銀行理財資管

㈠ 資管新規對銀行理財有何影響

4月底發布的資管新規改變了資管行業過去賴以生存的舒適土壤，最明顯的沖擊便是打破剛兌帶來的市場環境劇變。在最新發布的一份報告中，普益標准研究員指出，一旦剛兌產品大量退出市場，因青睞剛兌而選擇銀行理財的客戶，很可能會轉移至其他更具投研能力的資管機構，銀行理財整體規模或將萎縮近兩成，這也倒逼銀行向精耕細作的「真資管」經營模式轉型。

其中在風險偏好需求方面，報告指出，資管新規發布後，客戶需求發生明顯變化，市場份額佔比近20%的一級風險產品（規模約為5.15萬億元）所對應的客戶或將逐步退出理財市場。二級風險產品所對應的客戶經過教育和引導，會繼續留在理財市場，但未來將更偏好於類貨幣基金型或其他相對低風險的產品。三級風險產品所對應的客戶風險偏好適中，可較快適應中低風險理財產品的凈值化轉型。四五級風險產品所對應的客戶風險偏好相對較高，資管新規後，理財資金投向范圍擴大，適時推出主要投向權益類資產的理財產品，可進一步匹配這一部分客戶的需求。

㈡ 資管新規下，銀行理財不保本了，那銀行存款會有影響嗎

沒有影響。

「銀行存款」：享受存款保險保障（根據《存款保險條律》規定：個人在單回個銀行的普通答存款（不包括結構性存款）享受50萬以內100%賠付），所以安全性是可以保障的。

銀行理財：根據資管新規要求，理財產品均不能承諾保本保息，包括銀行理財產品。當然不承諾保本保息並不意味著理財產品就有很大的「風險」了，也並不意味著銀行理財就不靠譜或風險「大」，主要還是看產品背後所投資的資產標的的風險等級。一般情況下不能提前贖回。

目前一些中小型銀行通過與互聯網平台合作（銷售）發行的銀行智能定期存款產品，具有流動性高（可分檔計息或提前支取）、利率高於一般存款的優點。屬於標准個人存款產品，利率在4%-5.5%左右，享受存款保險50萬以內本息賠付的保障。

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㈢ 關於銀行理財和銀行資管業務問題

1、銀行以前的產品也是自己設計的，不過形成了很壞的行業習慣，就是實質版的保底保收益，這樣風險全權部集中到銀行了。而去年出台的新規就是解決這個問題，明確是資管產品，不保底的，虧了是客戶自己的，銀行只收管理費。
2、大部分都是自己設計的，銀行產品部門很多的，產品類型也很多樣。內部消化為主，

參考：普益財富:2013年銀行理財產品發行規模超56萬億元_網易財經http://money.163.com/14/0307/08/9MNK90VK00253B0H.html

㈣ 銀行理財打破剛兌 資管新規帶來了哪些改變

資管新規實施後，資管行業規模增速將會有較顯著的放緩趨勢，實現由回量變到質變的答過程，促進資管業務向著更高質量發展階段邁進。他同時表示，資管新規並不是資管行業嚴監管的結束，而是進一步升級。
此次監管層明確要進一步規范金融機構資產管理業務，立足整個資產管理行業，堅持宏觀審慎管理和微觀審慎監管相結合、機構監管和功能監管相結合，按照資產管理產品的類型統一監管標准，實行公平的市場准入和監管，最大程度消除監管套利空間，促進資產管理業務規范發展。

㈤ 銀行資管子公司布局競爭激烈嗎

在銀行理財業務回歸本源大背景下，銀行理財增速下降趨勢將延續。同時，商業銀行資管子公司布局激戰正酣，凈值化轉型步伐不斷提速。專家及業內人士表示，銀行理財凈值化轉型任重道遠，資管子公司在設立過程中存在與母行「分家」帶來的各種挑戰。未來商業銀行需加強投資研究，提升資管業務核心競爭力。

作為中小型城商行，南京銀行此前公告擬設立資管子公司。南京銀行資產管理部總經理助理張蘭表示，希望能夠成為第一批成立資管子公司的機構之一，借資管子公司以突破城商行地域限制，把理財業務推廣到更多區域。

「成立資管子公司面臨的最大挑戰在於跟母行『分家』。」張蘭稱，未來如果各家資管機構的產品高度同質化，資管子公司獨立出來之後是否還能獲得母行的渠道支持是需要考慮的問題。另外，未來流動性管理方面對資管子公司來說也是一大挑戰。

中國銀行業協會報告顯示，2017年銀行理財產品存續余額和募集金額同比增速放緩至個位數，同業理財規模與佔比較2017年年初「雙降」。融360監測數據顯示，今年6月銀行理財產品共發行11319款，環比減少778款，降幅為6.43%，較2017年6月減少3265款，降幅為22.39%。

華寶證券分析師楊宇表示，目前銀行理財市場處於等待資管新規各類細則落地的空窗期，老產品逐漸壓縮，新產品推出緩慢，有的機構新業務甚至已基本停滯，理財規模正在緩慢下降。

融360分析師楊慧敏表示，在資管新規影響下，3個月以內期限的短期銀行理財產品發行量逐漸減少，3至12個月的中長期理財產品發行量佔比逐漸上升。未來隨著銀行理財細則落地，預計該趨勢還會更加明顯。另外，盡管凈值型理財產品發行量明顯增長，但總量依然偏少，銀行理財凈值化任重道遠。

資管新規發布後，銀行理財一方面將迎來資管新規出台所帶來的業務發展新機遇，另一方面也面臨業務轉型升級的新挑戰。業內人士認為，未來銀行理財的發展應著重提升投研能力。

「為適應資管新規要求，銀行業財富管理應更加註重轉型發展，抓住發展機遇，積極應對挑戰，努力提高核心競爭力。」潘光偉強調，一是加強投資研究，提升資管業務核心競爭力；二是細化分層，提升客戶管理和綜合服務能力；三是需求為本，提升產品創新和研發定價能力；四是前瞻布局，推動資管業務專業化綜合化發展；五是藉助金融科技，積極推進跨界合作。

潘光偉表示，近年來，盡管理財規模高速增長，商業銀行在投資方面的主動管理能力卻沒有跟上，距離精細化、專業化還有一定差距，需要加大人才引進的力度，造就一批精通國際業務規則、知曉客戶、熟悉境內外資產配置的精英型財富管理師隊伍。

在提升投研能力方面，中國銀行業協會報告提出，銀行資管應加強對宏觀經濟走勢、貨幣政策和行業發展的前瞻性預測，把握資產輪動機遇，結合經營實際提高大類資產的配置和組織能力。微觀層面上，銀行資管需進一步強化自身在固定收益和泛固定收益資產領域的優勢，並在債券投資方面從目前持有到期為主的投資模式逐漸向交易型、策略型的投資模式轉型。在此基礎上，銀行理財需要圍繞固定收益市場未來增長的重點領域，包括不良資產、資產證券化、PPP等打造相應的投資能力。此外，銀行理財逐漸成為資本市場的重要參與者，提升權益投資、委託投資和量化投資的投研能力迫在眉睫。

㈥ 銀行資管計劃與現有理財產品有何不同

1、與現在銀行所發行的理財產品所不同的是，銀行資產管理計劃將類似於基金內、信託，具有容獨立的法人地位。而在此之前，銀行理財產品在投資企業債權等標的時，都需要藉助於間接投資具有獨立法人地位的信託券商、資管產品等才能夠實現也就是常說的"通道業務"；
2、相比目前的理財產品，銀行資管計劃的產品形式將更加類似於公募基金產品，採用凈值的方式表現收益；
3、在投資標的范圍上，銀行資管計劃可能出現較大的突破，或將不受銀行理財產品現有法律法規限制，可直接投資於二級股票市場企業股權等。
4、與資管計劃一同試點的，還有債權直接融資工具。在運用債權直接融資工具的情況下，銀行可以像保險債權投資計劃的受託人一樣，通過資產管理計劃發行債權融資「受益憑證」，向理財產品的投資者募集資金，然後投向融資企業這種受益憑證，一方面按照份額發行，另一方面可以通過二級市場進行交易，使得無論是宏觀環境還是企業經營情況的變化都可以通過「受益憑證」的價格反映出來。銀行由此將徹底擺脫剛性兌付的風險並由此回歸代客理財的本質。而投資者在擁有自由的申購、贖回權的情況下，將最終回歸理財產品的風險承擔者的角色。

㈦ 銀行理財，券商資管和信託之間的投資范圍有何區別

就投資范圍來說，由於監管的問題，銀行理財產品的可投資范圍是最小的，券商資管的投資范圍較大，信託可投的最廣。
就投資門檻來說，銀行理財產品門檻最低，資管次之，信託最高，尤其單一信託，一般都不是個人投資者玩的。
就安全性來說，銀行理財最安全，但收益最低；券商資管風險較大，信託風險最高；就收益率來說，與產品的安全性成反比。

具體的說：銀行理財產品的申購起點最低5萬（穩健型以上的10萬），產品投向包括儲蓄、國債、金融債、貨基、銀行票據（保本、穩健型）；
高評級地方債或企業債、股基、商業票據（平衡型）；股票、貴金屬、外匯、期貨、金融衍生品等（進取、激進型）。

目前，市場上常見的銀行理財產品以穩健型或平衡型為主，收益率在4-6左右浮動，基本剛性兌付。
（以上投資范圍僅指常見產品，實際情況太復雜無法盡述，風險分類也可能有所不同，下同）信託分為單一信託和集合信託兩類。
集合信託的起點較低（最低是5萬，但一般都在20萬上下，100萬的也常見），單一信託的起點一般都是千萬元等級。
產品投向除銀行的那幾類外，還包括各類股權、債權、收益權類的金融資產，以及高檔酒、藝術品、房地產等實物資產。
除了法律不允許做的，基本上都能投。根據風險程度不同，收益率起伏很大，低的與銀行產品差不多，高的上不封頂（但可能血本無歸）。
兌付情況的話，目前市場上基本是隱性的剛性兌付（有其他資金渠道墊底），但也已經出現過多起信託違約的案例。
券商資管的最低起點也是5萬（限定性產品），但一般常見的是10萬以上的非限定性產品。
限定性產品的投資范圍介於穩健和平衡型的銀行產品之間，非限定產品的投資范圍則類似信託。
收益率方面，一般在5-10左右，高的能達到兩位數，低的也有虧損的。
兌付情況，一般都能按約兌付，但是市場上也不時會有某個資管出現兌付壓力的傳言。
至於銀行資管試點，短期影響的主要是通道業務(參見我的另一個回答：通道業務是什麼業務？
怎麼做到為銀行做資產從表內到表外的流動性搬運？），個人理財影響不大，頂多是為銀行打通了高收益產品渠道。
最後，理財有風險，投資需謹慎。