商業銀行理財產品匯率風險對策

㈠ 對投資者而言債券型理財產品面臨的主要風險有多

商業銀行推出的抄債券型理財襲產品的投資對象主要是國債、金融債和中央銀行票據等信用等級高、流動性強、風險小的產品，因此對投資者而言，債券型理財產品面臨的風險主要是【利率變化】、【流動性風險】和【匯率風險】。
【利率風險】主要來自人民幣存款利率的變化；【流動性風險】主要是由於目前國內銀行業債券型理財產品通常不提供提前贖回，因此投資者的本金在一定時間內會固化在銀行里；【匯率風險】在外幣債券型理財產品中較為普遍，表現為本幣和外幣匯率的不可預測性。
當然，在宏觀經濟出現問題時，企業的大批倒閉會導致【信用違約風險】的增加。

㈡ 理財產品哪些環節涉及匯率風險

銀行產品分為人民幣產品和外幣產品，外幣主要有美元、港幣、澳元、歐元，其餘的則還有英鎊、加元、日元以及新加坡元等。不過，這種分類方式是以投資者購買產品的幣種來劃分。在產品投資運作過程中，有四個環節涉及到幣種問題。

投資本金幣種，指投資者購買產品時所採用的幣種，銀行通常採取投資本金幣種對產品進行幣種分類。投資者在購買產品時，如果是兌換貨幣去購買產品，則需要考慮匯率風險，這個兌換的過程並不是產品的環節，風險需要投資者自身承擔。

產品運作幣種，指銀行將本金募集後，運作過程中所採用的幣種。有些產品可能是單一幣種運作，而有些產品則是兩種甚至兩種以上幣種運作；有些產品是以投資本金幣種進行運作，而有些產品則是兌換為其他幣種進行運作。

比如光大銀行陽光理財外幣「T計劃」2010年第一期產品，投資者購買產品的幣種有美元、歐元、港幣、澳元，但光大銀行在運作時，將募集資金在經過金融避險交易後以人民幣投資於信託公司發放給鐵道部的信託貸款。可見，投資本金幣種和產品運作幣種不同。如果銀行在運作過程中進行幣種兌換，均會採取一定的避險措施，以保證資金的安全和投資者的回報。

兌付本金幣種，指產品到期，銀行支付給投資者本金所採用的幣種。一般情形下，投資本金幣種和兌付本金幣種是一致的。不過，和前面投資本金對應，如果兌換幣種購買產品，產品到期後再次兌換為非投資本金幣種，兩次兌換之間則產生匯率風險。

收益兌付幣種，指產品到期，銀行支付給投資者收益所採用的幣種。多數產品兌付收益幣種與投資本金幣種一致，但仍有不少外幣產品兌付人民幣收益。

比如招商銀行「金葵花」-安心回報匯贏51號理財計劃，產品到期支付人民幣收益，每收益計算單位人民幣理財收益=收益計算單位份額×理財計劃到期年化收益率×美元兌人民幣基準匯率×實際理財天數÷365，基準匯率為產品成立日央行公布的美元兌人民幣中間匯率。如果產品到期時，美元兌人民幣匯率相對於期初時出現貶值，而投資者在到期後因自身需求而進行實際意義上的貨幣兌換，則實際的美元收益將受影響。

㈢ 工商銀行理財產品信息披露的適用匯率在什麼地方查

現在多種多樣的理財方式各種平台
銀行理財產品還可以吧，不過時間版有點長
不如投資理財通的權項目，這樣支取自由
如果是貨幣基金 定期理財或者是保險理財
這樣基本是無風險 穩賺不賠的
說的風險是指數基金的
指數基金是高風險高回報的 可能存在賠本的

㈣ 外匯產品理財需要注意哪些風險

外匯理財產品存在收益風險，從外匯理財產品類型上說，可分為固定收益類、外匯結構性產品版兩種形式，前一種風險小，收益穩定但不高，後一種則收益相對要高，風險也大，可能是高收益，也可能零收益，甚至負收益。投資者特別要注意防範後一種理財產品的風險。

外匯理財產品的匯率風險。有些銀行推出的外匯理財產品完全與匯率掛鉤，對於一些跨幣種結構性外匯理財產品，投資者應警惕匯率風險。

外匯理財產品流動性風險。外匯理財產品的投資周期一般都比較長，資金流動性較差。如果投資者資金不充足或短期流動性有問題，不宜投資外匯理財產品。

投資者在投資外匯產品時，首先要注意自身的風險承受能力，外匯理財產品一般分為固權定收益類產品和浮動收益類產品，前置比較適合風險承受能力較弱的投資者，後者適合對國際金融市場有一定程度了解的高端客戶。

其次要對於一些跨幣種結構性外匯理財產品，投資者應警惕匯率風險。在沒有風險對沖措施的情況下，兩次匯兌的時間錯配便會引發匯率風險。

㈤ 結構性存款是什麼概念

結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。 該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

個人理財產品指商業銀行在開展個人理財業務時，面向合格的個人客戶設計並銷售的理財產品，包括股票、基金、期貨、外匯、債券、保險、黃金、彩票等渠道包括股票、基金、期貨、外匯、債券、保險、黃金、彩票等渠道。

其相互關系是包含關系，即結構性存款可以包含個人理財產品，但最終目的都是為了增加收益，但從另一角度說也是一種投資，有投資就有風險，所以在購買時要做風險評估。

(5)商業銀行理財產品匯率風險對策擴展閱讀：

結構性存款也可稱為收益增值產品，是運用利率、匯率產品與傳統的存款業務相結合的一種創新存款。 該產品適合於對收益要求較高，對外匯匯率及利率走勢有一定認識，並有能力承擔一定風險的客戶。

所謂外匯結構性存款是指在普通外匯存款的基礎上嵌入某種金融衍生工具(主要是各類期權)，通過與利率、匯率、指數等的波動掛鉤或與某實體的信用情況掛鉤從而使存款人在承受一定風險的基礎上獲得較高收益的業務產品。

它是一個結合固定收益產品與選擇權組合形式的產品交易。它透過選擇權與固定收益產品間的結合，使得結構性產品的投資報酬與連接到標的關聯資產價格波動產生連動效應，可以達到在一定程度上保障本金或獲得較高投資報酬率的功能。

特點：

1、高收益

外匯結構性產品是在客戶自願承擔一定風險的前提下，實現較高投資收益的產品。一般而言，以半年期美元產品為例，其收益大概是3%以上（免稅）；相對應半年期的美元存款稅前的收益是2.3750%，利息稅還得扣掉20%。

2、保本金

結構性存款通常是本金100%保護，客戶所承擔的風險只是利息可能發生損失，而本金不會有任何損失。

3、流動差

結構性存款的流動性較差，客戶在結構性存款期間不得提前支取本金。因此，客戶在投資的時候需要注意資金流動的問題。

對商業銀行來說，外匯結構性存款開拓了銀行的業務渠道。存款進入門檻的一降再降使結構性存款產品成為銀行吸納眾多外幣小額存款的有利工具。此外，結構性存款在商業銀行內部的風險管理控制中也發揮著極其重要的作用：在固定利率下，銀行的存貸款利差固定，所以利潤受到利率風險的影響較小，而隨著利率管制的減弱， 商業銀行在競爭力增強的同時卻也使自身直接暴露於利率的頻繁波動之中，面臨巨大利率風險。

對於投資者來說，結構性存款產品的推出無疑拓寬了他們的投資渠道，這種進入門檻低，風險相對較小而收益又高於普通定期存款的產品很快成為厭惡風險的中小投資者的主要外匯投資方式，有利於財富的流通並促進資源的優化配置。

參考資料來源：結構性存款-網路

㈥ 外匯理財產品的風險表現為哪幾種

(1)定期外幣儲蓄。這是目前投資者最普遍選擇的方式。它風險低，收益穩定，具有一定的流動性和收益性。而它與人民幣儲蓄不同，由於外匯之間可以自由兌換，不同的外幣儲蓄利率不一樣，匯率又時刻在變化，所以有選擇哪種外幣進行儲蓄的優勢。
(2)外匯理財產品。相對國際市場利率，國內的美元存款利率仍然很低，但外匯理財產品的收益率能隨國際市場利率的上升而穩定上升。另外，如今國內很多外匯理財產品大都期限較短，又能保持較高的收益率，投資者在穩定獲利的同時還能保持資金一定的流動性。目前，許多銀行都推出了類似的產品，投資者可以根據自己的偏好選擇，不需要外匯專家的幫助。
(3)期權型存款(含與匯率掛鉤的外幣存款)。期權型存款的年收益率通常能達到10%左右，如果對匯率變化趨勢的判斷基本准確，操作時機恰當，是一種期限短、收益高且風險有限的理想外匯投資方式。但需要外匯專家幫助理財。目前，深圳已有外資銀行推出這類業務。
(4)外匯匯率投資。匯率上下波動均可獲利，目前，國內很多銀行都推出了外匯匯率投資業務，手中擁有外匯的人士可以考慮參與外匯匯率投資交易獲利，但一些在境外擁有外匯賬戶的人在外匯匯率投資時，很需要外匯專家幫助理財。
針對以上外匯理財方法，要切實制定理財方案，確定理財目標，認真研究各類外匯理財工具，比較不同理財方法的風險和收益，制定適合自己的外匯理財方案組合，謀求外匯資產的最優增長。

㈦ 高分：人民幣升值對銀行股是利空還是利多

一、人民幣升值對商業銀行資產與負債影響

人民幣升值直接影響到的是美元計價的資產和負債的價值變化。銀行掙的美元頭寸越大，其受到的負面影響也就越大。人民幣升值將進一步加劇商業銀行外匯資金來源緊張和需求旺盛的狀況，中長期內存在一定的外匯流動性風險隱患。一方面，商業銀行外匯存款近年來增幅趨緩，尤其是外匯儲蓄存款逐步下降。截至2005年6月末，我國金融機構各項外匯存款余額為1652.86億美元，匯率調整之後我國外匯存款余額不斷下降，到2006年3月末時降為1589億美元。另一方面，由於可以通過借入外匯貸款並結匯成人民幣使用以降低融資成本，外匯貸款需求旺盛，貸款余額快速上升。兩方面共同作用導致商業銀行銀行外匯存貸比不斷攀升，甚至超過了央行制定的外匯存貸比不得超過85%的警戒線。而且，從貸款期限來看，中長期外匯貸款佔全部外匯貸款的比重由2005年6月末的41.50%上升到2006年3月末的46.42%，短期貸款則由33.07%下降到29.96%.這樣就形成了銀行外匯資產向貸款集中，而貸款期限則又以中長期貸款為主，導致金融機構外匯資產的流動性風險增加。下一階段，商業銀行在外匯領域將面臨更大的匯率風險和流動性風險的挑戰。

人民幣不斷小幅的升值使公眾對人民幣繼續升值的預期加強，外匯儲蓄存款可能會進一步的下滑，商業銀行為抑制外匯儲蓄存款下滑的趨勢，紛紛推出與利率或其他基礎資產掛鉤的外匯理財產品，但是從中、外資銀行推出的外匯理財產品來看，存在兩大缺陷：一是購買者大多沒有提前終止權；二是產品設計主要與外幣的利率和匯率、金價、油價等掛鉤，缺少與人民幣匯率掛鉤的產品。即使外匯理財產品的年收益率達到5%，如果人民幣升值幅度較大，那麼其實際收益率也會大打折扣，甚至虧損。在今後的一段時間內，外匯理財產品將成為商業銀行穩定其外匯儲蓄存款的重要手段，在這一方面，商業銀行之間的競爭將更加激烈。

二、人民幣升值對國際結算業務的影響

國際結算業務是我國商業銀行的一項重要收入來源，人民幣升值對我國商業銀行的國際結算業務造成一定的影響，但是我們分析影響並不是很大，甚至是促進了商業銀行的國際結算業務。對於涉及進出口的行業來說，人民幣升值相當於提高了出口價格，降低了出口的競爭力，減小了進口原材料漲價的成本壓力等等。人民幣升值會起到鼓勵進口和抑制出口的作用，但由於人民幣升值幅度相對還比較小，我國出口產品對外競爭力仍然很高，人民幣的小幅溫和升值對於抑制出口作用甚微。具體來說，人民幣匯率改革後，匯率對貿易收支的調節作用逐漸開始發揮，主要表現為2005年8月之後，進口增長從之前的10%左右的速度一躍到20%以上，與出口增速的差距迅速收窄，甚至在2005年最後兩個月進口增速還超過了出口，今年2月份進口增速也是高於出口，之後3月和4月出口依然增幅超過進口，今年1~4月份出口達2742.3億美元，同比增長25.8%；進口2404.8億美元，同比增長22.1%；進出口順差337.5億美元，同比增長61.4%.另外，作為一系列改革措施中的一環，在人民幣匯率變動的同時，可能還會有其他政策相伴，這使得匯率變動本身的影響表現得更加不明顯。雖然對於相關行業來說，人民幣升值對於它們影響會很大，但是對於商業銀行的進出口國際結算業務來說至少在目前沒有什麼影響。長遠來說，只要我國的進出口總值不會減少，商業銀行的國際結算業務就不會受到太大的沖擊，有區別的只是出口結算業務和進口結算業務的業務量會有相應的變化，出口結算業務可能會減少而進口結算業務可能會增加。

三、人民幣升值對外匯資金業務的影響

人民幣升值對商業銀行的外匯資金業務的影響是雙重的。首先，由於人民幣小幅升值引起更強的升值預期，可能會有更多的外匯資金選擇結匯，從而對商業銀行的外匯理財產品和其他外匯衍生業務的發展帶來不利影響。同時，但是我們看到進出口企業的匯率風險意識會顯著提高，它們將會主動採取規避匯率風險的措施，例如，外貿企業會更積極地採用遠期結售匯來滿足自己的需要，這些為商業銀行拓展中間業務收入創造出巨大的市場空間。我國匯率制度的改革還會進一步推動外匯市場的創新。從「創新需求」角度分析，隨著頻繁的匯率波動會產生更多的投資和保值需求。從「創新供給」角度分析，作為人民幣升值的配套措施，2005年5月銀行間外匯市場推出了8個外幣貨幣對之間的交易業務。8月又進一步擴大了可以從事遠期結售匯業務的銀行范圍和資金範圍，並推出了銀企之間的掉期和銀行間外匯市場的遠期、掉期業務，使商業銀行能夠向各種需求的客戶提供更多、更好的風險管理工具。創新需求和創新供給的增加將使外匯市場的交易更加活躍，給商業銀行發展新型外匯資金業務帶來更多的機遇。

四、人民幣升值對商業銀行授信業務的影響

匯率制度改革後，人民幣小幅升值，這使得國內部分行業和企業的景氣狀況發生一定程度的變化，從而相應影響到商業銀行在這些行業信貸資產的質量。人民幣升值主要對三類行業產生不利影響：一是出口比重較大的行業，包括紡織、電子、家電、醫葯、造船等行業；二是進口替代型的行業，主要是石化下游產品；三是產品國際定價的原材料行業，包括氧化鋁、礦石有色金屬等以美元計價的大宗原材料銷售行業。若人民幣中長期進一步升值，則受不利影響的行業范圍將進一步擴大，影響程度也將更加顯著。對於受到人民幣升值不利影響的行業來說，可能會面臨盈利能力和償債能力的下降，這增大了銀行在相關行業貸款的風險，勢必會促使商業銀行重新審視其相關的授信業務。

因人民幣升值而受益的行業主要是高外債以及原料進口型的行業，主要包括造紙、航空、煉油、汽車、鋼鐵等。人民幣小幅升值後其收入基本不受負面影響，而其外匯支出折算為人民幣的數額會有所減少。當然，若人民幣進一步升值對整個國民經濟的景氣程度產生顯著的抑製作用，這些行業的受益也會減少，甚至產生負面影響。

總體上看，因人民幣升值而明顯受益的行業相對較少。對於商業銀行而言，對上述行業信貸投放的佔比較高，約為30%-45%，所以說，匯率制度的改革會對商業銀行的授信業務造成影響。

五、人民幣升值對商業銀行其他方面的影響

（一）人民幣升值會使得商業銀行的資本充足率略有下降

人民幣小幅調升對商業銀行資本充足率的影響主要包括兩個方面：一是外幣資產貶值導致資本減少；二是匯率風險加大，使衍生產品的市場風險增加，從而擴大風險資產總額。從總體上看，由於我國商業銀行外匯所有者權益在總所有者權益中的權重高於外匯風險資產在總風險資產中的權重，人民幣升值將使商業銀行的資本摺合為人民幣的減少幅度大於其風險資產折算為人民幣的減少幅度，商業銀行的資本充足率略有下降。根據2005年6月末的數據，粗略計算人民幣升值2.1%之後，我國商業銀行的總體資本充足率約下降0.1個百分點。具體到各家商業銀行，在人民幣風險資產和外幣風險資產的風險權重結構相同的情況下，要看其外匯資產占總資產的比重和外匯權益占所有者權益的比重，前一比重越高，後一比重越低，人民幣升值導致該行以人民幣計算的資本充足率下降的幅度越小。

（二）人民幣升值對於商業銀行會計報表也產生了影響

按照《金融企業會計制度》，商業銀行對會計報表的資產、負債類項目要按照期末匯率進行折算人民幣小幅升值使商業銀行資產折算為人民幣的絕對額下降，同時由於對權益類項目按照歷史匯率進行折算，這對商業銀行會計報表產生一定的影響。當然，由於會計處理不同，報表上反映出來的升值對凈利潤的影響也會有所不同。浦發銀行、華夏銀行和深發展將匯兌損益直接計入當期損益，而招商銀行和民生銀行通過「資本公積-外幣折算差額」科目抵減股東權益，不影響當期損益，所以升值對招商銀行和民生銀行的影響不會直接反映在報表上。

六、商業銀行應對人民幣升值的策略

綜上所述，人民幣升值對商業銀行產生廣泛、長期和深遠的影響。從短期看，對商業銀行的影響是弊略大於利，總體影響程度有限。從長遠來看則是機遇與挑戰並存，商業銀行將面臨更加多變的環境，同時也將出現更多的新需求、新市場和新工具。基於對當前狀況和今後發展趨勢的判斷，我們提出一些建議為商業銀行面對挑戰提供一些參考。

逐步調整自己的資產負債結構。增加美元負債，減少美元資產，另外，由於港元採取釘住美元的聯系匯率制度，所以應該相應地減少港元資產增加港元負債。同時針對外匯存款下滑的不利局面，可以通過大力發展雙幣卡和國際卡產品以及滿足客戶需求的外匯理財產品穩定外匯儲蓄，同時針對高端企業客戶提供優質高效的外匯管理服務穩定企業外匯存款。積極主動地管理外匯貸款，並通過互換、資產證券化等方式有效管理風險。

在確保流動性、有效控制匯兌風險的前提下大力發展國際結算業務，針對受匯率制度變更影響不同的行業採取不同的營銷措施，大力推廣遠期結售匯業務，適當發展福費廷以及保理等等，針對國際結算的特點，大力發展貿易項下融資業務。同時，還要保持合理的外匯資產負債結構、期限結構和幣種結構。

大力提升外匯資金業務的風險管理能力、產品創新能力、市場營銷能力和交易盈利能力。商業銀行的外匯理財產品創新速度應該加快，重點發展期限短、收益高和靈活性強的產品。同時引進人才，提升交易能力和盈利水平，並將外幣資金交易的風險管理納入到全面的風險管理體系中去。

盡快完善外匯風險管理體系。商業銀行應在認真評估本行外匯風險管理管理狀況，積極完善外匯風險管理體系，並引進和培養外匯業務和外匯風險管理領域的專業人才，加強對外匯業務和外匯風險的內部審計。同時，利用遠期、掉期等外匯市場新工具有效管理風險。

優化信貸業務的行業結構和客戶結構。首先，要把控制因升值引起的信用風險納入到全行授信管理的整體流程之中。其次，確定信貸業務的行業結構調整目標時，要充分考慮升值對各行業的不同影響。第三，從分析企業資產負債和收入支出的幣種匹配情況、原料和產品的定價能力、上下游企業的景氣變化情況等因素入手，分析人民幣升值對客戶經營和商業銀行的影響，調整授信業務的客戶結構。

完善資本充足狀況的監控機制和調節機制。面對人民幣進一步升值和匯率波動加劇的長期趨勢，商業銀行應完善資本充足狀況的監控機制和調節機制，在籌集和運用資本時考慮匯率變動所造成的影響，保持合適資本充足水平，促進資金期限結構、幣種結構和業務結構的優化。

㈧ 怎樣理財

對外匯投資的影響 第一，人民幣的升值意味著美元的相對貶值。人民幣升值對美元屬中線利空，是對美元持續半年多強勢的一次急剎車，預計外匯市場將會繼續以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時做空美元。目前，市場預期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內有可能繼續升值，這會對美元帶來持續的拋售壓力。

第二，人民幣升值對日元屬中長線重大利好因素。對貿易立國的日本來說，這意味著日本可以向中國出口更多的商品，而投機者則有了一個全新的理由來做多日元。

第三，人民幣升值對商品貨幣的利好作用，小於日元而大於歐洲貨幣。澳大利亞和加拿大是傳統的大宗商品輸出國，他們向中國輸出大量的礦石、農產品、原材料等初級產品，人民幣的升值，意味著中國購買力的增強，從而使澳大利亞和加拿大可以向中國出口更多的商品，因此，這對澳元和加元，也屬於中長線利好因素。

第四，歐洲貨幣的表現相對冷靜。7月21日的上揚與其說是因人民幣升值而走強，倒不如說是美元下挫的必然結果。因此，人民幣升值對歐洲貨幣屬於利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實現的。

目前人民幣匯率調整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由於人民幣已經是影響全球市場的影子貨幣，匯市將進入一個人民幣升值周期的新階段。投資者需關注兩個重點：一是短期內人民幣能否再次出其不意地升值，因為2%的升幅遠遠低於市場預期，如果升值周期預期變成事實，市場將面臨新的轉機；二是人民幣在脫離美元體系後的長期動向，所謂「一籃子貨幣」會裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場未來行情的關鍵因素。

對房地產投資的影響 房地產基本上是以人民幣計價的，因此人民幣升值，房地產的價值自然上升。因此，無論人們是以人民幣購買房地產，還是以外幣購買房地產，其所持有的房地產都自然升值了。如果外國投資者預期人民幣還會升值，那麼就可能還有外國資金進入國內房地產市場，吹大房地產泡沫。

因此，人民幣升值對房地產的升價 形成了一定的壓力，但不會再引起高速上漲。因為我國的情況與當年日本的情況不同，我國政府已經充分意識到房地產泡沫對金融體系的破壞作用巨大。因此在調整匯率之前就已經考慮到要遏制炒房投機行為，採取了多種措施對房地產市場進行了調控。

對股票投資的影響 在股票投資方面，就國內股市而言，匯率改革改變了資產的國際價格以及未來收益，因此將使國內股市產生從短期到中長期的系列變化。我們對匯率改革影響證券市場的評價是積極而正面的，人民幣升值屬於利好消息，並且這種影響預期將持續下去。

人民幣升值對企業有不同影響，會吸引場外資金購買受益行業股票，受益行業和不利行業的股票換手必然增加，交易活躍，有利於重聚股市人氣。人民幣升值預期也將加速QFII的進入，這是利好消息。

對債券投資的影響 人民幣升值之後，將使央行在一段時期內加息的可能性大幅降低。因此，債券市場上各種債券的價格都將出現不同程度的上漲。

第一，人民幣升值周期預期吸引外資流入人民幣資產。債券類金融資產流動性好、安全性高，且其價格對市場消息和預期較為敏感。因此，人民幣升值的預期將吸引投資者將外匯資產置換為人民幣資產，待人民幣升值後再將人民幣資產換為外匯資產以獲利。

第二，人民幣升值有利於減緩國內通脹壓力，降低債市升息預期。一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵進口，造成本國部分消費需求轉向國外市場；同時，人民幣升值後外國對華投資成本增加，國內海外投資成本降低，也會在一定程度上抑制本國的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴張，有利於預防總需求推動的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業原材料的進口價格，並對國內糧食和原材料價格產生影響，從而有利於抑製成本推動型的通脹。因此，人民幣升值對國內物價上漲有一定抑製作用，有利於緩解市場對央行加息的預期，可能會促進固定利率債券走強。

人民幣升值情況下，

個人投資理財的策略

合理調整手中的外幣資產結構，對外匯存款投資宜選擇較短期的產品，適當關注並選擇外匯理財產品 第一，大量拋出外匯，完全持有人民幣不可取。因為目前我國的外匯政策還實行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經過官方審批，投資者應該根據自己的需要去決定是否繼續持有美元等外匯資產。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結匯；如果在不久的將來要出國旅行，或者有子女要出國留學、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結算干凈，因為結算後如若再次買入美元，中間會產生手續費，其數額是很高的，不一定會低於2%。留用的部分可以通過個人外匯買賣或銀行發售的外匯理財產品來保值增值。目前不少外匯理財產品收益都不錯，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產品也可以達到規避風險的目的。

第二，適當調整手中外匯資產的分配比率，不要把所有的外幣存款都壓到一種外幣上。從人民幣升值以後的外匯市場的反應來看，亞洲貨幣在人民幣升值的「鼓勵」下同時出現了上升，所以用美元購入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。同時，我們也不應該忘記澳元。作為大宗商品出口國家，人民幣的購買力加強，從澳大利亞的進口可能增加，會對澳大利亞的經濟有支持，而且澳元是高息貨幣，持有澳元兼有分散匯率風險和高息收入的優點。

第三，外匯存款投資宜短不宜長。從人民幣升值當日起，各家商業銀行開始執行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財產品收益率也節節攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產損失。目前在國內各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對美聯儲不斷升息的利率風險，現在還要面對央行小幅升值的匯率風險。在這兩重風險的考慮之下，不宜再投資過長（1年以上）的品種，可選擇較短期的產品，以保持流動性和應變能力。

第四，多關注外匯和外匯理財產品。金融風暴後亞洲國家貨幣相繼貶值，2001年美元也開始貶值。理財是一個長期的計劃，一個家庭為了保障自身的生存發展應該有自己的外匯儲備和黃金儲備來抵禦本國可能出現貨幣貶值而帶來的風險。預計2007年或2008年人民幣實現自由兌換，而現在人民幣的升值正是我們兌換一些外國貨幣來儲備的一個好的機會，所以建議大家現在開始關注外匯和外匯理財產品。

一般投資者必須謹慎介入房市，因為人民幣小幅升值對房地產行業的影響比較復雜，要密切關注投資資金流動的影響和政府相關調整政策的動向 由於一般投資者的資產總額相對有限，而房地產投資往往需要高額投入，房產價格波動帶來的風險往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產目前還是國家重點調控的行業，在摸不清楚未來政策走向的時候，不可輕舉妄動。加上海外投資資金流入在短期內將緩解投資者對房地產行業的悲觀情緒，開發商的降價步伐可能會放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產投資。

有股票投資經驗的個人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應重點考慮人民幣升值的受益行業的企業 對國內A股市場而言，人民幣升值將給銀行、旅遊、航空等行業帶來積極的影響，而對港口航運等另外一些行業會帶來不利的影響。由於人民幣升值會吸引大量資金的關注，這在一定程度上會給處在股權分置改革中的股市較強的支撐。盡管千點向下破位的可能性短期內基本已經排除，但人民幣升值對整個證券市場影響的不確定性較大。因此，投資者應採取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關注人民幣升值的受益行業板塊，選擇績優個股，把握盤中機會，低吸為主。

具體來說，因為企業與商品進出口關系的密切程度決定了該企業在人民幣升值條件下應該看漲還是看跌。一般出口類企業股票價格短期內會下跌，投資者應該減持此類公司的股票。對於房地產類企業，人民幣升值部分受益的是物業持有型公司，能享受房價長期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產、小商品城、華僑城等。

短期內對債市應持幣觀望，可在債券市場盤整時待機入市 本次人民幣匯率調整的目標不在於變動匯率水平，而是強調匯率形成機制，可以讓金融機構和銀行有個適應過程，市場也會逐步熟悉。當前主導債券市場行情發展的因素有兩個:第一是基本面，其二是資金面。從更直接意義上說，人民幣匯率調整將通過資金面影響債券市場，而未來債券市場資金的動向將是影響債券市場行情發展的最重要因素。當前股票投資和房地產投資風險較高，債券市場正在或者已經成為包括QFII在內的境外機構的重要選擇，從當前QFII和外資銀行大量購買國債可見一斑。顯然，本次人民幣匯率調整對債券市場將產生較大影響。長期來說，此次人民幣升值對債券市場構成利好。因此，一般投資者應謹慎觀望，可在債券市場盤整時待機入市。

㈨ 外匯理財產品有哪些風險

外匯理財產品存在收益風險，從外匯理財產品類型上說版，可分為固定收權益類、外匯結構性產品兩種形式，前一種風險小，收益穩定但不高，後一種則收益相對要高，風險也大，可能是高收益，也可能零收益，甚至負收益。投資者特別要注意防範後一種理財產品的風險。

外匯理財產品的匯率風險。有些銀行推出的外匯理財產品完全與匯率掛鉤，對於一些跨幣種結構性外匯理財產品，投資者應警惕匯率風險。

外匯理財產品流動性風險。外匯理財產品的投資周期一般都比較長，資金流動性較差。如果投資者資金不充足或短期流動性有問題，不宜投資外匯理財產品。

投資者在投資外匯產品時，首先要注意自身的風險承受能力，外匯理財產品一般分為固定收益類產品和浮動收益類產品，前置比較適合風險承受能力較弱的投資者，後者適合對國際金融市場有一定程度了解的高端客戶。

其次要對於一些跨幣種結構性外匯理財產品，投資者應警惕匯率風險。在沒有風險對沖措施的情況下，兩次匯兌的時間錯配便會引發匯率風險。

㈩ 什麼是銀行人民幣結構性存款

人民幣結構性存款是商業銀行在吸收客戶普通存款的基礎上加入一定的衍生產品結構，通過與國際、國內金融市場各類參數掛鉤，使投資人在承擔一定風險的基礎上獲得較普通存款更高收益的理財產品。

業務特點

1， 保本浮動收益型為主流。根據客戶獲取本金和收益方式不同，人民幣結構性存款產品一般分為保本固定收益型、保本浮動收益型和非保本浮動收益型。

2，掛鉤標的種類較多。發行人民幣結構性存款產品掛鉤標的包括境外利率、匯率、股票、基金、指數、商品等。

3，產品期限以短期為主。掛鉤標的不同，人民幣結構性存款產品期限也不同，除掛鉤商品的產品期限最長達5年外，其他產品期限均在1年以內，個別產品期限短至1周左右。

4，投資風險程度普遍較低。人民幣結構性存款產品預期收益率一般參考人民銀行公布的同期限存款利率，結合具體投資期限和掛鉤標的確定。

5，外資銀行相對活躍。與中資銀行相比，外資銀行發行人民幣結構性存款產品更為普遍，產品類型更多，投資收益水平更為穩定。

(10)商業銀行理財產品匯率風險對策擴展閱讀：

雖然外匯結構性存款存在著上述的優勢，但也不可避免地存在諸多風險，主要可以歸納為以下幾類：

1、利率風險

我國的美元存款利率基本上是依據美國聯邦基準利率確定的， 當美聯儲升息時， 國內的美元存款利率也會升高，這樣，由於投資者選擇結構性存款而放棄了提前支取的權利，利率一旦上升，投資者原有的高收益就會縮水，甚至可能會低於普通存款利率，這就是外匯結構性存款投資者面臨的利率風險。

2、匯率風險

對於不同種類的外匯結構性存款，投資者所面臨的匯率風險也不同。除了投資與匯率掛鉤的產品的收益率直接受匯率影響外，投資者的本金也都面臨著存款期內的市場匯率風險。投資到期時，如果外幣相對本幣貶值，投資者將不得不承受由此帶來的損失，這就是外匯結構性存款投資者面臨的匯率風險。

3、流動性風險

由於外匯結構性存款都鎖定了一個固定期限，投資者在期限內不能提前支取，就如同定期存款一樣，投資者將面臨在存款期內喪失較好的投資機會而付出較高的機會成本的風險，這就是外匯結構性存款投資者面臨的流動性風險。

4、信用風險

對於同一時期同樣結構的產品，不同銀行提供的收益率也有所差別，這主要是由銀行自身的信用風險決定的。資金雄厚、操作規范、風險承受能力強、經營穩健的銀行， 由於其自身的信用風險較低，所推出的產品的收益率可能相對較低。而那些穩定性較低， 自身信用較差的銀行雖然提供的產品收益率較高但是風險也很大，投資者很可能因銀行違約而蒙受損失。

5、政策風險

在我國，國有商業銀行缺乏自主性，在很大程度上受到國家宏觀調控的束縛， 因此， 產品受到政策性的影響非常大，政策變動就不可避免地成為結構性產品的風險來源之一。這種政策性風險不僅與利率風險和匯率風險直接相關，還有可能通過對投資 者進行投資渠道和額度的限定而帶來額外風險。

6、市場風險

包括但是不限於國家法律法規以及貨幣政策、財政政策、產業政策、地區發展政策等國家政策發生變化所導致的收益率變化。

7、提前終止風險

銀行具有提前終止結構性存款產品的權利但不包括義務。如果銀行提前終止產品，客戶無法獲得預期的收益率。