度上反映了投資效果的優劣，可適用於各種投資規模。如何確定有一定的不確定性和人為因素；不能正確反映建設期長短及投資方式不同和回收額的有無對項目的影響，分子、分母計算口徑的可比性較差，無法直接利用凈現金流量信息。

只有投資收益率指標大於或等於無風險投資收益率的投資項目才具有財務可行性。因此，以投資收益率指標作為主要的決策依據不太可靠。

『叄』 基金的計算方法怎麼算

看到好多人在網上問基金收益相關的問題，現總結如下：一、基金定投n年後的資金總額Xn=a[1-(1+b)^n]/-b

其中X表示共n年總金額（包括收益和本金），a表示每年投入的金額（比如每月投入200元，其a＝2400元），b表示含收益（比如年收益為15%，其b＝0.15）,^n表示是n次方（網路無法打上標，只好這樣表示）。

比如某隻基金每年15%利潤，本人想每月買1000元，買20年，20年後收益加本金共多少呢？

X20=1000*12*[1-(1+0.15)^20]/-0.15≈123萬元
收益＝123萬-20*12*1000≈99萬元二、基金收益計算公式1.外扣法（目前常用的演算法）收益=本金/（1+申購費率）/申購日凈值*贖回日凈值*（1-贖回費率）-本金

如花10000元買的基金凈值是5.123，贖回時的凈值是5.421元，申購費率1.5%，贖回費率0.5%，其收益為多少呢？

收益=10000/（1+1.5%）/5.123*5.421*(1-0.5%)-10000=373.18元 凈申購金額=申購金額/（1+申購費率）
申購費用=申購金額 - 凈申購金額
申購/認購份額＝本金/（1+申購費率）/申購日凈值
贖回金額＝基金份額*贖回日凈值*（1-贖回費率）凈申購金額=10000/（1+1.5%）＝9852.22元
申購費用=10000-9852.22＝147.78元申購的基金份額=本金/（1+申購費率）/申購日凈值申購的基金份額=10000/（1+1.5%）/5.123＝1923.13元2..原來基金使用的是內扣法（07年6月份以前基金公司常用計算方法，僅供參考）：外扣法是針對申購金額，即投資總額的。申購金額包括申購費用和申購金額，公式如下：

申購費用＝ 申購金額×申購費率
凈申購金額＝申購金額－申購費用
申購份額＝ 凈申購金額/ 基金單位面值

『肆』 基金收益是怎麼算的，基金收益大還是股票收益大

基金的收益一般通過單位凈值計算，收益=（當前的基金凈值-買入是的價格回）*你持有分數，計算結答果為正數表明盈利，為負數表明虧損。例如你每份1元買入1000份基金，當目前他的凈值是1.100元的時候，你的收益就等於（1.100元-1元）*1000份=100元，你的收益為100元
。股票與基金的收益關系不能簡單的說大小，股票是高風險、高收益。二基金是略低於股票的風險和收益，當兩者在操作過程中，由於操作者的知識、水平等因素，結果也似不一樣的

『伍』 如何計算基金收益率

基金收益如何計算？相信這是每個投資人首先想知道的。我們把基金在一定時期內的收益定義為總回報，作為衡量基金以往表現的最基本方法。總回報的來源有兩部分，一是收入回報，即基金在一定時期內收到的分紅和利息收入，例如股息、債券利息和銀行存款利息等;二是資本回報，反映基金所持有的股票與債券價格漲跌的幅度。

首先要了解基金的資產凈值，這是計算總回報的基礎。總回報表現為該時期單位基金資產凈值的增長率。

基金資產凈值是在某一時點上，基金資產的總市值扣除負債後的余額，代表了基金持有人的權益。單位基金資產凈值，即每一基金單位代表的基金資產的凈值。

單位基金資產凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數

其中，總資產指基金擁有的所有資產，包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

按照公允價格計算基金資產的過程就是基金的估值，這是計算單位基金資產凈值的關鍵。由於基金所擁有的股票、債券等資產的市場價格是變動的，所以必須於每個交易日對單位基金資產凈值重新計算。封閉式基金凈值每周至少公告一次，開放式基金每個交易日都公告凈值。

估值方法十分重要。例如，基金所擁有的上市流通證券，比如某隻股票，是按其估值日在證券交易所掛牌的市價(平均價或收盤價)估值。按平均價估值，基金資產凈值的變動受股票價格波動的影響要小一些。目前，封閉式基金和少數開放式基金按平均價估值，大多數開放式基金按收盤價估值。最新頒布的將於2004年1月1日起施行的基金信息披露編報規則第2號統一規定，封閉式基金按平均價估值，開放式基金按收盤價估值。

對於開放式基金而言，單位凈值是其計價基礎，即申購或贖回的價格取決於當日的基金單位凈值(一般是次日公布)，並加上或扣除相應的交易費用。封閉式基金由於發行規模有限，投資人對基金的需求與供給並不平衡，導致其交易價格高於或低於單位凈值，稱為溢價交易或折價交易。目前境內封閉式基金普遍處於折價交易狀態，折價率約為20%。

例如，某隻開放式基金上年末的單位凈值為1元，本年末的單位凈值為1.05元，則該基金在本年度的總回報為5%，計算方法為(1.05-1)/1=5%。這一計算並沒有考慮基金的分紅情況和費用(申購費、贖回費、管理費、託管費等)。由於費用因素比較復雜，本文僅對考慮基金分紅的總回報作進一步分析。

基金通常會把已經實現的收益向投資人進行分配。分紅的基礎為"基金凈收益"，即基金的收入回報和通過賣出證券實現的資本回報，減去依法可以在基金收益中扣除的費用後的余額。按照目前有關規定，分紅有兩個約束條件:一是基資要有已實現的凈收益，二是分紅比例在一年中不得低於已實現凈收益的90%。

對於分紅方式，投資人有兩種選擇，一是分配現金;二是再投資，即將分得的收益再投資於基金，並折算成相應數量的基金單位。

分紅後，單位基金資產凈值會下降。假設分紅前單位凈值1.06元，單位分紅金額0.05元，則分紅後單位凈值降至1.01元。

考慮了分紅因素後，我們再來計算總回報。

總回報=(Ne÷Nb)×(1+D1÷N1)×(1+D2÷N2)×……×(1+Dn÷Nn)-1

其中:Ne和Nb分別為期末和期初單位資產凈值;D1、D2、Dn分別為第1次、第2次、第n次單位分紅金額;N1、N2、Nn分別為第1次、第2次、第n次分紅後單位凈值。

以前文所舉例子，如果該基金在本年度進行了兩次分紅，第一次分紅前的單位凈值為1.06元，每基金單位分紅0.05元，分紅後單位凈值1.01元;第二次分紅前的單位凈值為1.08元，每基金單位分紅0.06元，分紅後單位凈值1.02元。

總回報=(1.05÷1)×(1+0.05÷1.01)×(1+0.06÷1.02)-1=16.68%

『陸』 基金的計算公式有哪些

1. 基金認購份額計算公式:

認購手續費 = 認購金額 ×[1-1/(1+認購費率)] （外扣法）

認購期利息結轉 = 認購金額 × 同業存款利率 × ( 天數/365 )

認購份額 = ( 認購金額-認購手續費+認購期利息結轉 ) /基金凈值

2. 基金申購份額計算公式:

申購手續費 =申購金額×申購費率

申購份額 = (申購金額-申購手續費 )/單位基金凈值

3. 基金贖回資金計算公式:

贖回手續費 = 贖回份額 × 單位基金凈值× 贖回費率

實際可得資金 = 贖回份額 × 單位基金凈值 － 贖回手續費

4. 折價率=（單位份額凈值-單位市價）/單位份額凈值

根據此公式，折價率大於0（即凈值大於市價）時為折價，折價率小於0（即凈值小於市價）時為溢價。除了投資目標和管理水平外，折價率是評估封閉式基金的一個重要因素。

由於規模限制、流動性影響，封閉式基金普遍存在折價率。高折價率是引發投資的重要因素。

例如，某一封閉式基金某日凈值為2.23元，當天的收盤價為1.76元，那麼，這只基金的折價值就是：

2.23-1.76=0.47（元）

折價率就是：

（2.23-1.76）/2.23=21.08%

(6)基金收益演算法擴展閱讀：

購買基金注意事項：

一要、注意根據自己的風險承受能力和投資目的安排基金品種的比例。挑選最適合自己的基金，購買偏股型基金要設置投資上限。

二要、注意別買錯「基金」。基金火爆引得一些偽劣產品「渾水摸魚」，要注意鑒別。

三要、注意對自己的賬戶進行後期養護。基金雖然省心，但也不可扔著不管。經常關注基金網站新公告，以便更加全面及時地了解自己持有的基金。

四要、注意買基金別太在乎基金凈值。其實基金的收益高低只與凈值增長率有關。只要基金凈值增長率保持領先，其收益就自然會高。

五要、注意不要「喜新厭舊」，不要盲目追捧新基金，新基金雖有價格優惠等先天優勢，但老基金有長期運作的經驗和較為合理的倉位，更值得關注與投資。

六要、注意不要片面追買分紅基金。基金分紅是對投資者前期收益的返還，盡量把分紅方式改成「紅利再投」更為合理。

七要、注意不以短期漲跌論英雄。以短期漲跌判斷基金優劣顯然不科學，對基金還是要多方面綜合評估長期考察。

八要、注意靈活選擇穩定省心的定投和實惠簡便的紅利轉投等投資策略。

選擇基金時，一定要衡量清楚自身的風險承受能力，不能盲目的聽信銷售人員的宣傳。如果自身風險承受能力較弱或是短期要使用的資金，不能投入太多在單一的股票類基金中，以免受到股市波動風險的沖擊較大。

因此，對於個人投資者而言，更有實際意義的，應該是抱有長期投資的心態，根據自身的風險承受能力和續期選擇相應適合的基金產品，避免過度追逐短期收益突出的熱點基金、多關注長期業績相對較為穩健的基金，通過定投、組合配置來分散風險、獲取長期穩健的回報。

『柒』 請教基金收益的計算方法問題

基金市值是用基來金總份額源*基金凈值，然後結合考慮持有期間是否有過基金分紅，再與本金相比就能計算基金收益了。

即：基金收益=總份額*最新凈值+現金分紅-總本金

1. 其中，總份額，最新凈值和總本金都是可以查詢到的。

2. 需要注意現金分紅，分紅方式有兩種：現金分紅和紅利再投資。其中默認就是現金分紅，除了貨幣基金，理財型基金不需要修改外，其他基金需要修改為紅利再投資才行。如果修改過，那麼紅利變為基金份額，導致總份額增加，計算時查詢的總份額自然是多了一些。基金收益=總份額*最新凈值-總本金

3. 如果沒修改過，現金分紅時錢是回到銀行卡中，所以如果是這種分紅方式，就需要加上現金分紅部分。基金收益=總份額*最新凈值+現金分紅-總本

『捌』 基金每天收益怎麼計算

有很多投資基金的人，其實都不是特別了解基金的具體操作和收益計算方法，自己能獲回取多少收答益，全靠到賬金額的差額來計算，但是這些錢怎麼來的，有沒有誤差，基本上都是懵的。接下來一起來看一下基金的收益應該怎麼算?

申購基金如果是在在工作日的當天15點之前，那麼從第二個工作日開始就會計算收益。如果是當天的15點之後再去申購，那就要隔天，到第三個工作日才會計算收益了。如果是在節假日期間申購基金，會被系統認定為節假日結束之後的第一個工作日買入的，第二天開始計算收益。

現在關於收益的計算方法大部分基金公司採用的都是外扣法，因為同樣的申購金額，外扣法購買的份額會多一點，對基金民比較有利。

『玖』 債劵基金收益的計算方法是怎麼算的

基金的收益是交易日凈值乘以確認份額減去購買本金，或者是本金乘以當日漲幅。

『拾』 基金收益 演算法問題

1：首先如果是15：00之前購買的話，是按照抄當天的基金市值襲計算份額。比如：今天一份市值為：1.023，那你買一萬塊錢，應有的份額就是=10000/1.023。收益的演算法=應有的份額數*當天的漲幅，比如今天漲了2%，那你今天的收益就是：應有的份額*2%
2：首先如果是15：00之後購買的話，是按照第二天的基金市值計算份額。份額計算方法一樣。
收益當然是所持有的份額乘以當天的漲幅點