銀行理財產品發展趨勢

⑴ 銀行理財收益率下行趨勢難改嗎

國有大行、股份制銀行和城商行多位理財經理表示，與往年月末、季末、年中理財收益率顯著沖高的現象不同，受資管新規影響，當下銀行理財收益普降。此外，市場流動性較充足，也拉低了理財收益率。

近期央行基礎貨幣供給充足，通過公開市場工具、定向降准等手段持續向市場注入流動性，推動利率水平下移，理財產品利率下降是隨行就市。預計未來銀行理財收益率變化主要取決於市場利率走勢，大概率穩中趨降。

發行理財產品是銀行拉存款的主要方式之一。往年，在月末、季末、年中等關鍵時點，銀行都傾向於通過加大理財產品發行量等方式以應對貸存比等考核壓力，從而使得這些時點發行的理財產品利率較高。

「理財產品利率中樞下移，主要原因是央行基礎貨幣供給充足，通過公開市場工具、定向降准等手段持續向市場穩定供給流動性，推動利率水平下移，理財產品利率下降是隨行就市。此外，嚴監管環境下，金融去杠桿繼續，銀行等金融機構杠桿降低後流動性壓力減小，也會對利率形成壓制。」西澤資本首席經濟學家趙建說。

強監管使得非標、通道類業務得到有效規范。交通銀行金融研究中心高級研究員趙亞蕊認為，在「貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱」調控框架下，隨著強監管政策陸續落地，金融去杠桿取得一定成效，尤其是非標、通道類業務的有效規范和約束，在一定程度上有效遏制了資金在金融體系空轉現象。

強監管政策之一就是《關於規範金融機構資產管理業務的指導意見》的出台，其對理財產品收益率影響顯著。興業研究分析師孔祥表示，非標資產目前不能錯配，因此新理財產品不能配置傳統高收益資產，導致收益率下滑。

如果不發生極端事件，預計銀行理財整個利率中樞穩中下移，但空間不大。同時，要警惕由於系統性風險帶來的流動性環境再緊張。

⑵ 銀行理財產品是什麼意思

銀行理財是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。

銀行理財也是具有風險的，所以在選購銀行理財產品一般選用國有銀行。

銀監會出台的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》對於「個人理財業務」的界定是，「商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動」。商業銀行個人理財業務按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。

(2)銀行理財產品發展趨勢擴展閱讀：

銀行理財趨勢：

一、同業理財產品的逐步拓展，將原有外資機構和中資商業銀行之間的「銀銀」合作模式映射到國內大型銀行和中小銀行之間的同業理財模式。

二、投資組合保險策略的逐步嘗試，產品的穩健與否並不在於是否參與了高風險資產的投資，而是在於投資組合的合理配置。

三、動態管理類產品的逐步增多，投資方向和投資組合靈活多變和高流動性是該類產品的主要優勢。然而，該類產品的信息透明度問題值得關注。

四、POP(Proct of Proct)的逐步繁榮，通過不同類型銀行理財產品之間的投資組合構建來滿足不同風險承受能力投資者的投資需求。

參考資料來源：網路-銀行理財產品

⑶ 如何看待商業銀行理財產品凈值波動

近期，部分銀行理財產品凈值出現較大幅度波動，個別出現負收益，引發市場關注，也讓一些對銀行理財產品有著「保本」印象的投資者感到不太適應。對此應如何理性全面地看待？

市場變化必然導致凈值產品的波動，目前凈值型理財產品的佔比已達60%，這么大的規模，出現階段性浮虧是正常現象。

資產端看，隨著經濟恢復，資金利率短期波動引起債券二級市場價格波動；產品端看，理財子公司成立後，對固收類凈值型產品進行戰略布局，客觀上這些新產品的成立時間點較為集中於年初收益率曲線的低點。

凈值型理財產品的回撤風險總體可控。除去少量產品外，絕大多數凈值型理財產品由於資產組合較為分散、成立期限多元，凈值波動有限。

，隨著以資管新規為核心的一系列重要監管文件的落地實施，「破剛兌、凈值化」成為銀行理財業務最重要的發展趨勢。在這樣的大背景下，銀行理財產品凈值出現波動是十分正常的現象，也從側面反映出資管新規實施以來，銀行理財凈值化轉型已取得積極進展。

《中國銀行業理財市場報告（2019年）》顯示，2019年凈值型理財產品累計募集資金50.96萬億元，同比增幅67.49%。2019年末，凈值型理財產品存續余額10.13萬億元，同比增加4.12萬億元，增長68.61%。

凈值型理財產品發行量與存量增幅均增長近70%，表明凈值型理財產品在銷售中逐漸為投資者所接受，理財產品打破剛兌也逐步為投資者所理解。

理財產品凈值化是對參與各方更加有利的選擇。對客戶來說，較之傳統預期收益型理財產品的收益不足客戶承擔、超額收益銀行全拿，凈值型理財產品雖然收益不足還是客戶承擔，但大部分超額收益歸投資者所有，風險和收益基本平衡。

需要看到的是，凈值波動是銀行理財業務發展轉型面臨的必然挑戰。

銀行理財客戶主要來自於銀行原有的存款客戶，相較其他資管產品的投資者，銀行理財的投資者整體風險偏好較低，對凈值波動的容忍度較小。

這需要在理財管理端不斷增強投研能力和風險管理能力，在市場端不斷加強投資者教育及適當性管理，引導投資者積極適應市場波動，關注資產配置的穩健性和可持續性，並通過長期投資來平滑凈值波動。

凈值化趨勢下，銀行理財業務要把保護投資者權益放在首要位置，以更加專業化的投研實力、更加完善的產品體系和更加全面的風險管理，提高理財產品凈值穩定性。

建議，投資者應充分考量自身的風險承受能力，理性選擇與自身風險偏好相匹配的理財產品，同時逐步樹立起長期、理性的價值投資理念，避免因為過度關注個別產品局部時段的凈值變化，影響正常的投資決策。可以在投資之前到辨險識財查看銀行理財產品評價報告，這樣可以有效避免投資風險。

⑷ 如何在銀行買到靠譜的理財產品

根據資管新規要求，除了「存款」以外的理財產品均不能承諾保本保息，包括銀行理財產品。當然不承諾保本保息並不意味著理財產品就有很大的「風險」了，主要還是看產品背後所投資的資產標的，例如一些「低風險」的投資於國債、金融債、貨幣市場工具的產品還是比較安全的；另外，未來銀行理財產品（由理財子公司發行）也能投資「公募基金」產品從而間接投資於股票，這類產品還是有「風險」的，大家需要做好充分識別。

目前「最靠譜」的理財產品可以關注「銀行智能存款」產品，按照存款保險保障制度，50W以內100%賠付。度小滿理財APP（原網路理財）平台上就有一些包括活期、定期銀行存款產品，如活期產品「三湘銀行活期」，提前支取收益3.9%左右，隨時存取，當日起息，節假日無限制，任意自然日支取，當日實時到賬，無交易日限制，無限額限制，50萬以內100%賠付。

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⑸ 投資理財會不會成為未來發展趨勢

資管新規出台兩個月後，銀行保本理財產品減少，多家銀行逐步推出凈值型理財新品。隨著產品向凈值型轉變，銀行理財市場正在構建新格局。
銀行理財產品發行量分析
據前瞻產業研究院發布的《銀行理財產品行業運營模式與投資戰略規劃分析報告》數據統計顯示，4月銀行發行理財產品9612款，環比減少1329款;5月發行9861款，環比僅增加249款，發行量低於3月。6月2日到22日，銀行理財產品合計發行量不足5月發行量的一半。
凈值型銀行理財產品發行量增長較快。5月，各類銀行新發行凈值型理財產品191隻，環比增長54%，同比增長111%。
資產管理規模將按照資管新規要求由2.3萬億元下降至1.5萬億元，5000億-6000億元左右的結構性存款和保本理財產品將回歸表內。
資管新規出台後，對資產管理業務未來發展的方向和要求更加明確與規范。按照資管新規，多層嵌套、通道業務、資金池等方式都不能繼續操作，銀行理財產品發行量回落是正常的。同時，保本產品佔比下降明顯。
凈值化轉型加速
根據資管新規，金融機構對資產管理產品應當實行凈值化管理，凈值生成應當符合公允價值原則，及時反映基礎資產的收益和風險。在此背景下，多家銀行理財產品開始向凈值型轉型。
由於缺乏專業人才、投研能力和系統支撐，難以推出符合資管新規要求的產品，對中小銀行而言，凈值化轉型難度相對較大。現在一些中小銀行尤其是農商行不具備發行理財產品的能力，以後將更多代銷其他金融機構的產品。理財咨詢和產品代銷可能是未來中小銀行理財的主要方向。隨著銀行保本理財的逐步退出，凈值型理財產品的發行量會越來越多。
分銀行已對存量產品進行「限額發售」，縮減理財產品的整體發行規模。根據資管新規，過渡期內，為接續存量產品所投資的未到期資產，維持必要的流動性和市場穩定，金融機構可以發行老產品對接，但應當嚴格控制在存量產品整體規模內，並有序壓縮遞減，防止過渡期結束時出現斷崖效應。
資管新規過渡期延期，存量產品消化壓力減小
部分產品過去可能存在期限錯配、資金池等問題，那麼這些產品特別是一些非標，後續需要進行非標轉標，或通過其他融資方式來解決，如回到銀行表內、發行債券、進行資產證券化等，以解決存量特別是非標問題。
對於存量規模的消化，銀行正按照時間進度表有序消化存量理財，同時已逐步推出一些凈值型理財產品。但資管新規落地後，相關細則尚未出台，具體操作還處於摸索期。

⑹ 銀行理財產品和基金有什麼區別

基金和理財抄有什麼區別？

1、 投資標的襲范圍不同

從廣義上來說，基金屬於其中一種理財方式，投資市場中的投資工具：基金、股票、期貨等都屬於理財范疇。

2、收益與風險不同

理財的投資方向很廣，風險由產品本身性質來決定，從低風險的類固收產品到中高風險的股票期權期貨等，風險與收益成正比。

3、計價方式不同

基金凈值是一天計算一次，凈值每天更新一次，而理財產品根據投資方式不同計價方式也有差異。如：一般的銀行理財：具有預期預期收益率，根據預期預期收益率預期收益水平上下浮動，產品一般具有封閉期，到期付息或定期付息；股票期貨期權等價格是開盤期間實時波動的。

4、流動性不同

基金在開放日靈活申購、贖回，不會因為基金申購和贖回的多少凈值發生變化；理財產品有的可以隨時買賣賺取差價，如股票外匯等；有的則需要在滿足期限里買賣，一般不可以贖回。

⑺ 目前，中國銀行的理財產品的發展現狀，以及有什麼問題風險

資管新規實施滿月。在「破剛兌」「凈值化管理」等要求下，銀行「保本」理財發行量、收益率均呈明顯下降趨勢，向凈值化轉型效果還未充分顯現。

業內人士表示，凈值化轉型仍存在資產估值、投資者教育等諸多障礙待突破。當前，一些銀行已開始在產品方面作出嘗試性准備，但市場仍在等待理財產品監管細則落地，作為資管新規配套細則的銀行理財業務監管辦法將適時發布。

銀行理財市場的變與不變

資管新規中部分條款對銀行理財業務影響巨大。4月以來銀行理財產品從發行數量、平均期限和預期收益率等方面均出現明顯變化。

據前瞻產業研究院發布的《銀行理財產品行業運營模式與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，銀行理財產品發行量自3月開始驟降，4月環比減少20.42%至10846款。進入5月後，產品發行數量持續走低，上周(5月18日-5月24日)銀行理財產品發行量共1938款，較5月11日-5月17日一周減少317款。

資管新規下保本理財將逐漸淡出市場，目前保本理財呈現明顯下降趨勢。4月保本理財發行量佔比為33.15%，與之前相比差別不大，但5月以來保本理財發行量有所收縮，佔比持續下滑。某城商行客戶經理表示：「我們會向客戶強調整改期截至2020年底，在此期間保本理財仍會繼續發售，但在銷售過程中不再承諾保本保收益。一般情況下，我們都是按照約定收益給予客戶。但與去年相比，預期收益率下降得明顯，產品並不是特別好賣。

2017-2018年4月中國銀行理財發行數量情況

數據來源：公開資料、前瞻產業研究院整理

隨著移動互聯等新興技術的發展，購買理財的渠道也逐漸由線下向線上轉移。手機銀行和網銀正成為投資者購買銀行理財的主要渠道，佔比達到62.46%。在和銀行業內人士的訪談中也了解到，目前各家商業銀行都在加大以手機銀行為代表的移動金融資源的投入。

⑻ 銀行的理財產品和基金的區別有哪些

基金和理財有什麼區別？

1、 投資標的范圍不同

從廣義上來說，基金屬於其中一種回理財方式，投資市答場中的投資工具：基金、股票、期貨等都屬於理財范疇。

2、收益與風險不同

理財的投資方向很廣，風險由產品本身性質來決定，從低風險的類固收產品到中高風險的股票期權期貨等，風險與收益成正比。

3、計價方式不同

基金凈值是一天計算一次，凈值每天更新一次，而理財產品根據投資方式不同計價方式也有差異。如：一般的銀行理財：具有預期預期收益率，根據預期預期收益率預期收益水平上下浮動，產品一般具有封閉期，到期付息或定期付息；股票期貨期權等價格是開盤期間實時波動的。

4、流動性不同

基金在開放日靈活申購、贖回，不會因為基金申購和贖回的多少凈值發生變化；理財產品有的可以隨時買賣賺取差價，如股票外匯等；有的則需要在滿足期限里買賣，一般不可以贖回。