風險投資又稱創業基金

1. 詳解風險投資/創業投資基金與PE基金有何區別

1. 私募股權投資基金是什麼？

   股權投資是非常古老的一個行業，但是私募股權（private equity，簡稱PE）投資則是近30年來才獲得高速發展的新興事物。

   所謂私募股權投資，是指向具有高成長性的非上市企業進行股權投資，並提供相應的管理和其他增值服務，以期通過IPO或者其他方式退出，實現資本增值的資本運作的過程。私募投資者的興趣不在於擁有分紅和經營被投資企業，而在於最後從企業退出並實現投資收益。

   為了分散投資風險，私募股權投資通過私募股權投資基金（本站簡稱為PE基金、私募基金或者基金）進行，私募股權投資基金從大型機構投資者和資金充裕的個人手中以非公開方式募集資金，然後尋求投資於未上市企業股權的機會，最後通過積極管理與退出，來獲得整個基金的投資回報。

   與專注於股票二級市場買賣的炒股型私募基金一樣，PE基金本質上說也是一種理財工具，但是起始投資的門檻更高，投資的周期更長，投資回報率更為穩健，適合於大級別資金的長期投資。

2. 風險投資/創業投資基金與PE基金有何區別？

   風險投資/創業投資基金（Venture Capital，簡稱VC）比PE基金更早走入中國人的視野。國際上著名的風險投資商如IDG、軟銀、凱鵬華盈等較早進入中國，賺足了眼球與好交易。

   從理論上說，VC與PE雖然都是對上市前企業的投資，但是兩者在投資階段、投資規模、投資理念上有很大的不同。一般情況下，PE投資Pre-IPO、成熟期企業；VC投資創業期和成長期企業。VC與PE的心態有很大不同：VC的心態是不能錯過（好項目），PE的心態是不能做錯（指投資失誤）。但是，時至今日，交易的大型化使得VC與PE之間的差別越來越模糊。原來在矽谷做風險投資的老牌VC（如紅杉資本、經緯創投、凱鵬、德豐傑）進入中國以後，旗下也開始募集PE基金，很多披露的投資交易金額都遠超千萬美元。願意投資早期創業項目的VC越來越少，現在只有泰山投資、IDG等還在投一些百萬人民幣級別的項目，多數基金無論叫什麼名字，實際上主要參與2000萬人民幣到2億人民幣之間的PE投資交易。

   交易的大型化與資本市場上基金的募集金額越來越大有關。2008年，鼎暉投資和弘毅投資各自在中國募集了50億人民幣的PE基金。2009年募資金額則進一步放大，黑石集團計劃在上海浦東設立百仕通中華發展投資基金，募集目標50億元人民幣；第一東方集團計劃在上海募集60億元人民幣的基金；里昂證券與上海國盛集團共同發起設立的境內人民幣私募股權基金募資目標規模為100億元人民幣；而由上海國際集團有限公司和中國國際金融有限公司共同發起的金浦產業投資基金管理有限公司擬募集總規模達到200億元上海金融產業投資基金，首期募集規模即達到80億元。

   單個基金限於人力成本，管理的項目一般不超過30個。因此，大型PE基金傾向於投資過億人民幣的項目，而千萬至億元人民幣規模的私募交易就留給了VC基金與小型PE基金來填補市場空白。

3. 誰來投資私募股權投資基金？

私募股權投資屬於「另類投資」，是財富擁有者除證券市場投資以外非常重要的分散投資風險的投資工具。據統計，西方的主權基金、慈善基金、養老基金、富豪財團等會習慣性地配置10％～15％比例用於私募股權投資，而且私募股權投資的年化回報率高於證券市場的平均收益率。多數基金的年化回報在20%左右。美國最好的金圈VC在90年代科技股的黃金歲月，每年都有數只基金的年回報達到10倍以上。私募股權投資基金的投資群體非常固定，好的基金管理人有限，經常是太多的錢追逐太少的投資額度。新成立的基金正常規模為1～10億美元，承諾出資的多為老主顧，可以開放給新投資者的額度非常有限。

私募股權投資基金的投資期非常長，一般基金封閉的投資期為10年以上。另一方面，私募股權投資基金的二級市場交易不發達，因此，私募股權投資基金投資人投資後的退出非常不容易。再一方面，多數私募股權投資基金採用承諾制，即基金投資人等到基金管理人確定了投資項目以後才根據協議的承諾進行相應的出資。

國內由於私募股權投資基金的歷史不長，基金投資人的培育也需要一個漫長的過程。隨著海外基金公司越來越傾向於在國內募集人民幣基金，以下的資金來源成為各路基金公司募資時爭取的對象：

• 政府引導基金、各類母基金（Fund of Fund，又稱基金中的基金）、社保基金、銀行保險等金融機構的基金，是各類PE基金募集首選的游說對象。這些資本知名度、美譽度高，一旦承諾出資，會迅速吸引大批資本跟進加盟。

• 國企、民企、上市公司的閑置資金。企業炒股理財總給人不務正業的感覺，但是，企業投資PE基金卻變成一項時髦的理財手段。

• 民間富豪個人的閑置資金。國內也出現了直接針對自然人募資的基金，當然募資的起點還是很高的。

• 如果是直接向個人募集，起投的門檻資金大概在人民幣1000萬元以上；如果是通過信託公司募集，起投的門檻資金也要在人民幣一兩百萬元。普通老百姓無緣問津投資這類基金

誰來管理私募股權投資基金？

基金管理人本上由兩類人擔任，一類人士出身於國際大牌投行如大摩、美林、高盛，本身精通財務，在華爾街人脈很廣；另一類人出身於創業後功成身退的企業家，國內比較知名的從企業家轉型而來的管理人包括沈南鵬（原攜程網與如家的創始人，現為紅杉資本合夥人）、邵亦波（原易趣網創始人，現為經緯創投合夥人）、楊鐳（原掌上靈通CEO、現為泰山投資的合夥人）、田溯寧（原中國網通CEO、現為中國寬頻產業基金董事長）、吳鷹（原UT斯達康CEO、現為和利資本合夥人）等。

基金管理人首先要具備獨到的、發現好企業的眼光，如果管理人沒有過硬的過往投資業績，很難取得投資人的信任。2000年起，一大批中國互聯網、SP與新媒體、新能源公司登陸納斯達克或者紐交所，為外資基金帶來了不菲的回報。2004年起，大批民企在深圳中小板登陸，為內資基金帶來的回報同樣驚人。因此，基金管理人的履歷上如果有投資網路、盛大網路、分眾傳媒、阿里巴巴、無錫尚德、金風科技等明星標桿企業的經歷，更容易取信於投資人。

除投資眼光外，基金管理人還需要擁有一定的個人財富。出於控制道德風險的考慮，基金管理人如果決策投資一個1000萬美元的中型交易，PD拿出980萬美元（98%），個人作為LD要拿出20萬美元（2%）來配比跟進投資。因此，基金管理人的經濟實力門檻同樣非常高。

總體說來，私募股權投資基金的管理是一門高超的藝術，既要找到高速增長的項目，又要說服企業接受基金的投資，最後還要在資本市場退出股權。好的項目基金之間的競爭激烈；無人競爭的項目不知道有無投資陷阱。無論業績如何，基金管理人幾乎個個是空中飛人、工作強度驚人。

2. 什麼是風險投資和創業投資基金

風險投資（Venture Capital）簡稱是VC，在中國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
從投資行為的角度來講，風險投資是把資本投向蘊藏著失敗風險的高新技術及其產品的研究開發領域，旨在促使高新技術成果盡快商品化、產業化，以取得高資本收益的一種投資過程。從運作方式來看，是指由專業化人才管理下的投資中介向特別具有潛能的高新技術企業投入風險資本的過程，也是協調風險投資家、技術專家、投資者的關系，利益共享，風險共擔的一種投資方式。
風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金的法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應的報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。
特徵
1、投資對象多為處於創業期(start-up）的中小型企業，而且多為高新技術企業；
2、投資期限至少3-5年以上，投資方式一般為股權投資，通常占被投資企業30%左右股權，而不要求控股權，也不需要任何擔保或抵押；
3、投資決策建立在高度專業化和程序化的基礎之上；
4、風險投資人( venture capitalist ）一般積極參與被投資企業的經營管理，提供增值服務；
5、除了種子期(seed）融資外，風險投資人一般也對被投資企業以後各發展階段的融資需求予以滿足；
6、由於投資目的是追求超額回報，當被投資企業增值後，風險投資人會通過上市、收購兼並或其它股權轉讓方式撤出資本，實現增值。
特點
風險投資是由資金、技術、管理、專業人才和市場機會等要素所共同組成的投資活動，它具有以下六個特點：
一、以投資換股權方式，積極參與對新興企業的投資；
二、協助企業進行經營管理，參與企業的重大決策活動；
三、投資風險大、回報高；並由專業人員周而復始地進行各項風險投資；
四、追求投資的早日回收，而不以控制被投資公司所有權為目的；
五、風險投資公司與創業者的關系是建立在相互信任與合作的基礎之上的；
六、投資對象一般是高科技、高成長潛力的企業。

創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。
創業投資是以支持『新創事業』，並為『未上市企業』提供股權資本的投資活動，但並不以經營產品為目的。創業投資主要是以私人股權方式從事資本經營，並以培育和輔導企業創業或再創業，來追求長期資本增值的高風險、高收益的行業。
一般而言，創業投資公司會執行以下幾項工作：
*投資新興而且快速成長中的科技公司；
*協助新興的科技公司開發新產品、提供技術支持及產品營銷管道；
*承擔投資的高風險並追求高報酬；
*以股權的型態投資於這些新興的科技公司；
*經由實際參與經營決策提供具附加價值的協助；
*有較長期的投資規劃；
創業投資基金主要有以下特點：
一是基金的主要資助對象是一般投資者或銀行不願提供資金的高科技、產品新、成長快的風險投資企業；
二是創業投資基金以獲取股利與資本利得為目的，而不是以控制被投資公司所有權為目的，創業投資者甘願承擔創業投資的風險，以追求較大的投資回報；
三是創業投資包含創業投資者的股權參與，其中包括直接購買股票、認股權證、可轉換債券等方式；
四是創業投資者並不直接參與產品的研究與開發(R&D)、生產與銷售等經營活動，而是間接地扶持被投資企業的發展，提供必要的財務監督與咨詢，使所投資的公司能夠健全經營、價值增值；
五是創業投資屬於長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報
投資方式
聯合投資：
聯合投資和組合投資是分散風險的重要措施，聯合投資（也稱辛迪加SYNDICATION投資）指多個創業投資者聯合對同一風險企業進行投資，一方面有利於創業投資者之間的信息共享，提高項目選擇的准確性，加強投資監管和提供更多的增值服務，另一方面，可以保證對風險企業的投資總額達到合理規模，增大了投資成功的可能性。
組合投資：
組合投資則指投資者根據項目（企業）不同發展階段對投資入股形式的要求（必需的和可能接受的方式），創業投資家採取股權、債權、准股權、擔保等多種形式的組合投資策略，既保證項目（企業）對資金的需要，又盡可能減少項目（企業）失敗造成的損失。同時，對多家風險企業進行投資，通過投資組合分散投資風險，不會因一項投資的失敗而滿盤皆輸。在創業投資行業，「決不把所有的雞蛋放在同一個籃子里」是對這種投資方式最恰當的比喻。

3. 創業基金是什麼意思啊

同學你好，很高興為您解答！

VentureCapitalFund創業基金尋求對潛力強大小型或中型企業進專行私人股本投資的屬投資者組成的創業基金。

期貨從業報考條件：

1 、年滿 18 周歲；

2 、具有完全民事行為能力；

3 、具有高中以上文化程度；

4 、中國證監會規定的其他條件。

考生一定要注意一下看自己是否能報考。

希望我的回答能幫助您解決問題，如您滿意，請採納為最佳答案喲。

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4. 創業性投資基金為何被稱為天使投資

首先，創業是有風險的。並且這個風險相對於成熟的企業而言是非常巨大的專。企業在前期的成屬長他就可以出現兩個極端一個天堂一個地域。
既然創業這么大的風險，並且還有人願意出錢給你創業【並且這個公司是交由你打理運作的】，這個風險就更大了。
即便是這么多風險下來，竟然還有人願意投資你，你說他是不是你的天使？這筆投資是不是能稱之為天使投資？
這是我比較通俗的理解。希望能幫助到你。

5. 什麼是風險投資和創業投資基金

風險投資（venture
capital）簡稱是VC在我國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。
創業投資是以支持『新創事業』，並為『未上市企業』提供股權資本的投資活動，但並不以經營產品為目的。創業投資主要是以私人股權方式從事資本經營，並以培育和輔導企業創業或再創業，來追求長期資本增值的高風險、高收益的行業。
一般而言，創業投資公司會執行以下幾項工作：
*投資新興而且快速成長中的科技公司；
*協助新興的科技公司開發新產品、提供技術支持及產品營銷管道；
*承擔投資的高風險並追求高報酬；
*以股權的型態投資於這些新興的科技公司；
*經由實際參與經營決策提供具附加價值的協助；
*有較長期的投資規劃；

6. 私募股權投資基金和創業投資基金有什麼區別

1、風險偏好不同

私人股權投資(天使、基金)是一個很寬泛的概念， 用來指稱任何一種股權資產不能在股票市場自由交易的投資。創業投資基金主要是投資還在成長期的企業，通常是新興的朝陽產業，因為這些產業未來發展前景比較好，未來這些企業可能會得到很大的發展，也有可能成為行業龍頭。

2、投資時間不同

私募股權投資基金通常投資成熟的企業、Pro-IPO的企業，它們大多已經是細分行業的龍頭，和上市可能只有一步之遙了，私募股權投資基金投資進入幫助這些企業達到上市的標准，然後通過在股市上出售自己所持股份退出，所以通常私募股權投資基金投資價格也比較高。

3、退出時機不同

因為創業投資基金投資進入的比較早，所以價格也相對較低，但同時風險也較大，周期也較長。創業投資基金可以通過被大公司並購、二次募資時出售給其他的私募股權投資基金、或者IPO的方式退出。主動的天使投資人會主動投資私人股權企業。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。

4、投資規模不同

創業投資基金相對難度比較高，因為要找到沒被發現的真正有潛力的公司比較難，比較考驗投資者的判斷力。私募股權基金一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

(6)風險投資又稱創業基金擴展閱讀：

創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。創業投資屬於長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

參考資料：

私募股權投資基金-網路

創業投資基金-網路

7. pevc是什麼意思 VC，PE和天使投資是什麼意思

VC指風險投資，PE指私募股權投資。

風險投資（英語：Venture Capital，縮寫為VC）簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。

天使投資是權益資本投資的一種形式。此詞源於紐約百老匯，1978年在美國首次使用。指具有一定凈財富的人士，對具有巨大發展潛力的高風險的初創企業進行早期的直接投資。

(7)風險投資又稱創業基金擴展閱讀：

在線天使投資平台可以提供在線咨詢、談判、視頻會議答辯，並著力開發天使投資的在線交易模式，其特點是范圍廣，數量大，創業者可以同一天跟數十名甚至百名天使投資人交流。

缺點是線上交流模擬度有待提高，一些創業者在線上跟線下表現不一致，使得投資人很難通過線上交流判斷創業者真實能力。

8. 什麼是引導基金支持政策在線求助!

引導基金支持政策，就是使用引導資金的政策，也就是某地方使用引導資金的規定。內

擴展閱讀
政府容引導基金又稱創業引導基金，是指由政府出資，並吸引有關地方政府、金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資於創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。
政府引導基金又稱創業引導基金，是指由政府出資，並吸引有關地方政府、金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資於創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。
政府引導基金通過引導創業投資行為，支持初創期科技型中小企業的創業和技術創新。

9. 創業基金含義是什麼

同學你好，很高來興為您解答！

風源險投資基金又叫創業基金，是當今世界上廣泛流行的一種新型投資機構。它以一定的方式吸收機構和個人的資金，投向於那些不具備上市資格的中小企業和新興企業,尤其是高新技術企業。風險投資基金無需風險企業的資產抵押擔保，手續相對簡單。它的經營方針是在高風險中追求高收益。風險投資基金多以股份的形式參與投資，其目的就是為了幫助所投資的企業盡快成熟，取得上市資格，從而使資本增值。一旦公司股票上市後，風險投資基金就可以通過證券市場轉讓股權而收回資金，繼續投向其它風險企業。

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10. 我想創業，對於風險投資有點疑問。

關於第一個問題，有沒有股份的問題。
風險投資投入的是錢，你投入的是技術，專利和管理團隊。各自對項目都有貢獻。一般都將技術折換成股份。而且，一般的風險投資都不要求控股。這在簽訂協議的時候，可以詳細規定下來。
關於第二個問題，別人竊取你們的項目。
如果你們有技術，有專利，是別人竊取不到的。如果你們只是提出 了一些想法，沒有技術壁壘，任何人都可以做，也是合法的。
關於大學生創業資金來源。
恕我冒昧，聽你說話的口氣和你對風險投資的認識，我覺得你們得不到風險投資。風險資本投資一個項目是十分謹慎，對於初出茅廬，沒有任何經驗的大學生來說，他們並不看好。
如果大學生創業，我認為資金可以有以下來源：
1，親朋好友。最可靠的途徑，但資金有限。
2，部分商人。我指的是有錢人，錢多的想做點事。
除此之外，想不出太好的方法。
附：風險投資的相關知識
風險投資行業概述
風險資本是由專業人員管理的資本，主要投資於有潛力帶來巨大經濟回報的新興高成長公司。風險資本是創業公司股權資本的重要來源。
對風險資本進行專業管理的公司通常是這樣一些形式：私有合夥人制、由私有或公共養老基金投資的封閉式公司、慈善捐款、基金會、大企業、富有個人、外國投資者、以及風險投資者自己。
風險投資者通常：
• 投資於新興高成長公司；
• 購買股權；
• 幫助新產品或新業務的開發；
• 參與公司運營活動使公司增值；
• 期望高投資回報，同時承擔相應的高風險；
• 投資周期較長。
當風險投資者考慮一項投資時，會對需要投資的公司的技術和商業價值進行認真的篩選。風險投資者只會對研究過的公司中的極少數進行投資，並且期待有長期的回報。進一步的，風險投資者會和被投資公司的管理層一起工作，運用自己的經驗和過去幫助其它類似成長機會公司的商業教訓來幫助被投資公司。
風險投資者通過使用單個風險基金投資於新興公司的一個資產組合的方式來降低投資風險。通常還會和其它專業風險投資公司共同進行投資。另外許多風險投資者同時還管理多個基金。多年來風險投資者培育了美國的高科技和創業群體，並且創造了大量工作機會、經濟發展、國際競爭力。像DEC、蘋果、聯邦快遞、康柏、SUN、INTEL、微軟、基因技術這些公司都是在公司發展初期獲得風險投資的著名例子。
私有股權投資
風險投資從上世紀60年代和70年代早期開始出現和發展，現在已經成為主流的資本，在機構投資和企業投資組合中佔有重要地位。近年來一些投資者把風險投資和buyout投資都稱為私有股權投資。但投資行業的有些人用私有股權只是指buyout投資，因此這個術語的外延有點不確定。一般來說，一個機構投資者會分配機構資產組合的2％到3％投資於多樣化資產（多樣化資產一般指除了公開市場上交易的資產，如股票、債券、外匯，之外的其它資產種類），比如私有股權或者風險投資，作為整個資產組合的一部分。現在風險投資和私有股權投資中有超過50％的資本來自機構公共或私有養老基金，其它來源包括慈善捐款、基金會、保險公司、銀行、個人、以及其它尋求投資資產組合多樣化的個體。
什麼是風險投資者？
大眾對風險投資者的印象是對創業公司進行投資的富有的金融家。感覺上是：一個開發了一種全新的能改變世界的發明的人需要資金，並且他無法從銀行或者自己口袋裡得到資金，於是就爭取風險投資者的幫助。事實上是：風險投資和私有股權公司是一個資金池，組織形式一般是有限合夥人制，投資於有機會在5到7年內獲得高回報率的公司。風險投資者可能研究了數百個投資機會後，僅僅選擇幾個有較好投資機會的公司進行投資。與簡單的被動的金融家不同，風險投資者通過參與被投資公司的管理、策略營銷和計劃，來培育公司的成長。可以說風險投資者首先是創業者、其次才是金融家。
風險投資者可能是個人。在上世紀50和60年代，風險資本投資的早期，個人投資者是主要風險投資者。雖然現在個人投資者沒有完全消失，現代風險投資公司已經成為風險投資的主體。而近些年，個人投資者又重新成為創業公司生命周期早期階段的主要投資者。這些天使投資者將會指導公司經營，並提供需要的資本和專業知識來幫助公司發展。天使投資者可能是具有管理專業知識的富人，或者是尋找第一手商業發展機會的退休商人。
投資重點
根據風險投資者投資策略的不同，他們可能是通才型投資者，或者是專家型投資者。通才型投資者投資於不同行業，或者是不同地理位置，或者是公司生命周期的不同階段。專家型投資者只投資於一到兩個行業，或者只投資於一個地理位置。
並不是所有的風險投資者都投資於創業公司。有的風險投資公司投資於處於創業初期的公司，而另一些風險投資公司也會投資於處於商業生命周期其它不同階段的公司。風險投資者可能在有一個產品或者公司組織之前就進行投資（這種投資被稱為種子投資），或者可能在創業公司的發展早期提供資本（被稱為早期投資），也可能向公司提供融資，以幫助公司跨越發展臨界點獲得更大的成功（被稱為擴張階段融資）
風險投資者也可能投資於公司的整個生命周期，因此有些基金主要做後期投資，提供融資來幫助公司突破發展臨界點，通過發行股票吸引公開市場融資。另外風險投資者也可能幫助公司吸引其它公司並購，來提供資本的流動性，實現公司創立者的退出。
另一方面，有些風險投資者專門對有投資機會的公司進行收購、反向收購、或資產重組。
有些風險投資基金會進行非常多樣化的投資，投資於不同行業的公司，如半導體、軟體、零售、餐飲、以及一些某種技術的專業公司。
盡管在美國高技術投資佔了風險投資的大部分，並且風險投資行業因為高技術投資受到很多關注，風險投資者也會投資於傳統行業，如建築、工業產品、商業服務等。有些公司專門進行零售公司的投資，而有些專門對有較好社會效益的創業行為進行投資。
風險投資公司的規模各異，從只管理幾百萬美元的專業種子投資公司，到管理超過十億美元在全球進行投資的公司。風險投資者的共性是都不是被動投資者，而是主動的進行投資，並且對被投資的公司進行指導和幫助，通過他們的經驗來使被投資公司增值。
有些風險投資公司對被投資的不同公司進行組合，進行成功的合作互補。例如一家被投資公司有很好的軟體產品，但沒有足夠強的銷售渠道，這一點可以由風險投資公司的投資公司組合中有更強銷售渠道的公司來進行合作互補。

投資周期
風險投資者將會幫助被投資公司成長，但是最終將在3到7年內尋求退出機會。早期投資一般需要7到10年才能成熟，而後期投資只需要較短的幾年，因此投資公司對投資生命周期的偏好必須適合於有限合夥人（LP）對資本流動性的偏好。風險投資一種短期性的具有流動性的投資，而是一種需要認真調查和專業知識的投資。
投資公司類型
風險投資公司有各個種類，但是大多數主流公司通過基金方式進行投資，基金的資本提供者作為有限合夥人（LP），風險投資公司作為一般合夥人（GP）。大多數一般形式的風險投資公司是與其它任何金融機構都沒有關系的獨立風險投資公司，這些公司被成為私有獨立公司。風險投資公司也可能是其它金融機構的關聯公司或下屬公司，如商業銀行、投資銀行、或保險公司，代表外部投資者或母公司的客戶進行投資。還有另一些公司可能是其它非金融機構、工業公司的下屬公司，代表其母公司進行投資。這些投資公司一般被稱為直接投資者或企業風險投資者。
其它風險投資組織可能包括政府用來支持幫助創業公司的投資項目。比如美國小企業管理局管理下的小企業投資公司或者SBIC項目，這些項目支持下的風險投資公司可以利用政府基金來增加其自由基金，或者對被投資公司進行杠桿投資。
盡管有限合夥人制是風險投資公司通常的組織形式，近年來美國稅法也開始允許有限責任合夥人制（LLP）、或者有限責任公司（LLC）作為其組織形式。不同組織形式所區別的就是責任、稅務、管理責任等方面的優勢和劣勢。
風險投資公司將其合夥人組織為一個基金池，即由一般合夥人（風險投資公司管理人）以及有限合夥人（提供資本的投資者）組成的基金。這些基金一般組織為固定期限的合夥人制，一般是10年。每個基金由有限合夥人的資本提供資金。一旦合夥人制的基金達到其目標規模，基金就對新投資者或現有投資者的進一步投資封閉了，從而基金保持固定資本池規模來進行投資。
就像共同基金公司一樣，風險投資公司也可以同時管理多個基金。風險投資基金可以在封閉第一個基金的幾年後籌集另一個基金，從而對現有和新的投資者提供更多機會來對公司進行投資。對於一家成功的風險投資公司，在10到15年間，連續籌集6到7個基金也是常見的。每個基金被分開管理，有其有限合夥人和一般合夥人。這些基金的投資策略可能與公司的另一些基金類似。然而風險投資公司也可能使一個基金有其專門的投資重點，另一個有另外的投資重點，而再另一個具有多樣化的投資組合，這由風險投資公司自身的投資策略和重點所決定。
企業風險投資
在上世紀80年代曾經流行過的一種投資形式現在又開始非常流行，那就是企業風險投資。通常是指非金融企業的風險投資項目或下屬公司對資產組合公司進行直接投資。這些投資尋找並發現合格的投資機會，這些機會需要適合母公司策略和技術，或者能提供合作互補或節約成本。
這些企業風險投資項目可能是與現有商業發展項目相關聯的鬆散組織項目，或者可能是獨立的實體，具有策略使命，進行適合母公司策略使命的投資。有些風險投資公司專門對公司風險投資項目進行咨詢顧問和管理。
企業風險投資和其它類型的風險投資的區別是：企業風險投資通常以企業策略為目標進行投資，而其它類型風險投資以投資回報或財務目標作為主要的目的。這並不是說企業風險投資項目就不考慮財務回報，但是這種區別確實存在。
企業風險投資風險投資項目的其它區別是：企業風險投資通常用其母公司的資本進行投資，而其它風險投資用外部投資者的資本進行投資。
委託和基金籌集
風險投資公司的投資過程從尋找來自投資者的投資委託開始，這被稱為基金籌集。這不應該與風險投資公司對被投資公司或資產組合的實際投資行為混淆起來，實際投資有時也被稱為籌集資金（但是這是從創業公司的角度來看的）。資本委託來自投資者：風險投資公司將為投資者設立一個基金的目標規模，發布說明書給潛在投資者，並且花費數周到數月的時間來籌集需要的基金。基金尋找的資本委託將來自機構投資者、慈善捐款、基金會、以及尋找高風險高回報投資機會作為其資產組合一部分的個人。
因為風險投資具有的高風險，將考慮其投資周期和非流動性，並且因為最低委託需求的數額一般都比較高，風險投資基金通常超出普通人的能力范圍。風險投資基金將由少數有限合夥人（最多100個）組成，具體數量由基金目標規模決定。一旦風險投資公司籌集了足夠的委託，將開始進行投資。
資本調用（CapitalCalls）
當風險投資公司開始進行投資時，需要開始調用有限合夥人的委託。公司將從有限合夥人那裡收集或者調用需要的投資資本，按照一系列的資本部分（一般被稱為資本調用）。這些來自有限合夥人委託給風險投資基金的資本調用有時也被稱為takedowns或者paid-in capital。過去，風險投資公司將會調用資本，利用按照3年期限分為3等份。而近年來，風險投資公司都是在其基金生命周期中按照投資實際需要同步進行資本調用。
非流動性
有限合夥人知道其對風險投資基金的投資將是長期性的。一般需要數年第一筆投資才能開始獲得回報收益，許多情況下投資資本將被約束為7到10年。有限合夥人理解這種非流動性是其投資決策的一部分。
其它類型的基金
因為風險投資公司是私有公司，基金合夥人在完全到期或終止之前無法退出。近年來，一種風險投資公司的新形式出現了，被稱為二級合夥人，專門向現有風險投資公司收購被投資公司的資產組合。這種合夥人的類型為原有投資者提供了一定的流動性。這種二級合夥人投資與其認為價值被低估的公司，以期望獲得高回報。
投資顧問和基金的基金（Advisors and Fund of Funds）
評估投資於哪個基金類似於選擇一個好的股票經理或共同基金，除了風險投資決策是一個長期性的委託。這種投資決策需要有限合夥人投資者具有相當的投資知識和時間。更大型的機構投資了超過100個不同的風險投資和buyout基金，並且還在繼續投資於新組成的基金。
有些有限合夥人投資者可能沒有資源和專業知識來管理和投資多個基金，因此會尋找投資顧問（或被稱為守門員）來代理進行投資決策。投資顧問將把其不同客戶的資產累積在一起，作為有限合夥人投資於一個正在籌集資金的風險投資或buyout基金。另外，投資者也可以投資於基金的基金（FoF），這是一個投資於其它基金的合夥人基金，為有限合夥人投資者提供了進一步多樣化，並且可以有能力投資更小的數額於多個基金。
資本支出（Disbursements）
風險投資基金對被投資公司進行的投資被稱為資本支出，被投資公司將會接受一輪或多輪融資。風險投資公司可能自己進行投資，或者許多情況下會和其它風險投資公司共同進行投資（被稱為共同投資或聯合投資）。這種聯合投資能給被投資公司提供更多的資本來源。公司進行合作投資是因為：不同公司的投資需要適合於各自不同的投資策略，並且每家公司都能給這項投資帶來一些不同的競爭優勢。
風險投資公司將提供資本和管理專業知識，並且通常會在被投資公司董事會中占據一席，從而確保投資有最大機會獲得成功。被投資公司在其生命周期中可能需要接受一輪，或者往往是多輪風險融資。風險投資公司也不會用其所受委託的所有資本進行投資，而是保持一部分資本，當其投資的成功公司需要進一步資本時進行後期投資。
退出
根據風險投資公司的投資重點和策略的不同，在進行首次投資後的3到5年內，將尋求退出機會。盡管風險投資者最重要的退出方式是首次公開股票發行（IPO），大多數成功的退出也可以通過創業者回購或者其它公司並購的方式來實現。另外，風險投資在退出方面的專業知識將決定其退出成功的可能性。
首次公開股票發行（IPO）
首次公開股票發行（IPO）是最重要的風險投資退出方式。在近年的IPO高峰中，高技術公司的IPO是最引人注目的。在公開股票發行時，風險投資公司被作為公司所有人，將接受公司內部股，但是被規定在數年期限內股票被限制出售和清算。一旦股票可以自由交易，通常是兩年後，風險投資公司將把這些股票和現金分配給其有限合夥人投資者，這些投資者隨後將這些股票作為普通股進行持有或者出售。在過去20年，大約有3000家接收風險投資融資的公司的股票公開上市。
並購
並購也是風險投資最重要的成功退出方式。在並購的情況下，風險投資公司將接受進行收購的公司的股票或現金，並且將收益分配給有限合夥人。
估值
就像共同基金一樣，一個風險投資基金有凈資產價值，或在任何給定時間點投資者所持有的基金價值。然而，和共同基金不同的是，這個價值不是通過公開市場交易決定的，而是通過其投資的公司資產組合的估值所決定的。風險投資在任何時間點是非流動性的，因此合夥人基金可以同時持有在其所投資公司資產組合中的私有公司和公開上市公司股票。這些公開股票通常收到持有期的限制，並且在資產組合估值時受到流動性折扣。
每家被投資公司的價值由進行投資的風險投資公司共同協商決定，隨後風險投資者將保持這個價值不變，直到有實質性的事件發生改變價值。風險投資者試圖通過某種指導方法或標准行業實踐（在其投資說明書中一般會列出這些條款），對其投資進行合理估值。風險投資者一般在對公司進行估值時會比較保守，但通常早期投資基金對其投資進行估值時會更加保守，因為早期投資基金相對其它基金來說生命周期太長了。
管理費
作為投資經理，一般合夥人一般會收取管理費，用於對委託資本進行管理的成本費用。管理費通常在基金生命周期中按季度支付，並在基金生命周期的後期會逐漸降低。管理費一般由投資者通過投資基金條款的方式談判決定。
提成（CarriedInterest）
提成（Carried interest）是一個術語，用來指支付給一般合夥人的收益利潤。這是一般合夥人對其基金承擔管理責任，提供需要的專業知識對投資進行管理，所獲得的費用。這部分的利潤有很多種形式：數額不同，如何計算等。