陽光私募基金特點

A. 陽光私募基金的定義是什麼

陽光私募基金是由專業的投資顧問(陽光私募公司)發起，藉助信託平台發行，資版金實現第三方銀行托權管，證券交由證券公司託管，在銀監會的監管下，主要投資於股票市場的高端理財產品。陽光私募基金向特定高凈值客戶募集，業績一般優於公募基金。
陽光私募基金的結構目前市場上大部分的陽光私募基金其實是信託產品，即通過信託公司發行的產品，通過信託合同規定各方的權利與義務。
陽光私募基金共有四方參與：陽光私募基金公司、信託公司、證券公司和銀行，其中陽光私募基金公司負責證券市場投資;信託公司是產品發行的法律主體，提供產品運作的平台，並承擔部分監管職責;銀行作為資金託管人，保障投資者資金安全;證券公司作為證券託管方，保障證券的安全性。另外，除了通過信託平台發行，還有通過有限合夥企業、券商資管通道、公募基金一對一專戶發行的陽光私募基金。

B. 陽光私募基金和一般私募有什麼區別

陽光私募和一般私募的區別：

1、二者都可以投資於交易所和銀行間證券產品，包括股票、債券和基金等，也可能包括權證。目前陽光私募絕大多數為非結構性產品。專戶「一對多」也可發行結構性產品、QDII
等。

2、陽光私募實際管理人是私募管理公司，一般最低認購金額為100萬元，不超過50人，機構認購者不限人數。成立要求一般是3000萬元;專戶
「一對多」業務實際管理人是公募基金公司中的專戶投研團隊。認購門檻不得低於100萬元，人數不超過200人。成立要求是5000萬元以上。

3、信息披露方面，陽光私募每月一次披露凈值，也有每周公布的。2009年2月銀監會曾下文要求每周披露一次。部分私募每季、每月或以更高頻率公布操作報告。一般每月開放申贖，部分每周開放;「一對多」要求每月一次向投資人公布凈值，要求在資產管理合同中約定向投資人報告相關信息的時間和方式，保證投資人能夠充分了解資產管理計劃的運作情況，最多一年開放一次申贖。

4、投資限制。陽光私募單個資產管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值一般不得超過該計劃資產凈值的20%;同一資產管理人管理的全部特定客戶委託財產(包括單一客戶和多客戶特定資產管理業務)投資於一家公司發行的證券，不得超過該證券的20%(不同信託公司會有所不同)。專戶「一對多」組合投資單個資產管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過該計劃資產凈值的10%;同一資產管理人管理的全部特定客戶委託財產(包括單一客戶和多客戶特定資產管理業務)投資於一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%。

5、業績報酬。陽光私募可以提取20%的業績提成(盈利或計劃終止時提取)，不能承諾最低收益或預期收益;專戶「一對多」管理人的業績報酬不能高於20%的提成。

C. 陽光私募基金風格分類

投資者在選擇陽光私募基金時的一個基本的核心思想是：您所選擇的產品專的風格在某種程度上需要盡量符屬合個人的風險收益屬性。那麼如何劃分產品的風格呢？目前，行業內沒有相對統一的標准去劃分私募基金風格，今日英才僅從產品的風險收益屬性角度，基於基金的歷史業績將所有的私募基金投資風格分成三類：進取型、平衡型、保守型。

D. 陽光私募基金的優勢有哪些

私募直營店為您解答：
陽光私募基金的優勢主要有：

一、業績優異：

陽專光私募基金長屬期投資業績完勝大盤、公募基金及其他股票型理財產品。

二、追求絕對回報：

私募基金管理人利益和投資者利益是一致的，私募基金固定管理費很少，主要依靠提取20%的業績報酬生存發展，而超額業績費是在凈值每次創出新高後才可提取的。只有投資者賺到錢，私募才能賺到錢。所以私募基金需要追求絕對的正收益，對下行風險的控制相對嚴格。

三、操作靈活：

倉位可在0%-100%間靈活調整，牛市可滿倉獲取全部收益，熊市可空倉規避系統風險，投資策略眾多。

E. 陽光私募基金有哪些優勢

私募基金優勢一、發行平台保障資金安全。

小夥伴們會發現，在陽光私募基金的發行過程中，多了個發行平台。沒錯，這個發行平台正是投資安全的重要保障。一旦發生陽光私募基金管理人發生破產或清算等異常情況，作為發行平台的信託會承擔一定的相關責任來保障投資者權益，就相當於信託給大夥兒的一部分資金兜了個底。

需要注意的是，隨著目前私募基金行業的發展，發行平台也逐漸多樣化，新興的發行平台也越來越多，如有限合夥制公司發行的投資計劃、券商集合資產管理計劃和公募基金的專戶都是目前新興的發行平台。

私募基金優勢二、可攻可守，靈活自如

相比陽光私募基金而言，一般基金尤其是公募基金，在投資倉位上有很大的限制。如股票型公募基金始終要保證不少於80%的股票倉位，這在熊市中是很不利的。而陽光私募基金的投資倉位限制很少，甚至可以在牛熊市轉換行情中進可攻，退可守，靈活調整倉位，最大程度上減少損失。

私募基金優勢三、分工明確，發揮專業優勢

陽光私募基金在運作過程中，除了有發行平台部分擔保外，資金賬戶和證券賬戶也會分別受到銀行及券商的監督、託管，銷售機構專門負責銷售和推廣基金，再加上目前證監會進一步強化對私募基金管理人的行為監管，證監會、發行平台、銷售機構、銀行和券商各部分分工明確細化，使得整個基金投資流程的風控更加嚴謹。

私募基金優勢四、動力十足，投資主動性強

由於陽光私募基金管理人按照國際通用的「2-20」收費模式提取盈利的20%作為業績報酬，因此，在投資過程中，陽光私募基金管理人會更加主動地挖掘投資機會，為投資者帶來穩定回報的同時，也能獲得更多的業績報酬。

私募基金主要有四個方面的優勢：私募發行平台信託都一部分底，私募倉位靈活、基金運作各司其職，發揮專業優勢，此外，私募基金管理人有20%的業績報酬，因此管理人主動投資管理動力十足，努力為基金賺得更多的收益，做大私募基金的凈值。

F. 陽光私募和一般私募有什麼區別

1.性質不同

陽光私募是藉助信託公司發行的，經過監管機構備案，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告的投資於股票市場的基金。一般私募即私募投資基金，是指以非公開發行方式向合格投資者募集的投資基金，簡稱私募基金。

2.組織形式不同

陽光私募組織形式為結構式和開放式，一般私募組織形式為公司式 契約式 虛擬式 組合式。

3.特點不同

陽光私募風險大，基金管理人收益與基金業績掛鉤，認購門檻較高，且認購費用不低，投資比例靈活，流動性限制。一般私募的投資更具隱蔽性、專業技巧性，收益回報通常較高。

G. 陽光私募基金的特點

陽光私募主要投來資於證券市源場，定期公開披露凈值，具備合法性、規范性。 陽光私募基金一般是指私募信託證券基金，主要投資於二級證券市場，與私募股權基金(PE,private equity)重點投資於一級股權市場在投資對象上有所區別。陽光私募基金與一般（即所謂「灰色的」）私募證券基金的區別主要在於規范化，透明化，由於藉助信託公司平台發行能保證私募認購者的資金安全。

H. 陽光私募基金有哪些投資風格

私募基金的投資風格可分成三類：取型私募基金、平衡型私募基金、保守型私募基金。版

1、進取型私權募基金

適合高風險承受能力的投資者，並且適合在上漲市初期配置。進取型私募基金特點：

(1)無論牛熊市，投資倉位一般較高;

(2)持股集中，重倉股占整體倉位的比例一般會達到20%的上限;

(3)凈值波動大。上漲市投資業績大放異彩，下跌市凈值回調一般不超過30%。

2、平衡型私募基金

適合中等風險承受能力的投資者，一般可以做到進可攻、退可守。平衡型私募基金特點：

(1)投資倉位靈活調整，上漲市高倉位運作，下跌市低倉位運作;

(2)持股相對均衡，只有極少個股占整體倉位的比例能到20%;

(3)凈值波動不大，上漲市一般跟漲大盤，下跌市凈值回調一般不超過15%。

3、保守型私募基金

適合低風險承受能力的投資者，在承受低風險的同時，投資者可以較好的分享A股市場的投資收益。保守型私募基金特點：

(1)整體投資倉位較輕，只參與確定性強的投資機會;

(2)持股較為分散，重倉股占整體倉位一般低於10%;

(3)凈值波動小，熊市下跌幅度一半小於5%。

I. 陽光私募基金特點有哪些急需

基金的特點，與公募基金相比，私募基金具有以下優勢：（1）由於私募基金面向少數特定的投資者，因此，其投資目標可能更具有針對性，能夠根據客戶的特殊需求提供度身定做的投資服務產品；（2）一般來說，私募基金所需的各種手續和文件較少，受到的限制也較少，一般法規要求不如公募基金嚴格詳細，如單一股票的投資限制放寬，某一投資者持有基金份額可以超出一定比例，對私募基金規模的最低限制更低等，因此，私募基金的投資更具有靈活性；（3）在信息披露方面，私募基金不必像公募基金那樣定期披露詳細的私募是相對於公募而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。其方式基本有兩種，一是基於簽訂委託投資合同的契約型集合投資基金，二是基於共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。私募基金通過非公開方式募集資金。在募集對象上，只是少數特定的投資者，圈子雖小門檻卻不低。和公募基金嚴格的信息披露要求不同，私募基金這方面的要求低得多，加之政府監管也相應比較寬松，因此私募基金的投資更具隱蔽性，運作也更為靈活，相應獲得高收益回報的機會也更大。由於其非公開性，私募基金成為中國資本市場中最為隱秘的一股資本力量。
私募基金投資者可以與基金發起人協商並共同確定基金的投資方向及目標，具有協議性質。由基金發起人單方面確定有關事項，投資人被動接受。它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行。
鑒於私募投資組合，一般只需半年或一年私下公布投資組合及收益即可，政府對其監管遠比公募基金寬松，因而投資更具有隱蔽性，獲得高收益回報的機會也更大。但是，私募基金也存在明顯的缺陷：私募基金受到政府監管相對較寬松，操作缺乏透明度，有可能出現內幕交易、操縱市場等違規行為，將不利於基金持有人利益的保護，在可能取得較高收益的同時，蘊藏著較大的投資風險如基金管理者的道德風險、代理風險等。此外，以這種方式發行的基金證券一般數量不大，而且投資者的認同性、流動性較差，不能上市交易。（4）私募基金的進入門檻較高，遠高於公募基金的1000元，是富人玩的場所。
有一類私募基金稱為陽光私募基金,系藉助信託公司發行，經過監管機構備案，主要投資於二級證券市場，資金實現第三方銀行託管，有定期業績報告。陽光私募基金與一般（即所謂「灰色的」）私募證券基金的區別主要在於規范化，透明化，由於藉助信託公司平台發行能保證私募認購者的資金安全。陽光私募基金一般僅指以「開放式」發行的私募基金。所謂開放式，即基金認購者需要承擔所有投資風險及享受大部分的投資收益。私募基金公司不承諾收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取總資金2%左右的管理費和投資盈利部分的20%作為傭金收入，這種收費模式即是俗稱「2-20」收費模式（2%管理費+20%盈利部分提成）。這種2-20收費模式是私募基金國際流行的收費模型，著名的美國索羅斯基金，老虎基金，香港惠理基金等都採用這種收費模型。