⑴ 如何投資對沖基金
對沖基金是從投資方式方面對基金的一種分類。這種基金一般既投資於風險類產品版，同時又權利用期貨、期權等衍生品來對沖風險。這種基金比較多的利用銀行信用，也就是從銀行借錢，高杠桿操作，風險較高，當然收益也不菲。索羅斯的量子基金就是國際上著名的對沖基金。
在我國對沖基金一般是私募基金。私募基金對投資者的要求較高，一般起投在100萬以上。
⑵ 說幾個著名對沖基金的金融案例
著名的對沖基金
對沖基金中最著名的莫過於喬治·索羅斯的量子基金及朱里安·羅伯遜的老虎基金，它們都曾創造過高達40%至50%的復合年度收益率。採取高風險的投資，為對沖基金可能帶來高收益的同時也為對沖基金帶來不可預估的損失。最大規模的對沖基金都不可能在變幻莫測的金融市場中永遠處於不敗之地。
量子基金
喬治·索羅斯1969年量子基金的前身雙鷹基金由喬治·索羅斯創立，注冊資本為400萬美元。1973年該基金改名為索羅斯基金，資本額躍升到1200萬美元。索羅斯基金旗下有五個風格各異的對沖基金，而量子基金是最大的一個，也是全球最大的規模對沖基金之一。1979年 索羅斯再次把旗下的公司改名，正式命名為量子公司。之所謂取量子這個詞語是源於海森堡的量子力學測不準原理，此定律與索羅斯的金融市場觀相吻合。測不準定律認為：在量子力學中，要准確描述原子粒子的運動是不可能的。而索羅斯認為：市場總是處在不確定和不停的波動狀態，但通過明顯的貼現，與不可預料因素下賭，賺錢是可能的。公司順利的運轉，得到超票面價格，是以股票的供給和要求為基礎的。
量子基金的總部設立在紐約，但其出資人皆為非美國國籍的境外投資者，其目的是為了避開美國證券交易委員會的監管。量子基金投資於商品、外匯、股票和債券，並大量運用金融衍生產品和杠桿融資，從事全方位的國際性金融操作。憑借索羅斯出色的分析能力和膽識，量子基金在世界金融市場中逐漸成長壯大。由於索羅斯多次准確地預見到某個行業和公司的非同尋常的成長潛力，從而在這些股票的上升過程中獲得超額收益。即使是在市場下滑的熊市中，索羅斯也以其精湛的賣空技巧而大賺其錢。至1997年末，量子基金已增值為資產總值近60億美元。在1969年注入量子基金的1美元在1996年底已增值至3萬美元，即增長了3萬倍。
老虎基金
1980年著名經紀人朱利安·羅伯遜集資800萬美元創立了自己的公司——老虎基金管理公司。1993年，老虎基金管理公司旗下的對沖基金——老虎基金攻擊英鎊、里拉成功，並在此次行動中獲得巨大的收益，老虎基金從此名聲鵲起，被眾多投資者所追捧，老虎基金的資本此後迅速膨脹，最終成為美國最為顯赫的對沖基金。
20世紀90年代中期後，老虎基金管理公司的業績節節攀升，在股、匯市投資中同時取得不菲的業績，公司的最高贏利（扣除管理費）達到32%，在1998年的夏天，其總資產達到230億美元的高峰，一度成為美國最大的對沖基金。
1998年的下半年，老虎基金在一系列的投資中失誤，從此走下坡路。1998年期間，俄羅斯金融危機後，日元對美元的匯價一度跌至147：1，出於預期該比價將跌至150日元以下，朱利安
⑶ 對沖基金有哪些主流投資策略
主要的量化對沖策略有：
1、市場中性策略
主要追求的是通過各類對沖手段消除版投資組合權的大部分或全部系統風險，尋找市場中的相近資產的定價偏差，利用價值回歸理性的時間差，在市場中賺取細小的差價來獲得持續的收益。
2、事件驅動套利策略
利用特殊事件造成的對資產價格的錯誤定價，從錯誤定價中謀利。
3、相對價值策略
主要是利用證券資產間相對的價值偏差進行獲利。
⑷ 對沖基金的主要幾種投資策略
對沖基金起源於19世紀50年代，基金經理買入有市場前景的優質股票，同時借入能反應市場平均指數的股票並賣出。在市場上漲時，買入的優質股票的漲幅會高於沽空平均指數而帶來的損失，從而獲利；而市場下跌時，買入的優質股票的跌幅會小於沽空平均指數而帶來的收益。對沖基金策略可以分為以下幾類：相對價值、事件驅動、宏觀策略、方向策略與期貨管理。
（一）相對價值
相對價值策略利用相關投資品種之間的定價誤差獲利，常見的相對價值策略包括股票市場中性、可轉換套利和固定收益套利。相對價值策略的產品不做市場的方向性選擇交易，因而不隨著市場的波動而起落，風險能夠得到較好的控制，但由於相關證券之間的價差通常很小，不用杠桿效應就不能賺取高額利潤，因此相對價值對沖基金傾向於使用高杠桿，而一旦套利發生問題則將會面臨巨額虧損。因為相對價值投資需要在多頭和空頭之間設置適當的對沖比率，任何一方的波動都會影響到對沖效果，所以管理人需要根據市場情況調整倉位；另外倉位太大也會影響流動性。歷史上最著名的相對價值對沖基金——美國長期資本管理公司就因為高杠桿和小概率事件而走向錯誤的方向，到了破產邊緣最終被收購。
（二）事件驅動策略
事件驅動策略投資於發生特殊情形或者是重大重組的公司，例如發生分拆、收購、合並、破產重組、財務重組或者股票回購等行為的公司。事件驅動的策略主要有受壓證券投資和並購套利。一方面，事件驅動型基金會通過對發行受壓債券的企業進行深入研究，折價買入企業債，待市場對企業回復信心後以相對較高的價格賣出獲利。另一方面，基金充分利用公司的並購機會，尋找收購價格與企業目前股價之間的差異，評價該階段下的風險收益，當存在相對確定的套利機會時交易。通過財務模型計算，控制賣空並購方與買入被並購方的股票比例實現市場風險敞口較低前提下的套利。需要指出的是，並購套利存在一定程度的交易風險，即當市場崩盤、戰爭發生或雙方因其他因素無法達成協議時，交易不成功所帶來的風險。因此在一般情況下，事件驅動型基金會配有專業的法律顧問，評估極端情況下的交易風險。
（三）宏觀策略
宏觀策略對沖基金是對沖基金產品中最具攻擊性的品種，索羅斯的量子基金就是這種類型的產品，根據國際政治經濟的重大事件和趨勢，分析相關市場可能出現的變動和走勢，在全球范圍內買入和賣空各種證券及其衍生品，獲取收益。投資工具囊括股票、債券、貨幣、大宗商品、衍生品等，而投資地域也教廣泛，發達金融市場、新興市場均可能成為他們的狙擊對象，特別當國際政治經濟局勢動盪時此類對沖基金更為風行。宏觀策略對沖基金的風險主要來自於對目標地區宏觀經濟和市場判斷的失誤。
（四）方向策略
方向策略對沖基金一般是指投資於股票市場並運用杠桿做多和（或）做空的對沖基金，例如：多/空策略對沖基金、新興市場對沖基金、行業（區域）對沖基金、量化對沖基金等。該策略買入預期價格上漲的證券和（或）賣空預期價格下跌的證券。與相對價值策略中的市場中性策略不同的是，股票多空頭策略並不強制要求多頭交易量與空頭交易量一致，即並不要求用等量的空頭來對沖掉多頭的市場風險（不追求組合的市場中性）。
（五）期貨管理
管理期貨是一種由期貨交易顧問（CTA）利用技術或基本面分析對各期貨品種進行投機交易的期貨投資基金，目前在美國大約有800家注冊CTA，與其他對沖基金策略不同之處在於管理期貨主要投資於商品期貨以及金融期貨、期權、遠期等交易品種，較少涉及股票、債券、外匯等基礎資產，由於投資標的高杠桿高風險特徵，期貨管理基金呈現出高風險的特徵，因而它的風險控制也受到格外重視。目前多數期貨管理基金會應用計算系系統化程序撲捉機會或者止損控制風險。另外，各國的期貨管理基金都受到了政府或行業不同程度的監管，例如美國期貨管理基金必須受到商品期貨交易委員會(CFTC)的監管，其中對公募期貨基金的監管更側重於政府和法律作用的發揮，而對私募期貨基金的監管則更多的是依靠行業協會及信譽機制等市場手段。
⑸ 中國有對沖基金嗎，對沖基金一般投資的門檻有多高啊
1、中國有對沖基金，具體的門檻要求需要看基金公司的要求。
2、對沖基金和共同基金的差異主要體現為兩方面：
一是對沖基金並不需要在美國聯邦投資法下注冊，而共同基金則受到監管條約的限制。這是因為對沖基金的資金來自較成熟的客戶，並且對沖基金是私募基金，不能進行公眾融資。共同基金要受到監管條約的限制，以保證基金份額定價的合理性，基金份額隨時可以兌現，必須公布投資策略等。
二是共同基金投資組合中的資金不能投資期貨等衍生品市場，對沖基金可投資期貨等衍生品市場。盡管共同基金不貨市場進行投機交易，但當共同基金為其持有的股票、債券、外匯等相關資產避險時，可以套期保值者的身份參與期貨交易。
⑹ 全球最大對沖基金到底在押注哪些行業和公司 資本
近期，美國研究公司WalletHub發布報告，分析了全球400多家最大的對沖基金在2017年二季度投資組合的變化。其中，排名前100名的對沖基金總資產達到6.1萬億美元。
考慮到這些對沖基金的管理者主要是吸引最富有的投資者，可以說，這一名單反映了世界各地超級富豪的投資策略。
到二季度末，大多數對沖基金購買了金融機構的股票，它們在總投資組合中所佔的份額為25.3%，名列榜首；高科技公司居第二位，占投資組合的19%；第三個最受歡迎的行業是服務業，佔比15.2%；其次是消費品（14.5%）和醫療保健（11%）。
盡管金融業在對沖基金的投資組合中佔主導地位，但這些基金買入的五大股票中，有3家來自於大型科技公司。其中，蘋果公司排首位、其次是沃倫·巴菲特的伯克希爾哈撒公司，第三至五位分別是Facebook、谷歌的母公司Alphabet，以及金融服務公司富國銀行。
科技股的吃香源自其漲勢良好，並超過大盤表現。例如，納斯達克綜合指數自今年年初以來上漲了15.7%；大盤指數標准普爾500指數上漲了8.3%，金融公司標准普爾500指數僅上漲了5.3%。可以預計，在未來，對沖基金投資組合中IT公司的股票很可能會增長。
與此同時，二季度對沖基金買入最多的股票分別是：亞馬遜（年初以來股價上漲28.17%）、甲骨文（年初以來股價上漲27.8%）、菲利普·莫里斯（自年初以來上漲27.4%）、艾伯維制葯（自年初以來上漲15%），以及Broadcom公司（自年初以來上漲43.6%）。這些公司的收入與利潤增長都高於市場平均水平。
根據高盛公司分析，科技股的領先在於：第一、科技公司銷售額和每股收益（EPS）的增長，以及更多技術的使用，將使得納斯達克100指數的總回報率超過標准普爾500指數；第二，科技行業受利率、外匯匯率或石油價格等宏觀事件的影響相對更小。
此外，在二季度，被清倉最多的股票分別是凱洛格食品公司、蘋果公司、Eli Lilly、強生與摩根大通。雖然蘋果公司位於拋售榜第二，但目前對沖基金持有的股票中，蘋果公司仍佔比最大。
⑺ 中國有對沖基金嗎，有的話那些比較好啊
中國目前沒有真正的對沖基金.因為對沖基金的投資運作方法在中國都無法進行內容.在國內即使有機構宣稱開始進行對沖基金的運作,但也是運用點對沖基金的投資理念而已,並非真正意義上的對沖基金.所以,國內機構或個人如果想進行對沖基金的投資,只能通過國外對沖基金在國內的服務委託機構來進行.但對沖基金的投資份額較高,100萬美元為一個單位,也為最低投資額.
⑻ 對沖基金的盈利模式是什麼
一、對沖基金的盈利模式（運作）：1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。二、對沖基金常用的投資策略：現時，對沖基金常用的投資策略多達20多種，其手法可以分為以下五種：
1、長短倉，即同時買入及沽空股票，可以是凈長倉或凈短倉；
2、市場中性，即同時買入股價偏低及沽出股價偏高的股票；
3、可換股套戥，即買入價格偏低的可換股債券，同時沽空正股，反之亦然；
4、環球宏觀，即由上至下分析各地經濟金融體系，按政經事件及主要趨勢買賣；
5、管理期貨，即持有各種衍生工具長短倉。
二、對沖基金的最經典的兩種投資策略是短置和貸杠。
1、短置，即買進股票作為短期投資，就是把短期內購進的股票先拋售，然後在其股價下跌的時候再將其買回來賺取差價。短置者幾乎總是借別人的股票來短置。2、長置指的是自己買進股票作為長期投資。在熊市中採取短置策略最為有效。假如股市不跌反升，短置者賭錯了股市方向，則必須花大錢將升值的股票買回，吃進損失。短置此投資策略由於風險高企，一般的投資者都不採用。
3、貸杠在金融界有多重含義，其英文單詞的最基本意思是杠桿作用，通常情況下它指的是利用信貸手段使自己的資本基礎擴大。