上市公司股票質押管理辦法

⑴ 股權質押是什麼意思

股權質押（Pledge of Stock Rights）又稱股權質權，是指出質人以其所擁有的股權作為質押標的物而設立的質押。版

股權出權質流程

1、可以申請股權出質的企業類型(有限責任公司及未上市的股份有限公司)

2、填寫表格等材料(填寫《股權出質設立申請表》等表格：提交執照復印件，質權合同，質權人、出質人身份證明等文件、證件。)

3、現場材料提交(攜帶齊所有提交的材料，預約成功後於電話提示的受理時間到投資服務大廳取號辦理。)

4、領取股權出質通知書(受理後取得股權出質通知書。您的登記申請材料被受理後，請按工作人員的提示到投資服務大廳一層發照窗口領取股權出質通知書。)

(1)上市公司股票質押管理辦法擴展閱讀

法律對質押擔保范圍的規定，有兩方面的作用：

一、是為當事人約定擔保范圍提供參考，或者說提供範本；

二、是在當事人對質押擔保范圍未作約定或約定不明時，援以適用。但法律對質押擔保范圍的規定，屬於任意性規范，當事人在約定時，可予以增刪。當事人在合同中對擔保范圍所作的約定與法律規定不一致時，應從其約定。

⑵ 如何辦理上市公司的股權質押

上市公司股權質押相關流程；1.股權質押合規性審查；1.1出質人如為機構，須具備以下條件：；1）有固
上市公司股權質押相關流程；1.股權質押合規性審查；1.1出質人如為機構，須具備以下條件：；1）有固定的經營場所；有持續經營能力，經營規范、；2）有良好的信譽，企業及實際控制人、主要管理人員；1.2出質人如為自然人，須滿足以下條件：；1）擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力；；2）有穩定收入來源且擁有一定個人財產；；3）有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良
上市公司股權質押相關流程
1.股權質押合規性審查
1.1 出質人如為機構，須具備以下條件：
1）有固定的經營場所；有持續經營能力，經營規范、資本結構合理，財務制度健全，有較強的償債能力；
2）有良好的信譽，企業及實際控制人、主要管理人員近2年無違法或其它不良信用記錄。
1.2 出質人如為自然人，須滿足以下條件：
1）擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力；
2）有穩定收入來源且擁有一定個人財產；
3）有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良信用記錄。
1.3 質押標的股票的條件：
1）標的股票為限售流通股的，信託期限至少要覆蓋標的股票的限售期及標的股票解禁後根據有關限售股解禁流通的具體管理規定可實現完全變現的時間；標的股票為有減持限制的流通股的，信託期限的設置要覆蓋根據減持有關規定可實現完全變現的時間。 2）下列股票不得作為質押標的：
i. 上一年度虧損的上市公司股票以及業績披露預虧的股票；
ii. 被交易所ST處理或ST摘帽6個月以下的上市公司股票；
iii. 最近一年內因公司治理、信息披露等被交易所譴責、證監會處罰或有任何不利於正常持續經營的重大訴訟事項發生的上市公司股票；
iv. 未完成股改的上市公司股票；
v. 其他潛在風險較大的上市公司股票，如行業風險或政策風險較大的個股等。
3）公司董事、監事、高級管理人員在任職期間每年質押的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得質押。上述人員離職後半年內，不得質押其所持有的本公司股份。
4）公司董事、監事、高級管理人員質押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規定。
2.風險控制措施具體要求：
2.1 目標股權質押擔保保障性不足的，要求交易對手追加抵押變現能力強的資產。
2.2持有、控制公司5%以上的股份被質押的，出質人應當及時向上市公司董事會或監事會報告，上市公司應當進行信息披露。
3. 簽署相關合同
3.1股權質押合同，並辦理完畢相關的強制執行公證及質押登記手續。（注意約定質押期間因
出質人行使配股權所獲得的股份是否質押）
4.股權質押相關手續
4.1股權質押所需材料
1）證券質押登記申請，申請中應列明出質人姓名（全稱）、出質人證券賬戶號碼、質權人姓名（全稱）、質押合同編號、擬質押證券簡稱、證券代碼、證券數量等內容；
2）經公證的質押合同原件（應對質押合同的真實性和合法性進行公證）；
3）質押雙方有效身份證明文件及復印件（境內法人需提供營業執照及復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委託書、經辦人有效身份證明文件及復印件；境外法人需提供經認證或公證的有效商業登記證明文件、董事會或者執行董事授權委託書、授權人有權授權的證明文件、授權人有效身份證明文件復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件；境內自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復印件，委託他人代辦的還需提供經公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件；境外自然人需提供經認證或公證的境外所在國家或者地區護照或者身份證明,有境外其他國家、地區永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區居民身份證,台灣同胞台胞證等，委託他人代辦的還需提供經認證或公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件）；
4）出質人證券賬戶卡原件及復印件；
5）質押股份為國有股東持有的，出質人應當取得省級以上國有資產管理部門出具的質押備案表。 4.2 中國證券登記結算有限公司股份質押的受理
中國證券登記結算有限公司對質押雙方提交的質押登記申請材料審核通過後，根據受理日日終對證券持有數據的核查結果進行質押登記，並於下一交易日向質權人出具證券質押登記證明。質押登記的生效日以證券質押登記證明上載明的質押登記日為准。
5. 到期融資方不能還款時質權實現方式
如果到期融資方未能如期還款，則質權人將通過法院強制執行的方式將質押股票以大宗交易、委託拍賣和協議轉讓等方式實現質權。
5.1 大宗交易
參照《深圳證券交易所交易規則》（2011年修訂）及《深圳證券交易所綜合協議交易平台業務實施細則》
5.2 委託拍賣 參照《最高人民法院關於人民法院民事執行中拍賣、變賣財產的規定》
5.3 協議轉讓 參照《上市公司流通股協議轉讓業務辦理暫行規則》
6.相關法律法規
6.1 《物權法》 第二百二十六條 以基金份額、股權出質的，當事人應當訂立書面合同。以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質的，質權自證券登記結算機構辦理出質登記時設立；以其他股權出質的，質權自工商行政管理部門辦理出質登記時設立。 基金份額、股權出質後，不得轉讓，但經出質人與質權人協商同意的除外。出質人轉讓基金份額、股權所得的價款，應當向質權人提前清償債務或者提存。
6.2 《擔保法》 第七十八條 以依法可以轉讓的股票出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，並向證券登記機構辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。股票出質後，不得轉讓，但經出質人與質權人協商同意的可以轉讓。出質人轉讓股票所得的價款應當向質權人提前清償所擔保的債權或者向與質權人約定的第三人提存。
6.3 最高人民法院關於適用《中華人民共和國擔保法》若干問題的解釋 第一百零三條 以股份有限公司的股份出質的，適用《中華人民共和國公司法》有關股份轉讓的規定。 以上市公司的股份出質的，質押合同自股份出質向證券登記機構辦理出質登記之日起生效。 以非上市公司的股份出質的，質押合同自股份出質記載於股東名冊之日起生效。
第一百零四條 以依法可以轉讓的股份、股票出質的，質權的效力及於股份、股票的法定孳息。
6.4 《證券公司股票質押貸款管理辦法》
第十八條 借款人和貸款人簽訂借款合同後，雙方應共同在證券登記結算機構辦理出質登記。證券登記結算機構應向貸款人出具股票質押登記的證明文件。
第十九條 貸款人在發放股票質押貸款前，應在證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，專門保管和處分作為質物的股票。貸款人應在貸款發放後，將股票質押貸款的有關信息及時錄入信貸登記咨詢系統。
第二十條 借款人應按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款後，借款合同自行終止。貸款人應在借款合同終止的同時辦理質押登記注銷手續，並將股票質押登記的證明文件退還給借款人。
第二十八條 貸款人應在證券交易所開設股票質押特別席位（以下簡稱特別席位），用於質物的存放和處分；在證券登記結算機構開設特別資金結算賬戶（以下簡稱資金賬戶）， 用於相關的資金結算。借款合同存續期間，存放在特別席位下的股票，借款人不得轉讓，但本辦法第三十三條規定以及借款人和貸款人協商同意的情形除外。
定的經營場所；有持續經營能力，經營規范、；2）有良好的信譽，企業及實際控制人、主要管理人員；1.2出質人如為自然人，須滿足以下條件：；1）擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力；；2）有穩定收入來源且擁有一定個人財產；；3）有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良

上市公司股權質押相關流程
1.股權質押合規性審查
1.1 出質人如為機構，須具備以下條件：
1）有固定的經營場所；有持續經營能力，經營規范、資本結構合理，財務制度健全，有較強的償債能力；
2）有良好的信譽，企業及實際控制人、主要管理人員近2年無違法或其它不良信用記錄。
1.2 出質人如為自然人，須滿足以下條件：
1）擁有中國國籍，且具備完全民事行為能力；
2）有穩定收入來源且擁有一定個人財產；
3）有良好的個人信譽，近三年無違法或其他不良信用記錄。
1.3 質押標的股票的條件：
1）標的股票為限售流通股的，信託期限至少要覆蓋標的股票的限售期及標的股票解禁後根據有關限售股解禁流通的具體管理規定可實現完全變現的時間；標的股票為有減持限制的流通股的，信託期限的設置要覆蓋根據減持有關規定可實現完全變現的時間。 2）下列股票不得作為質押標的：
i. 上一年度虧損的上市公司股票以及業績披露預虧的股票；
ii. 被交易所ST處理或ST摘帽6個月以下的上市公司股票；
iii. 最近一年內因公司治理、信息披露等被交易所譴責、證監會處罰或有任何不利於正常持續經營的重大訴訟事項發生的上市公司股票；
iv. 未完成股改的上市公司股票；
v. 其他潛在風險較大的上市公司股票，如行業風險或政策風險較大的個股等。
3）公司董事、監事、高級管理人員在任職期間每年質押的股份不得超過其所持有本公司股份總數的百分之二十五。所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內不得質押。上述人員離職後半年內，不得質押其所持有的本公司股份。
4）公司董事、監事、高級管理人員質押其所持有的股份符合公司章程所作出的其他限制性規定。
2.風險控制措施具體要求：
2.1 目標股權質押擔保保障性不足的，要求交易對手追加抵押變現能力強的資產。
2.2持有、控制公司5%以上的股份被質押的，出質人應當及時向上市公司董事會或監事會報告，上市公司應當進行信息披露。
3. 簽署相關合同
3.1股權質押合同，並辦理完畢相關的強制執行公證及質押登記手續。（注意約定質押期間因
出質人行使配股權所獲得的股份是否質押）
4.股權質押相關手續
4.1股權質押所需材料
1）證券質押登記申請，申請中應列明出質人姓名（全稱）、出質人證券賬戶號碼、質權人姓名（全稱）、質押合同編號、擬質押證券簡稱、證券代碼、證券數量等內容；
2）經公證的質押合同原件（應對質押合同的真實性和合法性進行公證）；
3）質押雙方有效身份證明文件及復印件（境內法人需提供營業執照及復印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復印件、法定代表人授權委託書、經辦人有效身份證明文件及復印件；境外法人需提供經認證或公證的有效商業登記證明文件、董事會或者執行董事授權委託書、授權人有權授權的證明文件、授權人有效身份證明文件復印件、經辦人有效身份證明文件及復印件；境內自然人需提供中華人民共和國居民身份證及復印件，委託他人代辦的還需提供經公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件；境外自然人需提供經認證或公證的境外所在國家或者地區護照或者身份證明,有境外其他國家、地區永久居留簽證的中國護照,香港和澳門特區居民身份證,台灣同胞台胞證等，委託他人代辦的還需提供經認證或公證的委託代辦書、代辦人身份證及復印件）；
4）出質人證券賬戶卡原件及復印件；
5）質押股份為國有股東持有的，出質人應當取得省級以上國有資產管理部門出具的質押備案表。 4.2 中國證券登記結算有限公司股份質押的受理
中國證券登記結算有限公司對質押雙方提交的質押登記申請材料審核通過後，根據受理日日終對證券持有數據的核查結果進行質押登記，並於下一交易日向質權人出具證券質押登記證明。質押登記的生效日以證券質押登記證明上載明的質押登記日為准。
5. 到期融資方不能還款時質權實現方式
如果到期融資方未能如期還款，則質權人將通過法院強制執行的方式將質押股票以大宗交易、委託拍賣和協議轉讓等方式實現質權。
5.1 大宗交易
參照《深圳證券交易所交易規則》（2011年修訂）及《深圳證券交易所綜合協議交易平台業務實施細則》
5.2 委託拍賣 參照《最高人民法院關於人民法院民事執行中拍賣、變賣財產的規定》
5.3 協議轉讓 參照《上市公司流通股協議轉讓業務辦理暫行規則》
6.相關法律法規
6.1 《物權法》 第二百二十六條 以基金份額、股權出質的，當事人應當訂立書面合同。以基金份額、證券登記結算機構登記的股權出質的，質權自證券登記結算機構辦理出質登記時設立；以其他股權出質的，質權自工商行政管理部門辦理出質登記時設立。 基金份額、股權出質後，不得轉讓，但經出質人與質權人協商同意的除外。出質人轉讓基金份額、股權所得的價款，應當向質權人提前清償債務或者提存。
6.2 《擔保法》 第七十八條 以依法可以轉讓的股票出質的，出質人與質權人應當訂立書面合同，並向證券登記機構辦理出質登記。質押合同自登記之日起生效。股票出質後，不得轉讓，但經出質人與質權人協商同意的可以轉讓。出質人轉讓股票所得的價款應當向質權人提前清償所擔保的債權或者向與質權人約定的第三人提存。
6.3 最高人民法院關於適用《中華人民共和國擔保法》若干問題的解釋 第一百零三條 以股份有限公司的股份出質的，適用《中華人民共和國公司法》有關股份轉讓的規定。 以上市公司的股份出質的，質押合同自股份出質向證券登記機構辦理出質登記之日起生效。 以非上市公司的股份出質的，質押合同自股份出質記載於股東名冊之日起生效。
第一百零四條 以依法可以轉讓的股份、股票出質的，質權的效力及於股份、股票的法定孳息。
6.4 《證券公司股票質押貸款管理辦法》
第十八條 借款人和貸款人簽訂借款合同後，雙方應共同在證券登記結算機構辦理出質登記。證券登記結算機構應向貸款人出具股票質押登記的證明文件。
第十九條 貸款人在發放股票質押貸款前，應在證券交易所開設股票質押貸款業務特別席位，專門保管和處分作為質物的股票。貸款人應在貸款發放後，將股票質押貸款的有關信息及時錄入信貸登記咨詢系統。
第二十條 借款人應按借款合同的約定償還貸款本息。在借款人清償貸款後，借款合同自行終止。貸款人應在借款合同終止的同時辦理質押登記注銷手續，並將股票質押登記的證明文件退還給借款人。
第二十八條 貸款人應在證券交易所開設股票質押特別席位（以下簡稱特別席位），用於質物的存放和處分；在證券登記結算機構開設特別資金結算賬戶（以下簡稱資金賬戶）， 用於相關的資金結算。借款合同存續期間，存放在特別席位下的股票，借款人不得轉讓，但本辦法第三十三條規定以及借款人和貸款人協商同意的情形除外。

⑶ 什麼叫股票質押式回購交易爆倉

股權質押，是拿持有的股票作為抵押品，向銀行或者券商等單位貸款。一般按照當時的股價打折貸款。所以，銀行或券商等貸款單位，會有一個按照抵押股價計算的成本價。

由於股票的價格是變化的，當股價跌破貸款單位的成本價時，處於保護貸款單位本錢的約定，貸款單位可以按照市場價強制賣掉被質押的股票。這就叫做強行平倉。對質押貸款者來說，就相當於質押品被沒收了，自己的持股倉位沒有了，俗稱爆倉。

(3)上市公司股票質押管理辦法擴展閱讀：

《證券公司股票質押貸款管理辦法》規定：

1、用於質押貸款的股票原則上應業績優良、流通股本規模適度、流動性較好。對上一年度虧損的，或股票價格波動幅度超過200%的， 或可流通股股份過度集中的，或證券交易所停牌或除牌的，或證券交易所特別處理的股票均不能成為質押物。

這一條意味著：證券公司如果想最大限度利用其質押貸款的額度，那麼它會首選已經得到市場認同的、穩健的「績優股」，而非未來的「績優股」。原因是因為股票的風險衡量由銀行來確定，從穩妥的角度出發，股價穩定、業績好、財務健康的上市公司無疑會成為銀行的首選。

2、一家商業銀行接受的用於質押的一家上市公司股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%。一家證券公司用於質押的一家上市公司股票，不得高於該上市公司全部流通股票的10%，並且不得高於該上市公司已發行股份的5%。

⑷ 股權質押是利好還是利空

股票質押指的是借款人以自己擁有或第三方持有依法可以轉讓和出質的上市公司、非上市內股份有限公司、有容限責任公司的股權作為質押，向銀行申請貸款。
股票質押是好事還是壞事需要結合公司的具體情況來判斷，對於一些公司來說，股票質押是一種利好，它可以幫助公司解決資金緊張問題，利用股票質押獲得的資金讓公司發展的更好。
不過如果公司經營狀況出現問題，在短時間內很可能會導致公司股票下跌，股票質押貸款很容易讓公司增加更多的負債率。
股票質押是上市公司經常使用的融資手段，尤其是在資本環節惡劣、企業經營不佳的情況下，一些大股東就會偏向選擇這種融資方式，如果到期還不上，質押的股票就會賣給銀行或是信託，等於股東間接減持變現。
而且如果股票價格下跌觸及質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，進一步造成股價崩盤。
此條答案由有錢花提供，希望對您有幫助。和阿里旗下的借唄、騰訊旗下的微粒貸一樣，有錢花是度小滿金融（原網路金融）的信貸服務品牌，屬於大公司、大品牌，正規安全，不僅利率很低而且十分靠譜。依託網路技術和場景優勢，有錢花運用人工智慧和大數據風控技術，已累計放款超過4000億元，為無數用戶提供了方便、快捷、安心的互聯網信貸服務。

⑸ 上市公司股東做股權質押超過多少需要發公告

你好，交易所《股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.4條及《創業板股票上市規則內（2014年修訂）》第11.11.5條規定：任一容股東所持公司5%以上股份被質押、凍結、司法拍賣、託管、設定信託或者被依法限製表決權，上市公司應當及時對外披露。即任一股東累計質押股份達到或超過公司總股本的5%時，應當通知上市公司並由上市公司對外披露。單筆質押沒超過5%，但累計質押達到或超過5%時，應當公告。如上市公司拒不披露相關信息，股東可以向本所或證監會及其派出機構投訴舉報。

⑹ 上市公司股東股權質押對股價有什麼影響

押指的是借款人以自己擁有或第三方持有依法可以轉讓和出質的上市公司、非上市股內份有限公司、有限責容任公司的股權作為質押，向銀行申請貸款。
股票質押是好事還是壞事需要結合公司的具體情況來判斷，對於一些公司來說，股票質押是一種利好，它可以幫助公司解決資金緊張問題，利用股票質押獲得的資金讓公司發展得更好。
不過如果公司經營狀況出現問題，在短時間內很可能會導致公司股票下跌，股票質押貸款很容易讓公司增加更多的負債率。
股票質押是上市公司經常使用的融資手段，尤其是在資本環節惡劣、企業經營不佳的情況下，一些大股東就會偏向選擇這種融資方式，如果到期還不上，質押的股票就會賣給銀行或是信託，等於股東間接減持變現。
而且如果股票價格下跌觸及質押平倉線，質押機構會強制拋售質押的股票，進一步造成股價崩盤。
此條答案由有錢花提供，希望對您有幫助。和阿里旗下的借唄、騰訊旗下的微粒貸一樣，有錢花是度小滿金融（原網路金融）的信貸服務品牌，屬於大公司、大品牌，正規安全，不僅利率很低而且十分靠譜。依託網路技術和場景優勢，有錢花運用人工智慧和大數據風控技術，已累計放款超過4000億元，為無數用戶提供了方便、快捷、安心的互聯網信貸服務。

⑺ 可以質押的上市公司股份范圍是什麼

按照商務部、證監會、國家稅務總局、國家工商總局、國家外匯管理局《外國投資者版對上市公司戰略權投資管理辦法》、商務部《關於外商投資舉辦投資性公司的規定》、《關於外商投資舉辦投資性公司的補充規定》，無論是對於已完成股權分臵改革的上市公司，還是對於股權分臵改革後新上市的公司，外國投資者及其在中國設立的從事直接投資的公司（包括以獨資或與中國投資者合資的形式設立）進行戰略投資所取得的上市公司A股股份在三年內均不得轉讓。

⑻ 股東質押的公司股票面臨平倉什麼意思

股東質押的公司股票面臨平倉的含義：上市公司股東把股票質押給銀行或者金融機構，換得貸款；但是這個股票質押出去時，會有一個價格，一般是股票當時市價的3——4折；股票的價格跌到質押時的折算價格，金融機構就會要求上市公司股東還錢，如果上市公司股東沒有錢還，就會拋出質押的股票變現還錢。

股權質押，是權利質押的一種。上市公司的大股東缺錢時，可以將自己的股票在一定期限內質押給金融機構，如銀行、證券、信託等，從而獲得貸款，以緩解短期流動資金不足所帶來的壓力，這是大股東常用的一種融資手段。

質押率：就是一種折扣。例如，你將市值1000萬元的股票質押給銀行，從銀行獲得的貸款必然小於1000萬，也就是說你的融資打折了。質押率會根據行業與企業的性質而變化，一般情況是3-6折。
假設質押率為40%，1000萬市值的股票質押出去，獲得的貸款即400萬=1000萬*40%。

(8)上市公司股票質押管理辦法擴展閱讀：

預警線與平倉線：

金融機構為了防止股價下跌對自己的利益造成損失，都會對質押個股的股價設置預警線與平倉線。目前市場上通用的標准有兩個分別是160%/140%和150%/130%。假設質押時，股票價格是10元，質押率為40%，預警線為150%，平倉線為130%。

預警價格=10*40%*150%=6元，即股票價格下跌40%
平倉價格=10*40%*130%=5.2元，即股票價格下跌48%，當股價連續下跌接近預警線時，金融機構會要求大股東補倉；當達到平倉線時又沒有辦法補倉和還錢時，金融機構有權將所質押的股票在二級市場上拋售。

⑼ 股票質押式回購需要公告嗎持股多少比例以下可以不公告有相關規定可以參考嗎

你好，交易所《股票上市規則（2014年修訂）》第11.11.4條及《創業板股票上市規則（2014年修訂）內》第11.11.5條規定：任一容股東所持公司5%以上股份被質押、凍結、司法拍賣、託管、設定信託或者被依法限製表決權，上市公司應當及時對外披露。即任一股東累計質押股份達到或超過公司總股本的5%時，應當通知上市公司並由上市公司對外披露。單筆質押沒超過5%，但累計質押達到或超過5%時，應當公告。如上市公司拒不披露相關信息，股東可以向交易所或證監會及其派出機構投訴舉報。