如何用市盈率對股票進行分析

1. 怎麼根據成交量和市盈率分析股票...

1、根據成交量分析股票：
①低成交量的變化，低成交量代表著人氣低迷。買賣的人少了，價格相對振盪幅度減少，一般出現在股票價格的底部或階段性底部。大部分時低成交量之後，股票價格將轉為上漲。買在低成交量，相對持股成本降低，風險也變低。
②高成交量的變化，高成交量代表著人氣旺盛。買賣的人多了，價格相對振盪幅度增強，一般出現在股票價格的頂部或階段性頂部。大部分時高成交量之後，股票價格將轉為下跌。買在高成交量，相對持股成本提高，風險也變高。
2、根據市盈率分析股票：
①一般而言，市盈率高的風險大，波動大；市盈率低的風險小，波動小。
②市盈率是投資者所必須掌握的一個重要財務指標,亦稱本益比，是股票價格除以每股盈利的比率。市盈率反映了在每股盈利不變的情況下，當派息率為100%時及所得股息沒有進行再投資的條件下，經過多少年我們的投資可以通過股息全部收回。一般情況下,一隻股票市盈率越低,市價相對於股票的盈利能力越低，表明投資回收期越短，投資風險就越小，股票的投資價值就越大；反之則結論相反。

2. 如何用市盈率分析股票投資價值

判斷某股是否適合買入，最關鍵是要有「先見之明」，能夠成功預測那些行業正「見底回升」回，哪些行業答正「見頂回落」。在行業低迷期，業績很差，市盈率很高，但只要股價處在低位，反而是介入良機；一旦行業增長的高峰期已過，業績雖然優良、市盈率也低，但未來的業績極可能下降，此時反而應該賣出。「高市盈率+高成長+低股價」可作為買入機會；「低市盈率+低成長+高股價(或高漲幅)」可作為賣出機會。

3. 股票市盈率怎麼看

市盈率越低，代表投資者能夠以較低價格購入股票以取得回報。每股盈利的計算方法，是該企業在過去12個月的凈利潤減去優先股股利之後除以總發行已售出股數。

假設某股票的市價為24元，而過去12個月的每股盈利為3元，則市盈率為24/3=8。該股票被視為有8倍的市盈率，即每付出8元可分享1元的盈利。 投資者計算市盈率，主要用來比較不同股票的價值。

理論上，股票的市盈率愈低，愈值得投資。比較不同行業、不同國家、不同時段的市盈率是不大可靠的。比較同類股票的市盈率較有實用價值。

一般來說，市盈率水平為：

0-13：即價值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即價值被高估

28+：反映股市出現投機性泡沫

(3)如何用市盈率對股票進行分析擴展閱讀：

市盈率有兩種計算方式：1.股價/每股收益;2.總市值/凈利潤。常用的是第二種計算方式，第一種用的不是太多，其意義是一致的。

其實際意義是企業以目前的盈利水平多少年可以賺回自己當前的市值，很顯然，如果數值比較大，其風險溢價也就越高，風險也就越大。所以，對於風險厭惡型的投資者來說，低市盈率是更好的選擇，往往這類公司也代表著被低估。

比如，股價同為20元的兩個股票，其每股收益分別是0.5元和1元，則其對應的市盈率分別是40倍和20倍，也就是說，按照目前的盈利水平，投資者分別可以在40年和20年後才能從企業盈利中收回投資。

但實際上企業的盈利能力是不斷在改變的，投資者更看重的是企業的未來發展潛力，所以，一般處於高速發展期的公司會享受更高的溢價和更高的市盈率。

4. 如何用市盈率分析股票投資價值

股票市場不能單單用單一指標對個股進行判斷分析。需要結合趨勢、量能綜合考量。
資本市場資金是源動力。

5. 如何使用交易軟體查看股票市盈率

1、除了自己來計算股票的市盈率，還自可以通過股票交易軟體來查詢，首先登錄股票交易軟體軟體；

6. 如何用市盈率、市凈率分析股票

市盈率指標用來衡量股市平均價格是否合理具有一些內在的不足：
（1）計算方法本身的缺陷。成份股指數樣本股的選擇具有隨意性。各國各市場計算的平均市盈率與其選取的樣本股有關，樣本調整一下，平均市盈率也跟著變動。即使是綜合指數，也存在虧損股與微利股對市盈率的影響不連續的問題。舉個例子，2001年12月31日上證A股的市盈率是37.59倍，如果中石化 2000年度不是盈利161.54億元，而是0.01元，上證A股的市盈率將升為48.53倍。更有諷刺意味的是，如果中石化虧損，它將在計算市盈率時被剔除出去，上證A股的市盈率反而降為43.31倍，真所謂「越是虧損市盈率越低」。
（2）市盈率指標很不穩定。隨著經濟的周期性波動，上市公司每股收益會大起大落，這樣算出的平均市盈率也大起大落，以此來調控股市，必然會帶來股市的動盪。1932年美國股市最低迷的時候，市盈率卻高達100多倍，如果據此來擠股市泡沫，那是非常荒唐和危險的，事實上當年是美國歷史上百年難遇的最佳入市時機。
（3）每股收益只是股票投資價值的一個影響因素。投資者選擇股票，不一定要看市盈率，你很難根據市盈率進行套利，也很難根據市盈率說某某股票有投資價值或沒有投資價值。令人費解的是，市盈率對個股價值的解釋力如此之差，卻被用作衡量股票市場是否有投資價值的最主要的依據。實際上股票的價值或價格是由眾多因素決定的，用市盈率一個指標來評判股票價格過高或過低是很不科學的。
市盈率把股價和利潤連系起來，反映了企業的近期表現。如果股價上升，但利潤沒有變化，甚至下降，則市盈率將會上升。
一般來說，市盈率水平為：
0-13： 即價值被低估
14-20：即正常水平
21-28：即價值被高估
28+： 反映股市出現投機性泡沫
股息收益率
上市公司通常會把部份盈利派發給股東作為股息。上一年度的每股股息除以股票現價，是為現行股息收益率。如果股價為50元，去年股息為每股5元，則股息收益率為10%，此數字一般來說屬於偏高，反映市盈率偏低，股票價值被低估。
一般來說，市盈率極高（如大於100倍）的股票，其股息收益率為零。因為當市盈率大於100倍，表示投資者要超過100年的時間才能回本，股票價值被高估，沒有股息派發。
平均市盈率
美國股票的市盈率平均為14倍，表示回本期為14年。14倍PE摺合平均年回報率為7%（1/14）。
如果某股票有較高市盈率，代表：
（1）市場預測未來的盈利增長速度快。
（2）該企業一向錄得可觀盈利，但在前一個年度出現一次過的特殊支出，降低了盈利。
（3）出現泡沫，該股被追捧。
（4）該企業有特殊的優勢，保證能在低風險情況下持久錄得盈利。
（5）市場上可選擇的股票有限，在供求定律下，股價將上升。這令跨時間的市盈率比較變得意義不大。

7. 如何用市盈率對股票進行估值

你好，市盈率，簡稱PE或P/E
Ratio)，指在一個考察期(通常為12個月的時間)內，股票的價格和每股專收益的比例。屬
市盈率=股票的市盈率=每股市價/每股盈利，投資者可以根據市盈率的大小來進行股票買賣。
比如，當個股的市盈率正處於市場的歷史的低位時，說明該股存在低估的可能性，投資者可以考慮適量的買入該股；當個股的市盈率處於歷史的高位時，說明該股存在被高估的可能性，投資者可以考慮持幣觀望。
如果個股的市盈率值與市場的市盈率值相比較，其值比較低，說明該股還有上漲的可能性，投資者可以考慮買入該股，而其市盈率值高於市場的市盈率時，個股可能存在泡沫性，其風險較大，投資者可以考慮賣出該股。
同時，投資者可以把個股的市盈率值與所處行業的個股進行比較，盡量選擇個股市盈率比較低的個股。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

8. 如何真正運用市盈率

你好，如何運用市盈率：

1.市盈率指標對市場具有整體性的指導意義

市場的資金永遠向收益率高的地方流動,就股票市場的整體平均市盈率而言,基本上是與銀行利率水平看齊的。在降息以前,我國股市平均市盈率達到35-40倍就顯得偏高了,而經過7次降息後,股市平均市盈率上升至40倍,則被視為"恢復性"的上漲。

2.衡量市盈率指標要考慮股票市場的特性。

與銀行儲蓄相比,股票市場具有高風險、高收益的特徵。股票投資的收益,除了股息收入外,還存在買賣價差產生的損益。股票定價適當高於銀行存款標准,體現了風險與收益成正比的原則。

3.以動態眼光看待市盈率

市盈率指標計算以公司上一年的盈利水平為依據,其最大的缺陷在於忽略了對公司未來盈利狀況的預測。從單個公司來看,市盈率指標對業績較穩定的公用事業、商業類公司參考較大,但對業績不穩定的公司,則易產生判斷偏差。以上面提到的東大阿派為例,由於公司市場前景廣闊,具有很高的成長性,受到投資者的追捧,股價上升,市盈率居高不下,但以公司每年80％的利潤增長速度,以現價購入,一年後的市盈率已經大幅下降；相反,一些身處夕陽產業的上市公司,目前市盈率低到20倍左右,但公司經營狀況不佳,利潤呈滑坡趨勢,以現價購入,一年後的市盈率可就奇高無比了。

市盈率高,在一定程度上反映了投資者對公司增長潛力的認同,不僅在中國股市如此,在歐美、香港成熟的投票市場上同樣如此。從這個角度去看,投資者就不難理解為什麼高科技板塊的股票市盈率接近或超過100倍,而摩托車製造、鋼鐵行業的股票市盈率只有20倍了。當然,這並不是說股票的市盈率越高就越好,我國股市尚處於初級階段,莊家肆意拉抬股價,造成市盈率奇高,市場風險巨大的現象時有發生,投資者應該從公司背景、基本素質等方面多加分析,對市盈率水平進行合理判斷。
低市盈率未必是好股票
市盈率是衡量股價和收益關系的一項指標,它的市場使用價值是不可低估的。
很多基金公司和大機構把市盈率作為研究股票價值的重要工具之一,溫莎基金的管理人約翰·奈夫就是依靠市盈率來研究股票的,因此,他被稱為「低本益比（市盈率在西方國家稱「本益比」）射手」。
市盈率有著非常深刻的內涵,具體說來,市盈率是反映投資回報期限的。比如,一支每股稅後利潤為1元的股票,其股價為15元,即該股的市盈率為15倍,這個15倍的意義在於投資者以15元買入該股,到第15年可以收回投資的本金,第15年以後,進入收益期。一種股票的市盈率到底多少倍較為合適,始終沒有理論上的標准。從國外較傳統的理論來說,普遍認為8～12倍較為合理,作為比較的是社會平均利潤率和平均投資回報期。市場規律會促使投資股票的平均利潤率與社會平均利潤率趨於一致。
那麼,市盈率低就是買人的最好理由嗎？顯然不是。2007年,鋼鐵股市盈率很低,但股價並沒有大幅上行的動力,因為股票軟體提供的市盈率大多是靜態的,作為買賣依據風險很大。很多光靠市盈率來進行股票買賣的人,都栽在了這個指標上。在用市盈率指標進行股票投資分析時,不能靜態地比較市盈率的高低,必須以動態的、發展的觀點來判斷市盈率未來變動的趨勢或可能性。業績大幅增長的預期才是股價上漲的動力。
運用市盈率要兼顧成長性和凈資產。市盈率能夠評估股票相對價位的高低,也就是說這個價位對於該股票來講是否便宜。但市盈率採用的每股收益（稅後利潤）指標是前一年的和當年預測的,它不代表該股當年實際的贏利情況怎樣,更不能反映該股的成長性如何。用通俗的話說,市盈率低的股票只是價廉,但究竟物美不美,單看市盈率卻不得而知。
市盈率是衡量股票相對價格高低的重要指標,一種股票的價格是過高還是偏低,不能看其價位的絕對值,也不能與別的股票簡單相比,而應該根據股票自身素質進行衡量。
比如,具有高成長性的股票,即使其市盈率已高,也是可以投資的。我們前面所說的馳宏鋅鍺(600497)就是一個例子。
這個不難理解,假設我們的選股標準是市盈率低於20倍,若某公司第一年每股收益為1元,其價位在22元,市盈率為22倍,而該公司具有很好的成長性,其每股收益可以每年增長30%,則第二年其每股收益為1.3元,以市盈率20倍算,其價位應定於26元。第三年其每股收益又增長至1.69元,其價位應定於33.8元。把這些價位與第一年的22元的價位價位相比,實際上22元是很有投資價值的。
相比於西方股市來說,我國股票具有較高的市盈率,但是我國作為新興的發展中國家,經濟近幾年仍以10%左右的速度持續增長,大多數上市公司的增長速度甚至高於此數字,因此,有專家分析,在80倍市盈率以下的股票都是具有投資價值的。
比如,2007年12月,燕京啤酒(000729)市盈率僅有42倍,如果公司業績不變,股價上漲一倍,其市盈率也僅為84倍,那麼也值得投資。12月中下旬,燕京啤酒股價持續走強就說明了散戶們對燕京啤酒後市非常看好。
按照市盈率選股還有一個誤區,因為市盈率是股票市價與股票每股收益的比值,那麼暫時虧損或微利的企業市盈率會相當高,趨於無窮大,但是這並不表示這樣的公司沒有任何投資價值。
舉例來說,某公司每股稅後利潤僅為0.005元,其價格為2元,市盈率為400倍。如果按照一般的投資理念,即認為低市盈率才值得投資,那麼這樣的股票肯定成了垃圾股。但就有的人能從這樣的股票上賺個盆滿缽滿,為什麼？原來,他看中了該公司每股凈資產為3元這個指標。
所謂凈資產,就是扣除了所有負債以後的資產。就上面的案例說,每股凈資產為3元,說明即使該公司破產清算,在還債以後,公司股東每股還可以得到3元,顯然,以2元的價格購買這樣的股票沒有任何風險,反而能夠獲利。
不要以為這是特例,現實中存在不少這樣的情況。許多大中型企業有很強的資產實力,但由於宏觀調控的影響,或由於產品不適銷對路,暫時出現虧損的局面,這樣的公司並不是沒有任何投資價值,一旦其扭虧為盈,股價上升空間很大。
[NextPage]除了上面所說的情況而外,散戶投資者在使用市盈率作為選股依據時,如果要進行穩妥投資,還要遵循以下幾個原則：
1．只投資穩定發展的公司,不投資一夜暴富的公司,因為這種公司很難評估。
2．只投資成長股,不投資垃圾股,只相信公司的成長是股價上漲的動力。任何技術形態都是靠不住的。
3．在市場低估時買入,在市場高估時賣出,耐心等待市場的下次低估。
4．正確計算市盈率在市場表現的數值,每個行業的數值是不一樣的。
5．只做中線,不做短線。哪怕跌破成本價,只要公司經營好,就堅決持股。
6．迴避夕陽產業,盡最大的可能投資朝陽產業、壟斷行業、特許行業。
7．不參與問題公司。如果分析錯了,立刻以市場價賣出,不要妄想等待反彈。
8．股價短期會偏離價值,從中長期而言,它將永遠圍繞公司的價值波動。
也就是說,結合基本面情況對上市公司發展狀況進行分析和預測,判斷其未來發展的走向及業績變動的趨勢,是市盈率指標在股票投資分析和決策中發揮作用的真實內涵。
總之,運用市盈率選股的核心是公司的成長性,成長性好的公司即使市盈率高一些,也有投資價值,而成長性差的股票,即使市盈率低於20倍,也沒有什麼投資價值。
提示：
1．市盈率有著非常深刻的內涵,具體說來,市盈率是反映投資回報期限的。
2．一種股票的價格是過高還是偏低,不能看其價位的絕對值,也不能與別的股票簡單相比,而應該根據股票自身素質進行衡量。
3．結合基本面情況對上市公司發展狀況進行分析和預測、判斷其未來發展的走向及業績變動的趨勢,是市盈率指標在股票投資分析和決策中發揮作用的真實內涵。
4．對於暫時虧損或微利的企業來說,其市盈率相當高,但是這並不表示這樣的公司沒有任何投資價值。
5．成長性差的股票,即使市盈率低於20倍,也沒有什麼投資價值。
本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策。

9. 如何對股票進行估值

你好，股票估值一般可以採用市凈率法、市盈率法等對股票進行估值。

1、市凈率法，市凈率=（P/BV）即：每股市價/每股凈資產

一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低；但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。

2、市盈率法，市盈率=（P/E）即：每股市價/每股盈餘

一般來說，市盈率水平為：

<0 ：指該公司盈利為負

0-13 ：即價值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即價值被高估

28+ ：反映股市出現投機性泡沫

3、PEG法，PEG=PE/（企業年盈利增長率*100）公司的每股凈資產。

粗略而言，PEG值越低，股價遭低估的可能性越大，這一點與市盈率類似。須注意的是，PEG值的分子與分母均涉及對未來盈利增長的預測，出錯的可能較大。

4、ROE法，凈資產收益率=稅後利潤/所有者權益

該指標反映股東權益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高。

以上只列舉常見的4種，股票的估值方法還有很多，綜合分析可以幫助投資者做出更好的判斷。

風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

10. 如何理解市盈率對股票的影響

市盈率指在一個考察期（通常為12個月的時間）內，股票的價格和每股收益的比例。投資者通常利用該比例值估量某股票的投資價值，或者用該指標在不同公司的股票之間進行比較。「P/E Ratio」表示市盈率；「Price per Share」表示每股的股價；「Earnings per Share」表示每股收益。即股票的價格與該股上一年度每股稅後利潤之比（P/E），該指標為衡量股票投資價值的一種動態指標。但在具體應用的時候還需要考慮很多問題，以下是轉載天涯社區一位網友委屈的兔子的一篇關於對市盈率看法的文章，個人覺得很值得借鑒：

所有的股評或股票投資啟蒙書籍都告訴大家：
「市盈率＝股價／每股收益」
——為敘述方便，我在後文中暫稱這是「價格市盈率」

然後又告訴大家，以前中國股市平均價格市盈率有30倍，現在只有13倍，市場整體價格市盈率偏低，具有投資價值了。又或者說某某股票價格市盈率只有10倍了，和別的股票比起來價格市盈率明顯偏低，可以買入了等等。
可是有沒有人想過：為什麼股評家都是把某支股票的價格市盈率和市場比，和別的股票比，卻從來不肯和自己比？
為什麼從來沒有人給大家算算，某隻股票的價格市盈率到底等於多少時它才具有投資價值？
難道真的是所有的經濟學家都死絕了，連個股票價值都算不出來？

非也，因為大家心裡都明白，中國股票的價值市盈率基本都是負數。
（市盈率負數的股票有沒有投資價值，就不用我羅嗦了）

以下是經濟上常用的計算股票價值的市盈率公式：

市盈率＝股利支付率÷（股票收益率－利潤增長率）×（1＋利潤增長率）

也可以簡化為：內在市盈率＝股利支付率÷（股票收益率－利潤增長率）

——為敘述方便，我在後文中暫稱這是「價值市盈率」

當某支股票的「價格市盈率」＜「價值市盈率」時，我們就可以判斷這支股票的價格低於價值，那麼我們可以買入這支股票，期待它的價值被發掘（又是個股評常用句）。
當某隻股票的「價格市盈率」＞「價值市盈率」時，不用說，當然是趕快賣掉，以免它價值回歸把俺套住了。

由公式可知，價值市盈率由三個要素構成：「股利支付率」、「股票收益率」、「利潤增長率」。
其中股利支付率、利潤增長率與價值市盈率成正比，股票收益率與價值市盈率成反比。

「利潤增長率」，不用解釋，大家都明白，這就是股評里常說的「企業成長性」，企業每年的利潤增長率越高，企業的價值當然就越大。
計算公式時，要注意應使用該公司今後每年的「平均正常利潤增長率」。不要使用某一年的數字，要使用今後每年的平均數。
也不要使用由暫時性偶發因素造成的不同於正常年景的突發性利潤增長，因為這樣的利潤增長是不長久的，要使用正常的利潤增長率。
比如某企業今年產品價格突然大漲，使得利潤大增，用今年的數字計算企業發價值也暴漲。明年這個產品的價格又突然下跌，利潤大損，用明年的數字計算企業的價值又暴減了。但其實這兩年來，那個企業的經營管理並沒有發生多少變化，它原來值多少錢現在還是值多少錢。

「股票收益率」，可以看成是反向的銀行存款利率。
假設股民有一筆資金，可以存入銀行賺固定利息，也可以投入股市賺差價，只有當股票收益率比銀行存款利息高的時候，股民才會把錢從銀行取出來投入股市。

「股票收益率」公式可以通俗的寫成是：
「股票收益率＝銀行存款利率＋股票的風險利差」

股票收益率比銀行存款利息要高，高出的部分就是你股民在股市上白天看大盤晚上看分析日夜摸爬滾打擔驚受怕的風險。你受的風險越高，你要求的股票收益率就越高，否則你還不如把錢存銀行安穩。
至於俺們中國的股市讓股民擔了多少風險，大家心裡都有體會。我估計中國股市多數股票的收益率在30%—50%之間。之所以不超過50%，是因為針對要退市的股票，各地方的政府都會有挽救措施，一定程度減少了股票眼前的風險（至於對股票市場正常發展的長遠風險當我沒說）。

「股利支付率」，按字面意思就可以理解——上市公司每年把賺到的現金回報股東的比例。
請問大家，
您買的股票每年拿出多少現金回報股東啊？
您買的股票從來不倒找您要錢吧？
中國股市有多少家上市公司不找股東圈錢的？
有多少家上市公司股利支付率是正數？

下面我以寶鋼股份具例計算一下價值市盈率。

寶鋼股份是中國股市四大天王之一，2003年凈利潤69.7億元，每股利潤0.56元，分紅25億元，實際股利支付率35.8%。今年鋼價大漲，它肯定又是財源滾滾，利潤暴增了。那麼它值多少錢呢？

（1）我們假設寶鋼股份從來不圈錢，每年分紅都是這么豪爽，就假設寶鋼今後每年的股利支付率都是35.8%左右吧。

（2）我們假設寶鋼股份身為四大天王，肯定是最不讓各位股民擔心受怕的，風險最低，股票收益率也最低，那麼公式就取值20%吧。

（3）寶鋼今年利潤預期大漲40%以上，但這並不是由公司內部經營管理良好所形成的內在業績，而是外部因素引發的偶然業績，並不能代表公司今年每年都能達到的業績增長水平。
寶鋼還計劃收購梅鋼，預期到時也會導致利潤大增，但這也不是公司的內在業績，所以計算公式時也不能計算在內。
那麼公式就取值15%吧，表示寶鋼股份今後每年業績都能平穩內在增長15%（對於一個鋼鐵企業長年保持15%的利潤增長率，很有挑戰性哦）。

代入公式計算：
寶鋼股份價值市盈率＝今後每年的分紅率35.8%×（1＋今後每年的利潤增長15%）÷（藍籌股低風險20%－今後每年的利潤增長15%）
＝35.8%×115%÷5%＝8.23倍
寶鋼股份去年每股凈利潤0.56元，則它的股票價值是4.61元。

如果假設市場不景氣，寶鋼股份的風險提高到了30%，每年利潤增長降到了10%，由於現金不足，應收帳款收不回，分紅率降到了20%，則寶鋼股份的價值市盈率＝20%×110%÷20%＝1.1倍。股票價值＝1.1×0.56＝0.62元。
綜上所述：
對於那些不分紅的企業，沒有股利支付，市盈率為零。
對於配股圈錢的企業，到找股東要錢，市盈率為負數。股價也應該是負數，持有這種股票不但不賺錢還會虧本。
風險越高的股票，市盈率越低
利潤增長越高、分紅越多的股票，市盈率越高
原帖地址：http://www.tianya.cn/publicforum/content/stocks/1/83184.shtml