『壹』 什麼是mpa央行如何利用mpa考核商業銀行
一、究竟是什麼？
MPA（Macro Prudential Assessment）即宏觀審慎評估體系。2015年12月29日，央行發布公告稱，為進一步完善宏觀審慎政策框架，更加有效地防範系統性風險，發揮逆周期調節作用，並適應資產多元化的趨勢，從2016年起將差別准備金動態調整和合意貸款管理機制「升級」為宏觀審慎評估體系。
在MPA考核制度下，央行每季度會對商業銀行諸多指標進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導。
MPA是以金融業整體為監管對象，以系統性風險內生為前提條件，重點關注具有系統重要性的金融機構，彌補微觀監管缺失，是自上而下的監管。
二、MPA考核對象
央行進行考核的對象主要包括兩大類：銀行業存款類金融機構、銀行業非存款類金融機構。
三、MPA考核內容
MPA體系重點考慮七大方面（14個指標），包括資本和杠桿情況、資產負債情況、流動性、定價行為、資產質量、外債風險、信貸政策執行等七大方面。資本充足率是核心指標，具有「一票否決」的性質。此外，在2017年一季度MPA考核中，表外理財被納入廣義信貸口徑。
四、MPA考核評定
根據MPA考核結果，銀行被分為ABC三檔，分別為優秀、正常、不達標，並採取相應的激勵約束機制。
A檔機構的七大方面指標均為優秀（優秀線90分），執行最優檔激勵。B檔機構，執行正常檔激勵。C檔機構是指資本和杠桿情況、定價行為中任意一項不達標，或資產負債情況、流動性、資產質量、外債風險、信貸政策執行中任意兩項及以上不達標（達標線60分），央行對C檔機構給予適當約束。
在2017年一季度MPA考核中，表外理財總資產中非現金和存款項將被納入廣義信貸口徑。MPA已經逐漸成為央行劃分業務等級的重要標准，由去年行業的「軟約束」變為今年的「硬約束」。
五、MPA考核對於商業銀行有哪些影響？
一是MPA體系更為全面、系統，通過綜合評估加強逆周期調節和系統性金融風險防範。
二是對銀行的評價更加全面和客觀，更加註重過程和連續性管理，體現了監管理念從計劃管制向市場化管理的轉變。
三是從以往的關注狹義貸款轉向廣義信貸，將表外理財、債券投資、股權及其他投資、買入返售資產等納入其中，有利於引導金融機構減少各類騰挪資產、規避信貸調控的做法。
四是利率定價行為是重要考察方面，以促進金融機構提高自主定價能力和風險管理水平，約束非理性定價行為，避免惡性競爭，維護良好的市場競爭環境，有利於降低融資成本。
五是MPA體系更加靈活、有彈性，按每季度的數據進行事後評估，同時按月進行事中事後監測和引導，在操作上更多地發揮了金融機構自身和自律機制的自我約束作用。
六、表外理財納入MPA考核中的廣義信貸指標，引來什麼風暴？
1、央行將表外理財納入MPA考核後，將全面反映銀行體系的信用投放和貨幣派生狀況，降低期限錯配和杠桿率，最終達到降低系統性風險的目的。
2、臨近季末考核，各機構四處「哭爹告奶奶」忙找錢。有媒體報道稱，3月20日，不乏小銀行「跪求」了一天的資金，結果還是違約了。
3、MPA考核將表外理財納入廣義信貸核算，會對廣義信貸增速指標造成較大影響，在對銀行資本充足率的影響中也有體現。
4、表外理財納入MPA政策首先抑制理財規模過快增長相對於全國性銀行，MPA監管力度的加碼對區域性銀行沖擊更強。
5、很多中小銀行想通過MPA考核，必須大幅降低理財規模，部分過度發展的區域性銀行甚至面臨規模腰斬的可能性
『貳』 表外理財納入MPA廣義信貸有何影響
央行決定正式將表外理財納入廣義信貸范圍。這可以說是加強和完善我國宏觀審慎管理的又一內重要決定和政容策選項。對表外理財強化監管和加強宏觀審慎評估，既有利於表外理財資金用於支持實體經濟，又有利於金融業去杠桿，抑制資產泡沫，防控金融風險。具體而言，MPA作為一套打分體系，央行給銀行打分。
MPA打分體系中包括很多指標，每個指標按銀行自身打分，最後所有指標得分加總後，評出總成績，分為ABC。
將表外理財納入MPA，主要的影響還是中小銀行，MPA中廣義信貸增速同比的標準是M2目標增速+22%，也就是35%。若超過這一指標將導致該項指標得分為0，總成績為C。而今年上半年中大型國有銀行這一指標普遍控制在20%以下，在考核邊緣線的主要是諸如民生銀行、南京銀行等。從銀行理財規模增速來看，城商行6月末較年初增長高達21.82%，股份行增長9.89%，國有大行增速最慢，為3.81%。
因此這些銀行確實需要壓縮廣義信貸的擴張才能達到央行考核的最低標准，若壓縮的話，目前來看，只有債券是最容易壓縮的，非標可能等其到期然後不再續做。
『叄』 如何理解將表外理財納入測算的新規
MPA評估的對象，包括商業銀行、村鎮銀行、外資銀行、財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司、信託投資公司等，當然，主要還是針對銀行。因此，也有人為了簡化概念，將MPA理解成在季末考核時考核商業銀行的全部資產，也稱為對廣義信貸類資產的考核。通常情況下，狹義信貸是指銀行的貸款行為，廣義信貸意指相對傳統貸款而言的更大范圍的信貸，包含一切以實現承諾為條件的價值運動形式。如果將表外理財納入MPA廣義信貸監測范圍，也就意味著今後金融機構通過表內外資產騰挪的方式來規避監管的操作將「難以藏身」。
近日，有多家媒體報道央行宏觀審慎評估（MPA）將於今年三季度起將表外理財納入「廣義信貸」指標測算，並預測新規的出台將對債市產生較大沖擊。對此，中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿表示，該消息並不完全准確。目前MPA仍沿用前兩個季度的「廣義信貸」指標口徑，表外理財並未正式納入廣義信貸范圍。目前只是做了相關數據搜集、模擬測試等工作。人民銀行將根據模擬測算情況，進一步研究把表外理財業務正式納入廣義信貸范圍的時機和具體方案，來引導銀行加強對表外業務風險的管理。並且，央行會保證MPA中廣義信貸口徑之間的平穩過渡。
隨著國際國內金融形勢的變化，近年來，我國商業銀行表外業務呈現出較快的增長態勢，其蘊含的風險也不容忽視，引人關注。中國人民銀行研究局首席經濟學家馬駿認為，為了更全面准確地衡量風險，將表外理財業務納入宏觀審慎評估是必要的。不僅可以更好地分析銀行業務對宏觀經濟的影響，也能制定出更合理的風險防範制度，有助於促進表外業務健康有序發展。
『肆』 表外理財納入廣義信貸范圍是什麼意思
銀行的表外理財，原來是不佔用貸款額度的，不記入銀行存貸比數據監管，這樣銀行就可以多多發展表外理財。
從大局上考慮，影響到了我國的金融穩定。
現在將其納入信貸統計，就會使其受到約束。