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養老基金FOF值得買嗎

發布時間:2020-12-31 04:56:47

Ⅰ 養老目標基金值不值得買


想知道養老目標基金值不值得買?我們可以從兩方面來看,一是買基金收益是不是不如存銀行;二是養老目標基金能不能跑贏大盤。



買基金收益是不是不如存銀行?



這是首先要解決的問題,如果收益不如存銀行,說再多都沒有意義。目前六大行的一年期定期存款是1.75%,2017年CPI上漲了1.6%,一年期定存基本剛剛覆蓋CPI。



再來看養老目標基金,因為首批剛出來沒有歷史業績,但有兩組數據可供參考。



一是數據顯示,自首隻開放式基金成立到2017年底,偏股型基金的年化收益率平均達到16.5%,超過同期上證綜指平均漲幅10.5個百分點;債券型基金的年化收益率平均達到7.2%,超過現行3年定期存款基準利率約4.4個百分點。



二是社保基金自成立以來的年均投資收益率8.44%。



從這個數據來看,如果養老目標基金能夠達到8%的年均收益率,那實際上也遠遠跑贏了定期存款。



美國資本市場上眾多證據證明,基金經理主動投資的平均業績不如美國的股票指數。因此巴菲特曾在多次公眾場合,力推指數基金。



那麼養老目標基金能不能跑贏大盤?



如果不能,買養老目標基金也沒有意義,還不如直接買大盤指數。



先看看國外的情況:目標日期和目標風險基金為美國公募FOF主要產品類型,規模佔比分別達47%和20%。



具體到養老基金市場,截至2017年底,目標日期基金數量和規模均約佔美國公募FOF的50%;目標風險基金數量和規模均約佔美國公募FOF的18%。從規模和基金數量來看,在美國,目標日期基金的受歡迎程度要更高。



收益表現:工銀瑞信基金公司研究人員統計了先鋒、富達、JP摩根等八家大型基金管理公司旗下的目標風險基金,近10年收益統計發現:隨著承擔的風險(權益倉位)提高,目標風險基金的年化收益率和波動率也呈提高趨勢。



過去10年(2006-2016),目標風險基金的收益率在8%-14%之間;而同期,美國道瓊斯指數從11500點上升到18000點左右,上漲幅度為57%,年均漲幅為5.7%,弱於目標風險基金。



也就是說,在美國目標風險基金收益可以跑贏大盤。



目標日期基金收益:從短期來看,目標日期基金錶現也能會好於大盤,但從長期來看,目標日期基金錶現基本於大盤相當,沒有太大的收益優勢。



國內的情況又是如何呢?



國內的目標日期基金起步較晚。2006年,匯豐晉信發行了行業內第一支目標日期基金,開了國內生命周期類基金的先河。



截至目前,我國共同基金市場上共有5隻目標日期基金發行,其中包括3隻較為傳統的混合型TDF產品(匯豐晉信2隻,大成基金1隻),以及2隻風格偏保守的債券型TDF基金(工銀瑞信2隻),平均年化收益率都在10%以上,見下圖:



Ⅱ 基金是什麼意思

基金,英文是fund,廣義是指為了某種目的而設立的具有一定數量的資金。主要包括信託投資基金、公積金、保險基金、退休基金,各種基金會的基金。

從會計角度透析,基金是一個狹義的概念,意指具有特定目的和用途的資金。我們現在提到的基金主要是指證券投資基金。

基金公司擁有一批既有較高學歷、又有豐富投資經驗的專家。他們具有敏銳的觀察力和分析判斷能力,能及時掌握大量的信息資料, 能對金融市場上各種品種的價格變動趨勢作出比較正確的預測,最大限度地避免投資決策的失誤,提高投資成功率。

(2)養老基金FOF值得買嗎擴展閱讀:

根據不同標准,可以將證券投資基金劃分為不同的種類:

(1)根據基金單位是否可增加或贖回,可分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易(這要看情況),通過銀行、券商、基金公司申購和贖回,基金規模不固定;封閉式基金有固定的存續期,一般在證券交易場所上市交易,投資者通過二級市場買賣基金單位。

(2)根據組織形態的不同,可分為公司型基金和契約型基金。基金通過發行基金股份成立投資基金公司的形式設立,通常稱為公司型基金;由基金管理人、基金託管人和投資人三方通過基金契約設立,通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金。

(3)根據投資風險與收益的不同,可分為成長型、收入型和平衡型基金。

(4)根據投資對象的不同,可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等

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