股票交易公告條件

⑴ 滬市股票公開交易信息的三個條件是什麼

公開 公正 公平

⑵ 股票公開上市交易的條件

1.上市的批准和授權
2.上市的主體資格
3.上市的實質條件
4.市的保薦人和保薦代表人
律師版認為，截至本法律意見書出具權日，公司的主體資格合法，本次上市的批准和授權有效，公司已依法完成首次公開發行，公司本次上市符合《證券法》、《公司法》、《上市規則》等法律與規范性文件規定的條件就可以了，如果你是做上市的，相信不會什麼都不懂

⑶ 個人投資者參與科創板股票交易應當符合的條件 具有6個月以上的證

個人投資者參與科創抄板塊股票交易，應當具備下列條件：申請許可的前20個交易日開放證券賬戶和資金賬戶的資產不低於500000元一天（不包括投資者通過證券借貸資金和證券）；從事證券交易超過24個月；本合同規定的其他條件。

機構投資者參與科創板的股票交易，應當符合國內法律和交易所業務規則的規定。協會可根據市場情況對上述情況進行調整。成員在科技創新板上檢查投資者是否符合股票投資者的適宜性條件，對個人投資者的資產、知識水平、風險承受能力和信用狀況進行綜合評估。

(3)股票交易公告條件擴展閱讀：

科創板塊股票交易的相關要求如下：

1．科技創新板的存托憑證在證券交易所以人民幣計價交易。計算單位為每份存托憑證的價格。

2．其他與Keitc存托憑證交易有關之事項，依本規定及交易規則及其他有關證券交易之規定辦理。

3．科技創新板報告股價變動最小的單位，適用本交易規則的有關規定。交易所可以根據股票價格的水平，對公告價格實行最低變動單位，具體事項由交易所另行規定。

⑷ 股票發行的條件

股票發行條件：是股票發行者在以股票形式籌集資金時必須考慮並滿足的因素，通常包括首次發行條件、增資發行條件和配股發行條件等。
首次公開發行股票的條件
我國《證券法》規定，公司公開發行新股，應當具備健全且運行良好的組織機構，具有持續盈利能力，財務狀況良好，3年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為以及經國務院批準的國務院證券監督管理機構規定的其他條件。
《首次公開發行股票並上市管理辦法》規定，首次公開發行的發行人應當是依法設立並合法存續的股份有限公司;持續經營時間應當在3年以上;注冊資本已足額繳納;生產經營合法;3年內主營業務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化;股權清晰。發行人應具備資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業務獨立的獨立性。發行人應規范運行。
發行人財務指標應滿足以下要求:
①3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益後較低者為計算依據;
②連續3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元;
③發行前股本總額不少於人民幣3000萬元;
④至今連續1期末無形資產(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等後)占凈資產的比例不高於20%;
⑤至今連續1期末不存在未彌補虧損。

首次公開發行股票並在創業板上市的條件
依照2009年3月發布的《 首次公開發行股票並在創業板上市管理暫行辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，首次公開發行股票並在創業板上市主要應符合如下條件:
(1)發行人應當具備一定的盈利能力。為適應不同類型企業的融資需要，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇:第一項指標要求發行人至今連續兩年連續盈利，至今連續兩年凈利潤累積不少於1000萬元，且持續增長;第二項指標要求發行人至今連續1年盈利，且凈利潤不少於500萬元，至今連續1年營業收入不少於5000萬元，至今連續兩年營業收入增長率均不低於30%。
(2)發行人應當具有一定的規模和存續時間。根據《證券法》第五十條關於申請股票上市的公司股本總額應不少於3000萬元的規定，《管理辦法》要求發行人具備一定的資產規模，具體規定至今連續1期末凈資產不少於2000萬元，發行後股本不少於3000萬元。規定發行人具備一定的凈資產和股本規模，有利於控制市場風險。
《管理辦法》規定發行人應具有一定的持續經營記錄，具體要求發行人應當是依法設立且持續經營3年以上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。
(3)發行人應當主營業務突出。創業板企業規模小，且處於成長發展階段，如果業務范圍分散，缺乏核心業務，既不利於有效控制風險，也不利於形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發行人集中有限的資源主要經營一種業務，並強調符合國家產業政策和環境保護政策。同時，要求募集資金只能用於發展主營業務。
(4)對發行人公司治理提出從嚴要求。根據創業板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，強化獨立董事職責，並明確控股股東職責。
發行人應當保持業務、管理層和實際控制人的持續穩定，規定發行人至今連續兩年內主營業務和董事、高級管理人員均沒有發生重大變化，實際控制人沒有發生變更。
發行人應當資產完整，業務及人員、財務、機構獨立，具有完整的業務體系和直接面向市場獨立經營的能力。發行人與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業間不存在同業競爭，以及嚴重影響公司獨立性或者顯失公允的關聯交易。
發行人及其控股股東、實際控制人至今連續3年內不存在損害投資者合法權益和社會公共利益的重大違法行為。發行人及其控股股東、實際控制人至今連續3年內不存在未經法定機關核准，擅自公開或者變相公開發行證券，或者有關違法行為雖然發生在之前，但仍處於持續狀態的情形。

上市公司公開發行證券的條件
為規范上市公司證券發行行為，中國證監會於2006年5月制定並發布《上市公司證券發行管理辦法》，對上市公司發行證券的一般性條件及上市公司配股、增發，發行可轉換債券、認股權證和債券分離交易的可轉換公司債券以及非公開發行股票的條件作出了規定。

(1)上市公司公開發行證券條件的一般規定。包括上市公司組織機構健全、運行良好;上市公司的盈利能力具有可持續性;上市公司的財務狀況良好;上市公司至今連續36個月內財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為;上市公司募集資金的數額和使用符合規定;上市公司不存在嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的違規行為。
(2)向原股東配售股份(配股)的條件。除一般規定的條件以外，還有以下條件:
①擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%;
②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量;
③採用《證券法》規定的代銷方式發行。
(3)向不特定對象公開募集股份(增發)的條件。除一般規定的條件以外，還有以下條件:
①至今連續3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%，扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據;
②除經融類企業外，至今連續1期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可控出售的金融資產、借予他人款項、委託理財等財務性投資的情形;
③發行價格應不低於公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一交易日的均價。
(4)發行可轉換公司債券的條件。可轉換債券按附認股權和債券本身能否分開交易可分為分離交易的可轉換債券和非分離交易的可轉換債券。前者是指認股權可以與債券分開且可以單獨轉讓，但事先要確定認股比例、認股期限和股票購買價格等條件;後者是指認股權不能與債券分離，且不能單獨交易。
除一般規定的條件以外，公開發行可轉換債券還必須滿足以下條件:
①至今連續3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低於6%，且扣除非經常性損益後的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據;
②本次發行後累計公司債券余額不超過最低1期末凈資產額的40%;
③至今連續3個會計年度實現的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息。
發行分離交易的可轉換債券應當具備以下條件:
①公司至今連續1期末未經審計的凈資產不低於人民幣15億元;
②至今連續3個會計年度的年均可分配利潤不少於公司債券1年的利息;
③至今連續3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額平均不少於公司債券1年的利息;
④本次發行後累計公司債券余額不超過至今連續1期末凈資產額的40%，預計所附認股權全部行權後募集的資金總量不超過擬發行公司債權金額。
(5)非公開發行股票的條件。上市公司非公開發行股票應符合以下條件:
①發行價格不低於定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%;
②本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓;控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓;
③募集資金使用符合規定;
④本次發行導致上市公司控股權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。非公開發行股票的發行對象不得超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批准。

⑸ 簡述公開發行的股票的條件和股票上市的條件

公司作為發行人，在中國境內首次發行的條件具體如下：

(一)發行人是依法設立回且持續經營三年以答上的股份有限公司。有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份有限公司的，持續經營時間可以從有限責任公司成立之日起計算。

(二)最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少於一千萬元，且持續增長；或者最近一年盈利，且凈利潤不少於五百萬元，最近一年營業收入不少於五千萬元，最近兩年營業收入增長率均不低於百分之三十。凈利潤以扣除非經常性損益前後孰低者為計算依據。

(三)最近一期末凈資產不少於兩千萬元，且不存在未彌補虧損。

(四)發行後股本總額不少於三千萬元。

股票上市條件：

1）股票經中國證監會核准已公開發行；

2）公司股本總額不少於人民幣3000萬元；

3）公開發行的股份達到公司股份總額的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公司發行股份的總額的比例為10%；

4）公司在最近3年內無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

⑹ 在二級市場買賣股票超過2%，需不需要公告（請提供法律依據）

深交所：投資者買賣股票達到一定比例須公告

信息披露義務並不是上市公司、大股東、實際控制人的專有義務，投資者買賣股票達到一定比例，也要依法履行相關義務，否則就會受到監管部門的處罰。

買賣股票達到一定比例應暫停交易並公告

持股比例是投資者履行報告和披露義務的重要指標。《證券法》和《上市公司收購管理辦法》均規定：投資者及其一致行動人通過二級市場購買上市公司已發行股份5%時應當及時履行報告和信息披露義務，之後投資者繼續買賣上市公司股份的，持股比例每增加或者減少5%，應當繼續履行報告和信息披露義務。

一、當投資者買入股份比例首次達到5%時，必須暫停買入行為，並及時履行報告和公告義務，在上述報告、公告的期限內不得再行買賣該上市公司的股份，否則即構成嚴重違規行為。

案例1：某投資管理有限公司於2008年10月15日買入A公司股份574萬股，由於之前其已持有A公司1689萬股，占公司總股本4.987%，從而合計持有2263萬股，占公司總股本6.68%，投資者未按規定履行公告義務。

案例2：G公司案例中某商廈有限公司及一致行動人合計增持G公司A股819萬股、B股30.5萬股，合計佔G公司總股本的5.09%，投資者未按規定履行公告義務。

上述兩個案例均屬於投資者在增持上市公司股份比例首次達到5%時未能及時履行報告和信息披露義務，還繼續買入公司股票，其行為違反了《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等有關規定，已受到監管部門的相關處罰。

二、持股比例已達5%以上的投資者，股份每增加或減少5%均應及時履行報告和信息披露義務，在報告期及報告後兩日內不得再行買賣。

增持上市公司的投資者持有上市公司的股份比例不同，需履行的信息披露義務也不相同，當持股比例為5%-20%(含5%)之間，需編制並公告「簡式」權益變動報告書，當持股比例為20%-30%(含20%)之間，需編制並公告「詳式」權益變動報告書，當持股比例達到30%後如需繼續增持的，除獲得證監會的豁免外，應提出全面「要約」，編制並委託上市公司公告收購報告書，履行要約收購義務。原來持股30%以上的股東若計劃在12個月內增持上市公司股份不超過2%，則應在首次增持、增持1%、2%三個時點及時履行信息披露義務。

此外，股東無論是通過競價交易系統還是大宗交易系統進行減持，均應遵守有關規定。

案例1：X公司控股股東ZH公司持有上市公司6520萬股股票，占公司總股本22.24%，2008年11月10日至11月13日期間該股東通過大宗交易系統出售股份累計達1652萬股，占公司總股本的5.63%，投資者未按規定履行公告義務。

案例2：中核鈦白(002145)第二大股東北京嘉利九龍商城有限公司於2008年8月20日賣出中核鈦白1742萬股，佔中核鈦白股份總額的9.1684%，投資者未按規定履行公告義務。

上述兩個案例中股東均是在持股比例減少達到5%時未及時報告和履行信息披露義務，且在未履行信息披露義務的情況下繼續出售公司股份，其行為違反了《證券法》、《上市公司收購管理辦法》等有關規定，已受到監管部門的相關處罰。

需要提醒的是，還有一個與股權分置改革相關的減持股份達到1%的披露要求，即持有上市公司5%以上的原非流通股股東，在二級市場減持股份數量每達到1%時需及時履行信息披露義務。

持股比例在5%以上股東買賣時間有限制

一般普通投資者買賣公司股票行為不受限制，但一旦成為持有上市公司股份5%的股東後，就可以認定其行為能對上市公司實施一定影響，因此其買賣該公司股票行為在時間上將受到一定製約。

《證券法》第47條規定：持有上市公司5%股份以上的股東，將持有該公司的股份在買入後6個月內賣出，或者在賣出後6個月內買入，這些投資收益歸公司所有。即持有上市公司股份5%以上的股東對該公司股票買和賣行為必須間隔在6個月以上，否則該股東不能享有其買賣行為所產生的利益，同時，也構成違反《證券法》的行為，將會受到交易所的紀律處分和證監會的行政處罰。

案例1：Y公司的控股股東某市城市建設投資公司持有公司82.45%股份，2008年3月11日其在減持公司無限售流通股股份323101股後，又以16.657元/股買入公司股票20,000股,城投公司的上述行為構成《證券法》第四十七條規定的短線交易，最後，該公司獲得的差價收益40,460元屬上市公司所有。

此外，證監會《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》中規定上市公司股東任何30天內通過二級市場出售的解除限售存量股份不得超過1%，否則應當通過大宗交易進行。

案例2：2008年4月29日宏達股份(證券代碼：600331)的股東四川平原實業發展有限公司、綿陽市益多園房地產開發有限責任公司通過二級市場分別減持了751.36萬股和696.23萬股，減持數量占該宏達股份總股本比例1.46%和1.35%，違反了中國證監會發布的《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》的相關規定。結果上述兩個股東受到監管部門的相關處罰。

最後，我們再一次提醒投資者，如果你在將來的投資中有可能達到上述限制時，一定要遵守信息披露的法規，及時報告、公告，並不得在上述期間再行買賣，以避免不必要的損失。(深交所投資者教育中心)