私募基金市場

⑴ 私募基金市場產品應用情況

私募基金產品備案需要多長時間？

在投資人資金、管理人、被投企業都准備好的前提下，從遞交合格的產品資料到中國基金業協會算起15個工作日肯定能完成備案。

⑵ 私募基金的發展前景有哪些

可以說，目前私募股權基金行業已成紅海，即將進入洗牌階段。那麼未來行業將會怎麼走？
私募股權基金行業未來5到10年的發展趨勢可以歸納為「四化」。
第一是規模化。目前國內基金管理規模在百億以上的基金管理人數量只有185家，非常少。將來行業內的資源包括資金，一定會集中在優秀的機構身上，而且會越來越集中，從而帶來規模化效應。
第二是專業化。在一個基金裡面，其投資組合往往是多個領域的。但是不同領域的人做的事情並不一樣，因此逼著行業必須要專業化，基金團隊也必須要專業化，才能了解行業、把握行業趨勢，精準投資。
第三是長期化。目前行業內從投資到退出整個周期高於4年的佔比並不高，根據中基協數據顯示，大概在20%到30%之間。在中國已經過了浮躁時代、過了VC/PE普及知識的時代的當下，所有人都明白基金的退出周期會越來越長，所以要有足夠的耐心。此外，資金來源也應該趨向長期化。「我們呼籲更多長期資金，包括保險、養老金更多介入到股權投資中來。」
第四是全產業鏈化。所謂全產業鏈化就是在做法上，從早期到擴張期、到成熟期、到Pre-IPO甚至延伸到並購和二級市場上。
未來行業的結構創新，有兩個系統性的機會。首先是人民幣基金年限跟實際的周期不匹配的問題。他指出，國內目前的退出通道相比美國而言是不暢通的。之前國內的基金期限大部分是5+2，而大部分人民幣基金在近兩年已經到了7年的年限，但是還沒能實現完全退出，因此退出的問題受到了廣泛的關注。
在這種情況下，國內私募股權基金都有PE二級市場的需求。如果能將PE二級市場做活做好，這不僅是一個很好的投資機會，而且能將退出周期大大縮短。這方面的系統性創新，可能對行業形成健康的閉環以及給出資人更早進行現金分配，是非常有必要的。
其次，可以做一些一級市場跟二級市場混合的基金，這能解決現在行業內普遍存在的一些問題。他指出，目前行業內最大的問題就是缺乏流動性，但是對於保險公司、銀行等出資人而言，流動性是非常關鍵的，甚至直接關繫到這些出資人的考核、人事變動等問題。而單靠一級市場來產生現金流，從目前來看是比較難的。「如果能適當兼顧二級市場，通過某些機制解決兩個市場之間的平衡問題，將可以解決流動性差的問題。」
在實踐中，很多投資人在看投資標的的時候，對行業的研究不應該區分一二級市場，而且當下在局部領域和行業已經出現了一二級市場倒掛的問題。但與一級市場相比，二級市場的流動性顯然是好的，如果一個基金管理人固步自封，嚴格區分開兩個市場，可能會影響基金未來的發展。他直言，價值投資就是價值投資，好的標的就是好的標的，如果有創新的結構應該能一舉幾得，可以解決怎樣滿足真正的機構投資者對短期流動性包括分配的要求。在當下一級市場階段性形成泡沫、麵粉比麵包貴的情況下，要求基金必須買麵粉是有問題的。
未來我們可能需要呼籲整個行業做更多的創新，在中國特色社會主義的經濟體系下，由於VC/PE生存的環境不同，中國不能完全照搬美國的打法。我甚至在想，未來通過控股上市公司然後結合上市公司去做跟投，這樣也許更能突破基金周期、現金分配的障礙。

⑶ 《私募基金二級市場怎麼投資

私募基金如何投資二級市場?
1、價值投資
短期內不會有明顯漲幅，也不會在某個回時點猛跌，所以適合打算答將資產長期投放在二級市場追求長期穩定收益的客戶。
價值投資需要有長時間豐富的經驗和聚焦個別行業做針對性深入分析的專業團隊做後盾支撐。
2、成長投資
主要投資中小板和創業板，選擇這類私募時會考慮較年輕的團隊，他們的思維不受限制、跟得上市場，但是年輕不代表浮誇。
3、擇時投資
選擇一個好的時機進入市場，再選擇一個好的時機推出市場，保證本金和利潤不受損失，投資者的心理當然還是希望以不虧錢的心態投資，所以選擇時機很重要。

⑷ 私募基金可以投資二級市場嗎，私募基金可以投資二級

A、私募基金分為多種類型，主要有：私募股權基金、私募證券類基金……
B、私募股權基金投資於未上市的中小、初創企業；私募證券類基金則主要投資於二級市場。

⑸ 私募基金二級市場怎麼投資

私募基金如何制投資二級市場?

1、價值投資

短期內不會有明顯漲幅，也不會在某個時點猛跌，所以適合打算將資產長期投放在二級市場追求長期穩定收益的客戶。
價值投資需要有長時間豐富的經驗和聚焦個別行業做針對性深入分析的專業團隊做後盾支撐。

2、成長投資

主要投資中小板和創業板，選擇這類私募時會考慮較年輕的團隊，他們的思維不受限制、跟得上市場，但是年輕不代表浮誇。

3、擇時投資

選擇一個好的時機進入市場，再選擇一個好的時機推出市場，保證本金和利潤不受損失，投資者的心理當然還是希望以不虧錢的心態投資，所以選擇時機很重要。

⑹ 目前市場上有多少只私募基金

截止至2018年5月14日23點37分，一共有91999隻私募產品，證券類42063隻，股權類27180隻，創業類5454隻，其回他類9674隻，基答金專戶2070隻，基金子公司895隻，證券公司資管計劃291隻，期貨公司資管計劃853隻，保險公司資管計劃32隻，信託計劃3363隻，銀行理財7隻，其他117隻

⑺ 我國私募基金的發展及意義有哪些

積極發展私募股權基金市場對我國經濟發展具有以下意義：
第一，私募股權基金市場是構建完善的多層次資本市場的基礎。過去我們對完善的多層次資本市場認識有偏差，總認為建立層次資本市場就是發展交易所場內市場的多層次，考慮發展公募融資市場過多，2004年設立了中小企業板，今後還要建立創業板。發展場內市場當然是資本市場的總要組成部分，但是我們不能忽視私募股權基金是完善資本的基礎，因為，公募和私募是企業股權融資的兩大方式，而完善的資本市場不僅包括公募的多層次，也包括私募市場的發展。
第二，對中小企業成長具有特殊的重要意義。長期以來，資金短缺一直是限制我國中小企業成長的主要瓶頸，主要因為民營企業獲得銀行貸款的難度遠大於國有企業。就直接融資而言，無論是發行債券還是股票上市，各種資源也都是有利於大企業而不是中小企業，而私募股權基金能在一定程度上解決中小企業融資難的問題。
第三，有利於企業的並購及資源的整合流動。並購是企業資本集中和資產規模擴張，提高企業經濟效益，推動產業升級的快捷途徑。企業並購交易中往往需要私募股權基金，私募股權基金已專業的眼光尋找，評估具備投資價值的目標公司。
第四，有利於金融創新在私募融資中的應用。發展私募股權基金能擴大直接融資渠道，提高儲蓄轉化為投資的效率，緩解市場流動性過剩和銀行信貸擴張的壓力，有利於加快培育新型投資主體，深化投融資體制改革，發展專家理財，優化資源配置。

⑻ 私募基金的發展前景

1．我國金融市場迅速發展，私募基金的投資空間廣闊。
我國金融市場不斷發展，股票市場、期貨市場、債券市場、貨幣市場的規模不斷擴大。市值不斷增加，流動性不斷提高，同時金融衍生品市場即將推出。截至2006 年6 月末，我國境內上市公司（A、B 股）達1375 家，總市值已超過4 萬億，流通市值大約1 萬7 千億，債券市場規模已近9 萬億。2006 年上半年，深滬兩市股票成交金額近3.8 萬億，債券現貨交易金額近5 萬億，債券回購交易金額超過11 萬億。
隨著證券市場的發展，交易制度不斷創新，發展衍生品市場是歷史必然。從全球共同基金的發展看，各國對共同基金使用杠桿工具和投資衍生品市場都有嚴格的限制，共同基金很少參與衍生品交易。目前，我國對證券投資基金投資權證市場有嚴格的限制，估計未來對共同基金進行融資融券業務、參與賣空交易和投資衍生品都將有更為嚴格的規定。
目前，我國現貨市場已經推出權證產品，融資融券制度剛剛開始實施，金融衍生品交易所已經籌備，預計2006 年內將推出第一個股指期貨產品。融券賣空以及投資衍生產品，顯然不適合散戶操作，主要由各種專業和機構投資者組成。其中，共同基金作為機構投資者的主力不可能成為衍生品市場的主要投資者，私募基金將成為我國未來杠桿工具和金融衍生產品的主要投資者之一。
隨著我國金融市場的不斷發展，相關制度的不斷完善，新產品不斷出現，市場規模不斷擴大，流動性不斷增強，可供私募基金的投資空間日益擴展。私募基金在市場中的重要性將不斷提高。
2．我國私募基金投資人隊伍不斷壯大，私募基金需求旺盛。

⑼ 私募基金可以投資二級市場嗎

pe二級市場概念：

PE二級市場在國內尚屬陌生概念，主要指從已經存在的LP手中購買相應的私募股權權益，也包括從GP手中購買私募股權基金中部分或所有的投資組合。二級市場出現的意義在於滿足現有投資人的獲得流動性的需求，是PE基金的一項新的退出渠道。

私募股權二級市場的特性：

其一，對於交易主體而言，PE二級市場交易的賣方是LP或私募股權基金，而買方則是其他投資者。LP出售的是已經實際出資的合夥企業出資份額以及尚未實際出資的出資承諾，而私募股權基金出售的則是它在某一家或數家被投資企業中享有的權益。
其二，對於交易目的而言，對新的投資者來說，這種二級市場交易當然是為投資者提供了一個新的投資機會，一個可能獲得較低價格購買較高投資價值的途徑與橋梁；對於賣方而言，二級市場使它可以將自己手中的出資份額或者被投資企業的權益進行變現，從而使處於固定狀態的資本流動起來，這樣不僅可以解決賣方的不時之需，而且也可以在該部分資本變現之後將變現之現金再投資於更加具有增值潛力的投資產品之中；此外，由於私募股權二級市場屬於一個多次交易市場，即可以進行Resale，從而二級市場也給買賣雙方提供了一個可以低買高拋的獲得投機機會的交易場所。
其三，對於交易對象而言，LP出售的是有限合夥企業中的出資份額或合夥人權益，交易過程主要依據《合夥企業法》等法律規范設計交易結構與流程，而基金出售的是被投資企業中的權益，即一般是有限責任公司或股份有限公司的股權，交易過程主要依據《公司法》和《證券法》等法律、法規設計交易結構與流程。
其四，對於交易私密性而言，更加強調和關注保密性與非公開性。雖然私募股權一級市場也強調「私募」，即非公開性和非公眾參與性，但是其他金融產品的一級市場也往往具有非公開和非公眾參與的特徵，如股票的一級市場。
但是，對於二級市場而言，與股票等二級市場的公開性和公眾參與性不同的是，私募股權二級市場一般都是私下進行的，強調交易的保密性與非公開性。這不僅是因為私募股權二級市場交易屬於私人主體之間的非直接涉及公共利益的交易行為，所以沒有必要向公眾公開；而且，還因為二級市場交易行為本身往往說明出售方的LP或Fund可能出現了一定的財務危機或其他突發事件，二級市場交易本身就可能對其聲譽或形象造成一定的負面或不利影響。

⑽ 私募基金有哪些種類

私募基金，與共同基金相對，是指通過非公開的方式向特定投資者、機構與個人募

集資金，按投資方和管理方協商回報進行投資理財的基金產品。

私募基金的分類

根據不同的標准，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對象進

行劃分。從國際經驗來看，現行私募基金的投資對象是非常廣泛的。以美、英兩國為例，其私募基金的投資對象包括了股票、債券、期貨、期權、認股權證、外匯、黃金白銀、房地產、信息軟體產業以及中小企業風險創業投資等，投資范圍從貨幣市場到資本市場再到高科技市場、從現貨市場到期貨市場、從國內市場到國際市場的一切有投資機會的領域。

根據上述對象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金：顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設計投資策略，發起設立為開放式私募基金，可以根據投資人的要求結合市場的發展態勢適時調整投資組合和轉換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優點是可以根據投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過程簡單，能夠大量採用財務杠桿和各種形式進行投資，收益率比較高等。

2、產業私募基金：該類基金以投資產業為主。由於基金管理者對某些特定行業如信息產業、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關系，他可以有限合夥制形式發起設立產業類私募基金。管理人只是象徵性支出少量資金，絕大部分由募集而來。管理人在獲得較大投資收益的同時，亦需承擔無限責任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時一次性結算。

3、風險私募基金：它的投資對象主要是那些處於創業期、成長期的中小高科技企業權益，以分享它們高速成長帶來的高收益。特點是投資回收周期長、高收益、高風險。