量化私募基金

『壹』 如何合理利用私募基金量化選股策略

隨著近期指數增強產品的興起，量化選股的概念再一次進入了投資者的眼簾，伴隨近些年國內量化投資的高速發展，量化選股策略早已大量應用在了私募產品的投資策略之中。

量化選股的定義

簡單來說，量化選股就是利用數量化的方法構建模型，進而選擇股票組合，期望該股票組合能夠獲得超越基準收益率的投資方法。

量化選股為什麼能賺錢？

由於A股市場不是特別有效的市場，在非有效的市場下，量化模型對於市場微觀交易機會的把握和處理是遠強於人腦的，市場的非理性機會，各種各樣的套利機會，很多都需要通過大量的數據統計和挖掘來發現。
另一方面，量化選股策略由於是程序化操作，其紀律性，客觀性，准確性，及時性的特徵，能夠更好的把握市場機遇，不會受人為情緒因素所影響，而且對交易機會的發現和執行要比人為判斷更加迅速。再者，量化選股因為是通過數據挖掘，模型選股，所以構建的投資組合可以同時持有數百隻股票，而且可以高頻率的交易，這樣能很好的起到分散風險並提高收益的作用。

量化選股的風險特徵如何？

一、市場中性策略
對於市場中性策略來說，其目標主要是通過量化選股的方法選出高阿爾法的股票構建組合，並做股指期貨對沖。以此來剝離股票組合的市場風險，並收獲純阿爾法收益。所以一般情況下中性策略相對純股票多頭產品回撤風險要小，波動平滑，最大回撤一般較小，屬於相對比較穩健的投資策略。

二、指數增強策略
市場上現在比較主流的指數增強策略主要由原來的市場中性策略演變而來，為了能夠提高資金使用效率和搏取更高的收益，將市場中性策略中的股指期貨對沖部分去除，直接構建股票純多頭組合，運用量化選股的方法選擇一攬子股票，追蹤指數，控制跟蹤誤差。目的是在承擔市場風險的前提下，獲取能比市場指數更高的收益，不僅獲取中性策略中所提供的純阿爾法收益，也獲取市場本身所帶來的收益。
中天嘉華優財富平台通過深度調研甄選出市場中優質的理財產品，供理財師和投資者選擇。優財富平台產品種類豐富，包括固定收益、私募股權、私募證券、海外投資等多個投資品類。產品交易結構透明、項目優勢明顯、不存在過度包裝。除了產品本身，優財富平台還為理財師提供了數以千計的產品投資組合以及相應的存續服務、高傭金、費用結算等服務，同時還會推出緊跟市場的投資策略和極具前瞻性的投資觀點。

『貳』 去大券商做量化實習還是小型私募基金

去券商做量化實習吧。我是推薦去做量化。
1、現在信息爆炸，你的個專人精力不能保證你完屬全盯盤，必須得到計算機的輔助。
2、傳統投資方法，你新人，比前輩厲害在哪裡。你是想熬出頭還是用一些方法盡量實現超車。
3、市場上衍生品越來越多，也更加復雜（機會也更多），這些復雜產品需要你用計算機輔助交易。
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如果你現在量化的能力還需要提升，可以到Ricequant量化交易平台和更多像你一樣的夥伴溝通，早日邁入圈子。

『叄』 私募量化空間是什麼

一、私募藍海啟航
2013年6月1日，修訂後的《中華人民共和國證券投資基金法》（「新《基金法》」）正式施行，私募基金得以正名。在舊《基金法》中，私募基金並無相關規定，導致私募基金長期遊走在政策法規的邊緣。新《基金法》特設「第十章：非公開募集資金」，對私募基金的合格投資者數量、基金管理人登記、基金合同等方面做了框架性的規定。
自2014年2月7日起，《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》開始實行。私募證券投資基金、私募股權投資基金、創業投資基金等管理人應向基金業協會履行登記手續，並在私募基金募集完畢之日後20個工作日內，通過私募基金登記備案系統進行基金備案。試行辦法規定：「經備案的私募基金可以申請開立證券相關賬戶」。這就意味著私募基金發行產品的法律主體地位得以確認，無須再藉助信託、券商資管、基金專戶等通道。根據試行辦法，私募產品發行手續也較為便捷，只需事後備案。
私募「轉正」以後，系列政策紅利涌現。5月9日，國務院發布《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（新「國九條」）。新「國九條」提出公募和私募要協調發展，並專設一節「培育私募市場」，包括建立健全私募發行制度、發展私募投資基金，同時還計劃推出私募基金監管等行政法規。
為貫徹落實新「國九條」，證監會在券商創新大會前夕的5月15日發布了《關於進一步推進證券經營機構創新發展的意見》，將「支持自主創設私募產品」作為「支持業務產品創新」的重要舉措，並提出了促進私募配套發展的計劃，如「鼓勵證券經營機構為私募產品等各種金融產品開展做市等交易服務」、「推進統一證券賬戶平台建設，建立與私募市場、互聯網證券等業務相適應的賬戶體系」、「加快建設機構間私募產品報價與服務系統，為機構投資者提供私募業務項目對接、在線轉讓等各項服務」。
券商創新大會以後，證監會研究部署學習貫徹《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》的相關工作，再次提出要「培育私募市場」，包括建立健全私募投資基金監管法規規則體系、出台私募投資基金監管暫行辦法以及合格投資者標准等規則、構建私募基金監管體系、建立統一監測系統。
系列政策之下，私募行業運行逐步走上規范化道路。截至2014年5月25日，共有1299家機構登記為私募基金管理人。未來，私募基金管理人的規模將進一步擴大。

中國私募基金行業盡管長期遊走在政策邊緣，但盈利驅動的特質決定了其在金融工具運用和投資策略上的靈活多樣性。從策略運作和投資理念看，中國私募證券投資基金與海外對沖基金有諸多相似之處。但是，由於中國金融市場長期缺乏做空工具，中國私募證券投資基金在投資策略和投資收益上較真正的對沖基金存在巨大差距。
值得慶幸的是，自2010年股指期貨推出以來，中國金融衍生品市場加速發展，多空類金融工具不斷豐富。從股指期貨、國債期貨、融資融券到籌備中的個股期權、股指期權、藍籌股「T+0」，多層次、多品種的金融市場為國內私募證券投資基金的發展提供了更加豐富的組合工具和更加廣闊的空間。
根據對沖基金研究公司（HFR）發布的對沖基金指數（表2），全球對沖基金在過去5年中的平均年化收益率為7.11%，其中事件驅動型、相對價值型、股票對沖型等對沖基金的平均年化收益率均在8%以上。
隨著中國多空金融工具的日益豐富和投資理念的日益成熟，中國私募證券投資基金有望向海外對沖基金看齊，有望在基金類型和投資策略上實現縱向和橫向的雙拓展。

在私募基金投資理念和投資工具日趨成熟的背景下，量化投資作為重要的投資方法，近年來關注度得以提升。傳統的投資方法主要是基本面分析和技術分析，量化投資則是將投資理念寓於數學模型中，並採用計算機技術實現投資理念和策略的過程。有別於傳統的投資方法，量化投資可以：（1）克服投資者情緒，使投資具有紀律性；（2）依託大量模型，使投資具有系統性、層次性；（3）程序化發掘市場機會，使投資具有及時性；（4）指令化控制損失下限，使投資具有風險可控性。
在計算機技術和從業人員素質同步提升的背景下，國內私募證券投資基金行業越來越多地將量化投資納入投資過程。從最初的量化選股、量化擇時到各類套利策略，私募證券投資基金正逐步挖掘量化投資給投資帶來的便捷性、准確性和收益性。尤其是在股市長期低迷的環境中，量化投資為投資者提供了一種額外的收益風險選擇。
對海外量化共同基金和非量化共同基金的統計結果顯示，量化基金通常平均收益率更高，且平均標准差較低。在下降的市場行情中，量化基金的平均收益為-3.84%，優於非量化基金的-6.2%，這種優勢主要來自股票市場中性策略的表現。由此，在金融危機時期（2007~2009年），量化基金的表現優於非量化基金。

『肆』 量化基金私募對新人的培訓是怎樣的

千萬不要相信什麼量化基金和量化投資，實質上的投資效果還比不上普通的分級基金。

什麼阿爾法因子，貝塔因子對投資一點幫助都沒有。投資應該憑投資人的直覺，而不是一幫人研究出來的數據。

『伍』 小碩，想做量化，是去基金，券商還是私募

能進券商當然是券商，正規金融機構，多方面培訓，等到熟悉了以後，有了經驗以後，選擇的地方就更多了。

『陸』 量化對沖基金與信託，陽光私募有什麼區別

量化對沖基金國內外定義不一樣，國內一般狹義的指中性策略基金，是權益類產品裡面低風專險低收益屬的。

信託是信託平台，信託平台上可以發浮動收益的股票陽光私募，也可以發其他類型的產品，比如投地產債權項目的固定收益類產品。

陽光私募是定期公布凈值、第三方託管、在基金業協會備案公開運作的私募基金，至於私募來的錢投二級股票、一級股權還是藝術品都可以。

『柒』 私募直營店：如何挑選量化對沖基金

第一，看超額收益及其穩定性，關注長期的持續穩定性。
第二，看風險收益比。
第三，看組合的風險暴露點。通過看半年報和年報進行分析。

『捌』 私募基金量化交易高手靠什麼盈利

一類是高頻交易者，雖然高頻交易的種類很豐富，比如期貨套利、大宗商品套利等，但我回覺得，其中比較答有代表性、而且實踐下來比較穩定的，道沖投資算是一 家。
另外一類是選股模型。這在當前的中國寬客中最為主流，現在公募基金與券商集合理財產品 也基本屬於這一模式。
最後一類是趨勢套利，就是用量化選時。這個代表是景良投資的 廖黎輝。我與他深入交流後發現，他對趨勢研究歷來已久。
對大部分中國寬客來說，他們在有限的工具、有限市場的環境下，不斷壯大，交易的平均水準也在提高。這種對艱難環境的堅韌的適應性，不由讓人相信，這些寬客，在將來市場放開後，會成為中國本土最堅實的力量

『玖』 量化對沖基金與信託，陽光私募有什麼區別

信託抄產品范圍可以非襲常廣，比如某個工程項目要融資，可以包裝成信託來融資，就是說要有好的信託項目，可以通過信託來融資。
很多房地產信託基金就是這么來的。 陽光私募是通過信託來發行的，它只相當於信託項目是投資股市的項目，就是以前的私募基

『拾』 私募直營店：什麼是量化投資基金

量化投資基金是在你的資金投入要有固定的比例分配。