銀行理財是影子銀行嗎

㈠ 銀行理財產品業務 是直接融資嗎

不是。直接融資指的是不經過金融中介，由資金的提供方直接提供資金給資金的需求方而進行的資金融通。比如股票、債券等等。而銀行理財產品是存款人出錢購買理財產品，銀行將理財產品發行募集到的資金向企業或者其他融資需求方提供融資，因此是間接融資。

在我國，上文中的金融中介往往指銀行，以及發揮類似銀行的「影子銀行」機構。因此，銀行貸款、信託貸款等等都是間接融資。融資有多種形式和方式，不能將銀行理財產品全部說成是融資的。理財產品有銀行自行開發的品種也有代理形式銷售的，客戶購買理財產品時請注意查看簽約的理財產品協議書，還有產品說明書都有比較詳細的介紹產品的特性。

(1)銀行理財是影子銀行嗎擴展閱讀：

銀行理財直接融資工具，是由商業銀行作為發起管理人設立、直接以單一企業的債權融資為資金投向、在指定的登記託管結算機構統一託管、由合格的投資者進行投資交易、在指定渠道進行公開信息披露的標准化投資載體。直接融資工具包括政府的國庫券、企業債券、商業票據，公司股票等。

融資工具-投資基金證券：投資基金證券是由基金發起人向社會公開發行的表示持有人按其所持份額享有資產所有權、收益分配權和剩餘資產分配權的憑證。發行投資基金證券是一種間接融資方式。中小投資者可以通過購入投資基金證券，將資金交給專業的基金管理人，按照法律、法規、基金契約規定的投資原則和投資組合的原理進行規模化投資。

㈡ 全面比較信託產品和銀行理財，保險，股票，基金的區別

銀行產品
銀行產品產品一般大家都懂得，投資一般瞄準的是企業的融資和現金類資產。
信託
信託產品即所謂的『影子銀行』，也就是資金需求方繞開銀行直接向投資者借錢 –
資金多數投向了地方政府融資平台的某項目（例如拆遷）或者某企業的資金需求（例如新生產線）。
期限一般為一到三年為主，中途進入後無法退出。最低起點為100萬，門檻還是相對較高，不適合平民投資者。
股票
股票的特點就是風險高，收益高。並且投資期限不確定，你可以持著這只股票到N年。股市有什麼風險點呢？對普通投資者來說，股市最大的風險是『你不知其中的風險』，多數人買賣是因為其他人在買賣，或者基於所謂的消息，而這種跟風的投資，最終總以虧損結束;由於股市的資金門檻低，參與人數多，加上各種媒體不停的炒作，對投資者形成巨大的心理影響和壓力。
基金
基金分為很多種，股票型基金主要是投資股票、債券基金買債券、貨幣型基金主要用於存款獲取利息。其風險看種類的選擇各不相同，風險依次來看是股票型〉債券型〉貨幣型。風險點在於缺少系統科學的投資計劃，隨意地跟風買賣（炒基金）是基金投資者面臨的最大風險;基金本身的風險和這一點比起來其實要小得多;銷售機構重推銷，輕服務的現狀加劇了投資者跟風買賣的行為。
p2p投資
主要的形式就是「投標」，是最近兩年才興起的互聯網式的理財產品，平台充當中介作用

㈢ 銀行理財跟信託理財有什麼區別

信託理財產品是指信託公司為投資者提供的一種低風險、收益穩定的金融內理財產品，是在"受人之託容，代人理財"的宗旨下，受託人根據融資方的資金需求設立的特定用途的資金募集行為，委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，按約定的收益分配期限獲取回報的一種金融理財產品。
(1)資金門檻較其他理財產品高。信託資金門檻為100萬。

(2)所有權與利益權相分離。即受託人享有信託財產的所有權，而受益人享有受託人經營信託財產所產生的利益。

(3)信託財產的獨立性。信託一經有效成立，信託財產即從委託人、受託人和受益人的自有財產中分離出來，而成為一獨立運作的財產。
(4)信託管理的連續性。信託一經設立，信託人除事先保留撤消權外不得廢止、撤銷信託；受託人接受信託後，不得隨意辭任；信託的存續不因受託人一方的更迭而中斷。

(5)信託有一定的避稅功能。由於信託收益否有交所得稅，國家沒明確規定；所以在一定程度上起到避稅的效果。

(6)信託資金運用靈活。信託資金可以橫跨貨幣、資本和實業三大市場，可以股權、貸款等多種方式進行靈活運作，這是其他金融機構無法比擬的。

㈣ 銀行理財產品是影子銀行嗎

"影子銀行"，一般是指那抄些有著部分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構。在中國，影子銀行主要包括信託公司、擔保公司、典當行、地下錢庄、貨幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機構理財等表外業務，民間融資等。
銀行的理財產品列入在表外科目中體現這一業務，而不能在資產負債中體現。
它們同屬表外業務的范疇。
銀行的理財產品就是影子銀行業務的一種。對銀行來說這部分業務是表外業務，不進資產負債表，不用巴塞爾協議那些標准考核的。你可以理解為那是影子銀行在銀行里的租到的一個櫃台在自主經營，自負盈虧。

如果這些銀行的理財產品虧了甚至全賠，你以為銀行會承擔責任么？其實從法律的角度銀行是無責的，但是銀行需要明確的告知投資者相關風險，恐怕這點全國的銀行都做不到。

㈤ 如何應對影子銀行

本輪全球金融危機爆發後，中國影子銀行體系發展迅猛。中國的影子銀行體系大致包括銀行理財業務與信託公司兩部分。

根據惠譽的估算，2012年三季度末中國銀行業發行的理財產品余額已達到12萬億元，同比增長超過50％，相當於銀行存款總額的13％。截至2012年三季度末，中國信託公司管理的資產達到6.3萬億元，同比增長54％，是2009年初的5倍。進行簡單加總，則2012年三季度末中國影子銀行體系的規模約為18.3萬億元，約為GDP的三分之一。

產生：存款競爭與規避監管

銀行理財業務在2005年前後就出現了，但直到2009年後才出現爆發式增長。眾所周知，為了應對美國次貸危機，中國政府在2008年末放開了信貸閘門，人民幣信貸在2009年出現了放量增長。

銀行信貸急劇擴張的後果之一，是很多銀行觸及了75％的貸存比監管紅線。為了能夠繼續放貸，商業銀行間展開了存款競爭。由於人民幣存款利率上限受到管制，銀行開始發行更高收益的理財產品，從而繞開利率管制來吸引資金。這意味著銀行理財業務的發展實質上是一種利率市場化的行為。

銀行信貸急劇擴張的後果之二，是很多商業銀行的資本充足率顯著下降，從而面臨補充資本金或降低風險資產的壓力。

在通過發行新股與發行次級債來補充資本金的同時，商業銀行也在通過兩種渠道來降低風險資產：一是將表內風險資產轉至表外，即將傳統的銀行貸款轉為用表外銀行理財資金為特定客戶融資；二是通過將表內風險資產出售給信託公司，來實現風險轉移與資金回籠。前一種行為為銀行理財資金提供了投資對象，而後一種行為極大地促進了信託公司的發展。

事實上，前幾年信託公司的新增資產以房地產債權為主（商業銀行為規避中國政府對房地產行業的宏觀調控），而近幾年信託公司的新增資產則以基礎設施債權為主（銀監會開始清理商業銀行對地方融資平台的貸款）。

簡言之，中國影子銀行體系的快速發展，從負債方而言，是商業銀行在貸存比限制下開展存款競爭的結果；從資產方而言，是商業銀行試圖規避銀監會等監管主體各類監管政策的結果。

問題：期限錯配與收益率錯配

中國影子銀行體系面臨的問題之一，是存在顯著的期限錯配。常見的理財產品期限為一個月至三個月，一般不超過一年。但銀行理財產品的投資對象卻是期限長得多的資產，例如期限長達六年至七年的城投債。這意味著一旦被投資資產出現質量問題，則銀行理財產品就可能面臨違約的局面。

為了應對這一期限錯配，商業銀行通常使用「資產池」的方式來管理理財資金。換句話說，商業銀行將出售各類理財產品的資金統一放入資產池中，進而投資於各類資產。

此後，商業銀行用從所投資資產處獲得的分紅，來償付到期的理財產品的本息。即使部分被投資資產出現質量問題，但只要商業銀行能通過繼續出售理財產品獲得資金補充，整體上就不會出現理財產品的違約。

這種「借新還舊」的方式固然能幫助商業銀行克服期限錯配，但如果理財資金所投資資產出現系統性質量問題，或如果投資者對理財產品喪失信心以至於銀行不能借新還舊，那麼這個擊鼓傳花的游戲就會終結。

中國影子銀行體系面臨的問題之二，從整體上看，影子銀行資金池資產方的投資收益率可能會顯著低於負債方的投資收益率，造成理財產品最終難以還本付息，從而出現系統性違約。

據統計，中國影子銀行資金提供方的年化收益率在10％左右，顯著高於6％的一年期基準貸款利率。目前影子銀行的主要融資對象包括房地產開發商、地方融資平台與製造業企業，而這三個對象目前都面臨著經營困境。

受制於持續的宏觀調控，中小房地產開發商的經營現金流已相當匱乏；在經歷了2009年至2010年的基礎設施投資「大躍進」後，未來幾年地方融資平台能否獲得令人滿意的投資回報率仍存疑；受外需萎縮與國內宏觀調控影響，目前很多製造業行業都存在高產品庫存、產能過剩現象，未來的利潤率不容樂觀。如果主要融資對象的利潤率普遍偏低，它們未來能否償付高達10％的利息，是中國金融體系面臨的嚴峻考驗。

此外，對商業銀行而言，在表內外資產的風險控制方面存在激勵扭曲的問題。由於表內資產要受巴塞爾資本協議的約束，而表外資產缺乏這一約束，商業銀行存在把風險更高的資產由表內轉至表外的動機。

與之相應，銀行理財產品分為保本產品與非保本產品兩類。保本產品屬於商業銀行表內負債，而非保本產品屬於商業銀行表外負債。這意味著在當前格局下，非保本銀行理財產品蘊涵的風險將顯著高於保本產品。

前景：應對系統性風險

當前中國影子銀行體系已出現一些局部危機，例如山東海龍、江西賽維與上海華夏銀行事件。在前兩個案例中，最終都是由地方政府買單。然而，一旦爆發系統性危機，地方政府是否還有持續買單的意願或能力？

如果在未來一段時間內，製造業企業持續面臨去庫存化、去產能化甚至去產業化的壓力、房地產開發商繼續受制於宏觀調控、新增基礎設施投資回報率低下，那麼中國影子銀行的資產方可能急劇惡化。一旦投資者的信心下降，新發行理財產品規模收縮造成「借新還舊」的游戲難以為繼，中國影子銀行體系可能出現系統性風險。

一旦爆發系統性風險，直接的買單者可能有兩個：一是地方政府為影子銀行體系的不良資產買單，但如果持續的房地產宏觀調控造成土地市場交易低迷，那麼地方政府本就面臨收不抵支的困擾，遑論為融資平台買單；二是商業銀行為表外虧損買單，但如果中國製造業企業、地方融資平台與房地產開發商出了償付問題，商業銀行表內資產的不良率也可能飆升，單單應對表內風險都可能力有不逮，更不用說兼顧兩頭。

上述分析意味著，一旦中國影子銀行體系出了問題，最終的買單者將或是影子銀行產品的購買者，或是中央政府。如果由中國居民部門來最終買單，那麼危機的爆發將造成居民部門存量財富的蒸發，使得居民消費變得更加疲軟，損害中國經濟的結構轉型；如果由中央政府來買單，這意味著過去十年內商業銀行體系改革的方向被嚴重逆轉。如何應對中國經濟去杠桿化給影子銀行體系造成的沖擊，將是新一屆政府在未來幾年面臨的重要挑戰。

㈥ P2P理財產品利率為什麼比銀行高那麼多

金融的本質其實就是資金的融通，也就是出借資金和借入資金融通。傳統銀行版理財產品的權模式基本是這樣的：投資人通過購買銀行理財產品將錢借出給銀行，銀行再通過影子銀行將錢出借給借款人；借款人給出的利息經過影子銀行——銀行——銀行理財——投資人，經過這樣一番流動，借款人實際付出的高利息，被中間的金融機構以手續費的形式層層剝奪，到投資者手中時就所剩無幾了。

㈦ 影子銀行 活期理財，日息1%，是真的嗎

日息1%，月息30%，年息360%，投1萬，1年後就能拿到3.6萬，這還不含本金。1萬要是存銀行1年死期回，年收答益率是1.35%，1年後只能拿到100元，這差距也太大了。
這年頭錢要這么好掙就好了，收益和風險永遠是成正比的。還是不要信這種東西。

㈧ 銀行的理財產品與影子銀行的關系

"影子銀行"，一般復是指那些有著部制分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構。在中國，影子銀行主要包括信託公司、擔保公司、典當行、地下錢庄、貨幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機構理財等表外業務，民間融資等。
銀行的理財產品列入在表外科目中體現這一業務，而不能在資產負債中體現。
它們同屬表外業務的范疇。