私募基金屬於影子銀行嗎

『壹』 影子銀行的構成

從全世界范圍來看，「影子銀行」體系主要由四部分構成，分別是：證券化機構，主要功能是將傳統金融產品證券化；市場化的金融公司，主要包括對沖基金、貨幣市場共同基金、私募股權投資基金等，主要從事在傳統金融機構和客戶之間融通資金；此外，還有結構化投資機構及證券經紀公司。
投資銀行是影子銀行中最重量級成員之一，往往人們提及華爾街，指的就是投行。在同商業銀行的較量中，投資銀行從人才、創新手段和技術水平都勝出一籌。不僅在資本市場上獨領風騷，在衍生品和大宗商品交易方面也是占據主流。盡管人們習慣上稱之為投資銀行（Investment Bank），實際上所有投行機構的英文名稱都叫「×××公司」，比如，Goldman Sachs & Co.、Morgan Stanley & Co.。
這種公司注冊的主要原因就是為了繞開監管。但是金融風暴發生後，情況發生了改變。除了倒閉的投資銀行，像高盛這樣已更名為銀行控股公司Goldman Sachs Group Inc，也因得到了政府的有力救助，同時被列入監管范疇。
實際上，金融風暴後原來意義上的投資銀行並不是不復存在，只是改頭換面。 在過去20多年的時間里，投資銀行業務隨著市場的變化，發生了戰略性調整。其中最重要的，一是從代客交易向自營交易的業務重點轉移；二是從股票市場交易向金融衍生品交易的業務重點轉移。而這兩項給其帶來豐厚回報的戰略性轉移也將投資銀行推向了金融市場的風口浪尖。
根據Tully投資公司的統計數字：2006年華爾街五大投行自營交易收入達到了610億美元，占其全部收入的一半；其中高盛的自營交易業務2006年達到了130多億美元，而2004年只有62億美元。
從玩別人的錢到玩自己的錢使投資銀行的收入出現前所未有的暴漲。一位在華爾街打拚多年的資深投行家回憶道：一個困擾了我很長時間的問題常讓我夜不能寐，就是每當我年初查看上一年的財務報表時，總是吃驚地發現交易收入占據了全行總收入的一半以上，並且其中證券化產品和衍生品的規模巨大。這讓我忐忑不安，因為，按照金融常識，交易收入最大特點就是波動性強、風險高，與其他業務相比是最不「靠譜」的。
同時，投資銀行通過向對沖基金提供一攬子服務牟取暴利，不僅抓住了對沖基金這樣的肥客戶，也加大了影子銀行成員之間的相互聯系。
投行向對沖基金提供的一攬子服務英文名稱是Prime Brokerage，我們翻譯為機構經紀業務，具體來說就是投行向對沖基金提供股票貸款、融資、集中清算、結算和託管等服務。對沖基金經紀服務已發展成80億美元年收入的市場。如果加上交易手續費收入，投行每年從對沖基金賺取的費用預計在260億美元。為何對沖基金不使用商業銀行的託管業務，而選擇使用投資銀行的機構經紀服務？原因就是投行給的優惠更多，比如投行允許將客戶准備金賬戶的證券做貸款質押品，這就大大降低了對沖基金成本。
一般來說，投行除了向對沖基金提供股票貸款、交易清算和託管業務外，也簽衍生品合約。這樣一來，投資銀行也由此成為對沖基金的交易對手，形成上下家關系。投資銀行的服務不僅讓對沖基金得以介入更廣泛的市場和產品，聯姻對沖基金也使投資銀行本身如虎添翼，機構經紀業務平台已成為投行營銷其他業務和服務的重要渠道。

『貳』 什麼是影子銀行

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引版發系統性風權險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

國內的「影子銀行」，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是「影子銀行」。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是「影子銀行」。「影子銀行」有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。中國銀監會發布2012年報首次明確影子銀行的業務范圍：「銀監會所監管的六類非銀行金融機構及其業務、商業銀行理財等表外業務不屬於影子銀行。」
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

『叄』 私募機構和影子銀行一樣嘛。而且在中國那些屬於私募銀行了

1，差不多一樣的，功能差不多就是影子銀行。
2，投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險公司、結構性投資工具(SIV)等非銀行金融機構都屬私募銀行。
3，私募(Private Placement)是相對於公募(Public offering)而言，是就證券發行方法之差異，以是否向社會不特定公眾發行或公開發行證券的區別，界定為公募和私募，或公募證券和私募證券。
4，私募機構是指通過非公開方式，面向少數機構投資者募集資金而設立的部門單位。由於私募機構的銷售和贖回都是通過基金管理人與投資者私下協商來進行的，因此它又被稱為向特定對象募集的部門或者單位。
5，從事放款，也接受抵押，是通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。在帶來金融市場繁榮的同時，影子銀行的快速發展和高杠桿操作給整個金融體系帶來了巨大的脆弱性，並成為此次全球金融危機的主要推手。目前，影子銀行系統正在去杠桿化的過程中持續萎縮，然而，作為金融市場上的重要一環，影子銀行系統並不會就此消亡，而是逐步走出監管的真空地帶，在新的、更加嚴格的監管環境下發展。未來，對影子銀行系統的信息披露和適度的資本要求將是金融監管改進的重要內容。目前，美國已提出要求所有達到一定規模的對沖基金、私募機構和風險資本基金實行注冊，並對投資者和交易對手披露部分信息。
P2P互聯網金融理財-88財富裡面就有私募，個人就只能看看，都是資金大額的上億的。

『肆』 什麼是影子銀行，

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性專風險屬和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動）。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

國內的「影子銀行」，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是「影子銀行」。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是「影子銀行」。「影子銀行」有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。中國銀監會發布2012年報首次明確影子銀行的業務范圍：「銀監會所監管的六類非銀行金融機構及其業務、商業銀行理財等表外業務不屬於影子銀行。」
本條內容來源於：中國法律出版社《中華人民共和國金融法典:應用版》

『伍』 銀行理財產品是影子銀行嗎

"影子銀行"，一般是指那抄些有著部分銀行功能，卻不受監管或少受監管的非銀行金融機構。在中國，影子銀行主要包括信託公司、擔保公司、典當行、地下錢庄、貨幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司以及各類金融機構理財等表外業務，民間融資等。
銀行的理財產品列入在表外科目中體現這一業務，而不能在資產負債中體現。
它們同屬表外業務的范疇。
銀行的理財產品就是影子銀行業務的一種。對銀行來說這部分業務是表外業務，不進資產負債表，不用巴塞爾協議那些標准考核的。你可以理解為那是影子銀行在銀行里的租到的一個櫃台在自主經營，自負盈虧。

如果這些銀行的理財產品虧了甚至全賠，你以為銀行會承擔責任么？其實從法律的角度銀行是無責的，但是銀行需要明確的告知投資者相關風險，恐怕這點全國的銀行都做不到。

『陸』 中國影子銀行是什麼意思

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系。簡單的說，影子銀行是不在銀行資產負債表的存貸款項中體現，卻做著銀行存貸業務的「影子部隊」。

影子銀行可以理解為，給借款人貸款，但不記載在銀行資產負債表的存貸款項下，而是記錄在銀行同業資產或應收款項類的投資下面，或者直接脫離資產負債表的理財產品、非銀機構放款等。

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影子銀行的作用

由於銀行急需改善自己滿目瘡痍的資產負債表，證券化市場的健康運行就顯得尤為重要，這不僅是因為它為企業和消費者的借款能力提供保障，還源於其在推動經濟成長和資產定價方面的作用。

諸多因素導致證券化活動受損。投資者不再對穆迪和標准普爾等第三方的評級價值抱有信任。與此同時，始於美國次優抵押貸款市場的損失，或多或少地對SIV等表外工具產生沖擊。

影子銀行雖然是非銀行機構，但是又確實在發揮著事實上的銀行功能。它們為次級貸款者和市場富餘資金搭建了橋梁，成為次級貸款者融資的主要中間媒介。

影子銀行通過在金融市場發行各種復雜的金融衍生產品，大規模地擴張其負債和資產業務。所有影子銀行相互作用，便形成了彼此之間具有信用和派生關系的影子銀行系統。

參考資料來源：網路-影子銀行

『柒』 什麼叫影子銀行

按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離於銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系(包括各類相關機構和業務活動)。影子銀行引發系統性風險的因素主要包括四個方面:期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

目前國內的"影子銀行"，並非是有多少單獨的機構，更多的是闡釋一種規避監管的功能。如人人貸，不受監管，資金流向隱蔽，是"影子銀行"。幾乎受監管最嚴厲的銀行，其不計入信貸業務的銀信理財產品，也是"影子銀行"。 目前"影子銀行"有三種最主要存在形式:銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸。中國銀監會發布2012年報 首次明確影子銀行的業務范圍:"銀監會所監管的六類非銀行金融機構及其業務、商業銀行理財等表外業務不屬於影子銀行。"

"影子銀行"是信貸市場、資本市場、金融衍生品和大宗商品交易、杠桿收購領域的主要參與者。

這些機構通常從事放款，也接受抵押，是通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。在帶來金融市場繁榮的同時，影子銀行的快速發展和高杠桿操作給整個金融體系帶來了巨大的脆弱性，並成為此次全球金融危機的主要推手。

目前，影子銀行系統正在去杠桿化的過程中持續萎縮，然而，作為金融市場上的重要一環，影子銀行系統並不會就此消亡，而是逐步走出監管的真空地帶，在新的、更加嚴格的監管環境下發展。未來，對影子銀行系統的信息披露和適度的資本要求將是金融監管改進的重要內容。目前，美國已提出要求所有達到一定規模的對沖基金、私募機構和風險資本基金實行注冊，並對投資者和交易對手披露部分信息。

『捌』 中國官方首次界定「中國影子銀行」 ，這又如何持續監管

中國銀保監會政策研究局、統計信息與風險監測司研究組發布了《中國影子銀行報告》以下簡稱《報告》。中國證券報記者了解到，這是政府首次全面系統地闡述我國影子銀行的標准和特點。報告指出，界定影子銀行的標准主要有四個，監管覆蓋面和力度、產品結構和杠桿水平的復雜性、信息披露的充分性和全面性、集中兌現壓力。因此，影子銀行可以分為廣義影子銀行和狹義影子銀行。廣義影子銀行包括同業融資和其他銀行融資、同業專用工具投資、委託貸款、基金信託、信託貸款、非股票型公共基金、證券業資產管理、保險資產管理、資產證券化、非股權私募基金、網貸P2P機構等，融資租賃公司、小額貸款公司、商業保理公司提供的貸款、融資性擔保公司的保險業務、非持牌機構發放的消費貸款、地方交易所提供的債務融資計劃和結構性融資產品。

要不斷完善統計監測，及時動態掌握影子銀行的規模和類型，特別是風險演變路徑和風險水平變化。嚴防反彈。一是堅定不移地把整治影子銀行作為打贏防範化解重大金融風險攻堅戰的重要抓手，堅持不懈地拆解高風險影子銀行業務。二是針對突出問題和風險點，設立影子銀行和跨金融業務禁區，嚴禁多層次嵌套投資、資金閑置、由實轉虛以及虛假創新和虛假創新，防止復雜產品和業務死灰復燃。堅持整改與轉型相結合，按時合規完成業務整改，安全有序處置風險，積極調整業務模式，加快凈值轉型。

『玖』 影子銀行的分類

首先，就是影子抄銀行本身，主要玩家有投資銀行、對沖基金、私募股權基金，SIV和貨幣市場基金等。
第二類是應用影子銀行方法的傳統銀行。這些銀行仍在監督管理下運行，同時可獲得中央銀行的支持，但它們也將影子銀行的操作方法運用到了部分業務中。
第三類則涵蓋了影子銀行的工具，主要是一些能夠讓機構轉移風險，提高杠桿率，並能逃脫監管的金融衍生品。
「影子銀行」是信貸市場、資本市場、金融衍生品和大宗商品交易、杠桿收購領域的主要參與者。
這些機構通常從事放款，也接受抵押，是通過杠桿操作持有大量證券、債券和復雜金融工具的金融機構。在帶來金融市場繁榮的同時，影子銀行的快速發展和高杠桿操作給整個金融體系帶來了巨大的脆弱性，並成為此次全球金融危機的主要推手。
目前，影子銀行系統正在去杠桿化的過程中持續萎縮，然而，作為金融市場上的重要一環，影子銀行系統並不會就此消亡，而是逐步走出監管的真空地帶，在新的、更加嚴格的監管環境下發展。未來，對影子銀行系統的信息披露和適度的資本要求將是金融監管改進的重要內容。目前，美國已提出要求所有達到一定規模的對沖基金、私募機構和風險資本基金實行注冊，並對投資者和交易對手披露部分信息。

『拾』 影子銀行體系包括哪些

從全世界范圍來看，「影子銀行」體系主要由四部分構成，分別是：證券化機構，主要功回能是將傳統金融產品答證券化；

市場化的金融公司，主要包括對沖基金、貨幣市場共同基金、私募股權投資基金等，主要從事在傳統金融機構和客戶之間融通資金；此外，還有結構化投資機構及證券經紀公司。

投資銀行是影子銀行中最重量級成員之一，往往人們提及華爾街，指的就是投行。在同商業銀行的較量中，投資銀行從人才、創新手段和技術水平都勝出一籌。不僅在資本市場上獨領風騷，在衍生品和大宗商品交易方面也是占據主流。

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影子銀行的特點

1、資金來源受市場流動性影響較大；

2、由於其負債不是存款，不受針對存款貨幣機構的嚴格監管；

3、由於其受監管較少，杠桿率較高。說白了，它具有和商業銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離於貨幣當局的傳統貨幣政策監管之外。

在中國的市場現實中，影子銀行主要涵蓋了兩塊：一塊是商業銀行銷售得如火如荼的理財產品，以及各類非銀行金融機構銷售的類信貸類產品，比如信託公司銷售的信託產品，另一塊則是以民間高利貸為代表的民間金融體系。