風險投資基金股權投資基金

① PE 私募基金 和 VC 風險投資的區別

風險投資(Venture Capital，VC)
Venture Capital五個階段的種子期、初創期、成長期、擴張期、成熟期無不涉及到較高的風險，具體表現有項目的篩選、盡職調查、後期監控、知識產權、選擇技術、公共政策、信息高度不對稱、道德品質、管理團隊、商業夥伴、財務監管、環境、稅收、政治、溝通平台等。在西方國家，據不完全統計，Venture Capitalists(風險投資家)每投資10個項目，只有3個是成功的，而7個是失敗的。正是因為這樣，在風險投資界才會奉行「不要將雞蛋放在一個籃子里」的分散組合投資原則。
風險投資的目的不是控股，無論成功與否，退出是風險投資的必然選擇。引用風險投資的退出方式包括首次上市(IPO)、收購和清算。目前國內風險投資公司進行IPO的退出渠道主要有：以離岸公司的方式在海外上市；境內股份制公司去境外發行H股的形式實現海外上市；境內公司境外借殼間接上市、境內公司在境外借殼上市；境內設立股份制公司在境內主板上市；境內公司境內A股借殼間接上市；另外一種間接上市的方式就是境內公司A股借殼上市。
私募股權投資(Private Equity，PE)
在中國通常稱為私募股權投資。指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。
按照投資階段，廣義的私募股權投資可劃分為創業投資、發展資本、並購基金、夾層資本、重振資本、Pre-IPO資本，以及其他如上市後私募投資、不良債權Distressed Debt和不動產投資等等。
國內活躍的PE投資機構大致可以歸納為以下幾類：
一是專門的獨立投資基金，如The Carlyle Group，3ipuorgetc；
二是大型的多元化金融機構下設的直接投資部，如：Morgan Stanley Asia，JP Morgan Partners，Goldman Sachs Asia，CITIC Capital etc；
三是中外合資產業投資基金的法規出台後，新成立的私募股權投資基金，如弘毅投資，申濱投資等；
四是大型企業的投資基金，服務於其集團的發展戰略和投資組合，如GE Capital等；
五是其他如Temasek，GIC。
PE與VC都是對上市前企業的投資，兩者在投資階段、投資規模、投資理念和投資特點等方面有很大不同。
很多傳統上的VC機構現在也介入PE業務，而許多傳統上被認為專做PE業務的機構也參與VC項目，也就是說，PE與VC只是概念上的一個區分，在實際業務中兩者界限越來越模糊。
另外，PE基金與內地所稱的「私募基金」有著本質區別。PE基金主要以私募形式投資於未上市的公司股權，而私募基金主要是指通過私募形式，向投資者籌集資金，進行管理並投資於證券市場(多為二級市場)的基金。

② 風險投資（VC）和私募股權投資（PE）有何異同

風險投資復（VC）：VC所投的通制常是一些中早期項目，經營模式相對成熟，一般有用戶數據支持，獲得了市場的認可，且盈利能力強，在獲得資金後進一步開拓市場可以繼續爆發式增長。投資節點一般為在死亡之谷（VALLEY OF DEATH）的谷底。VC可以幫助創業公司速提升價值，獲得資本市場的認可，為後續融資奠定基礎。
私募基金（PE）：PE所投的通常是一些是Pre-IPO階段的公司，公司已經有了上市的基礎，PE進入之後，通常會幫助公司梳理治理結構、盈利模式、募集項目，以便能使得至少在1-3年內上市。

③ 風險投資和私募股權投資有區別嗎求答案

1、形式不同

風險投資簡稱風投，又譯稱為創業投資，主要是指向初創企業提供資金支持並取得該公司股份的一種融資方式。風險投資是私人股權投資的一種形式。

私募股權投資（PE）是指通過私募基金對非上市公司進行的權益性投資。在交易實施過程中，PE會附帶考慮將來的退出機制，即通過公司首次公開發行股票（IPO）、兼並與收購（M&A）或管理層回購（MBO）等方式退出獲利。

2、特點不同

在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。

3、運作方式不同

風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。

④ 什麼是風險投資和創業投資基金

風險投資（venture
capital）簡稱是VC在我國是一個約定俗成的具有特定內涵的概念，其實把它翻譯成創業投資更為妥當。廣義的風險投資泛指一切具有高風險、高潛在收益的投資；狹義的風險投資是指以高新技術為基礎，生產與經營技術密集型產品的投資。根據美國全美風險投資協會的定義，風險投資是由職業金融家投入到新興的、迅速發展的、具有巨大競爭潛力的企業中一種權益資本。
創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。
創業投資是以支持『新創事業』，並為『未上市企業』提供股權資本的投資活動，但並不以經營產品為目的。創業投資主要是以私人股權方式從事資本經營，並以培育和輔導企業創業或再創業，來追求長期資本增值的高風險、高收益的行業。
一般而言，創業投資公司會執行以下幾項工作：
*投資新興而且快速成長中的科技公司；
*協助新興的科技公司開發新產品、提供技術支持及產品營銷管道；
*承擔投資的高風險並追求高報酬；
*以股權的型態投資於這些新興的科技公司；
*經由實際參與經營決策提供具附加價值的協助；
*有較長期的投資規劃；

⑤ 風險投資基金和私募股權投資是一回事嗎

不是一回事。風投也稱創業投資，主要指向初創企業提供資金支持並獲得該公司股回份的一種融資方答式，是私人對外股權投資的一種方式。風險投資一般採用風險投資基金的方式運作，在法律結構上是採取有限合夥的形式，風投公司作為普通合夥人管理該基金的投資運作，獲得相應報酬。私募股權投資是通過私募資金對非上市公司進行的權益性投資，在交易實施過程中，私募會附帶考慮將來的退出機制，即通過首次公開發行股票IPO、兼並及收購或管理層回購等方式退出獲利。私募股權的運作指私募機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目推出的整體運作過程，私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的匯報水平，屬於不能外泄的獨占秘密。

⑥ 什麼是股權投資基金

股權投資（Equity Investment），是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以回發生在公開的答交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

⑦ 私募股權投資基金和創業投資基金有什麼區別

1、風險偏好不同

私人股權投資(天使、基金)是一個很寬泛的概念， 用來指稱任何一種股權資產不能在股票市場自由交易的投資。創業投資基金主要是投資還在成長期的企業，通常是新興的朝陽產業，因為這些產業未來發展前景比較好，未來這些企業可能會得到很大的發展，也有可能成為行業龍頭。

2、投資時間不同

私募股權投資基金通常投資成熟的企業、Pro-IPO的企業，它們大多已經是細分行業的龍頭，和上市可能只有一步之遙了，私募股權投資基金投資進入幫助這些企業達到上市的標准，然後通過在股市上出售自己所持股份退出，所以通常私募股權投資基金投資價格也比較高。

3、退出時機不同

因為創業投資基金投資進入的比較早，所以價格也相對較低，但同時風險也較大，周期也較長。創業投資基金可以通過被大公司並購、二次募資時出售給其他的私募股權投資基金、或者IPO的方式退出。主動的天使投資人會主動投資私人股權企業。被動的機構投資者可能會投資私人股權投資基金，然後交由私人股權投資公司管理並投向目標公司。

4、投資規模不同

創業投資基金相對難度比較高，因為要找到沒被發現的真正有潛力的公司比較難，比較考驗投資者的判斷力。私募股權基金一般是指從事私人股權(非上市公司股權)投資的基金。目前我國的私募股權基金已有很多，包括陽光私募股權基金等等。私募股權基金的數量仍在迅速增加。

(7)風險投資基金股權投資基金擴展閱讀：

創業投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，並且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金。創業投資屬於長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報

私募股權基金是從事私人股權（非上市公司股權）投資的基金。主要包括投資非上市公司股權或上市公司非公開交易股權兩種。追求的不是股權收益，而是通過上市、管理層收購和並購等股權轉讓路徑出售股權而獲利。

參考資料：

私募股權投資基金-網路

創業投資基金-網路

⑧ 風險投資和私募基金的區別是什麼

1、行為性質不同

VC就是所謂的風險投資是企業行為。

PE對處於種子期、初創期、發展期、擴內展期、成熟容期和 Pre-IPO各個時期企業進行投資，故廣義上的PE包含VC。

2、特點不同

在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

風險投資之所以被稱為風險投資，是因為在風險投資中有很多的不確定性，給投資及其回報帶來很大的風險。

3、運作方式不同

風險投資一般採取風險投資基金的方式運作。風險投資基金在法律結構是採取有限合夥的形式，而風險投資公司則作為普通合夥人管理該基金的投資運作，並獲得相應報酬。在美國採取有限合夥制的風險投資基金，可以獲得稅收上的優惠，政府也通過這種方式鼓勵風險投資的發展。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬於不能外泄的獨占機密。